工程经济案例3重点

1、工程经济学课程设计学号: 姓名:南京林业大学土木工程学院工程管理系2010年5月第一部分工程经济大作业任务书一、课程设计题目：某化工项目的经济（财务）评价二、课程设计目的：1、2、3、4.通过本设计，熟悉项目经济评价的过程；通过本设计，牢固地掌握相关经济价指标的计算； 通过本设计，掌握相关经济要素的计算和内在联系; 熟练编制经济评价报表三、课程设计要求：1、根据提供的相关基本经济要素，选择适当的估算方法，确定基本成本费用、利润、税金2、3、4、5、等要素；进行各经济要素的估算；编制财务报表；计算评价指标；对项目作出评价，为决策提供依据。1、2、3、4、5、四、课程设计步骤：熟悉教材所提供案例，

2、理清项目评价的思路和程序。仔细阅读所提供案例材料，收集相关数据和资料。主要工作（先后）：投资估算-成本费用估算-销售收入估算-相关税费计算。编制财务报表，辅助报表和基本报表。计算评价指标，作出评价。五、课程设计主要参考资料：1、 建设项目经济评价方法与参数（2005年，计划出版社）2、工程经济学教材 （2007年版，东南大学出版社）3、 建设项目可行性研究是实用手册（2003年版，地震出版社）六、课程设计上交成果：相关基本报表/相关辅助报表/评价结论和说明每位同学按要求完成上述各项设计成果后按要求填表（附后），要求字迹清楚、书写工整、计算准确，将上述表格按一定顺序加上封面装订成册，在规定的时间

3、内上交。七、课程设计时间：年 月 日至日）第12 周（十、课程设计日程安排序号内容时间备注1动员及准备工作0.5天2解工程概况，案例阅读0.5天3基础数据汇总计算1天4评价报表编制3天5评件指标计算，复核、编制说明、封面填写1天合计5天某新建工业项目财务评价案例一、项目概况某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案 比较。项目财务评价在此基础上进行。项目基准折现率为12%，基准投资回收期为二、基础数据（1） 生产规模和产品方案。生产规模为年产1.2万吨某工业原料。产品方案为B型两种

4、，以A型为主。（2）实施进度。项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的 第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按8年计算，计算期为10年。建设投资估算。建设投资估算见表1。其中外汇按1美元兑换8.30人民币计算。流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为3111.02万元。流动资2302.7万元。流动资金估算见表8.3 年。A型及70% ,（3）（4） 金借款为（5）2。资金来源。项目资本金为7121.43万元，其中用于流动资金808.32万元，其余为借款。资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资3000万元，从还完建设投资长期借款年开始，每年分红按出资额的20%

5、进行，经营期末收回投资。外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为 9%;人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为6.2% ；流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率5.94%。投资分年使用计划按第一年60%，第二年40%的比例分配。资金使用计划与资金筹措表见表（6） 工资及福利费估算。全厂定员500人，工资及福利费按每人每年8000元估算，全年工资及福利费估算为400万元（其中福利费按工资总额的14%计算）。（7）年销售收入和年销售税金及附加。产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按15850元计算（不含增值税）。产品增值税税率为 17%。本项目采用价外计税方式

6、考虑增值税。城市维护和建设税按增值税的7%计算，教育费附加按增值税的3%计算。年销售收入和年销售税金及附加见表（8） 产品成本估算。总成本费用估算见表5。成本估算说明如下： 固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费用以及其他费用中的土地费用。固定资产原值为 19524.29万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为8年，残值率为6。5%，折旧率为11.88%固定资产折旧费估算见表 其他费用中其余部分均作为无形资产及递延资产。无形资产为368.90万元，按8年摊销，年摊销额为 46.11万元。递延资产为400万元，按5年摊销，无形资产及递延资产摊 销费计算见表7。 修理费计算。修理费按年折

