财务管理毕业设计（论文）中小企业融资风险探讨

1、毕业论文（设计）题 目： 中小企业融资风险探讨 姓 名： 院 系： 经济管理学院 专 业： 财务管理 年 级： 学 号： 指导教师： 开题时间： 2011年12月16号 摘 要中小企业作为改革开放以来制度变迁的新生物，在促进经济繁荣和缓解就业压力等方面起到了重要的作用。但是现阶段，中小企业面临着诸多问题，其中最为突出的就是融资问题。由于国内市场体系的不完善以及其当前所处的特殊的经济体制转轨时期，各中小企业面临严重的融资风险。本文通过分析中小企业的融资风险成因与种类，然后再根据风险现状提出有效的规避方案。中小企业融资存在的诸多风险有：来自政府政策变动所带来的融资风险，市场利率变动而带来的风险等外

2、生变量；来自企业内部经营稳定性的风险，管理缺失带来的风险，以及企业诚信不足带来的风险等内生变量。中小企业融资困难最主要的是应从市场融资法则及中小企业的特性来理解，否则中小企业融资困难的问题也许无解可求。对待中小企业融资风险这一问题，我们不应当拘泥于传统观念的束缚，而应当以现代的观点去分析它，不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度，而且也要从企业自身的角度去寻找对策。文章拟从中小企业的角度出发，探索中小企业融资的风险识别及防范问题，提出一些可行的融资应对措施，强化中小企业的融资环境。中小企业顺利融资是其做大做强的根本保证，而合理的融资结构则有利于中小企业规避财务风险，使其在激烈的市场竞争中处于有利的

3、地位。关键词： 中小企业；融资风险；规避方案abstractthe medium and small enterprises are reform to open system change of new-born thing, there is important action in the aspects of helping the economic prosperity to alleviate solution employed press waiting. but present stage, the medium and small enterprises face many q

4、uestions, among them, the most outstanding is margin question. because the imperfection of home market system and it screws a track time the special economic system of section at present, each medium and small enterprises face serious margin risk.this text approval analyzes the margin risk of medium

5、 and small enterprises to become because of and type, then propose according to the risk present condition useful evade scheme. many risks of medium and small enterprises margin existence have fm the government margin risk brought for fluctuating policy, the risk of market rate of interest variation

6、 but fetch waits outside living variable ;the risk from business inside management stability manages the risk of imperfection fetch, and business in good faith scarcity fetch of living variable inside risk etc. medium and small enterprises margin the difficult most is to should comprehend from the c

7、haracteristic of margin law in the market and the medium and small enterprises, otherwise the medium and small enterprises margin difficult question probably has no solution to beg. treat the medium and small enterprises margin risk, this question, we should not tie down by the tie of traditional id

8、ea, and should with modernistic standpoint go to analytical it, not only want to enlarge tilt from the angle of national policy, but also want to look for a counter plan from the angle of business oneself. the article draws up to set out from the angle of medium and small enterprises and investigate

9、s the risk identification of medium and small enterprises margin and guards against a question, proposing some viable margins should enhance the margin environment of medium and small enterprises to the measure. medium and small enterprises smooth margin is it makes to greatly make strong root assur

10、ance, while the fair margin structure then be advantageous to medium and small enterprises to evade financial risk and make it at vehemence of be placed in a beneficial stance in rivalry in the market. 目录 绪论.5一、中小企业融资风险种类及原因5（一）中小企业融资现状及特点51直接融资52间接融资6（二）中小企业融资风险种类71来自政府政策变动所带来的融资风险72市场利率变动而带来的风险73经

11、营的不稳定性导致的融资风险74有利于企业降低财务风险管理缺失带来的风险75信用用危机所导致的融资风险 8（三）中小企业融资风险的成因81中小企业自身原因92社会金融环境因素9二、我国中小型企业内源融资存在问题及原因分析10(一)中小企业企业融资风险内部解决方案101规范公司治理结构102完善企业财务管理制度103强化信用观念，构建良好银企关系114充分利用现有资产，增强抵押能力115改变融资观念，努力拓宽融资渠道12（二）中小企业企业融资风险外部解决方案121加强政府的政策支持力度122建立中小企业配套的银行服务133尽快完善信用担保制度及机构，构建中小企业的信用体系14参考文献15 致谢.1

