商业银行盈利能力分析课件

1、商业银行盈利能力分析我们毕业啦其实是答辩的标题地方 建行鸡西新华支行盈利能力建行鸡西新华支行盈利能力分析与评价分析与评价答辩人指导老师审阅老师商业银行盈利能力分析背景自自2008年金融危机爆发以来，世界经济与国内经济均遭受了严重打击，年金融危机爆发以来，世界经济与国内经济均遭受了严重打击，近年来开始世界经济复苏承压、外需持续萎靡，国内经济增长加速放缓，致近年来开始世界经济复苏承压、外需持续萎靡，国内经济增长加速放缓，致使银行业经营环境恶化，国内各商业银行出现了信贷需求不足、存款波动加使银行业经营环境恶化，国内各商业银行出现了信贷需求不足、存款波动加剧、不良贷款波幅反弹的态势。而随着利率市场化的

2、加速推进，未来银行业剧、不良贷款波幅反弹的态势。而随着利率市场化的加速推进，未来银行业盈利能力将面临着严峻的考验。盈利能力将面临着严峻的考验。我毕业实习所在的单位是建行鸡西新华支行，于我毕业实习所在的单位是建行鸡西新华支行，于1999年年5月建立，位于黑月建立，位于黑龙江省鸡西市鸡冠区红军路龙江省鸡西市鸡冠区红军路181号，是中国建设银行鸡西分行管辖的网点之一。号，是中国建设银行鸡西分行管辖的网点之一。在实习过程之中，明显发现新华支行的盈利能力受到了经济波动的影响。本在实习过程之中，明显发现新华支行的盈利能力受到了经济波动的影响。本文将建行鸡西新华支行的盈利能力作为研究对象，通过用定量分析方法

3、分析文将建行鸡西新华支行的盈利能力作为研究对象，通过用定量分析方法分析新华支行的盈利能力，在分析其盈利能力时，不仅仅把资产收益率的变动趋新华支行的盈利能力，在分析其盈利能力时，不仅仅把资产收益率的变动趋势作为分析重点，更突出了变动的本质，将银行盈利进行分解分析，找出银势作为分析重点，更突出了变动的本质，将银行盈利进行分解分析，找出银行盈利的来源和影响盈利能力的各因素。结合新华支行盈利能力分析的结果，行盈利的来源和影响盈利能力的各因素。结合新华支行盈利能力分析的结果，找出在当前形势下制约其盈利能力的问题，并给出了合理可行的具体对策。找出在当前形势下制约其盈利能力的问题，并给出了合理可行的具体对策

4、。商业银行盈利能力分析研究目的及意义研究目的研究意义第一，利用盈利能力的有关指第一，利用盈利能力的有关指标反映和衡量新华支行经营业标反映和衡量新华支行经营业绩。用已达到的盈利能力指标绩。用已达到的盈利能力指标与标准、基期、同行业平均水与标准、基期、同行业平均水平、其他同级支行相比较，则平、其他同级支行相比较，则可以衡量经营人员工作业绩的可以衡量经营人员工作业绩的优劣。优劣。第二，通过盈利能力分析发现第二，通过盈利能力分析发现经营管理中存在的问题，进而经营管理中存在的问题，进而采取措施解决问题，提高新华采取措施解决问题，提高新华支行收益水平。支行收益水平。 第一，盈利可以给新华支行的投第一，盈利

5、可以给新华支行的投资者带来更高的收益，同时也能资者带来更高的收益，同时也能给国家带来更多的财政收入。给国家带来更多的财政收入。第二，盈利使得新华支行财富积第二，盈利使得新华支行财富积累增加，从而增强了其竞争实力，累增加，从而增强了其竞争实力，加大了新华支行对客户的吸引力。加大了新华支行对客户的吸引力。第三，盈利使得新华支行能够承第三，盈利使得新华支行能够承担更大的风险。担更大的风险。商业银行盈利能力分析相关理论指标选取现状分析存在问题解决对策总体评价contants商业银行盈利能力分析01相关理论correlation theory part one商业银行盈利能力分析相关理论指标选取现状分析

