财务比率分析和财务计划PPT学习教案

1、会计学1财务比率分析和财务计划财务比率分析和财务计划2第1页/共60页3第2页/共60页45.5.财务比率分析指标体系的总图示财务比率分析指标体系的总图示财财务务比比率率分分析析指指标标体体系系短期偿债能力分析短期偿债能力分析获利能力分析获利能力分析市况能力分析市况能力分析长期偿债能力分析长期偿债能力分析偿债能力分析偿债能力分析营运能力分析营运能力分析 一、财务指标体系一、财务指标体系第3页/共60页5一、财务指标体系一、财务指标体系第4页/共60页6第5页/共60页7（1）流动比率P40含义 ：流动比率是流动资产与流动负债的比率。他用来衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动

2、负债的能力。计算公式：流动比率流动比率= =流动资产流动资产流动负债流动负债通常，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障。但流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，影响企业的获利能力。根据国外多数企业的经验，一般要求流动比率保持在2 2：1 1的水平，即200%的水平。二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析第6页/共60页8 货币资金货币资金+交易性金融资产交易性金融资产+应收票据应收票据+应收账款应收账款 =流动资产流动资产-存货存货-待摊费用待摊费用-预付费用预付费用 =流动资产流动资产-存货存货二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率

3、分析第7页/共60页9（3）现金比率P42 含义 ：现金比率是现金和现金等价物与流动负债的比率。该比率又称为现金流动负债比率。它比速动比率更能体现企业资产的流动性及债务的偿还能力。是对流动比率更进一步的补充。计算公式： 现金比率现金比率=现金和现金等价物现金和现金等价物流动负债流动负债货币资金货币资金+交易性金融资产交易性金融资产 请看例题分析P42二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析第8页/共60页10二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析第9页/共60页11）资产负债率P43含义：该比率又称负债比率负债比率，是指企业负债总额对资产总额的率。它用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动

4、的能力，也反映债权人发放贷款的安全程度。 计算公式： 资产负债率资产负债率= =负债总额负债总额资产总额资产总额100%100%该比率越高，表明企业偿还债务的能力越差，反之，则偿还能力越强。当资产负债率大于100%时，表明企业资不抵债。二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析第10页/共60页12利润总额利润总额+利息支出利息支出一般来说，该比率应大于1，该比率越高，企业就有可能增加负债。否则企业就不能借入资金。二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析第11页/共60页13二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析第12页/共60页14第13页/共60页15第14页/共60页16资产负债率资产总

5、额负债总额资产总额资产总额股东权益股东权益资产总额权益乘数11-11二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析第15页/共60页17%100本期到期债务本息经营现金净流量息偿付比率到期债务本该比率应大于100%，否则小于100%说明企业经营活动产生的现金不足以偿付本期到期的债务及利息支出。二、偿债能力比率分析二、偿债能力比率分析第16页/共60页18第17页/共60页19销售收入销售收入-销售折扣及退回销售折扣及退回-销售折让销售折让三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析第18页/共60页20%100成本费用总额利润总额成本费用利润率三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析第19页/共60页2

6、12%100%100）总资产期末总资产期初（其中：平均总资产平均总资产利息支出利润总额平均总资产息税前利润总资产报酬率 三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析第20页/共60页222%100%100）动权益期末股动权益期初股（其中：平均净资产平均股东权益净利润平均净资产净利润净资产收益率三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析第21页/共60页23%100净利润经营现金净流量盈利现金比率 若该比率小于1，说明企业虽盈利但现金短缺。三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析第22页/共60页24%100期初所有者权益总额期末所有者权益总额资本保值增值率该比率=100%，为资本保值；该比率1，为资

7、本增值。三、获利能力比率分析三、获利能力比率分析第23页/共60页25第24页/共60页262/%100）账款余额期末应收账款余额期初应收（账款余额平均应收其中：赊销或销售收入净额平均应收账款余额日历天数应收账款周转率日历天数周转天数应收账款平均应收账款余额赊销或销售收入净额款周转率应收账 应收账款周转天数为反指标，越小越好。四、营运能力比率分析四、营运能力比率分析第25页/共60页272/）货成本期末存货成本期初存（货成本平均存其中：存货周转率日历天数存货周转天数平均存货成本产品销售成本存货周转率四、营运能力比率分析四、营运能力比率分析第26页/共60页28/ 2销售净收入流动资产周转率流动