12、6绪论中小企业在国民经济中占有重要的地位，创造了大量的就业机会，在一定的程度上促进了我国经济较快发展。现在，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会。但是在我国，中小企业由于国内市场体系的不完善以及当前所处的特殊的经济体制转轨时期，面临着更为严重的融资困难。 中小企业的融资难的问题是当前深受经济界关注的热点问题，目前仍尚未得到确实有效的解决。中小企业的融资存在着诸多风险：不仅有来自政府政策变动所带来的融资风险，市场利率变动而带来的风险等外生变量；还有来自企业内部经营稳定性的风险，管理缺失带来的风险，以及企业诚信不足

13、带来的风险等内生变量。这一系列遗留下来的风险问题使得原本资金实力就薄弱的中小企业获得银行系统的间接融资难上加难。因此，从风险理论的角度考察中小企业融资过程中存在大量复杂多变的风险因素。进而寻找更为行之有效的解决方案。一、中小企业融资风险的种类及其原因（一）中小企业融资现状在市场经济条件下，中小企业一般通过两种方式获取资金：内源融资和外源融资。外源融资又分为直接融资和间接融资。1、直接融资为了适应市场风云的变幻莫测，中小企业必须具有经营灵活、变化快捷的特点，因而在时间上和数量上对资金的需求具有不确定性，这就要求企业自身提高积累能力，以对市场变化能做出迅速的反应。同时，创办中小企业也必须有一定量的

14、资本，这是一个经济学常识。如果连一点本钱都没有，或者仅有极少量的创业资本而把大量的资金需求量寄托于银行贷款或其他融资方式，那么企业的生命力也是难以持久的。我国现有的组织结构简单；经营规模较小、经营对象单一的中小企业融资大都依靠自我积累，依靠自身力量发展；但规模较大的中型企业的内源融资状况则不尽如人意，主要表现为分配过程中留利不足、计提折旧费率偏低等问题。据2009年世界银行国际金融公司中国项目开发中心,以随机抽样调查方法对成都、绵阳、乐山三地601家中小企业流动资金来源结构的调查显示，企业内部自身积累78.1%、向银行贷款9.65%、民间借贷5.07%、商业信用3.25%、其他非正规融资3.9

15、3%。这组数据说明中小企业的资金来源主要是靠内源融资。2.外源融资状况第一，直接融资(股权融资、债券融资)。股权融资。我国资本市场发展较晚，股权融资和债券融资目前尚不可能成为我国中小企业融资的主渠道。众所周知，我国证券市场自建立至今，已经被赋予了为国有大型企业服务的一项特定功能，尤其是前几年国有大型企业处于困境的情况下，为使国有企业通过改制重新焕发活力；我国股票市场以国有企业改革为宗旨，重点扶持了一大批国有大中型企业上市融资。在政策如此严重倾斜的情况下，股票市场基本上未向中小企业开放。我国公司法还规定，股票上市公司股本总额不得少于5000万元，公可生产经营必须符合国家产业政策，从严控制一般加工

16、业和商品流通企业；中小企业由于受各种因素的制约；经营规模偏小，且大多为一般生产加工企业和流通服务性企业；与公司法规定的上市条件相差甚远，自然被股票市场拒之门外。统计表明，目前我国沪深上市公司共有近1500多家，民营企业大约占不到15%，且部分还不是通过正常途径上市，而是以高昂的代价购买一家上市公司的部分或全部股权而曲线上市的债券融资。第二，间接融资。间接融资是指通过金融中介机构充当信用媒介而实现融资的一种方式，它具有间接性、短期性、可逆性和非流通性等等性，是中小企业融通资金的一种重要方式；近几年，政府主管部门出台了不少旨在强化对中小企业发放银行信贷的政策，股份制商业银行、城市商业银行、农村信用