6、存在问题解决对策总体评价盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力，衡量商业银行盈盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力，衡量商业银行盈利能力的指标最重要的两个就是资本收益率和资产收益率，其中资产收益率利能力的指标最重要的两个就是资本收益率和资产收益率，其中资产收益率是最主要的测量指标。将新华支行的资本收益率和银行业平均资本收益率及是最主要的测量指标。将新华支行的资本收益率和银行业平均资本收益率及社会平均资本收益率进行对比，可以判断出新华支行的盈利能力水平，但是，社会平均资本收益率进行对比，可以判断出新华支行的盈利能力水平，但是，资本收益率这个指标却没能将杠杆因素的作用考虑进去。资

7、本收益率这个指标却没能将杠杆因素的作用考虑进去。对于商业银行来说，杠杆作用可以扩大银行的资产总额从而提高银行的对于商业银行来说，杠杆作用可以扩大银行的资产总额从而提高银行的资产收益率，但是杠杆作用有时候却会带来巨大的风险，如果杠杆比例控制资产收益率，但是杠杆作用有时候却会带来巨大的风险，如果杠杆比例控制不好，就可能极大的降低银行的资本充足率和其资产收益率，破坏银行的资不好，就可能极大的降低银行的资本充足率和其资产收益率，破坏银行的资本基础，威胁银行的安全。因此，在评价银行的盈利能力的时候，不仅要使本基础，威胁银行的安全。因此，在评价银行的盈利能力的时候，不仅要使用资产收益率这个指标，也要结合资

8、本杠杆比率，才能对银行盈利能力做出用资产收益率这个指标，也要结合资本杠杆比率，才能对银行盈利能力做出更全面准确的评价。更全面准确的评价。商业银行盈利能力分析02指标选取index selection part two商业银行盈利能力分析相关理论指标选取现状分析存在问题解决对策总体评价 建行鸡西新华支行成立于建行鸡西新华支行成立于19991999年年5 5月月1818日，是建设银行在黑龙江省鸡日，是建设银行在黑龙江省鸡西市内设立的第一家分支机构，定位西市内设立的第一家分支机构，定位为分行直属支行。为分行直属支行。 在分析新华支行盈利能力时，不在分析新华支行盈利能力时，不但要分析资产收益率的变动趋

9、势，而但要分析资产收益率的变动趋势，而且要把其盈利分解，找出盈利的来源且要把其盈利分解，找出盈利的来源以及影响盈利能力的问题，这样才能以及影响盈利能力的问题，这样才能更好的提高新华支行的盈利能力。本更好的提高新华支行的盈利能力。本文主要选取的指标有：文主要选取的指标有： 资产收益率、净利息收益率、有资产收益率、净利息收益率、有息资产净利息收益率、净利息差额，息资产净利息收益率、净利息差额，通过这通过这4 4个指标对建行鸡西新华支行个指标对建行鸡西新华支行的盈利能力进行分析。的盈利能力进行分析。商业银行盈利能力分析1资产收益率2净利息收益率3有息资产净利息收益率4净利息差额相关理论指标选取现状分

10、析存在问题解决对策总体评价 也称资产回报率也称资产回报率（roaroa），它是用来衡），它是用来衡量每单位资产创造多少量每单位资产创造多少净利润的指标，资产收净利润的指标，资产收益率是业界应用最为广益率是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力泛的衡量银行盈利能力的指标之一。的指标之一。 该指标越高，表明该指标越高，表明企业资产利用效果越好，企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取节约资金使用等方面取得了良好的效果。得了良好的效果。 衡量商业银行每单衡量商业银行每单位资产创造多少净利位资产创造多少净利息的指标。息的指标。 净利息收益率的提净利息收益率的提高表

11、明净利息收入的高表明净利息收入的增长快于盈利资产的增长快于盈利资产的增长，银行在增加盈增长，银行在增加盈利资产的同时，较好利资产的同时，较好地控制了利息成本，地控制了利息成本，银行经营效率高。银行经营效率高。 用来衡量每单位用来衡量每单位生息资产创造多少生息资产创造多少净利息的指标，从净利息的指标，从微观的角度考量商微观的角度考量商业银行贷款业务的业银行贷款业务的盈利能力。盈利能力。 该指标数字愈该指标数字愈高，反映银行获利高，反映银行获利能力愈强。能力愈强。 来自有息资产利来自有息资产利息收益率与有息负债息收益率与有息负债利息支付率的差额利息支付率的差额 ，是衡量商业银行净利是衡量商业银行净

