第二章 资产负债表解读及分析

1、会计报表解读与分析 投资者可以通过分析资产负债表全面了解公司的健康状况： 是否“超重”欠银行和供应商太多的钱； 是否“贫血”账面上的现金和现金等价物是否过低； “新陈代谢”是否正常存货和应收账款周转是否过慢。会计报表解读与分析资产负债表分析：水平分析结构分析（垂直分析）项目分析会计报表解读与分析 一、资产负债表的性质和作用 （一）概念 反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。反映企业某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权，属于静态会计报表。其指标为时点指标。会计报表解读与分析 一、收入费用观与资产负债观收入费用观资产负债观重心是收益收益=

2、收入-费用收益的确定要符合配比原则、历史成本原则、稳健性原则利润表为第一报表，资产负债表是合理计量损益的跨期摊销的过渡性报表营业收益为理念，仅包括净收益反映企业经营者履行职责的信息，为受托责任观服务重心是资产收益=期末净资产-期初净资产=（期末资产-期末负债）-（期初资产-期初负债）-当期所有者投入+当期向所有者分配强调未来价值，即未来的现金流入资产是重心，只要资产变动，损益就有变动原来不计入损益的资产增值部分，此时也需计入损益表项目和所有者权益。全面收益理念，净收益加其他全面收益反映企业长期成长能力，为决策有用观服务会计报表解读与分析一、资产负债表的性质和作用 （二）作用1.反映企业所拥有或

3、控制的经济资源及其分布情况2.反映企业资金来源和构成情况3.反映企业财务实力、短期偿债能力和支付能力反映企业未来的财务趋势反映企业的财务弹性 财务弹性是企业融通资金和使用资金的能力反映企业的经营绩效。会计报表解读与分析二、资产负债表格式 1、账户式（一般公司报表形式） 根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计； 左方：资产方 反映资金的投向、构成和具体运用 总资产=流动资产+非流动资产 右方：负债和所有者权益方 反映资金的来源和构成 负债+所有者权益=流动负债+非流动负债+所有者权益会计报表解读与分析2.报告式（上下结构）先列资产，然后列负债，最后列所有者权益依据：资产=权益，或者资产-负

4、债=所有者权益3.财务状况式按以下等式编制而成：营运资金=流动资产 流动负债营运资金+非流动资产-非流动负债=所有者权益会计报表解读与分析资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资产：流动负债： 货币资金 短期借款 交易性金融资产 应付票据 应收票据 应付账款 应收账款 预收款项 其他应收款 应付职工薪酬 存货 应交税费 流动资产合计 流动负债合计非流动资产：非流动负债： 可供出售金融资产 长期借款 持有至到期投资 应付债券 长期股权投资 长期应付款 长期应收款 预计负债 投资性房地产 非流动负债合计 固定资产 负债合计 在建工程所有者权益： 无形资产 实收资本（股本） 开发支出 资本

5、公积 商誉 盈余公积 长期待摊费用 未分配利润 非流动资产合计 所有者权益合计资产总计负债和所有者权益总计会计报表解读与分析（一）资产负债表构成要素 流动资产 长期投资 固定资产 无形及递延资产 其他资产 流动负债 长期负债 股本（实收资本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 10资产负债表构成要素 资产负债所有者权益非流动资产非流动负债会计报表解读与分析资产负债表的结构1.表头部分编制单位，年月日 单位:元2.基本内容部分1、分类别列报 资产负债表左方项目资产 资产负债表右方项目负债和所有者权益2、资产和负债按流动性强弱（由强到弱）排列 资产：资产的变现或耗用时间长短 负债：到期日远近（由近到

6、远）3、列报按相关合计、总计项目流动资产+非流动资产=流动负债+非流动负债+所有者权益会计报表解读与分析资产负债表构成要素12 资产1、特征：现实性、实体的控制性、潜在的收益性、时空性2、资产指标的作用3、资产结构4、资产的局限性1、企业拥有或控制的2、资产取得的成本能够客观计量3、能给企业带来未来经济效益会计报表解读与分析 负债1、现实性、有偿性、强制性2、负债指标的作用3、负债的结构4、资产负债表中负债的局限性1、过去经济业务形成2、对企业整体资产具有要求权3、应付而未付的债务总额4、可以用各种方式偿还会计报表解读与分析正常营业周期流动资产1、预计在一个正常营业周期或者资产负债表日起1年内

