X公司管理系统月度财务分析报告报告材料

1、XXX公司月度财务分析报告单位：XXXX公司报告期间：2017年4月目录1 .财务状况总体评述2 .财务报表分析2.1. 资产负债表分析6211资产状况及资产变动分析6212流动资产结构变动分析7213非流动资产结构变动分析8214负债及所有者权益变动分析92.2. 禾润表分析9221利润总额增长及构成分析10222成本费用分析10223收入质量分析112.3. 现金流量表分析12231现金净流量变动趋势分析1223.2现金流入流出结构对比分析122.3.3现金流量质量分析I O 3 .财务分项分析143.1, 盈利能力分析14311以销售收入为基础的利润率指标分析14312成本费用对获利能力

2、的影响分析15313收入、成本、利润增长的协调性分析16314以资产/股东权益为基础的获利能力分析163.2, 成长性分析173.2.1 资产增长情况分析17322利润增长稳定性分析183.3, 现金流指标分析193.3.1 现金偿债比率1933.2现金收益比率203.4 .偿债能力分析20341短期偿债能力分析20342长期偿债能力分析213.5 ,经营效率分析22351资产使用效率分析223.6 .2存货/应收账款使用效率分析22353营业周期分析233.6.经营协调性分析243.6.1 长期投融资活动协调性分析243.6.2 营运资金需求专作分析253.6.3 现金收支的协调性分析3.6

3、.4 .企业经营的动态协调情况分析4.综合评价分析41杜邦分析25262727274.2. 经济增加值（EVA）分析1 .财务状况总体评述2017年4月，XXXX公司当月实现营业收入72,183.41万元，累计实现营业 收入 300,529.25万元 去年同期实现营业收入126,656.40万元，同比增加137.28 % ；当月 实现利润总额2,509.69万元，累计实现利润总额9,906.00万元，较去年同期增加 100.70 % ；当月实现净利润1,634.39万元，累计实现净利润7,851.99万元，较同期增 加 86.25 %。以下是根据沃尔评分体系对企业进行的综合评价：综合能力盈利能

4、力偿债能力发展能力项目实际 值行业平均 值综合得 分分项得 分综合能力213.76213.76偿债能力54.99274.96资产负债率80.3364.3014.9974.96已获利息倍数35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00净资产收益率21.101.0750.00330.00总资产报酬率5.690.8326.00170.00运营能力36.00 418.07总资产周转率（次）1.680.2718.00250.00流动资产周转率（次）2.130.6318.00168.07发展能力46.77344.88营业增长率137.2815.8024.00250.00资本积累率1

5、1.96.3022.7794.882 .财务报表分析2.1. 资产负债表分析项目2016年4月2017年4月增减额标识增减率流动资产86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流动资产17,495.2240,693.0323,197.81132.60%资产总计103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流动负债76,154.14160,437.7984,283.64110.68%非流动负债37.50168.44130.94349.17%负债合计76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者权益27,421.833

6、9,319.6511,897.8243.39%2.1.1. 资产状况及资产变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2016年4月 2017年4月流动资产 86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%3E 流动资产17,495.22 40,693.0316.89%20.35% 132.60%资产总计103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年4月，XXXX公司总资产达到199,925.88万元，比上年同期增加 96,312.40万元，增加92.95 % ；其中流动资产达到159,232.85万元，占资产总量的 79.65

7、%，同期比增加84.90 %，非流动资产达到40,693.03万元，占资产 总量的 20.35 %，同期比增加132.60 %。下图是资产结构与其资金来源结构的对比:2.1.2. 流动资产结构变动分析工5项目 同期结构比本期结构比增减率2016年4月 2017年4月货币资金 16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%应收票据 34,570.9955,790.8040.14% 35.04% 61.38%应收账款 8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%预付款项 10,015.4711,180.7411.63% 7.02% 11.63%存货

8、 14,955.70 _ 64,460.0517.37% _ 40.48% _ 331.01%其他项目 1,597.251,116.591.85%0.70% -30.09%流动资产86,118.26 159,232.85100.00%100.00%84.90%2017年4月，XXXX公司流动资产规模达到159,232.85万元，同比增加73,114.59万元，同比增加84.90 %。其中货币资金同比减少1.59 %，应收账款同比增 加22.42 % ，存货同比增加331.01 %。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为137.28%，高于应收账款的增幅，企业应收

9、账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同 时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。2.1.3. 非流动资产结构变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2016年4月2017年4月长期投资项目2,030254,950.0611.60%12.16%143.82%固定资产11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349,015.11%5.77%162.69%非流动资产无形资产及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%17,495.2240,693.03100.00%100.00% 132.60%| 2006年4月年4

10、月增减率固定费产无足费产及苴牯长期投资冢目口定资产2017年4月，XXXX公司非流动资产达到40,693.03万元，同期比增加23,197.81万元，同期比增加132.60 %。长期投资项目达到4,950.06万元，同比增加 143.82% ；固定资产32,120.64万元，同比增加171.37% ；在建工程达 到2,349.01万 元，同期比增加162.69% ；无形资产及其他项目达到1,273.32万元，同比减少53.43 %。2.1 A负债及所有者权益变动分析项目.，同期结构比 本期结构比增减率2016年4月2017年4月流动负债76,154.14 160,437.7973.50%80.