12、利息收入水平最常用的息收入水平最常用的标准。标准。 在利率市场化环在利率市场化环境中净利差不仅可以境中净利差不仅可以反映银行在资金交易反映银行在资金交易过程中的价格行为，过程中的价格行为，而且体现了商业银行而且体现了商业银行自身的效率，揭示了自身的效率，揭示了商业银行在不确定经商业银行在不确定经营环境中定价行为的营环境中定价行为的影响因素。影响因素。商业银行盈利能力分析123相关理论指标选取现状分析存在问题解决对策总体评价4商业银行盈利能力分析相关理论指标选取现状分析存在问题解决对策总体评价5678商业银行盈利能力分析相关理论指标选取现状分析存在问题解决对策总体评价910 净非经营收益率和净非

13、利息收益率反应了商业银行中间业务的发展状况，净非经营收益率和净非利息收益率反应了商业银行中间业务的发展状况，有息资产利息收益率和有息负债利息支付率，可简称为生息率和付息率，分别有息资产利息收益率和有息负债利息支付率，可简称为生息率和付息率，分别反应商业银行的资产结构和负债结构。反应商业银行的资产结构和负债结构。商业银行盈利能力分析03现状分析analysis of the situation part three商业银行盈利能力分析指标选取现状分析存在问题解决对策 在银行盈利定量分析法中，将资产收益率分解在银行盈利定量分析法中，将资产收益率分解为：为： 从表中的数据中我们可以看到，新华支行的主

14、要盈利来源是净利息收益率。从2012年到2014年，净利息收益率连续下降，2014年新华支行净利息收益率下降到1.72%。2013年到2014年，新华支行的净利息收益率、净非利息收益率都有所下降，而净非经营收益率却有所上升，故2012年到2014年资产收益率下降的原因在于净非利息收益率和净非经营收益率的作用。因此，提高建设银行资产收益率的关键在于提高净非利息收益率净非利息收益率和净非经营收益率净非经营收益率。相关理论总体评价净利息收益率净利息收益率+ +净非利息收益率净非利息收益率+ +净非经营收益率净非经营收益率- -所得税税所得税税率率 各项指标计算结果如下表所示：各项指标计算结果如下表所

15、示：会计年度2014/9/302013/9/302012/9/30资产收益率1.041.171.20净利息收益率1.721.891.97净非利息收益率0.270.290.23净非经营收益率-0.60-0.66-0.65新华支行资产收益率及其影响因素（新华支行资产收益率及其影响因素（% %）资产收益率的变动商业银行盈利能力分析指标选取现状分析存在问题解决对策 在银行盈利定量分析法中，将净利息收益率分解在银行盈利定量分析法中，将净利息收益率分解为：为： 建设银行2012年到2014年净利息收益率连续下降，有息资产净利息收益率从2012年到2014年连续三年逐年下降。而有息资产占平均总资产比率连续三

16、年逐年上升。由净利息收益率公式我们可以知道提高净利息收益率的关键因素是提高有息资产净利息收益率有息资产净利息收益率。相关理论总体评价各项指标计算结果如下表所示：各项指标计算结果如下表所示：新华支行净利息收益率及其影响因素（新华支行净利息收益率及其影响因素（% %） 提高净利息收益率的关键比率有息资产占平均总资产有息资产净利息收益率 会计年度2014/9/302013/9/302012/9/30净利息收益率1.721.891.97有息资产净利息收益率2.162.482.65有息资产占平均总资产比率79.7376.4273.96商业银行盈利能力分析指标选取现状分析存在问题解决对策 在银行盈利定量分

17、析法中，将有息资产净利息收益在银行盈利定量分析法中，将有息资产净利息收益率分解为：率分解为：由表中数据我们可以看到，从2012年到2014年新华支行有息资产净利息收益率和净利息差额逐年下降，同时净非利息占有息资产比率逐年上升。因此，有息资产净利息收益率下降的主要原因是净利息差额净利息差额的下降。相关理论总体评价各项指标计算结果如下表所示：各项指标计算结果如下表所示：新华支行有息资产净利息收益率及其影响因素（新华支行有息资产净利息收益率及其影响因素（% %）有息资产净利息收益率的变动净利息差额净利息差额+ +净净非非利息占有息资产比率利息占有息资产比率会计年度2014/9/302013/9/30