7、变现，出售或使用。 变现：应收账款等回款 出售：产品等存货 使用：存货转变为另一种形态。2、为交易目的持有。如交易性金融资产3、一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金、现金等价物。其他为非流动资产。流动负债1、预计在一个正常营业周期中偿还2、主要为交易目的而持有3、自资产负债表日一年内到期应予以清偿4、企业无权自主地清偿推迟至资产负债表日一年以后。也有例外。资产负债表日后事项不影响流动负债与非流动负债的划分：1、资产负债表日起一年内到期的负债2、违约长期债务。会计报表解读与分析所有者权益1、企业的产权关系2、在企业经营期不需要归还3、在日常的使用中不需要支付费用1、企业的产权关系2

8、、与负债相区别3、所有者权益指标的作用4、报表中所有者权益的局限性会计报表解读与分析资产负债表水平分析横向分析，报告期的资产负债表与前期对比变动额变动率会计报表解读与分析二、比较资产负债表分析 1.1.比较资产负债表：比较资产负债表：将报告期与基期或者连续将报告期与基期或者连续数期的资产负债表数额或结构比率列示，用以数期的资产负债表数额或结构比率列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。考察企业财务状况的变化趋势。 2.2.比较的方式比较的方式：各项目的增减变动的数额、幅：各项目的增减变动的数额、幅度，把握变动趋势。度，把握变动趋势。 3. 3. 分析时注意：分析数据的变动是表面，分析时注意：分析

9、数据的变动是表面， 重重点是找出数据变动的原因。点是找出数据变动的原因。会计报表解读与分析会计报表解读与分析资产负债表趋势分析 1 1 资产负债表趋势分析就是采用资产负债表趋势分析就是采用比较的方法比较的方法，分析的，分析的对象是对象是企业连续若干年的财务状况信息企业连续若干年的财务状况信息，并观察其，并观察其变变动趋势动趋势。 2.2.趋势分析方法：趋势分析方法：对比较资产负债表分析：相对数的比较，比率的比对比较资产负债表分析：相对数的比较，比率的比较；较；定比分析或者环比分析：观察各个项目的变动趋势。定比分析或者环比分析：观察各个项目的变动趋势。会计报表解读与分析定比趋势分析 1.1.定比

10、趋势分析：作为动态分析，观察企业在一定定比趋势分析：作为动态分析，观察企业在一定时间内的时间内的变动趋势变动趋势、变动方向变动方向和和变动速度变动速度。 2.2.分析方法：选定分析方法：选定分析期的第一期为基期分析期的第一期为基期，将该期，将该期的指标设定为一个指数（可以是的指标设定为一个指数（可以是100100，也可以是，也可以是1 1）或者一个比率（或者一个比率（100%100%），此后），此后各期与基期相比各期与基期相比，得，得出相对于基期的指数或者指标，从而得出判断出相对于基期的指数或者指标，从而得出判断。%100固定基期数额分析期数额定比动态比率会计报表解读与分析会计报表解读与分析会

11、计报表解读与分析第四节第四节 资产负债表结构分析资产负债表结构分析 一、资产负债表结构资产负债表结构 二、共同比资产负债表分析二、共同比资产负债表分析 三、资产负债表结构分析三、资产负债表结构分析会计报表解读与分析资产负债表结构分析 1.1.资产负债表结构资产负债表结构指资产负债表中指资产负债表中各个内容要素之间各个内容要素之间的相互关系的相互关系。 2.2.资产负债表结构分析包括：资产负债表结构分析包括：(1)(1)观察各个项目相对于总体的比例或者比重，最观察各个项目相对于总体的比例或者比重，最常用的方式就是常用的方式就是建立同比资产负债表建立同比资产负债表；(2)(2)观察各观察各个项目之