17、社等地方性金融机构也竭力支持民营企业的发展。间接融资即债务融资已经成为民营企业融资的重要来源；（二）中小企业融资风险的种类中小企业的融资存在着诸多风险：主要分为外因和内因。不仅有来自政府政策变动所带来的融资风险，市场利率变动而带来的风险等外生变量；还有来自企业内部经营稳定性的风险，管理缺失带来的风险，以及企业诚信不足带来的风险等内生变量。1、来自政府政策变动所带来的融资风险一般而言，由于中小企业生产经营极不稳定，一国经济金融政策的变化，都有可能对它的生产经营、市场环境和融资形势产生一定的影响。如果中小企业不能根据国家经济金融政策的变化做出敏锐的反应和及时调整，将会给中小企业的融资带来一定的风险

18、，进而影响到中小企业的发展。如国家的产业政策限制的行业，其直接融资和间接融资的风险都较大，如果企业经营得不到正常的资金供给，企业就难以为继。又如，在货币政策紧缩时期，市场上资金的供应减少，受此影响，中小企业通过市场来筹集资金的风险增大。要么筹集不到资金，要么融资成本提高、融资数量减少，直接影响了企业资金链连续性，并进一步增大了中小企业的经营风险。 2、市场利率变动而带来的风险我国市场经济体制已基本确立 ,利率市场化改革已进行了多年 ,并取得了很大的成效。为了减少逆向选择和降低道德风险 ,作为我国中小企业主要资金供给者的商业银行要么直接提高对中小企业的贷款利率 ,要么提高其贷款的隐含价格(如增加

19、担保和抵押等) ,要么设置更高的贷款条件 ,这又使得中小企业的资金成本进一步增加。根据中国中小企业金融制度调查报告显示,目前中小企业融资成本一般包括:贷款利息,包括基本利息和浮动部分,浮动幅度一般在20%以上;抵押物登记评估费用,一般占融资成本的20%;担保费用,一般年费率在3%;风险保证金利息,绝大多数金融机构在放款时,以预留利息名义扣除部分贷款本金,中小企业实际得到的贷款只有本金的80%,以1年期贷款为例,中小企业实际支付的利息在9%左右,约高出银行贷款率的40%以上。由此,高融资成本对中小企业融资造成了一定的影3、经营的不稳定性导致的融资风险中小企业对外界经济环境的依存性较大，因而中小企

20、业除对国家产业政策和金融政策有着较强的敏感性外，国家经济制度安排，宏微观经济环境的变化，行业竞争态势的加剧，也将增大中小企业的经营风险，最终影响中小企业的经营和发展。那些经营不佳或销售渠道不畅，或竞争实力不够或难以实行多元化经营来分散风险的中小企业往往首先受到市场的冲击。而经营风险的增大又使中小企业的经营稳定性遭到破坏，进而更难满足市场融资的条件，融资更加困难。 4、管理缺失带来的风险管理水平低下所导致的融资风险管理水平低下主要表现在，中小企业的管理观念落后，内部管理基础工作缺乏和管理环节薄弱，人员素质普遍不高，对市场的潜在需求研究不够，产品研制的技术力量有限，对市场的变化趋势没有预见性等。由

21、于管理上的种种缺陷，致使中小企业的后劲不足。高开业率和高废业率是中小企业的主要特点，从而使得商业性金融机构非常谨慎。在我国，中小企业5年淘汰率近70%，约30%左右的小企业处于亏损状态，仅有三成左右具有成长潜能，七成左右发展能力很弱，能够生存十年以上的中小企业仅占1%.因此，中小企业无论是进行直接融资，还是间接融资，都会面临诸多融资障碍，融资风险往往很大。 5、信用危机所导致的融资风险中小企业信用不足是一个普遍现象。有的中小企业会计信息不真实、财务做假账、资本空壳、核算混乱，有的中小企业抽逃资金、拖欠账款、恶意偷税，这在一定程度上都影响了中小企业的形象。相对于大企业的很多信息的公开化和容易以极