18、2012/9/30有息资产净利息收益率2.162.482.65净利息差额2.232.602.88净非利息占有息资产比率-0.07-0.13-0.23商业银行盈利能力分析指标选取现状分析存在问题解决对策 在银行盈利定量分析法中，将净利息差额分解为：在银行盈利定量分析法中，将净利息差额分解为：从表中的数据可以看出，新华支行从2012年到2014年，净利息差额逐年下降，2014年的有息资产利息收益率比2012年降低了1.29%，有息负债利息支付率从2012年的1.68%下降到2014年的1.04%，降低了0.64%，这些数据表明有息资产利息收益率的下降幅度大于有息负债利息支付率的下降幅度，这是201

19、4年、2013年净利息差额降低的主要原因。相关理论总体评价各项指标计算结果如下表所示：各项指标计算结果如下表所示：新华支行净利息差额及其影响因素（新华支行净利息差额及其影响因素（% %）有息资产利息收益率有息资产利息收益率- -有息负债利息支付率有息负债利息支付率净利息差额的变动会计年度2014/9/302013/9/302012/9/30净利息差额2.232.602.88有息资产利息收益率3.273.874.56有息负债利息支付率1.041.271.68商业银行盈利能力分析指标选取现状分析存在问题解决对策相关理论总体评价新华支行盈利能力资产收益率差额净利息收益率净利息有息资产收益率净利息收益

20、率净非经营净非利息收益率利息收益率有息资产利息支付率有息负债商业银行盈利能力分析指标选取现状分析存在问题解决对策相关理论总体评价影响新华支行盈利能力的主要因素（影响新华支行盈利能力的主要因素（%）以上分析表明，从以上分析表明，从2012年至年至2014年新华支行利息收入、手续费及佣金净收入、其他年新华支行利息收入、手续费及佣金净收入、其他收入等的下降导致营业利润的降低，并且新华支行资产收益率逐年下降，急需提升，资收入等的下降导致营业利润的降低，并且新华支行资产收益率逐年下降，急需提升，资本乘数也有上升的空间，而且新华支行营业收入结构不尽合理，利息收入在营业收入中本乘数也有上升的空间，而且新华支

21、行营业收入结构不尽合理，利息收入在营业收入中所占比重过大，过于单一的收入来源增加了新华支行的经营风险，应提高中间业务收入所占比重过大，过于单一的收入来源增加了新华支行的经营风险，应提高中间业务收入比重，大力发展中间业务以及注重金融创新。比重，大力发展中间业务以及注重金融创新。会计年度2014/9/302013/9/302012/9/30净非利息收益率0.230.290.23净非经营收益率-0.62-0.66-0.65有息资产利息收益率3.273.874.56有息负债利息支付率1.041.271.68商业银行盈利能力分析04存在问题existing problem part four商业银行盈利

22、能力分析指标选取现状分析存在问题解决对策中间业务资产结构负债结构通过对建行盈利能力的定量分析，结合其盈利能力的实际情况和影响因素，影响通过对建行盈利能力的定量分析，结合其盈利能力的实际情况和影响因素，影响新华支行盈利能力的指标就是净非利息收益率、净非经营收益率、有息负债利息支付新华支行盈利能力的指标就是净非利息收益率、净非经营收益率、有息负债利息支付率和有息资产利息收益率。净非利息收益率、净非经营收益率反映了中间业务的发展率和有息资产利息收益率。净非利息收益率、净非经营收益率反映了中间业务的发展状况，而有息负债利息支付率和有息资产利息收益率分别反映了新华支行的负债结构状况，而有息负债利息支付率

23、和有息资产利息收益率分别反映了新华支行的负债结构和资产结构。然而从这些盈利指标之中，我们可以看到建行鸡西新华支行盈利能力存和资产结构。然而从这些盈利指标之中，我们可以看到建行鸡西新华支行盈利能力存在的问题。在的问题。相关理论总体评价商业银行盈利能力分析指标选取现状分析存在问题解决对策中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，即能为银行带来货币收入，但不直接列入银行资产负债表内的业务。发展中间务，即能为银行带来货币收入，但不直接列入银行资产负债表内的业务。发展中间业务，改善银行的盈利严重依赖于利差的

24、状况，我国商业银行主营业务收入主要来业务，改善银行的盈利严重依赖于利差的状况，我国商业银行主营业务收入主要来源于利息收入，但利息收入在外部环境发生变化、市场结构改变时易受到影响，抗源于利息收入，但利息收入在外部环境发生变化、市场结构改变时易受到影响，抗风险能力比较差。另外，国际先进银行的发展经验表明，发展中间业务是商业银行风险能力比较差。另外，国际先进银行的发展经验表明，发展中间业务是商业银行提高资源配置效率、改善银行资产负债结构、增加业务收入和降低经营风险的有效提高资源配置效率、改善银行资产负债结构、增加业务收入和降低经营风险的有效途径。途径。上上表中，净非利息收益率明显偏低，净非经营收益率