12、间的比例和结构个项目之间的比例和结构，例如：资产，例如：资产的机构、资本结构、债务结构等。的机构、资本结构、债务结构等。会计报表解读与分析同比资产负债表分析 1.1.同比资产负债表分析：分析资产负债表中各个项目同比资产负债表分析：分析资产负债表中各个项目占总资产的比重。占总资产的比重。 2.2.运用该方法可以综合观察企业在连续若干年内的财运用该方法可以综合观察企业在连续若干年内的财务状况变动情况和趋势，获得有价值的比较信息。务状况变动情况和趋势，获得有价值的比较信息。 研究各项目比重的变动情况，从而对资产负债项目结研究各项目比重的变动情况，从而对资产负债项目结构变化情况有直接了解。构变化情况有

13、直接了解。会计报表解读与分析会计报表解读与分析资产负债表结构分析资产结构 1. 1. 资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。搭配关系。 2.2.企业资产结构的影响因素：企业资产结构的影响因素： (1)(1)企业内部管理水平企业内部管理水平 (2)(2)企业规模企业规模 (3)(3)企业资本结构企业资本结构 (4)(4)行业因素行业因素 (5)(5)经济周期经济周期会计报表解读与分析资产负债表结构分析资产结构3. 资产结构的内容 （1）按照资产的流动性：流动资产和长期资产。 二者之间的关系是资产结构中最重要的关系，与管理层的风险态度有关。与

14、之适应的三种资产结构: 保守型资产结构：企业为了回避财务风险和经营风险，持有大量的流动资产，尤其是货币资金和交易性金融资产； 适中型资产结构：企业将流动资产与长期资产保持在适中的水平； 激进型资产结构：持有的流动资产继续减少，长期资产比重增加，增加企业风险的同时也增加了企业的盈利能力。 （2）按照资产的形态：无形资产和有形资产会计报表解读与分析资产负债表结构分析资本结构 1. 1. 资本结构是指企业各项资本的构成及其比例关系。资本结构是指企业各项资本的构成及其比例关系。广义的资本结构广义的资本结构是指企业全部的资本构成：负债和是指企业全部的资本构成：负债和所有者权益之间的比率关系，债务结构，所

15、有权结所有者权益之间的比率关系，债务结构，所有权结构等。构等。狭义的资本结构狭义的资本结构仅指企业债务与所有者权益之间的仅指企业债务与所有者权益之间的比值。比值。会计报表解读与分析资产负债表结构分析资本结构 2.2.影响资本结构的因素影响资本结构的因素(1)(1)企业面临的筹资环境企业面临的筹资环境，决定可选择的筹资方式。，决定可选择的筹资方式。(2)(2)资本成本与融资风险资本成本与融资风险, ,负债资本：低成本高风险；负债资本：低成本高风险；权益资本：高成本低风险。权益资本：高成本低风险。(3)(3)行业因素行业因素(4)(4)企业生命周期，企业生命周期，成长期债务融资高，成熟期债成长期债

16、务融资高，成熟期债务融资比率低。务融资比率低。(5)(5)获利能力和投资机会获利能力和投资机会，收益率，收益率 借款利率，借款借款利率，借款筹资。长期投资机会多，长期融资方式。筹资。长期投资机会多，长期融资方式。 会计报表解读与分析资产负债表结构分析资本结构 3.3.企业资本结构决策考虑的问题：企业资本结构决策考虑的问题：(1)(1)资金需要量资金需要量，资本结构决策的第一步。，资本结构决策的第一步。 企业一般按照自身的资金需求来设定需要融资的数量。 资金需要量分析的主要方法是销售百分比结合长期投资分析。(2)(2)资本成本资本成本，单个资本成本，单个资本成本& &综合资本成本综合资本成本(3

17、)(3)企业的风险态度企业的风险态度，保守型资本结构，保守型资本结构 适中型资本结构适中型资本结构 风险型资本结构风险型资本结构会计报表解读与分析资产负债表结构分析资本结构 保守型资本结构保守型资本结构：财务风险较小，资本成本高；融资：财务风险较小，资本成本高；融资方式更多使用权益融资，负债中中长期债务为主。方式更多使用权益融资，负债中中长期债务为主。 适中型资本结构适中型资本结构：流动负债解决流动资金需求，权益：流动负债解决流动资金需求，权益资金或者长期负债支持长期资金需求；资金或者长期负债支持长期资金需求； 风险型资本结构风险型资本结构：资本成本低，风险高；权益资金较：资本成本低，风险高；