7、旧额的50%提取，每年1159.25万元。8-21。 借款利息计算。流动资金年应计利息为136.78万元，长期借款利息计算见表生产经营期间应计利息计入财务费用。 固定成本和可变成本。可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借 款利息。固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。（9） 损益和利润分配。损益和利润分配表见表11。利润总额正常年为 3617.36万元。所得税按利润总额的 33%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取。根据本案例所要求完成以下各项工作：1.根据表3 “资金使用计划与资金筹措表”，计算后填写本表中第 2项的“建设期贷款利息”表1建设投资估算表单位：万元序 号

8、工程或费用名称估算价值占总值比（%）建筑工程设备费用安装工程其他费用总值其中外汇（万美元）1建设投资（不含建设期利息）1559.2510048.953892.953642.3019143.45976.25100%1.1第一部分工程费用1559.2510048.953892.950.0015501.1581%1.1.1主要生产项目463.507849.353294.0011606.85其中：外汇639.00179.25818.25818.251.1.2辅助生产车间172.35473.4022.95668.701.1.3公用工程202.051119.60457.651779.301.1.4环境保护

9、工程83.25495.00101.25679.501.1.5总图运输23.40111.60135.001.1.6厂区服务性工程117.90117.901.1.7生活福利工程496.80496.801.1.8厂外工程17.1017.101.2第二部分其他费用1368.901368.90158.007%其中：土地费用600.00600.00第一、第二部分合计1559.2510048.953892.951368.9016870.051.3预备费用2273.402273.4012%2建设期利息合计（1+2）1559.2510048.953892.953642.3020293.191075.272.根据

10、表5总成本费用估算表，采用分项估算法估算46年的流动资金各项数据表2流动资金估算表单位：万元序 号份最低周转天数周转次数投产期达到设计生产能力期顷目34561流动资产2925.501.1应收账款3012796.281.2存货2117.991.3现金152438.342流动负债622.802.1应付账款3012622.803流动资金（1-2）2302.704流动资金增加额2302.703.将表3中的1.1项数据补充完整资金使用计划与资金筹措表单位：万元序 号年份项目合计人民币12345外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计1

11、总投资23404.21612.115080.506712.2811792.78463.163844.254656.168500.410.000.002302.702302.7C0.000.00541.52541.520.000.00266.80266.801.1建设投资（未含利息）1.2建设期利息1149.7426.36218.7887.93306.7172.66603.10239.93843.031.3流动资金3111.022302.702302.7C541.52541.52266.80266.802资金筹措23404.212.1自有资金7121.433787.873787.872525.2

12、42525.24808.32808.32其中：用于流动资金0.00808.32808.322.1.1资本金7121.433787.873787.872525.242525.24808.32808.322.1.2资本溢价0.000.000.000.002.2借款16282.78612.115080.502924.418004.91463.163844.252130.925975.170.000.001494.381494.380.000.00541.52541.520.000.00266.80266.802.2.1长期借款12830.34585.754861.732836.487698.2039

13、0.503241.151890.995132.142.2.2流动资金借款2302.701494.381494.38541.52541.520.000.00266.80266.802.2.3建设期利息1149.7426.36218.7887.93306.7172.66603.10239.93843.030.000.000.000.00注：各年流动资金在年初投入注：1.增值税仅为计算城市维护建设税和教育费附加的依据；2.本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法。4. 将表4中第4年和第510年的各项数据补充完整表4销售收入、销售税金及附加和增值税估算表序 号项 目单价（元）生产负荷70% （第

14、3年）生产负荷90% （第4年）生产负荷100% （第5-10年）销售量（吨）金额（万元）销售量（吨）金额（万元）销售量（吨）金额（万元）1产品销售收入15850.008400.0013314.0010800.0017118.0012000.0019020.002销售税金及附加99.25增值税销项2263.38增值税进项1270.92增值税992.462.1城市维护建设税（增值税*7% ）69.472.2教育费附加（增值税*3% ）29.775.根据表6、表7及表14将表5中的有阴影的部分数据补充完整。 表5总成本费用估算表单位：万元1234567.1810年份 项目合计投产期达到设计生产能力