11、25% 110.68%非流动负债37.50168.44 0.04%0.08% 349.17%股东权益27,421.83 39,319.65 26.47%19.67% 43.39%负债和股东权益103,613.48 199,925.88 100.00%100.00% 92.95%2017年，XXXX公司负债和权益总额达到199,925.88万元，同期比增加92.95 % ；其中负债达到160,606.22万元，同期比增加110.79 %，所有者权益 39,319.65万元，同期比增长43.39 %。资产负债率为80.33 %，同期比增加6.80%，产权比率为4.08，同期比增加1.31。从负债与

12、所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为80.25 %，非流动负债 比重为0.08 %，所有者权益的比重为19.67 %。企业负债的变化中，流 动负债增加 110.68 %，长期负债增加349.17 %。2.2.利润表分析项目 本月数增减额标识增减率营业收入 营业成本本年累计 同期累计137.28%135.38%72,183.41 300,529.25 126,656.40 173,872.8556,625.25 243,560.08 103,475.63 140,084.46营业税金及附加34.14836.12583.00253.1243.42销售费用9,206.3536,308.05

13、15,263.0821,044.96137.88%管理费用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%财务费用52.71290.98-670.88961.86143.37%营业利润2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利润总额2,509.699,906.004,935.684,970.32100.70%净利润1,634.397,851,994,215.943,636.05O/86,25利羽总:挣利划本年鬃计 同期祟计9,000 t,OOQ颂5,颂4,000221. 利润总额增长及构成分析1年1月 立即年1月tor年3月

14、 如仃年1月3 mo亍 工82二V0一 2,410； 2.2IU-G 2,20二I , 0.08 % o截止到报告期末，营业成本、营业税金、销售费用、管理费用、财务费用分别占成本费总额用的 83.69 %、0.29 %、12.48% 3.44 % 0.10% o3.1.3. 收入、成本、利润增长的协调性分析项目| 2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月营业收入增长率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%营业成本增长率25.24%116.30%-33.56%-3.04%营业利润增长率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%塞业收入增长率营业成本增

15、长率营业利漏增长率2017年4月，XXXX公司营业成本增长率为-3.04 %，营业收入增长率为1.03%，营业利润增长率为-12.17 %。截止到报告期末，本期营业成本增长率为135.38%,营业收入增长率为137.28%，营 业利润增长率为101.2%，营业成本的增长小于营业收入的增长说 明企业投入产出效率有 所提高，营业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成 本费用控制环节有待加强。营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业成长性较好。3.1.4. 以资产/股东权益为基础的获利能力分析项目2016年4月2017年4月增减标识总资产报酬率净资产

16、收益率4.42%5.69%1.27%16.63%21.10%4.47%总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入 产出状况。2017年4月，XXXX公司本期累计总资产报酬率为5.69 %，去年同期总资产 报酬 率为4.42 %，与去年同期相比，利润总额及利息支出影响该比率增加6.15 %，总资产的 变动使该比率减少4.88 %。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指 标，充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较。2017年4月，XXXX公司本期累计净资产收益率为21.10 %，与去年同期相比，净 利润的增长率

17、为86.25 %，所有者权益增长率为11.95 %。3.2. 成长性分析3.2.1. 资产增长情况分析项目2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月总资产增长率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股东权益增长率4.22%4.86%-1.01%3.48%-4.23%10.81流动资产增长率 固定资产增长率31.62%-6.64%9.92%n pnoz.,n aro/i 1 qo/2017年4月，XXXX公司与年初比总资产增长率为26.12%，股东权益增长率为 11.95 %，流动资产增长率为29.35 %，固定资产增长率为12.51 %。3.2.2. 利润增长稳定性

18、分析2017年4月，XXXX公司本月净利润增长率为-30.37 %，利润总额增长率为一8.88 %，营业利润增长率为-12.17 %。截止到报告期末，净利润增长率为86.25 %，利润总额增长率为100.70 %，营业利 润增长率为101.20%。与去年同期相比，营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额 产生负面影响，需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。利润总额的增长高于净 利润的增长，说明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。3.3. 现金流指标分析3.3.1. 现金偿债比率项目增减标识2016年4月 2017年4月现金流动负债比2.28%13.6