25、更是呈负数增长。可见新表中，净非利息收益率明显偏低，净非经营收益率更是呈负数增长。可见新华支行中间业务结构单一，品种简单，收入来源主要是手续费收入这一单一收入，华支行中间业务结构单一，品种简单，收入来源主要是手续费收入这一单一收入，代理业务收费不规范，中间业务联动性差、载体资源支撑不足，业务开拓与业务培代理业务收费不规范，中间业务联动性差、载体资源支撑不足，业务开拓与业务培训同步性缺乏。训同步性缺乏。. 相关理论总体评价中间业务会计年度2014/9/302013/9/302012/9/30净非利息收益率0.230.290.23净非经营收益率-0.62-0.66-0.65有息资产利息收益率3.2

26、73.874.56有息负债利息支付率1.041.271.68影响新华支行盈利能力的主要因素（影响新华支行盈利能力的主要因素（%）商业银行盈利能力分析指标选取现状分析存在问题解决对策新华支行资产结构中最主要的就是信贷资产，信贷资产可以带来银行利息收入，新华支行资产结构中最主要的就是信贷资产，信贷资产可以带来银行利息收入，利息收入对商业银行盈利能力的作用毋庸置疑。所以，优化新华支行的信贷结构，利息收入对商业银行盈利能力的作用毋庸置疑。所以，优化新华支行的信贷结构，稳定其资产结构，是维持新华支行盈利能力最基本的要求。银监局规定的存贷比不稳定其资产结构，是维持新华支行盈利能力最基本的要求。银监局规定的

27、存贷比不得超过得超过75%的监管标准，使得新华支行必须增加资产及存款数额，才能保证贷款的的监管标准，使得新华支行必须增加资产及存款数额，才能保证贷款的顺利发放以便获取利息收入和稳定新华支行的流动性，才能提高新华支行的经营效顺利发放以便获取利息收入和稳定新华支行的流动性，才能提高新华支行的经营效率和盈利能力。而不良贷款率过高，也会危害银行的资产健康，影响银行的盈利能率和盈利能力。而不良贷款率过高，也会危害银行的资产健康，影响银行的盈利能力。资产结构不健康有很多的表现方式，而不良贷款对盈利能力的影响甚至对整个力。资产结构不健康有很多的表现方式，而不良贷款对盈利能力的影响甚至对整个银行的影响都非常的

28、明显。不良贷款率的计算公式如下：银行的影响都非常的明显。不良贷款率的计算公式如下：相关理论总体评价资产结构新华支行不良贷款率（新华支行不良贷款率（% %）2014/09/302013/09/302012/09/30贷款拨备率8.065.673.09拨备覆盖率248.87268.22271.29不良贷款率3.242.121.14由由上上表可以看到，新华支行不良贷款率逐年递增，尽管数值在可控范围之内，表可以看到，新华支行不良贷款率逐年递增，尽管数值在可控范围之内，但增幅令人堪忧。但增幅令人堪忧。数据来源：2012-2014年建行鸡西新华支行年报商业银行盈利能力分析指标选取现状分析存在问题解决对策新

29、华支行的负债主要由存款、同业拆借、央行贴现、证券回购和其他中长期借新华支行的负债主要由存款、同业拆借、央行贴现、证券回购和其他中长期借款及国际融资等组成。新华支行的流动性负债主要是存款中的短期存款、应付票据款及国际融资等组成。新华支行的流动性负债主要是存款中的短期存款、应付票据以及其他流动性强的负债。以及其他流动性强的负债。上上表中，有息负债利息支付率逐年表中，有息负债利息支付率逐年下降下降，而且而且新华支行的负债组成中流动性负新华支行的负债组成中流动性负债较多，那么，新华支行为了应对流动性负债到期，就不得不留有大量现金，或者债较多，那么，新华支行为了应对流动性负债到期，就不得不留有大量现金，