15、期345678910生产负荷（%）7090100100100100100100外购原材料71811.006614.408503.809448.809448.809448.809448.809448.809448.80外购燃料、动力9357.00861.601108.201231.201231.201231.201231.201231.201231.20工资及福利费3200.00400.00400.00400.00400.00400.00400.00400.00400.00修理费9274.04折旧费18548.07摊销费768.90财务费用（利息、汇兑损失）其中：利息支出其他费用4161.605

16、20.20520.20520.20520.20520.20520.20520.20520.20总成本费用（1+2+3+4+5+6+7+8）120940.9113205.5015153.0915906.1415552.7615340.8615260.8615260.8615260.86其中：固定成本35952.614524.084524.084524.084524.084524.084444.084444.084444.08可变成本经营成本（9 567.1）6.将表6中的1.2项数据补充完整表6固定资产折旧费估算表单位：万元序 号年份项目合计折旧率（%）投产期达到设计生产能力期345678910

17、1固定资产合计1.1原值19524.2911.88%1.2折旧费18548.07净值17205.7814887.2712568.7610250.257931.745613.233294.72976.217.将表7中1.1和2.1分项的数据补充完整单位：万元表7无形资产及递延资产摊销费估算表序 号年份摊销年限原值投产期达到设计生产能力期项目3456789101无形资产8368.901.1摊销1.2净值322.79276.68230.56184.45138.3492.2246.110.002递延资产（开办费）5400.002.1摊销2.2净值320.00240.00160.0080.000.003

18、无形及递延资产合计768.903.1摊销126.11126.11126.11126.11126.1146.1146.1146.113.2净值642.79516.68390.56264.45138.3492.2246.110.008.完成表8，并将计算结果填写在加黑字体的空白处单位：万元表8全部资金财务现金流量表序 号年份项目合计建设期投产期达到设计生产能力期12345678910生产负荷（%）70901001001001001001001现金流入1.1产品销售收入1.2回收固定资产余值1.3回收流动资金2现金流出2.1建设投资（不含建设期借款利息）2.2流动资金2.3经营成本2.4销售税金及附

19、加3净现金流量4累计净现金流量计算指标：全部资金财务内部收益率（FIRR ）=.; 全部资金财务净现值（FNPV ） （ic=12% ） =Y.万元;全部资金静态投资回收期（从建设期算起）年9.完成表9,并计算FIRR表9表11资本金财配表单位单位元厅兀年份投产期月1达到设计生产能力期序序号号项目年 份 项目合合计计建设期投产期达到设计+生产能力苴日345678910cC46-7O910生产负荷（%)70 290100r 100100100100100生产负荷（0八70 0090 00CC100 t10100 00100 00100 00100 00产品销售收入144552 0013114 0

20、017118 00190200019020 0019020 0019020 0019020 0)019020 0012销售流金及附加148639.2310775399.25127.60141.78141.78141.78141.78141.78141.781.1产:口销售收入14 4100总成本费用120940 9113；05 5015153 09159061415552 76.0015340 8615260 8615260 81615260 861.2回收4.固定资丿 余1值 利润总额（1-2-9/6.2 122533,569 251837 312972083325 461537 36361

21、7 363617 363617 361.3回5所得动资金33%）743607/、i.05606.31980.79109)7.40167.331193.731193.731193.73216现金利润（8-515097.486i.201230.991991.302228.06f2370.032423.632423.632423.632.17r r7资 本金初资可金分配利171润.1.43150973 7 8487.8762525.2i204808.32 1230 991991302228 06e2370 032423 632423 632423 632.27借i款本金偿还赢余公积金（1（162)%

22、)82.7 8 964.092450.82675.6244、5.92341772237.00242.36242.362302.70242.362.37借2款利息付利润3820.300001205.42017.02702.06348.(8136.78136.78136.78136.782.4_7.3经未分配利润9/8媲.396i.209555.4911699941530魅：820俨.4521緘4512鵲谊71225O14272.5销售亍税金及P附丿川累计未分配利润107.536i 2099.25 1237 19127.60322814491.7854514 1.16 55814 1.78589

