国内外储蓄银行资产负债表对比

1、富国银行和工商银行的资产负债表分析 小组成员：杨祝语春，黄晟漪，张嘉燕，徐步，王婧，柴林，杨遥资产一、资产水平分析1.总资产总资产20102011201210-11变动额10-11变动率富国银行（百万美元）128197213336751441774517031080994.03%8.11%工商银行（百万元）1345862215476868175422172018246206534915.00%13.34% 总资产分析由上表可见，富国银行和工商银行2010年至2012年的资产均有增长，由此可以看出，两家公司的资产规模都在不断地上升之中，其中富国银行的上升幅度逐年加快，工商银行的上升幅度小幅下降。

2、进一步分析发现，两家公司的现金资产、股票发放、金融资产及投资均有涨幅，这三项增长构成了总资产的增长，其中现金资产的涨幅最为明显。两家公司相比较而言，工商银行在发放贷款方面的涨幅远高于富国银行，而富国银行在发放贷款增幅方面小胜于工商银行，两家银行在现金资产的涨幅方面基本一致。但是从总体上来说，工商银行的增长速度远高于富国银行。2现金现金占总资产比例变动额变动比例富国银行（百万美元）200916044 1.25%201019440 1.46%3396 21.17%201121860 1.52%2420 12.45%工商银行（百万元）20092282999 16.96%20102762156 17.

3、85%479157 20.99%20113174943 18.10%412787 14.94%现金资产分析表由上表可见，工商银行现金所占总资产比重明显比富国银行大很多，说明工商银行的投资还是相对保守，这与金融市场的发展程度也有一定关系。2009年至2011年，因为受全球经济形势回暖影响，工商银行和富国银行的现金均连续两年大幅上升，占总资产比重也有所上升，但是上升比率有所降低，两个银行的现金上升幅度基本一致。3.贷款发放贷款占总资产比例变动额变动比例富国银行（百万美元）2009734245 57.27%2010750259 56.26%16014 2.18%2011782514 54.27%32

4、255 4.30%工商银行（百万元）20096623372 49.21%20107594019 49.07%970647 14.65%20118583289 48.93%989270 13.03% 发放贷款分析表由上表可见，工商银行的发放贷款增加额度明显比富国银行大，但总体比例不如富国银行。2009年至2011年，富国银行和工商银行的发放贷款金额均有上升，但贷款占总资产比重均有下降。4.金融资产与投资金融资产与投资201020112012变动额变动率变动额变动率富国银行10-11年10-11年11-12年11-12年银行证券投资358063 394725 477253 36662 10.24%

5、82528 20.91%投资性房地产6009 4661 4023 (1348)-22.43%(638)-13.69%长期股权投资16118 16572 17722 454 2.82%1150 6.94%银行证券投资占比27.93%29.60%33.10%投资性房地产占比0.47%0.35%0.28%长期股权投资占比1.26%1.24%1.23%合计380190 415958 498998 合计占比29.66%31.19%34.61%35768 9.41%83040 19.96%工商银行交易性金融资产12986 152208 221671 139222 1072.09%69463 45.64%衍

6、生金融资产13332 17460 14756 4128 30.96%(2704)-15.49%可供出售金融资产904795 840105 920939 (64690)-7.15%80834 9.62%持有至到期投资2312781 2424785 2576562 112004 4.84%151777 6.26%长期股权投资40325 32750 33284 (7575)-18.78%534 1.63%交易性金融资产占比0.10%0.98%1.26%衍生金融资产占比0.10%0.11%0.08%可供出售金融资产占比6.72%5.43%5.25%持有至到期投资占比17.18%15.67%14.69%

7、长期股权投资占比0.30%0.21%0.19%合计3284219 3467308 3767212 合计占比0.24%0.22%0.21%183089 5.57%299904 8.65% 金融投资与资产分析由上表可见，工商银行持有的金融资产与投资占总资产比例明显不如富国银行。2009年-2011年，富国银行和工商银行的金融投资与资产投入均有上升，并且有较大涨幅，12年的涨幅明显大于11年，但是工商银行的涨幅明显小于富国银行。二、垂直分析1.总资产收益率（%）公式：总资产收益率=净利润平均资产总额(年初资产总额+年末资产总额)/2)100%富国银行：2012201120102010-2011变化率

8、2011-2012变化率总资产收益率（%）1.361.210.9724.74%12.40%总资产收益率在2011年与2012年都有比较大的增长，但是增长逐年减缓。可以看出，在近年本银行的资产运用效率和资金利用效果都得到了提高，企业综合经营管理水平也得到了提高，但是相比2011年，2012年的提高较缓。工商银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率总资产收益率（%）1.451.441.329.09%0.69% 工商银行的总资产收益率总体略高于富国银行，同时自身在逐年增长，但是增长幅度不大，而且相较于2011年，2012年的增长幅度更小，减少到了0.69%。可以