30、或者只能做一些短期的资产投资，而不能提供中长期的贷款服务，大大降低银行业务规只能做一些短期的资产投资，而不能提供中长期的贷款服务，大大降低银行业务规模，进而降低银行收益。这种情况下，新华支行就会介于提高规模和降低流动性风模，进而降低银行收益。这种情况下，新华支行就会介于提高规模和降低流动性风险的矛盾中。如果新华支行选择增加中长期贷款规模，那么，存贷期限的不匹配就险的矛盾中。如果新华支行选择增加中长期贷款规模，那么，存贷期限的不匹配就会将其推进高流动性风险的境地。如果新华支行为了维持稳定性而不做大量的资产会将其推进高流动性风险的境地。如果新华支行为了维持稳定性而不做大量的资产业务，而是将钱存入央

31、行或同业以获取高的流动性，虽然流动性稳定了。但是，新业务，而是将钱存入央行或同业以获取高的流动性，虽然流动性稳定了。但是，新华支行的发展大大受到阻碍，可见，流动性负债过高会直接影响银行的流动性风险华支行的发展大大受到阻碍，可见，流动性负债过高会直接影响银行的流动性风险管理。因此，在潜在性风险显现出来之前，适度降低流动性负债，优化负债结构是管理。因此，在潜在性风险显现出来之前，适度降低流动性负债，优化负债结构是新华支行的当务之急。新华支行的当务之急。相关理论总体评价负债结构会计年度2014/9/302013/9/302012/9/30净非利息收益率0.230.290.23净非经营收益率-0.62

32、-0.66-0.65有息资产利息收益率3.273.874.56有息负债利息支付率1.041.271.68影响新华支行盈利能力的主要因素（影响新华支行盈利能力的主要因素（%）商业银行盈利能力分析05解决对策solutions part five商业银行盈利能力分析解决对策存在问题指标选取现状分析相关理论总体评价大力发展中间业务银行信贷资产证券化保持适度的负债规模降低不良贷款率商业银行盈利能力分析解决对策存在问题指标选取现状分析相关理论总体评价大力发展中间业务保持适度负债规模银行信贷资产证券化降低不良贷款率近些年国内外在处置不良贷款方面主要有以下三种方法近些年国内外在处置不良贷款方面主要有以下三种

33、方法:（1）加强和完善银行的贷后管理工作。）加强和完善银行的贷后管理工作。（2）推出集中式管理模式，设立资产保全的业务单元。）推出集中式管理模式，设立资产保全的业务单元。（3）对于有重组希望的客户，新华支行应该在分析客户的生产）对于有重组希望的客户，新华支行应该在分析客户的生产经营和财务状况基础上，有针对性的对其伸出援手。经营和财务状况基础上，有针对性的对其伸出援手。在提高新华支行中间业务收入的比重和更好的更科学的发展中间在提高新华支行中间业务收入的比重和更好的更科学的发展中间业务方面，提出以下几点建议。业务方面，提出以下几点建议。1.转变经营方略，注重效益原则，树立成本意识。转变经营方略，注

34、重效益原则，树立成本意识。2.建立、完善中间业务发展与管理机制。建立、完善中间业务发展与管理机制。3.建立、健全中间业务的组织管理机制。建立、健全中间业务的组织管理机制。适适度的负债对新华支行的盈利能力有着重要的作用，如果新华支度的负债对新华支行的盈利能力有着重要的作用，如果新华支行过分地追求一个很高的负债水平，从而大量盲目的吸收社会存款，行过分地追求一个很高的负债水平，从而大量盲目的吸收社会存款，但是却没有建立及时有效的放贷的渠道，就会给其带来流动性过剩的但是却没有建立及时有效的放贷的渠道，就会给其带来流动性过剩的局面。所以，新华支行的负债的规模一定要根据自身的资产业务规模局面。所以，新华支

35、行的负债的规模一定要根据自身的资产业务规模和水平以及国家宏观经济政策的调整来做适度的调整。和水平以及国家宏观经济政策的调整来做适度的调整。信贷资产证券化是新华支行向借款人发放贷款，再将这部分贷款信贷资产证券化是新华支行向借款人发放贷款，再将这部分贷款转化为资产支持证券出售给投资者。在这种模式下，新华支行不承担转化为资产支持证券出售给投资者。在这种模式下，新华支行不承担贷款的信用风险，而是由投资者承担，银新华支行负责贷款的评审和贷款的信用风险，而是由投资者承担，银新华支行负责贷款的评审和贷后管理，这样就能将新华支行的信贷管理能力和市场的风险承担能贷后管理，这样就能将新华支行的信贷管理能力和市场的风险承担能力充分结合