K线理论工具详细图解

1、 K线图研判技巧第一节第一节 K K线技巧入门线技巧入门一、一、K K线的起源线的起源二、二、K K线的含义和画法线的含义和画法 1. K1. K线的时间尺度线的时间尺度 2. 2. 包含四大价格信息包含四大价格信息 3. 3. 两种常见形态两种常见形态 4. 4. 学画学画K K线图线图 最高价收盘价开盘价最低价最高价开盘价收盘价最低价Back请用请用K线表示下列一组数据线表示下列一组数据:时间时间 1 2 3 4 5开盘价开盘价 20 25 30 45 25最高价最高价 30 25 35 50 40最低价最低价 15 10 15 35 25收盘价收盘价 25 15 20 40 35 bac

2、k123455101520253035404550价位时间阴阳烛图 K线的典型形态线的典型形态 (1)光头光脚阳线光头光脚阳线: 没有上下影线没有上下影线,开开盘盘 价为最低价价为最低价,收盘价为最高价收盘价为最高价. 常见于牛常见于牛市市 之中之中. (2)光头光脚阴线光头光脚阴线: 没有上下影线没有上下影线,开盘价为最高价开盘价为最高价,收盘价为最低价收盘价为最低价. 常见于跌势之中常见于跌势之中. (3)带下影线的阳线带下影线的阳线: 没有上影线没有上影线,收盘价即为最高价收盘价即为最高价,常见于涨势之常见于涨势之中中.(4)(4)带下影线的阴线带下影线的阴线: :开盘价为最高价开盘价为

3、最高价, ,高开低走高开低走, ,但呈下跌抵抗特征但呈下跌抵抗特征, ,常见于跌常见于跌势势. .(5)(5)带上影线的阳线带上影线的阳线: :开盘价为最低开盘价为最低价价, ,盘中冲高回落盘中冲高回落, ,呈上涨遇阻特征呈上涨遇阻特征, ,常见于涨势常见于涨势. . (6) (6)带上影线的阴线带上影线的阴线: :高开高走或盘中高开高走或盘中冲高冲高, ,但遇阻回落但遇阻回落, ,以当日最低价收盘以当日最低价收盘, ,常常见于跌势之中见于跌势之中. .(7)“一一”字线字线:当日开盘价当日开盘价.最高价最高价.最低价最低价.收收盘价均为同一价位盘价均为同一价位,说明该股成交量少说明该股成交量

4、少,常见常见于一开盘就涨停或跌停的个股于一开盘就涨停或跌停的个股,而且由于极而且由于极度看涨或极度看空导致单边买盘或卖盘度看涨或极度看空导致单边买盘或卖盘,几几乎找不到成交对手乎找不到成交对手.常见于有突发消息的个常见于有突发消息的个股股. (8)倒倒T字形字形:开盘价与收盘价均为同一开盘价与收盘价均为同一 价位价位,且收于当日最低价且收于当日最低价,常见于市场的顶部常见于市场的顶部. (9)十字形十字形:开盘价与收盘价同为一个价开盘价与收盘价同为一个价,盘盘中价格上下振荡中价格上下振荡,说明市势不明朗说明市势不明朗,常见于市场常见于市场的顶部或底部的顶部或底部. (10)T字形字形:开盘价与

5、最高价开盘价与最高价.收盘价为同收盘价为同一个价位一个价位,盘中价格急剧下探但后又被拉起盘中价格急剧下探但后又被拉起,这种形态常见于市场的底部这种形态常见于市场的底部,有看涨意义有看涨意义线所包含的信息是极为丰富的。线所包含的信息是极为丰富的。就以单根线而言，一般上影线和阴线就以单根线而言，一般上影线和阴线的实体表示股价的下压力量，下影线和的实体表示股价的下压力量，下影线和阳线的实体则股价的上升力量。阳线的实体则股价的上升力量。上影线和阴线实体较长则说明股价的下上影线和阴线实体较长则说明股价的下跌动量比较大，下影线和阳线实体较长跌动量比较大，下影线和阳线实体较长则说明股价的扬长动力比较强。则说

6、明股价的扬长动力比较强。l 多空双方的搏斗，不仅表现在是否收阳多空双方的搏斗，不仅表现在是否收阳收阴上，也表现在上影有多长、下影有收阴上，也表现在上影有多长、下影有多长上。多长上。l 在在K K线实体一样大小的情况下，下影线线实体一样大小的情况下，下影线越长，下档支撑力度越强；上影线越短，越长，下档支撑力度越强；上影线越短，上档阻力越小。上档阻力越小。l 在在K K线实体一样大小的情况下，上影线线实体一样大小的情况下，上影线越长，上档阻力越强；下影线越短，下越长，上档阻力越强；下影线越短，下档支撑越弱。档支撑越弱。l 总之，上影线长抛压重，下影线长承接总之，上影线长抛压重，下影线长承接力强。力