23、5814 1.78 9770 8514 1.7811952 214 1.7814133 392.6所得税7436.073.05306.31980.791097.401167.331193.731193.731193.733计算指标：资本金内部收益率:10.根据表10的数据计算甲方投资内部收益率表10甲方投资财务现金流量表单位：万元序 号年份项目合计建设期投产期达到设计生产能力期12345678910生产负荷（%）70901001001001001001001现金流入600060060060060036001.1股利分配600060060060060036001.2资产处置收益分配1.3租赁费收

24、入1.4技术转让收入1.5其他现金流入2现金流出3000150015002.1股权投资3000150015002.2租赁资产支出2.3其他现金流出3净现金流量1800-1500-15006006006006003600表12资金来源与运用表单位：万元计算指标：甲方投资内部收益率:序 号项目年份合计建设期投产期达到设计生产能力期12345678910生产负荷（%)70901001001001001001资金来源69341.981仃 92.788500.414756.584823.455683.515770.095981.985981.985981.9810069.221.1利润总额22533.5

25、69.251837.312972.083325.463537.363617.363617.363617.361.2折旧费18548.072318.512318.512318.512318.512318.512318.512318.512318.511.3摊销费768.90126.11126.11126.11126.11126.1146.1146.1146.111.4长期借款13980.088004.915975.170.001.5流动资金借款2302.701494.38541.52266.801.6其他短期借款0.001.7自有资金7121.433787.872525.24808.321.8其

26、它0.001.9回收固定资产余值976.21976.211.10回收流动资金3111.023111.022资金运用47123.061仃 92.788500.414756.584823.455683.514515.131167.331193.731193.733496.432.1固定资产投资19143.4511486.077657.382.2建设期利息1149.74306.71843.032.3流动资金3111.022302.70541.52266.802.4所得税7436.073.05606.31980.791097.401167.331193.731193.731193.732.5应付利润0

27、.002.6长期借款本金偿还13980.082450.823675.624435.923417.722.7流动资金借款本金偿还2302.702302.702.8短期借款本金偿还0.003盈余资金22218.910.000.000.000.000.001254.964814.664788.264788.266572.794累计盈余资金0.000.000.000.000.001254.966069.61”0857.8715646.131 22218.91表13长期借款偿还计划表单位：万元序 号年份项目利率（%）建设期投产期达到设计生产能力期1234561外汇借款（折成人民币）9%1.1年初借款本息

28、累计5080.508924.756473.932798.311.1.1本金4861.738102.886473.932798.311.1.2建设期利息218.78821.871.2本年借款4861.733241.151.3本年应计利息218.78603.10803.23582.65251.851.4本年偿还本金2450.823675.622798.311.5本年支付利息803.23582.65251.852人民币借款6.20%2.1年初借款本息累计2924.415055.335055.335055.333417.722.1.1本金2836.484727.475055.335055.333417

29、.722.1.2建设期利息87.93327.862.2本年借款2836.481890.992.3本年应计利息87.93239.93313.43313.43313.43211.902.4本年偿还本金1637.613417.722.5本年支付利息313.43313.43313.43211.903偿还借款本金的资金来源3.1利润6.201230.991991.302228.063.2折旧费2318.512318.512318.512318.513.3摊销费126.11126.11126.11126.113.4偿还本金来源合计（3.1+3.2+3.3）2450.823675.624435.924672

30、.683.4.1偿还外汇本金2450.823675.622798.310.003.4.2偿还人民币本金0.001637.613417.723.4.3偿还本金后余额（3.4-3.4.1-3.4.2）1254.96年人民币借款偿还期（从借款开始年算起）在以上建设投资最常用的是量入偿付法。 对于量入偿付法，建设投资借款在生产期 每年支付利息=年初本金累计额X年利率。为简化计算，还款当年）总成本费用估算表（表5）、损益及利润分配表（表 11）及借款偿结合表12和表13完成表11。本题在第6年才没有亏损。 本项目采用量入偿付法（气球法，即任意偿还本利，到期末全部还清。借款的还本付息方式中， 发生的利息计算公式为： 按年末偿还，全年计息。归还长期借款本金。还计划表（表 13）通过利息支出、当年还本和税后利润互相联系，通过三表联算得出借款 偿还计划；在全部借款偿还后， 再计提盈余公积金和确定