18、权益资金较少，负债比率较高，使用流动负债支持长期资金需求。少，负债比率较高，使用流动负债支持长期资金需求。会计报表解读与分析资产负债表项目分析 什么是资产？企业过去的交易事项所形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。在资产负债表中，资产按照流动性从强到弱列示。 为什么进行资产负债表项目分析？会计政策、会计估计变更等对相关项目的影响，项目发生变动的原因，项目被认为操纵的可能性分析。会计报表解读与分析 流动资产 货币现金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 存货 。 非流动资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 。会计报表解读与分析

19、 货币资金1、流动性最强的资产；2、包括库存现金、银行存款和其他货币资金（外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡、信用证存款、企业存出投资款）3、企业持有货币资金的动机 交易动机 预防动机 投资动机4、持有量应该适度，货币持有量过多，表明企业资产使用效率低，会降低企业赢利能力；反之，货币持有量过少，不能满足经营需要5、影响因素企业规模 所在行业特性 运营周期、业务资金收支的频繁度 资金回笼率会计报表解读与分析分析货币资金1、判断货币资金与企业规模、行业特点是否匹配2、分析企业的筹资能力3、分析货币资金的构成内容（关注附注）4、分析货币资金内部控制制度的完善程度以及实际执行质量会计报表解读

20、与分析 （二）交易性金融资产 企业为了短期内出售而持有的，以公允价值计量且变动计入当前损益的金融资产，如股票、债券、基金以及国债期货、股指期货等。 持有目的：短期内出售获取差价 以公允价值计价，变动计入当前损益 分析重点： 持有目的（初次确认时就是为了短期获利） 该资产的市场活跃，公允价值能通过活跃市场获得 期末的公允价值及持有规模是否适度 结合会计报表附注和利润表考察其投资业绩 表明企业持有的货币现金除了能满足日常经营所需之外，还能对外交易投资获益。会计报表解读与分析 （三）应收账款企业对外销售产品、提供劳务等应向购货单位或接受劳务方收取的款项或代垫的运杂费等。分析方向：1、应收账款的规模（

21、经营方式、所处行业和信用政策有经营方式、所处行业和信用政策有关）关） 水平分析水平分析oror垂直分析？垂直分析？2、坏账损失风险（账龄、债务人分布）账龄、债务人分布）3.考察应收账款对方有无真实的贸易背景4.可以用于判断公司所处市场状况。5.坏账计提是否充分或者过量。会计报表解读与分析坏账准备应收账款可按风险和账龄进行分类披露，计提坏账准备。单项金额重大的款项，有证据表明无法收入，或者收回的现值低于账面价值时，单独计提单项金额非重大的款项，与经单独测试未减值款项一块，分类，按信用风险，或账龄计提。坏账确认： 债务人死亡或破产，遗产或破产财产清偿后无法追回。长时间不履行还款义务，且有证据表明无

22、法收回的款项。会计报表解读与分析应收票据 企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票 商业汇票不是现金，但可背书转让，亦可提前贴现，因而流动性高，几乎等同现金。有的带息 商业承兑汇票（考虑企业信用） 背书转让后仍然负有连带付款责任银行承兑汇票（风险较小）加强对应收票据贴现和转让的管理。会计报表解读与分析存货企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在制品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等流动资产比重最大，一般占一半。比重在下降，存货数量与生产经营活动保持平衡。分析重点： 存货的规模 存货的计价：先进先出法、后进先出法，个别计价法、 加权平均法、移动平均法、计划成本法

23、 计提存货跌价准备：成本与可变现净值孰低 存货的构成：原材料、在产品、产成品比例 存货的日常管理：周转期影响存货的变现能力会计报表解读与分析 预付账款 -企业按照合同规定预付的账款。预付购货款、预付工程款。 -除特殊情况外，不会导致现金流入，债权收回的是存货。 -分析：规模是否合适，考虑市场供求情况，预付账款不是流动资产的主体部分。 预付账款较高：非法转移资金的可能。会计报表解读与分析 应收利息 企业因债权投资而应收取的一年内到期收回的利息。 分期付息到期还本的债券：会计结算日，企业按规定所计提的应收利息。企业购入债券：实际支付款项中所包含的已到期而尚未领取的债券利息。不包括到期还本付息的债券