7、强。 第二节第二节 K K 线理论的实战指引线理论的实战指引 一、星光引路一、星光引路 1.1.早晨之星早晨之星: :即预示着跌势将尽即预示着跌势将尽, ,大盘大盘处于拉升的前夜，行情摆脱下跌的阴影处于拉升的前夜，行情摆脱下跌的阴影, ,逐逐步走向光明。步走向光明。见底信号后市看涨晨星，在太阳升起之前，预示着前途一片光明。1999年12月28日，深圳成分指数形成希望之星，大盘持续走强千年虫吓得胆小鬼减仓深成指却构成世纪大底早晨之星早晨十字星 2.黄昏之星黄昏之星:市场在持续的涨势之后市场在持续的涨势之后,已已激情不再，就像再好的筵席也有散场之时。激情不再，就像再好的筵席也有散场之时。黄昏之星的

8、图形，预示市场趋势已经见顶黄昏之星的图形，预示市场趋势已经见顶,卖出的时机悄然来监。卖出的时机悄然来监。见顶信号后市看跌夕阳无限好，只是近黄昏2000年3月27日、28日、29日，民丰农化形成典型的黄昏之星民丰农化于3月18日公布了几项利空消息，但庄家却在5个交易日内强行将股价拉高，随后开始派发。黄昏之星摘星要诀:在识别星形在识别星形 K 线的转势意义时线的转势意义时,若出现以下几种情况若出现以下几种情况,则信号的准确性会大大则信号的准确性会大大提高。提高。 (1)构成星形构成星形 K 线的当日线的当日,价格出现了跳价格出现了跳空缺口，直到收盘时，该缺口仍未被填补。空缺口，直到收盘时，该缺口仍

9、未被填补。 (2)星形星形 K 线的实体部分较为短小线的实体部分较为短小,开盘开盘价与收盘价相当接近。价与收盘价相当接近。(3)构成星体构成星体 K 线的当日线的当日,平均成交量出平均成交量出现异乎寻常的放量或萎缩现异乎寻常的放量或萎缩,常说的常说的“天量天天量天价价”。“地量地价地量地价”,说的很可能就发生在说的很可能就发生在这些这些形态之上。形态之上。二、锤头与吊颈二、锤头与吊颈 1.锤头锤头:在市场的阶段性底部在市场的阶段性底部,常常常常 会出现价位急剧下跌会出现价位急剧下跌,创出一段时间以来的创出一段时间以来的新低，但这时空方能量彻底释放了新低，但这时空方能量彻底释放了,主动性买主动性

10、买盘开始逢低介入盘开始逢低介入,在低位斩仓割肉者越来越在低位斩仓割肉者越来越少，以致多空力量的平衡点不断上移少，以致多空力量的平衡点不断上移,最终最终以高于当天开盘价或略低于当日开盘价收以高于当天开盘价或略低于当日开盘价收盘，显示价格已基本上跌无可跌了。盘，显示价格已基本上跌无可跌了。锤头2.吊颈吊颈:在行情的峰峦之上在行情的峰峦之上 , 激情之巅激情之巅, 猝不及防，价位便如高山坠石，滚滚而猝不及防，价位便如高山坠石，滚滚而下。一轮涨势终被绞杀。下。一轮涨势终被绞杀。上吊线三、光明与黑暗三、光明与黑暗 1.穿头破脚穿头破脚:是常见市场最为剧烈的是常见市场最为剧烈的一种一种 K 线形态，应引起

11、足够的重视。它是市线形态，应引起足够的重视。它是市场反转信号最强烈的场反转信号最强烈的 K 线线,它出现在一个涨势它出现在一个涨势的后期的后期,往往会带来往往会带来“崩盘崩盘”;它出现在熊市的它出现在熊市的尾部，则可能造成尾部，则可能造成“井喷井喷”。东软股份，原称东大阿尔派，1999底增发1500万股A股，基本上向新基金配售，发行价高达每股30.5元，因发行后不设锁定期，12月29日即上市流通，新基金就势拉升，仅两个月股价就翻了一倍。但“市”上没有只涨不跌的股票，2月17日的“一阴包二阳”宣告拉升暂告一段落。当日放出576.2万股巨量。穿头破脚2000年5月12日，受中国与欧盟入世谈判成功利

12、好消息的刺激，纺织、港口等板块整体上扬，沉寂多时的二纺机拔地而起，在短短的7个交易日中股价竟狂飚50%。一阳包二阴、一阳包三阴、一阳吞四阴形态也较常见。2.大阳烛大阳烛:属于低开高走的格局属于低开高走的格局,其本身其本身己经具有强烈向好的意味。己经具有强烈向好的意味。2002年1月23日出现的大红棒，给阴跌半年之久的深沪两市带来了一线曙光，两市当天有数百支个股封上涨停板。低位大阳线红肥绿瘦，牛气袭人3.大阴烛大阴烛:常常对牛势构成极大的杀伤常常对牛势构成极大的杀伤力，有当头一棒的意味。力，有当头一棒的意味。1999年7月1日是证券法正式实施的第一天，市场主力抓住这一有“利”的时机，放量打压，盘

