2016年私募股权投资基金管理行业分析报告

1、2016 年私募股 权投资基金管理行 业分析 报告 篇一： 2016 年私募股 权投资基金管理行 业 分析报告2016 年私募股 权 投 资 基金管理行 业 分析报告目录一、行 业监 管体制、主要法律法 规及政策 .41、行业主管部门及监管体制 .42 、主要法律法 规及政策 . 5二、行 业发 展 现状.91、行业现 状.9（1）全球私募股 权投资行业现状. 9（2）中国私募股 权投资行业现状. 112、行 业风险 特征 .15（1）受宏 观经济周期性波 动产 生的风险.15（2）受 证券市场波动产生的风险 .16（3）人才流失的 风险 .16三、行 业发展前景及 趋势 .16 1、被投 资

2、 行业集中化 .172、投 资方式母基金化 .173、投资阶段早期化 .184、并购全球化 .195、新三板成 为重要的投 资选择 和退出渠道 .206、政府引 导基金的推 动 作用加速 .217、基础设 施基金受到更多关注 .21四、行 业竞 争格局 . 22五、行 业进入壁 垒. 231、资金和 LP 客户资源壁垒.232、风 控管理壁垒.233、人才壁垒.234、政策壁垒.24六、影响行 业发 展的因素 . 241 、有利因素 .24（1）产业结 构升 级 的迫切需要 .24（2）向大 资管转型的思路得到市 场认 可.25（3）投融 资体制的持 续 市场 化 .25篇二： 2015-20

3、16 年私募股 权投资基金管理行 业分析 报告【2016 年 09 月】一、行 业监 管体制、主要法律法 规及政策1、行业主管部 门及监管体制目前，行 业涉及的主要 监管部门主要有国家 发展和改革委 员会、中国 证券监督管理委 员会； 行业涉及的行 业性组织主要有中国 证券基金 业协 会。2 、主要法律法 规及政策二、行 业发 展 现状1、行业现状（1）全球私募股 权投资行业现 状从 1946 年至今，全球私募股 权投资行业大致 经历 了萌芽、 发展、快速增 长和成熟四个 阶 段。根据 贝恩资本公司的研究数据，自 2003 年以来，全球 PE 行业年度新增募集金 额不 断增加，在 2008年达

4、到最高 值 6850 亿美元，随后由于全球金融危机的 缘 故，募集金 额 有所下滑，但目前正在逐步回暖。 2014 年全球 PE 募集金 额高达 4990 亿 美元，全球 PE 收购退出金 额高达 4560 亿美元。在募资金额方面： 2014 年较 2013 年， 全球 PE 的募集金额减少了 6% ;但 2014 年较 2009 年， 全球 PE行业的募集金 额增加了 9%。其中，并 购基金依然是募集金 额的最主要 基金 类型。在退出金 额方面：全球 PE 收购退出金额和数量在 2014 年创造了新纪录，2014 年较2013 年，全球 PE 行业的退出金 额增长了 67% 。此外， 201

5、4 年较 2013 年，全球各地区 和各退出渠道的退出金 额与数量均大幅增加，尤其是 战略收 购和 IPO 数量与金 额增幅明显（2）中国私募股 权投资行业现 状从 1998 年起，随着民建中央 “一号提案 ”、投 资基金法草案、 产业投资基金草案、科技部 等创投发展建议等的提出，尤其是 2006 年以后，中国股 权投资基金募集金 额及新募基金 数量快速增加。发展到 2015 年，中国股 权投资行业进入第 23 个年头， 400 亿元新兴产 业创 投引 导基金、政府工作报告首提“互联网+”、 发展众创空间推进大众创新创业意见、 私募股 权投资众筹融 资管 理办法（试行）、深化体制机制改革加快

6、实施创新驱动发 展战略、新三板指数 发布 等，中国股 权投资活跃度随着政府的关注度和相关政策的出台得到逐步提升。依据清科研究中心数据， 2015 年上半年，中国私募股 权投资市场的募投数量均大幅提升， 但募资额却均有下降。新增可投 资于中国大 陆资本存量增 长 99.42 亿美元。 2015 年上半 年 PE 市场募投退整体活 跃度很高，但募集和投 资额均有所萎 缩，退出 环节上半年呈爆 发 式增篇三：【推荐】 2015-2016 年私募股 权投资基金管理行 业分析 报告【2016 年 09 月】一、行 业监 管体制、主要法律法 规及政策1 、行业主管部 门及监管体制目前，行 业涉及的主要 监

7、管部门主要有国家 发展和改革委 员会、中国 证券监督管理委 员会; 行业涉及的行 业性组织主要有中国 证券基金业协会。2 、主要法律法 规及政策二、行 业发 展 现状1 、行业现 状（1 ）全球私募股 权投资行业现 状从 1946 年至今，全球私募股 权投资行业大致 经历 了萌芽、 发展、快速增 长和成熟四个 阶 段。根据 贝恩资本公司的研究数据，自 2003 年以来，全球 PE 行业年度新增募集金 额不 断增加，在 2008年达到最高 值 6850 亿美元，随后由于全球金融危机的 缘 故，募集金 额 有所下滑，但目前正在逐步回暖。 2014 年全球 PE 募集金 额高达 4990 亿 美元，

8、全球 PE 收购退出金 额高达 4560 亿美元。在募资金额方面： 2014 年较 2013 年， 全球 PE 的募集金额减少了 6% ;但 2014 年较 2009 年， 全球 PE行业的募集金 额增加了 9%。其中，并 购基金依然是募集金 额的最主要 基金 类型。在退出金 额方面：全球 PE 收购退出金额和数量在 2014 年创造了新纪录，2014 年较 2013 年，全球PE 行业的退出金额增长了 67%。此外，2014 年较 2013 年，全球各地区 和各退出渠道的退出金 额与数量均大幅增加，尤其是 战略收购和 IPO 数量与金额增幅明显（2）中国私募股 权投资行业现 状从 1998 年起，随着民建中央 “一号提案 ”、投 资基金法草案、 产业投资基金草案、科技部 等创投发展建议等的提出，尤其是 2006 年以后，中国股 权投资基金募集金 额及新募基金 数量快速增加。发展到 2015 年，中国股 权投资行业进入第 23 个年头， 400 亿元新兴产 业创 投引 导基金、政府工作报告首提“互联网+”、 发展众创空间推进大众创新创业意见、 私募股 权投资众筹融 资管 理办法（试行）、深化体制机制改革加快 实施创新驱动发 展战略、新三板指数 发布 等，中国股 权投资活跃度随着政府的关注度和相关政策的出台得到逐步提升。依