24、应收利息。会计报表解读与分析 应收股利 因股权投资而应收取的现金股利以及应收其他单位的利润。 包括购入股票中，已宣告但尚未发放的现金股利，对外投资应分得的现金股利。 不包括股票股利。会计报表解读与分析 其他应收款 其他各种应收、暂付的款项。如各种赔款、存出保证金、应收的备用金等。 分析：不应过大，关注数额大、时间长、来自关联方的应收款项。 一年内到期的非流动资产 一年内到期的持有至到期的投资，长期待摊费用，一年内回收的长期应收款。 其他流动资产会计报表解读与分析 金融资产 以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 贷款和应收款项会计报表解读与分析 可供出

25、售金融资产 以公允价值计量的可供出售的股票投资或债券投资。 分析：分类是否恰当，是否符合确认标准， 会计处理。 一般是在二级市场购买的股票、债券、基金，但并不打算随时变现，而是意欲长期持有。 直接计入所有者权益项目，其他资本公积，待实现时再确认损益。同交易性金融资产比较相同：都是按照公允价值进行计量， 购入时的应收而未收的利息处理 持有期间产生的应收股利或应收利息区别：持有目的不同， 公允价值变动是否计入当期损益（公允价值变动损益）。 购入时的费用，会计处理不同会计报表解读与分析 持有至到期投资 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资

26、产。 一般指长期债券投资（国债、企业债券、金融债券） 目的：定期收息、到期收本 分析（1）项目构成以及债务人分析（2）持有期内投资的收益分析：收益率高低、应收利息的计算（3）减值分析金融资产的减值时可以转回的。是否操纵利润。会计报表解读与分析 长期应收款 反映企业融资租赁产生的应收款项、采用递延方式具有融资性质的因销售商品而提供劳务等产生的长期应收款项 融资租赁：会计报表解读与分析长期股权投资 概念。 具体类别：控制性（50%以上，对子公司投资）；与其他合营者一起实施共同控制的投资（对合营企业投资）；重大影响（20%-50%，对联营投资）；不具有控制、共同控制或非重大影响，活跃市场上没有报价且

27、公允价值不能可靠计量（20%以下）四类；其中第一和第四类用成本法、第二和第三类用权益法。分析重点：长期股权投资的构成 投资初始成本的确认 同一控制下合并取得：权益法 非同一控制下合并其他方式：购买法权益法：四个要点会计报表解读与分析 投资性房地产 为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。 分析：与固定资产的区别 转换： 投资性房地产开始自用 作为存货的房地产，改为出租 自有土地使用权停止自用，对外出租 自用建筑物资质自用，改为出租。会计报表解读与分析固定资产占用资金数额大，资金周转时间长，使用寿命超过1年。分析重点：规模配比分析：即固定资产占总资产的比重，要结合行业特点、企业生产经营规

28、模及企业生命周期分析 商品流通业商品流通业3030，工业，工业4040，饭店服务业，饭店服务业5050，航天制造，航天制造业业6060 合适的规模：其生产能力与存货的市场份额所需要的生产合适的规模：其生产能力与存货的市场份额所需要的生产能力相匹配。周转速度适当，利用充分，闲置率不高能力相匹配。周转速度适当，利用充分，闲置率不高固定资产的折旧与减值准备年限平均法 工作量法 年数总和法 双倍余额递减法会计报表解读与分析不计提折旧的固定资产（1）已提足折旧仍继续适用的固定资产；（2）以前年度已经估价单独入账的土地。（3）提前报废的固定资产。（4）以经营租赁方式租入的固定资产和以融资租赁方式租出的固定

29、资产。除国务院财政、税务主管部门另有规定外，固定资产计算折旧的最低年限如下：（一）房屋、建筑物，为20年；（二）飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年；（三）与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年；（四）飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年；（五）电子设备，为3年。会计报表解读与分析在建工程未完工的工程的实际支出。1.对在建工程进行分析时，应当慎重对待资本化的借款费用，仔细分析企业是否将不能资本化的借款费用挤入了在建工程。2.如果企业自建的固定资产价值因为资本化借款费用而高于其公允价值，则这部分借款费用应考虑是否剔除。 例如：企业建造相同的固定资产，如果一种使用权益资金