13、面上令人惊讶地出现了几百只个股的跌停板，两市双双收出一根大黑棒，开始了长达半年之久的中期调整。高位大阴线绿肥红瘦，愁云惨雾 4.身怀六甲身怀六甲:在长阳或长阴线之后在长阳或长阴线之后,出现出现一根短一根短?腒线，无论是阳烛还是阴烛腒线，无论是阳烛还是阴烛,好像好像长长 K 线怀中的胎儿。一般预示着市场上升或线怀中的胎儿。一般预示着市场上升或下跌的力量己趋衰竭下跌的力量己趋衰竭,市场己有改变既有趋市场己有改变既有趋势的迹象。势的迹象。身怀六甲四、四、“三三”生万物生万物 1.三只乌鸦三只乌鸦:由三根阴线构成由三根阴线构成,是一种是一种强烈向淡的转势形态，市场的阴影挥之不强烈向淡的转势形态，市场的

14、阴影挥之不去。去。见顶信号后市看跌青岛海尔唱拉网小调，追涨者被高高悬吊3月8日，传媒报道青岛海尔空调在国际市场旺销，其专业服务网获国际认证。3月9日，公司又公布董事会公告称海尔电冰箱有限公司与青岛海尔集体资产内部持股会合资成立电子商务有限公司。“利好”一经兑现，庄家正好把筹码派发给电子商务的追捧者。三只乌鸦 2.三个白武士三个白武士:由三根阳线组成由三根阳线组成,每日每日收市价都高过前一天收市价都高过前一天,武士勇往直前的精神武士勇往直前的精神跃然纸上，市场趋升的形势开始明朗化。跃然纸上，市场趋升的形势开始明朗化。买进信号后市看涨“澄星”在这里升起！三年不开张，开张吃三年！澄星是一只流通盘仅为

15、6300万的小盘纺织股，上市三年，尽管收益均在0.30元左右，但其股价则徘徊在10元上下。自2000年3月17日出现“红三兵”后，股价开始“竖”起来。三个白武士 3.上升三部曲上升三部曲:由三部分构成由三部分构成,市场存在既市场存在既有的涨，于是一根长阳之后有的涨，于是一根长阳之后,市场出现数根细小市场出现数根细小的阴线，表明市场进入的阴线，表明市场进入“小憩小憩”阶段阶段,随后又是随后又是一一根长阳拔起，市场重归升途。根长阳拔起，市场重归升途。上升三步曲 4.下跌三部曲下跌三部曲:道氏理论认为大趋势有三个道氏理论认为大趋势有三个阶段阶段,其精确地指出了市场的上升或下跌不可其精确地指出了市场的

16、上升或下跌不可能一条直线能一条直线,而是经过相当多的反复才走到预而是经过相当多的反复才走到预定的目标。下跌三步曲只是下跌趋势中的一定的目标。下跌三步曲只是下跌趋势中的一个休止符，它不是转势信号，而只是持续巩个休止符，它不是转势信号，而只是持续巩固信号。固信号。下跌三步曲下跌三步曲 五、天与地五、天与地 1.平顶与平底平顶与平底:在涨势中在涨势中,市场创出新高市场创出新高予人以无限遐想予人以无限遐想,但接下来市场刚刚抵达昨日但接下来市场刚刚抵达昨日位即被空头狙击而退位即被空头狙击而退,多头再创新高的热情遭多头再创新高的热情遭遇挫折，随后市场对高位形成阻力达成共识遇挫折，随后市场对高位形成阻力达成

17、共识,逆水行舟不进则退，多头视阻力为畏途逆水行舟不进则退，多头视阻力为畏途,顶部顶部特征更加明显，终致跌势就此展开。特征更加明显，终致跌势就此展开。平顶平底 2.塔形顶塔形顶:在涨势后期会出现此类顶部形在涨势后期会出现此类顶部形态。它一般是由于市场向上动能逐渐衰弱态。它一般是由于市场向上动能逐渐衰弱,但并但并未有新的因素促其马上下跌未有新的因素促其马上下跌,价格在高位处于冲价格在高位处于冲高回落的态势，但终因盘久必跌高回落的态势，但终因盘久必跌,致使高位部分致使高位部分形了空中楼阁，其一旦破位下跌，将会势如破形了空中楼阁，其一旦破位下跌，将会势如破竹竹,难以阻挡。难以阻挡。塔形图 3.多头炮多头炮:属于平缓的市场底部形态属于平缓的市场底部形态,常常常常予人以市场仍处于箱形盘整的错觉予人以市场仍处于箱形盘整的错觉,但一旦出现但一旦出现多头炮的多头炮的 K 线组合，说明沉睡的市场开始苏醒线组合，说明沉睡的市场开始苏醒, 接下来就是一个极为出人意外的反扑。接下来就是一个极为出人意外的反扑。多头炮双顶双底小结 作为股市中人要想获得投资成功作为股市中人要想获得投资成功,就就一定要认真学习和研究一定要认真学习和研究 K 线线,并在实践中并在实践中真正掌握它。这里必须注意以下几个问真正掌握它。这里必