金融租赁行业概念及要紧业态分类概述

1、一、金融租赁概念及分类(-)行业概念金融租赁指由出租人依照承租人的请求，按两边的事 前合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的 固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以 承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的 占有、利用和收益权让渡给承租人。这种租赁具有融物和 融资的双重功能。(二)行业分类依照国家统计局国民经济行业分类(GB/T4754-2020) 标准，金融租赁属于【J】金融业【66】货币金融效劳中的 663非货币银行效劳，行业代码为【6631】金融租赁效 劳。金融租赁能够分为三大品种：直接融资租赁、经营租 赁和出售回租。一、直接融资单一投资者租赁，表现着融资

2、租赁的大体特点，是融 资租赁业务中采纳最多的形式。而融资的其它形式，者是 在此基础上，结合了某一信贷特点而派生出来的。二、转租凭是指由两家租赁公司同时承继性地经营一笔融资租赁 业务，即由出租人A依照最终承租人（用户）的要求先以出 承租人的身份从出租人B租进设备，然后再以出租人身份 转租给用户利用的一项租赁交易。3、售后回租又称租租赁，指由设备的所有者将自己原先拥有的部 份财产卖给出租人以取得融资便利，然后再以支付租金为 代价，以租赁的方式，再从该公司租回已售出财产的一种 租赁交易。对承租企业而言，当其急需现金周转，售后回 租是善企业财务状况的一种有效手腕；另外，在某些情形 下，承租人通过对那些

3、能够升值的设备进行售后回租，还 可取得设备溢价的现金收益，对非金融机构类的出租人来 讲，售后回租是扩大业务种类的一种简便易行的方式。4、杠杆租赁杠杆租赁又称平稳租赁，是融资租赁的一种高级形 式，适用于价值在几百万美元以上，有效寿命在10年以上 的高度资本密集型设备的长期租凭业务，如飞机、船舶、 海上石油钻井平台、通信卫星设备和成套生产设备等。杠 杆租赁是指在一项租赁交易中，出租人只需投资租赁设备 购买款项的20%-40%的金额，即可在法律上拥有该设备的完 整所有权，享有犹如对设备100%投资的一样税收待遇；设 备购买款项的60%-80%由银行等金融机构提供的无追索权货 款解决，但需出租人以租赁

4、设备作抵押、以转让租赁合员 和收取租金的权利作担保的一项租赁交易。参与交易的当 事人、交易程序及法律结构比融资租赁的大体形式复杂。五、厂商租赁厂商租赁是指机械设备的制造商或经销商通过对其最 终用户提供融资租赁便利，来销售本公司产品的方式。六、联合租赁联合租赁是指多家具有租赁资格的机构一起作为联合出租 人，以融资租赁的形式，将设备出租给承租人。7、委托租赁委托租赁是指出租人同意委托人的资金或租赁标的物，依 照委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租 赁业务的一种租赁方式。租赁期内租赁物的所有权归委托 人。图表1：国民经济行业分类(GB/T4754-2020)J金融业本门类包括66-69大

5、类66货币金融服务6616610中央银行服务指代表政府管理金融活 动，并制定和执行货币政 策，维护金融稳定，管理 金融市场的特殊金融机构 的活动6626620货币银行服务指除中央银行以外的各类 银行所从事存款、贷款和 信用卡等货币媒介活动， 还包括在中国开展货币业 务的外资银行及分支机构 的活动663非货币银行服 务指主要与非货币媒介机构 以各种方式发放贷款有关 的金融服务6631金融租赁服务指经中国人民银行批准 以经营融资租赁业务为 主的非银行金融机构的 活动6632财务公司指经中国人民银行批准，为企业融资提供的金融活 动6633典当指以实物、财产权利质押或抵押的放款活动6639其他非货币银