30、，另一种使用债务资金，则后者的价值大于前者，但是这部分超出的价值完全是由于融资方式的不同造成的，不会在未来使企业得到额外的补偿，因此这部分借款费用资本化的价值在财务分析时应剔除出去。注意：在建工程减值准备的计提会计报表解读与分析 工程物资：企业尚未使用的各项工程物资的实际成本。 固定资产清理：企业因出售、毁损、报废等原因转入清理而尚未清理完毕的固定资产净值。会计报表解读与分析 生产性生物资产 生物资产分类：消耗性、生产性、公益性 分析：注意分类 消耗性：跌价准备 生产性：减值准备 自然灾害、病虫害疾病、消费者偏好等。会计报表解读与分析 油气资产 油气开采企业所拥有或控制的井以及相关设施和矿区权

31、益。递耗资产 折耗：产量法或年限平均法。未探明矿区权益不计提。 减值准备。会计报表解读与分析无形资产企业拥有或控制的没有实物形态、可辨认的非货币性资产专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权。无形资产的分析，主要体现在企业内部的利用价值和对外投资或转让的价值上 规模和构成：即看无形资产占资产总额的比重一般传统行业在一般传统行业在10%10%以下；高新技术企业以下；高新技术企业30%30%左右，甚左右，甚至更高；至更高； 无形资产的摊销政策：使用寿命，减值准备，不确定寿命，不摊销 账目价值与实际价值A.A.账面价值账面价值 实际价值：加速摊销实际价值：加速摊销& &直线摊销；多计直线摊销；

32、多计残值。残值。B.B.账面价值账面价值 实际价值实际价值 ，支出的费用化，是否形，支出的费用化，是否形成账外无形资产。成账外无形资产。会计报表解读与分析 开发支出 能够资本化形成的无形资产成本的支出部分。研究阶段支出计入当期损益。开发阶段，资本化。 注意资本化条件。会计报表解读与分析（十）商誉商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。非同一控制下的企业合并分析时应注意：(1)企业合并时的出价是否合理；(2)对被合并企业的可辨认净资产的公允价值的确认是否恰当；(3)商誉价值在未来的可持续性(4)商誉的减值准备是否充分。会计报表解读与分析长期待摊费用 企业

33、已经发生应由本期或以后各期负担的分摊期限一年以上的费用。数额越大，质量越低。是否有调节利润。（1）租入固定资产改良支出应当在租赁期限与预计可使用年限两者孰短的期限内平均摊销。（2）固定资产大修理支出采取待摊方法的，实际发生的大修理支出应当在大修理间隔期内平均摊销。（3）股份有限公司委托其他单位发行股票支付的手续费或佣金减去发行股票冻结期间的利息收入后的相关费用，从发行股票的溢价中不够抵销的，或者无溢价的，作为长期待摊费用，在不超过2年的期限内平均摊销，计入管理费用。（4）其他长期待摊费用应当在受益期内平均摊销。开办费，计入当期损益。会计报表解读与分析 递延所得税资产递延所得税资产产生于企业可抵

34、扣暂时性差异。可抵扣暂时性差异是指在确定未来收回资产或者清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的差异，该差异在未来期间转回时会减少转回期间的应纳税所得额，在可抵扣暂时性差异的当期，应当确认相关的递延所得税资产。分析时应注意：企业是否能够在以后期间取得足够的可以利用当期可抵扣暂时性差异的应纳税所得额会计报表解读与分析案例：2010年初生产设备账面价值 10万元，企业预计设备寿命1年，税法规定预计寿命2年， 收入20万元。税率25%。2010年 企业真实利润是 收入-成本 20-10=10万2010年 按税法当期的应纳税利润是 收入-成本 20-5=15万那么税务局就暂时多收了企业（1

35、5-10）*25%=1.25万的税。2010年末 设备账面价值-资产的计税基础=0-5=-5，也就是可抵扣暂时性差异是 5万元，递延所得税资产就是 5*25%=1.25万，正好和税务局多收了企业的1.25万吻合会计报表解读与分析负债 1.1.负债是指企业负债是指企业过去交易或者事项形成过去交易或者事项形成的、预期导致的、预期导致经济利益流出经济利益流出企业的企业的现时现时义务义务。 2.2.负债是负债是资金资金的一个重要的一个重要来源来源。 3.3.按照债务的到期时间是否在按照债务的到期时间是否在1 1年或者年或者1 1个营业周期内，可以划分为个营业周期内，可以划分为流动负债流动负债和和非流动