19、6%11.37%现金债务总额比2.28%13.64%11.36%现金利息保障倍数.2.5975.3077.90现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，XXXX公司本期现金流动负债比为13.66 %。现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保 障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难 以保证。XXXX公司本期现金债务比为13.64%。现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为 75.30 倍。3.3.2, 现金收益比率口01(MH-20

20、C7年4月加2年4月销售现金比率反映每1元销售得到的净现金，其数值越大越好。截止到报告 期末， XXXX公司销售现金比率为7.29 %。全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末，全部 资产现金回收率为12.23%。盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对 企业的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益 中有多少是有现金保障的，截止到报告期末，盈余现金保障倍数为2.79倍。3.4. 偿债能力分析341. 短期偿债能力分析项目2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月流动比率100.14

21、%101.04%100.23%99.25%速动比率现金比率59.52%28.91%66.94%24.02%64.42%18.03%51.41%9.95%截止到报告期末，XXXX公司流动比率为99.25 %，速动比率为51.41 %，现金比 率为9.95 %，由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标 能充分体现企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观 反映企业偿还流动负债的实际能力。与去年同期相比，企业的流动比率和速动比率同期比都在下降，企业的流动资产变现 能力将会减弱，短期偿债风险增大。3.4.1. 长期偿债能力分析项目 2017年1月201

22、7年2月 2017年3月 2017年4月资产负债率81.56%79.60% 81.37% 80.33%产权比率4.423.904.374.0880.33 % ，截止到报告期末,产权比率为4.08。与上年同期相比，虽资产负债率增加，但企业盈利与经营产生现金能力都上 升，较好 的利用了负债的财务杠杆效应。3.5. 经营效率分析3.5.1. 资产使用效率分析项目2016年4月2017年4月增减标识总资产周转率1.311.680.36流动资产周转率1.552.130.57固定资产周转率13.219.91-3.302017年4月，XXXX公司总资产周转率为1.68，流动资产周转率为2.13，固定 资产周

23、转率为9.91。从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投 入相同资 产产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增长快 于平均资产增长，具体来看，本期的流动资产周转率为2.13，非流动资产周转率为 7.9，流动资产的周转慢于非流动资产的周转。3.5.2. 存货/应收账款使用效率分析应收账款周转率 存货周转率2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月 项目0.891.661.051.120.912.241.361.09应收嗫款周转率存货周转率2017年4月，XXXX公司本月存货周转率为1.09，应收账款周转率为1.12截止 到报告

24、期末，存货周转率为4.68，应收账款周转率为4.66，营业收入同比增幅为 137.28%，小于存货的增幅，企业存货的使用效率下降。在努力扩大市场的同时，必须严 格控制存货规模，注重与收入的整体协调。营业收入同比增幅为137.28%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得 到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。3.5.3. 营业周期分析营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数 加上应收账款周转天数。截止到报告期末，XXXX公司营业周期为154.24天，其中：应收账款周转天 数为77.29天，存货周转天数为76.95天。36经营协调性

25、分析361. 长期投融资活动协调性分析一般情况下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，并且数 额要能满足企业生产经营活动对资金的需求，否则，如果通过企业的流动 负债来保证这部 分资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。项目 2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月结构性资产36,453.1236,925.0737,713.8140,693.03结构性负债36,682.9838,488.8838,102.2139,488.09营运资本229.861,563.81388.41-1,204.94八从长期投资和融资情况来看，2017年4月，

26、公司长期投融资活动为企业提供的营运 资本为,204.94万元。企业部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满 足，长期投融资活动起到的作用很小，企业可能面临经常性的支付风险。3.6.2, 营运资金需求变化分析营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映 生产经营 活动对资金的需求情况。这部分资金通常由营运资本来保证，营运资本大于营运资金需 求，则生产经营活动资金充足，经营协调性较好。2017年4月，XXXX公司营运资金需求为-50,770.11万元，与上年同期一 39,860.95万元相比减少10,909.16万元。流动负债资金来源大于生产经营资金占用，并 可满足

27、部分结构性资产的资金需求。3.6.3, 现金收支的协调性分析企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力， 是企业结构性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协调，主要是 保证企业对各种现金需求有支付能力。现金支付能力2017年4月，企业的现金支付能力为49,565.17万元，上年同期为49,825.06万 元，同比减少259.89万元。短期内企业的现金支付能力较好。364. 企业经营的动态协调情况分析项目2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月营运资本229,861,563.81388.41-1,204.94营运资金需求.40,297.57-41,706.36 -73,325.70-50,770.11现金支付能力40,527.4243,270.1773,714.1149,565.17企业正常生产经营可以提供充裕的资金，还能提供部分长期资产投资所需的资金，应 考虑合理有效