6、 行服务指上述未包括的从事融 资、抵押等非货币银行的 服务,包括小额贷款公司、 农村合作基金会等融资活 动，以及各种消费信贷、 国际贸易融资、公积金房 屋信贷、抵押顾问和经纪 人的活动6646640银行监管服务指代表政府管理银行业活 动，制定并发布对银行业 金融机构及其业务活动监 督管理的规章、规则数据来源：国家统计局多元视角信息中心（三）融资租赁与其它信誉形式的比较融资租赁是以商品资金形式表现的借贷资金运动方式, 兼有商业信誉和银行信誉的双重性.人们往往对融资租赁和 商业信誉,银行信誉的区别易于混淆.一、融资租赁与商业信誉的区别商业信誉是以商品形式提供的，以偿付为条件的价值运 动的特殊形式.

7、它包括以赊销，分期付款，预付货款，预付定 金等形式提供的信誉.融资租赁与分期付款相较，有很多类 似的地址.例如，它们都是购物者先取得商品，然后再在一段 较长的时期内分批归还商品的价款及利息、,二者都是以商品 形态提供信誉.但就其实质而言，融资租赁与分期付款存在 着显著的区别.第一，从所有权方面来看，分期付款实际是一种生意行 为，一样在物品交付验收或购物合同生效后，物件的所有权 就发生转移.在买方付清全数货款之前，两边之间存在的只 是债权债务关系,卖方手中保留的实际只有物件的抵押权.在融资租赁成立的信誉关系下，出租行为是出租人行使 租赁物件所有权的表现,租赁物件的所有权在租赁期内仍属 于出租人.

8、承租人只有租赁物件的利用权，而且负有把租赁 物件保护完好的义务.承租人未经出租人同意,不得进行任 何侵犯租赁物件所有权的行为,例如将租赁物件出售，转让, 或作为抵押等.一旦发生侵犯所有权的行为，出租人有权终 止租赁合同.并要求承租人支付租金和违约金.第二，从信誉的范围方面来看，分期付款受企业业务范 围的制约.无沦从商品种类的范围，仍是业务的地理范围来 看,分期付款都相对较小.融资租赁的信誉关系那么不然，租 赁机构作为租赁中介，它既联系租赁物件的产销方，又联系 租赁物件的承租方，因此，不仅租赁物的种类十分繁多，其地 理范围也十分广大,乃至能够超越国界.第三，从业务关系方面来看，分期付款是一种涉及

9、两边 的购货关系，即买方和卖方的关系.而融资租赁一样涉及三 方关系，即承租人，出租人和供货人.其中，出租人履行融资 者的职责.在办理租赁业务时，必需签定购货合同和租赁合 同，这两个合同的联系超级紧密，两个合同使签约的三方利 益相连,任何一方违约，必将阻碍其他两方的利益.二、融资租赁与银行信誉的区别从融通资金的角度看，融资租赁与银行信誉都是向企业 提供资金，而且收取必然的利息，融资租赁很类似银行的固 定资产贷款.但就其实质而言，融资租赁与银行信誉存在着 专门大的区别.第一，银行信誉一样表现为纯粹的资金运动形式.在发 生借贷款业务的同时，不必然会伴随有物资运动.例如，通过 贷款购物往往是先贷款筹措

10、资金，然后购买所要的货物.这 时,融资与购物往往是别离进行的，融资与购物两笔业务是 独立的，互不约束的.而融资租赁是以融物而达到融资目的的信誉形式,租赁 物品是出租人向承租人提供资金信誉的等价物，在承租人取 得租赁物的同时，相当于取得了租赁物件购买本钱的信贷资 金,在这种情形下资金运动牢牢伴随着物资运动.第二，银行信誉只涉及到借贷两边的关系，而融资租赁 要涉及到出租人,承租人和供货人三方的关系.第三,在银行信誉中，贷款合同的标的物是钱,在融资 租赁中，租赁合同的标的物是物,尽管在偿付时不管是本 金利息仍是租金，都是以钱来清偿，但二者在标的物上确 是不同的.第四，国际融资租赁业务又很类似于国际贸