8、资产平均占用额日历天数流动资产周转天数流动资产周转率流动资产平均占用额或平均每日周转额期初流期末流流动资产其中：（）动资产动资产平均占用额流动资金节约额的计算）转天数实际周周转天数计划或上期（计算期天数本期实际周转额节约额流动资金四、营运能力比率分析四、营运能力比率分析第27页/共60页292/总资产）期末总资产期初（额其中：总资产平均占用总资产周转率日历天数总资产周转天数总资产平均占用额销售净收入总资产周转率 请看例题分析P51四、营运能力比率分析四、营运能力比率分析第28页/共60页30第29页/共60页31流通在外普通股股数优先股股利税后利润每股收益普通股-五、市况测定比率五、市况测定比

9、率第30页/共60页32流通在外的普通股股数股利总额每股股利 五、市况测定比率五、市况测定比率第31页/共60页33五、市况测定比率五、市况测定比率第32页/共60页34 请看例题分析P56五、市况测定比率五、市况测定比率第33页/共60页35实际值标准值 分析评价分析评价有绝对标准、预算标准、历史标准和行业标准。第34页/共60页36（2）绝对标准与行业标准绝对标准：绝对标准：即社会上公认的标准。该类标准不分行业、规模、时间及分析的目的。标准是唯一的。 如速动比率与流动比率的评价标准。预算标准预算标准：即企业为改进经营活动和管理工作而预先确定的指标比率。该类标准为企业内部或主管部门制定。六、

10、财务比率分析的标准与基本方法六、财务比率分析的标准与基本方法第35页/共60页37历史标准：历史标准：行业标准：行业标准：六、财务比率分析的标准与基本方法六、财务比率分析的标准与基本方法第36页/共60页38六、财务比率分析的标准与基本方法六、财务比率分析的标准与基本方法第37页/共60页39六、财务比率分析的标准与基本方法六、财务比率分析的标准与基本方法第38页/共60页40六、财务比率分析的标准与基本方法六、财务比率分析的标准与基本方法第39页/共60页41第40页/共60页42第41页/共60页43一、财务计划的内容和编制一、财务计划的内容和编制第42页/共60页44一、财务计划的内容和

11、编制一、财务计划的内容和编制第43页/共60页45企业战略规划长期规划中期规划短期规划是针对未来5年或更长时间确定的发展规划，目的为长期生产能力需要和资源配置做准备。针对未来2年时间的发展规划。主要是根据现有的固定生产能力来满足市场需求的详细计划。是指一年或一年以内的规划。从某种意义上说是中期规划的“作业”规划。第44页/共60页46一、财务计划的内容和编制一、财务计划的内容和编制第45页/共60页47一、财务计划的内容和编制一、财务计划的内容和编制第46页/共60页48预计利润表通常可采用销售百分比法销售百分比法的原理进行预测，预计利润表与实际利润表的内容、格式相同。通过提供预计利润表，可为

12、内部酬资内部酬资及外部筹资外部筹资提供信息。 预计资产负债表也可采用销售百分比法销售百分比法的原理进行预测。预计资产负债表与实际资产负债表的内容、格式相同。通过提供预计资产负债表，可预测资产和负债及所有者权益有关项目的数额，进而为预测外部筹资额预测外部筹资额提供信息。一、财务计划的内容和编制一、财务计划的内容和编制第47页/共60页49一、财务计划的内容和编制一、财务计划的内容和编制第48页/共60页504）资金需要量的确定 在预计资产负债表的基础上，就可确定企业计划期需追加的资金量。公式如下：一、财务计划的内容和编制一、财务计划的内容和编制基期资产负债表中的资产总额 =-计划期预计追加的资金

13、量预计资产负债表中的资产总额第49页/共60页51一、财务计划的内容和编制一、财务计划的内容和编制 预计新增预计新增 留存收益留存收益 所需筹资量所需筹资量 =资金需要量资金需要量 = 预计预计 净利润净利润 （ 1- ） 股利股利 支付率支付率 +第50页/共60页52资金需要量 考虑股利政策 考虑财务结构 外部筹资方式（股票、负债）一、财务计划的内容和编制一、财务计划的内容和编制第51页/共60页53第52页/共60页54二、现金预算的内容与编制二、现金预算的内容与编制第53页/共60页55预计各季的销售收入编制预计销售收入表编制预计现金收入表考虑现销、赊销收入二、现金预算的内容与编二、现金预算的内容与编制制第54页/共60页56二、现金预算的内容与编制二、现金预算的内容与编制第55页/共60页57累计现金余缺=期初现金余额+现金净流量二、现金预算的内容与编制二、现金预算的内容与编制-最低现金持有量期末现金余额结合企业实际确定第56页/共60页58. . 短