36、负债非流动负债。会计报表解读与分析二、负债 1.1.流动负债分析流动负债分析 短期借款、应付票据、应付账款、短期借款、应付票据、应付账款、 预收账款、应付职工薪酬、预收账款、应付职工薪酬、 应交税费、预计负债应交税费、预计负债 2.2.非流动负债分析非流动负债分析 长期借款、应付债券、长期应付款长期借款、应付债券、长期应付款 递延所得税负债递延所得税负债会计报表解读与分析 流动负债的分类（1）按照偿付手段的不同： 货币性：需以货币偿还。（短期借款，应付账款） 非货币性：不需以货币偿还。（预收账款）（2）按照偿付金额是否确定 金额确定的：确切的债权人、偿付日期和金额； 金额需要估计的：无确切债权

37、人或偿付日期，或有确切的债权人和偿付日期，但金额不确定（预计负债，预提费用）（3）按照形成方式 融资活动形成的：短期借款和预提的借款利息 营业活动形成的：应付账款、应付票据、应付职工薪酬等会计报表解读与分析 短期借款短期借款是指企业向银行或其他金融机构等借入的偿还期限在1年以下的各种借款。分析时应注意： （1）短期借款的到期期限，与可用于偿还的资产的期限和数量之间的匹配； （2）短期借款规模与企业当前收益是否相适应，运营效率是否大于借款利率 （3）预测企业可用于偿债的现金流状况，初步评价其短期偿债能力。会计报表解读与分析 应付账款应付账款是企业在正常的生产经营过程中因购进货物或者接受劳务应在1

38、年内偿付的债务。属于企业的短期资金来源，是企业最常见、最普遍的流动负债，信用期一般在3060天，一般不用支付利息。提前偿付一般可享受现金折扣。优点：“借鸡生蛋”，缺点：增加企业信誉成本分析时应注意：（1）应付账款数额是否与企业购货之间存在稳定的关系；（2）是否发生应付账款急剧增加或者延期支付的情况。交易性金融负债与交易性金融资产相对应。会计报表解读与分析 （二）应付票据应付票据是指企业采用商业汇票结算方式延期付款购入货物应付的票据款。（最长付款期限是6个月）如不能到期支付，不仅影响企业信誉，还会招致银行的处罚分析时应注意： （1）应付票据是否带息； （2）企业是否发生过延期支付到期票据的情况；

39、 （3）种类：是商业承兑汇票还是银行承兑汇票； （4）是否是关联方发生的应付票据，如果是则应了解关联方交易的事项、价格、目的等，是否存在利用票据进行融资的行为。会计报表解读与分析 预收账款预收账款是指企业在销货之前预先向购买方收取的款项，应预收账款是指企业在销货之前预先向购买方收取的款项，应在在1 1年内使用产品或者劳务来偿还。年内使用产品或者劳务来偿还。预收账款是一种短期的无息负债，且不需要用现金偿还，不预收账款是一种短期的无息负债，且不需要用现金偿还，不影响现金流量影响现金流量“良性良性”债务，预示企业产品销售情况很好，供不应求。并债务，预示企业产品销售情况很好，供不应求。并且一般按收入的

40、一定比例预交，可据此预测企业未来营业收且一般按收入的一定比例预交，可据此预测企业未来营业收入的变化。入的变化。分析时应注意：分析时应注意：注重实质：产品旺销？注重实质：产品旺销？ 还是还是关联企业间的变相借贷？关联企业间的变相借贷？会计报表解读与分析 （五）应付职工薪酬1、应付职工薪酬是指职工在职期间和离职后提供给职工的全部货币性薪酬和非货币性薪酬，既包括提供给职工本人的薪酬也包括提供给职工配偶、子女或者其他被赡养人的福利等。2、应付职工薪酬的分析：（1）预提方式是否合理；（2）余额过大的风险提示。会计报表解读与分析3.对应付职工薪酬分析应注意：(1)企业是否将提供给职工的全部货币和非货币性福