11、易中的买方 信贷.买方信贷是为购货人提供贷款购买物资，在一按时期 内还本付息.但买方信贷方式所取得的资金，只能用于购买 信贷提供国的货物，不能挪作它用.而融资租赁业务一样没 有这种限制，出租人融通的资金用于购买什么设备，向谁购 买，出租给什么企业都由租赁公司自行决定.通过比较咱们能够看出：融资租赁有其它信誉形式无可 比拟的独特优势.第一，融资租赁是以融物为特点的融资，通 过融物能够操纵资金的去向，实现对投资方向和经济结构的 有效调控;第二,融资租赁使所有权与利用权分离,有利于提 高租赁设备的流动性，有利于资源的优化配置，有利于企业 资产重组;再次,融资租赁业开辟了新的资金市场，信贷资金 流向租

12、赁公司，分散了信誉风险;最后，融资租赁的租金不计 入企业借款，降低了承租人的资产欠债率，企业本钱相对固 定,还租方式灵活,便于承租人提高资金利用效率.3、融资租赁与经营租赁的区别一样来讲，在会计准那么中凡不属于中小企业融资租 赁的租赁都属于经营租赁。与中小企业融资租赁相较，经 营租赁有着诸多的不同的地方。能够把经营租赁与中小企 业融资租赁的要紧不同归纳如下：第一，对权利的最终要求不同。经营租赁的最大特点在于承租人租赁资产的目的仅限 于利用资产，在租赁期满后一样将资产如数归还给出租 人，而不考虑最终取得资产的所有权。在中小企业融资租 赁中，承租人不但考虑在租赁期间内利用出租人的资产， 而且意在于

13、租赁期届满时取得资产的所有权。通常，在租 赁期满时，承租人能够依照租赁契约中规定的优先购买选 择权，支付一笔为数不多的转让费，即可取得其所租赁的 资产。从那个意义上讲，中小企业融资租赁事实上是一种 中小企业融资行为。第二，在租约的可否撤销条款上不同。在经营租赁中，承租人有权在租赁期满前便撤销租赁 契约，而中小企业融资租赁的契约一般是不可撤销的。第三，租赁期长短不同。由于经营租赁的目的主若是取得资产的利用权而并非 最终取得资产，因此租赁期间较短，通常远远短于资产的 有效经济寿命。而中小企业融资租赁的期限那么较长，有 时乃至擅长资产的有效经济寿命。第四，租金总额是不是接近于租赁资产的公平价值。由于

14、租赁期间较短，经营租赁的租金总额往往只占租 赁资产公平价值的一小部份，而且经营租赁租金属于一种 非全额清偿，即出租人的投资回收来源于不同的承租人支 付的租金；而中小企业融资租赁类似于购买，因此其租金 总额一样接近于乃至等于租赁资产的公平市价。第六，履约本钱的承担者不同。关于经营租赁，租赁资产有关的税金、保险费和修理 费等一样不是由承租人承担，尽管在确信租金时，出租人 可能通过提高租金的方式把上述费用转嫁给承租人。关于 中小企业融资租赁来讲，这些费用通常都是由承租人承担 的。另外，经营租赁通常只涉及两方当事人一一出租人和 承租人。出租人购买租赁资产的进程是一种独立行为，通 常与承租人无关。用于经

15、营租赁的资产往往通用性强，有 较好的二手市场，需要专门的治理，技术进步快，无形损 耗大。在租赁期内，出租人一样要向承租人提供各类专门 效劳，如租赁资产的保护与保养。二、金融租赁要紧特点金融租赁是现代租赁的一种大体形式，其要紧特点 是：第一，金融租赁涉及三方当事人，需签定两个或两个 以上的经济合同。金融租赁不仅涉及出租方同承租方的租 赁关系，还涉及出租方同供货方的供给关系。因此，不仅 要求出租方同承租方签定租赁合同，还必需由出租方同供 货方签定供货合同。特殊情形下，还需签定其他经济合 同。第二，承租人对租赁物和供货商具有选择的权利和责 任。金融租赁的设备和生产厂、供货商均由承租方选定。 出租方只

