现金流量考核

1、现金流量指标在企业经营者考核中的具体应用随着市场经 济的发展，企业经济管理的不断加强， 财务报表体系也在不断完 善中，作为财务报表主表之一的现金流量表也应日益受到人们的 重视。现金流量是以收付实现制为基础， 反映企业一定时期现金 及现金等价物的流入和流出量， 即企业一定时期实际结余和可动 用的资金量。在企业中，现金是一项重要的资产，现金流转情况 在很大程度上影响着企业的生存和发展。在当前金融危机冲击全球的背景下，企业更应关注现金流量的重要性，应更重视盈利的“质”量而不仅仅是“数”量。如果将现金流量指标和企业管理者业绩考核挂钩，更能加强企业管理者对企业现金流量管理的重视，使现金流量表发挥其真 正

2、的作用。从而正确评价企业的价值，防范财务风险。现金流量 与以权责发生制为核算基础的利润指标相比较而言，现金流量信息不存在任何假设与估计， 不易被经营管理者所歪曲，因而能够 更加客观、真实地反映公司盈利的质量。由此可以看出，现金流 量不易受利润指标调节和企业会计政策变化的影响。通过现金流量表的分析，可以揭开企业真实的财务状况。 因此建议在经营者 考核指标体系中引入现金流量指标， 从而更客观、更真实评价企 业的财务状况，反映经营者业绩。由此可见，将现金流量指标引 入经营者考核评价体系中，具有现实意义。其一，从盈利能力看补充现金流量净利率指标。现金流量净利率是指经营活动产生的现金净流量与净利润的比值

3、，其计算公 式为：现金流量净利率=经营活动现金流量净额/净利润x 100% 这是确认企业实际收益质量的重要指标。 该指标应等于或大于 1， 表明企业会计利润的收现能力较强，利润质量较高，反之，若该 指标小于 1，则表明企业会计利润的质量较差，会存在大量的应 收项目，同时，企业净利润的实现若没有获得现金收入的保障， 也就没有形成企业的实际积累， 从而难以满足企业的未来发展需 求。其二，从营运能力看补充销售质量比率指标。 销售质量比率 指主要是销售商品、 提供劳务收到的现金与主营业务收入的比值， 其计算公式为：销售商品、提供劳务现金收入/主营业务收入x100%，这是确认主营业务变现能力高低最重要的

4、指标。 在正常情 况下，主营业务含金量高，即等于或大于1，说明企业货款回笼有保障。回笼越快，现金流入量越高，则资金的使用效率才会越 高；反之，则只能使在外货款越积越大，造成营运期越来越长， 直至造成周转资金紧缺，影响企业正常生产经营。其三，从偿债能力看补充净现金流动负债比指标。 净现金流 动负债比是经营活动产生的现金净流量与流动负债的比值， 其计 算公式为：经营活动现金流量净额 /流动负债x 100%它可以更 好地反映企业偿还流动负债的能力。 由于短期负债期限一般在一 年以内，尽管从流动比率看，可以利用现有资产出售进行偿还， 但由于流动资产变现率和变现质量受到市场价格、 市场需求、 技 术进步

5、、 保管质量等多重因素的影响， 从而难以实现对短期到期 债务的清偿。该指标大于 1，说明反映的净现金流动负债比高； 净现金流动负债比越高， 说明净现金流量越大， 保障到期偿还债 务的能力越强。其四，从发展能力看补充净销售现金增长率指标。 净销售现 金增长率是本年销售商品、提供劳务收取现金与上期增长比率， 其计算公式为：本年销售商品、提供劳务收取现金增加额 / 上年 销售商品、提供劳务收取现金x 100%这是对企业发展能力进行 定量分析，以评价企业发展情况。可以参考上年的增长比率，该 比率越高， 说明企业发展能力越强。 传统的经营者考核指标一般 围绕资产负债表和利润表获取相关数据对经营者加以考核， 忽视 了现金流量对企业经营评价的重要性。 一个企业如果仅有账面上 的会计利润， 没有充足的现金流量， 那要实现企业长远的发展战 略也只是空谈而已。 对企业经营者考核和评价如果仅凭传统的财 务指标， 没有引进现金流量指标加以补充和修正， 这样的考核很 难对经营者做出正确、客观和公证的评价。因此，在对企业经营 者的考核中， 通过引入现金流量