41、利全部计入了应付职工薪酬，是否存在少计漏计；(2)辞退福利是或有负债，应检查计入应付职工薪酬的部分是否符合确认的条件，企业对其数据的估计是否合理准确；(3)现金结算的股份支付是否按照权益工具的公允价值计量，企业在可行权日后的每个资产负债表日及结算日是否对应付职工薪酬的公允价值重新计量。会计报表解读与分析 （六）应交税费 1.1.应交税费是指企业在生产经营过程中产生的应向国家缴纳应交税费是指企业在生产经营过程中产生的应向国家缴纳的各种税费：增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、的各种税费：增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、教育费附加。教育费附加。2.2.分析时应注意：分析时应注意： (1

42、)(1)了解了解“应交税费应交税费”的内容，分析形成原因；的内容，分析形成原因； (2)(2)是否已包括企业未来期间应交未交的所有税费；是否已包括企业未来期间应交未交的所有税费； (3)(3)是否存在实质已经构成纳税义务，但尚未入账的税费。是否存在实质已经构成纳税义务，但尚未入账的税费。例，销售行为完成，但延迟开增值税销售发票。例，销售行为完成，但延迟开增值税销售发票。会计报表解读与分析 应付利息：分期付息到期还本的借款应支付的利息。企业发行债券应支付的利息。 应付股利:应付未付的现金股利。 其他应付款：应付包装物租金，存入保证金。 一年内到期的非流动负债会计报表解读与分析 1.非流动负债是指

43、偿还期在1年以上的债务，与流动负债相比，具有偿还期长、金额大的特点。 2.非流动负债项目 长期借款、应付债券、长期应付款 递延所得税负债会计报表解读与分析 长期借款1.长期借款是企业从银行或其他金融机构借入的期限在1年以上的款项。2.分析时应注意： (1)观察长期借款的用途； (2)长期借款的增加与长期资产的增加是否匹配； (3)是否存在将长期资产用于流动支出； (4)观察长期借款的数额变动，分析变动原因； (5)观察企业的盈利能力。会计报表解读与分析 应付债券1.应付债券是企业为筹集长期资金而实际发行的债券。2、发行条件较高，款项使用没有太多限制，一般只有经济效益好的上市公司才能达到条件，拥

44、有应付债券表明企业商业信用较高3、某些可转换债券可在一定时期后转换为债券，减轻付款压力4、分析时应注意： (1)关注债券的有关条款（付息方式）； (2)是否存在溢价或者折价，并看企业对此的摊销和实际利息费用的确认是否准确； (3)是否存在可赎回条款，企业是否具有可用于赎回的准备金； (4)是否具有可转换条款；会计报表解读与分析 长期应付款1.长期应付款是指企业除长期借款和应付债券以外的各种长期应付款项，包括采用补偿贸易方式下引进国外设备应付的价款、融资租入固定资产的租赁费等。补偿贸易：从国外引进设备，再用设备所生产的产品偿还设备价款，非货币性偿还。租赁：经营租赁和融资租赁。 确定为融资租赁的条

45、件。 分析时，重点关注融资租赁的确定和计量会计报表解读与分析专项应付款 企业取得政府或其他渠道拨入的、尚未完工核销的，具有专门用途的款项。例1企业收到拨入的新产品试制费50 000元，应记录：借：银行存款50 000贷：专项应付款科技三项拨款 50 000例2企业支付新产品试制项目所发生的准备工作费用6 000元:借：专项应付款科技三项拨款 6 000贷：银行存款6 000会计报表解读与分析例3企业用新产品试制费拨款购入一台不需安装的设备，增值税专用发票列示价款为8 547元，增值税款为1 453元。应记录：借：固定资产10 000贷：银行存款 10 000借：专项应付款科技三项拨款10 00

46、0贷；资本公积 10 000例4企业为试制新产品的试制成本为30 000元（1）新产品试制成功，作为样品处理，经批准核销时，应记录：借：专项应付款科技三项拨款30 000贷：生产成本 30 000例5新产品试制项目完成，经批准核销专项拨款46 000元，结余款项4 000元转作资本公积:借：专项应付款科技三项拨款 4 000贷：资本公积4 000会计报表解读与分析 预计负债1.预计负债来自于或有事项。或有事项是指过去交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。2.或有负债：过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。须符合下列条件： （1）该义务是企业承担的现时义务； （2）履行该义务很可能导致经济利益流出企业； （3）该义务的