16、依照承租方的要求出资购买租赁物。因此，承租 人对设备的质量、规格、数量及技术上的检定验收等负 责。再次，租赁设备的所有权与利用权分离。在租赁合同 期间内，租赁物的所有权属于出租人，承租人在合同期内 交付租金只能取得对租赁物的利用权。第四，金融租赁是融资和融物相结合的交易，融通资 金起要紧作用。第五，承租人要分期支付租金以偿付本息。金融租赁 是一种信誉方式，这就要求承租人必需依照合同约定分期 支付租金，以保证出租人在租赁期届满，收回购买设备的 价款和该项资金租期内应收的利息及必然的利润。第六，金融租赁合同是不可随意撤销的合同。一样情 形下，当事人无权取消合同。第七，租赁期内设备的保养、维修、保险

17、和过时风险 均由承租人负责。最后，租赁期满，设备的处置一样有三种选择：续 租、留购、退租，选择的方式一样在合同中注明。三、金融租赁在国民经济中的地位金融是经济进展的血脉，是推动产业变革的重要力 量。纵观历史，金融与产业经济的进展一直是彼此依存， 相互增进的关系。专门是2020年金融危机以来，让金融回 归实体经济，效劳实体经济，金融创新必需源于真实价值 的理念愈来愈被人们所认同。与其他金融工具相较，金融 租赁在效劳实体经济、增进产业振兴、推动贸易平稳、便 利中小企业融资等方面能够发挥传统金融业务所不具有的 作用。在下一步全面深化改革，推动产业变革的进程中， 金融租赁要紧以下几方面的作用：（一）金

18、融租赁为经济转型提供壮大的资本支持作为连接金融与产业的纽带，金融租赁将为经济转型 升级提供壮大的资本支持。加速提升我国高端制造业水 平，是实现中国梦、强国梦的重要内容，而关于像飞机、 船舶、通信、机械设备等一些高端制造业和资产密集型产 业来讲，资产价值昂贵，企业资金压力大是制约进展的一 个难题。另外，在国家推动生态文明建设的进程中，掉队 产能的淘汰，技术装备的更新换代都需要大量的资金投 入。这些资金需求通过金融租赁能够取得有效的解决。在 过去，咱们累计安排各类租赁项目300多个，拥有并治理着 350多架大型飞机，大型船舶200多艘，各类大型设备 28000多台套，为这些行业的进展提供了有力支持

19、。尤其在 民族工业进展上，中国金融租赁业的进展，打破了国外租 赁公司对国内飞机租赁市场的垄断，增强了我国航空业的 自主进展能力。2020年，工银租赁与中国商飞公司签署45 架C919大型客机定单，是C919大型客机单一的最大启动用 户。尔后咱们将继续发挥这种输血、造血功能，并通过联 动保险、信托、基金、投行等业务盘活租赁资产，从而把 更多的社会资本资本注入到实体经济当中。（二）金融租赁将配合推动政府职能转变并改善民生作为一种工具，金融租赁能够配合推动政府耿能转变 和改善民生。尔后，随着国家城乡一体化建设加速，和土 地改革和财税制度改革的推动，地址政府过度依托土地财 政的状况将发生改变，一方面，地址政府需要大量资金增 强基础设施建设，提供更多更好的公共效劳，改善民生， 另一方面又面临财政资金不足的情形，如此金融租赁就能 够够作为一个专门好的工具为政府优化财税统筹，解决公 共交通、卫生、教育、医疗等项目的资金问题。同时，咱 们也能够借鉴美国、意大利、日本等国政府的体会，发挥 金融租赁集融资，增进投资和资产治理功能于一身的特 性，成为政府宏观经济双向调剂的重要手腕。（三）金融租赁为中小企业解决融资融物难题作为一条通道，为中小企业解决融资融物难题。中小 企业是市场经济的活力因子，由于体制、监管、企业