9、看出，工商银行资产运用效率和资金利用效果、企业综合经营管理水平略优于富国银行，但提高幅度减缓。2、净资产收益率（%）公式：净资产收益率=税后利润/所有者权益富国银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率净资产收益率（%）12.6911.910.3814.64%6.64%富国银行净资产收益率在2011年与2012年都相对前年有一定增长，但是2012年的增长减缓了。可以看出本银行股东投入资本的利用效率逐年增长了，而增长减缓的原因可能是投入资本的增加。 工商银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率净资产收益率（%）21.221

10、.7720.138.15%-2.62%工商银行的净资产收益率总体高于富国银行，但是2011年比率在增长，到了2012年开始下降。可以看出，工商银行的股东投入资本的利用效率高于富国银行，但是自身的效率却在下降。3、总资产周转率（%）公式：总资产周转率=销售收入/平均总资产富国银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率总资产周转率（%）6.366.417.08-9.46%-0.78%总资产周转率在2011年相对于2010年有较大的下降，在2012年仍然下降，但是下降幅度大幅降低。总资产周转率的下降反映了企业整体资产的营运能力的减弱，资产周转率的下降。增强资产周转

11、率，企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。提高总资产周转率可以提高资金的使用效率，增强企业短期偿债能力，促进企业管理水平的提高。工商银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率总资产周转率（%）3.06 3.07 2.83 8.51%-0.31%工商银行的总资产周转率较富国银行低，但是不同于富国银行，工商银行的比率在2011年增长，在2012年小幅度下降。可以看出，工商银行的企业整体资产的营运能力与资产周转率比富国银行弱。4、总资本回报率（%）公式：总资本回报率 = 税后营运收入 / (总资本总财产 - 过剩现金 - 无息流动负债)

12、富国银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率总资本回报率（%）5.754.863.5736.13%18.31%总资本回报率在2011年与2012年都有大幅度的上升，其中2011年上升幅度更大，达到了36.13%。资本回报率通常用来直观地评估一个公司的价值创造能力。可以看出，本银行的价值创造能力有了十分大的提高，但是同时，也不能过分强调营收，忽略成长机会，牺牲长期价值。工商银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率总资本回报率（%）1.721.691.568.33%1.78%工商银行的总资本回报率总体低于富国银行，虽然在逐

13、年增加，但是涨幅减缓。可以看出工商银行的价值创造能力低于富国银行。5、资产负债率（%）公式：资产负债率=（负债总额/资产总额）*100富国银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率资产负债率(%)12.813.0816.57-21.06%-2.14%资产负债率在2011年有了很大的下降，在2012年持续下降，但是下降比率减少，仅2.14%。可以看出，负债份额在持续下降，这样增加了银行的偿债能力，但是减少了经营活动能力。工商银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率资产负债率(%)93.5793.8193.89-0.09%-

14、0.26%相较于富国银行，工商银行的资产负债率明显非常高，但是对于其自身来说，比率是逐年小幅度下降的。高的资产负债率会导致银行的偿债能力低下，但是增加了企业的经营活动能力。资产负债率越高越说明吸储能力强，也就能更多的发放贷款，利润就越高。 但是过高的负债有时候就成为风险，一旦由于某种原因导致贷款收回困难，而银行负债过高而无法周转必然会导致银行破产可能，所以银行负债一定要保持在合适的范围内，一般要保持5以上资本充足率。6、流动比率公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%富国银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率流动比率1.58 1.62 1.6

15、8 -3.79%-2.54%本银行在2011年与2012年的流动比率小幅度下降，而且相较2011年，2012年的流动比率下降减缓。总体来说，银行的流动性一般。流动性的下降可能与资产的减少或负债的增加有关，流动性的下降虽然可以增加企业的经营活动能力，但是同时减少了企业的偿债能力。工商银行：2012201120102010-2011变化率2011-2012变化率流动比率0.26 0.24 0.21 14.69%8.26%工商银行的流动性比富国银行低，但是在逐年增长。工商银行的流动性很差，这样企业的偿债能力比较低，一旦由于某种原因导致贷款收回困难，而银行负债过高流动性比率过低，无法周转必然会导致银行破产可能。三、总结：富国银行属于中庸型资产结构，即介于保守型和风险型之间的资产结构。保守型资产结构,，指流动资产占总资产的比重偏大。在这种资产结