22、低的成本获取，中小企业的信息基本上是内部化的、不透明的，银行金融机构和其他投资者很难通过一般渠道获得，因此，银行要向中小企业提供贷款或投资人要向中小企业进行投资就不得不加大人力资源的投入以提高信息的收集和分析质量。这一方面加大了银行或投资人贷款和投资成本，另一方面也给中小企业的融资带来困难，中小企业的融资存在很大的不确定性。 （三）中小企业融资风险的成因 1、中小企业自身原因 （1）中小企业经营稳定性差，增加了银行的信贷风险 由于中小企业规模小，在信息收集、分析市场方面投入成本少，因而易受经济景气性、金融环境以及行业变化的影响，这对于以稳健经营为宗旨的银行来说意味着还款的不确定性增加。据美国小

23、企业管理局(sba)统计，有近30%的小企业在成立两年内消失，由于经营失败、倒闭或破产等原因，有近53%的小企业在4年内退出市场。它反映了中小企业的经营稳定性差、投资风险大这一特征。在这种形势下，银行本着稳健性的经营原则，自然会尽量少贷或不贷给中小企业资金以规避风险，这在一定程度上阻断了中小企业的主要融资渠道，加大了中小企业的融资难度。 （2）财务结构不合理，财务风险较大衡量我国中小企业财务结构是否合理，主要看资产负债率和流动负债比例两个指标。透过资产负债率可以得知企业的长期负债偿还能力。流动负债比例是流动资产负债和企业所有负债之比，企业负债由流动负债和长期负债组成，透过流动负债比例，可得知企

24、业的短期负债偿还能力如何。一般情况下，在我国，保守观点认为资产负债率不应高于50%，而国际上通常认为这一比率不应高于60%；流动资产负债比例以50%为最佳。但是目前我国中小企业的这两个指标都处于高风险区域。我国企业的资产负债率普遍偏高，除大型企业相对国际标准在正常范围之外，中小企业分别比相关标准高出1020个 百分点，比大企业平均高出10个百分点，而该表为规模以上企业的数据，所谓的“规模以上”是指年销售额在500万元以上的企业。但是在现实中不满足这样条件的企业还比比皆是。也就是说在现实中，中小企业的资产负债率和流动负债比例等指标还将更高。这说明：中小企业的过度负债情况严重到了不容忽视之地步。流

25、动负债比例普遍高于50%，中小企业分别比大企 业高出10多个百分点，过高的流动负债比例会使企业的信用风险和流动性风险增加。因此，在我国，银行不愿意贷款给中小企业，中小企业的融资难度进一步加大。2、社会金融环境因素 （1）缺乏专门为中小企业服务的金融机构和政策 目前我国金融体制中处于主导地位的仍是国有金融机构，其主要服务对象是国有大中型企业，而专门为中小企业服务的中小金融机构极为匮乏。同时，制度化的扶持中小企业发展的金融政策体系尚未真正建立起来，政府在制定金融政策时出于提高资源配置效率和资金趋利性方面考虑，会把有限的资金投入到效益好、安全性高的企业，在资金和政策方面对中小企业支持力度不足。 （2

26、）我国缺乏对中小企业融资的政策扶持。 目前，我国央行通过窗口指导，对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%，对地方性商业银行调增10%，并要求这部分额度必须用于中小企业、农业或地震灾区；随后出台政策放宽中小企业贷款额度，对个人小额担保贷款的最高额度从2万元提高到5万元；对劳动密集型小企业小额担保贷款的最高额度从100万元提高到200万元。虽然这些政策有较强的针对性和操作性，但长期来看，仅靠增加贷款很难从根本上解决中小企业的融资难题。比照国际经验，许多国家依据中小企业所有制类型和行业特性，对其融资都采取了各种优惠政策进行扶持。 （3）金融机构和中小企业之间信息不对称 信息不对称导致的后果主要

27、表现为“逆向选择”与“道德风险”，即中小企业获得信贷资金后，可能会改变原来的承诺，从事偏离银行利益的活动，使投资者面临的风险和不确定性增大，投资者就会谨慎考虑其投资项目。在给中小企业放贷前, 金融机构会非常谨慎地对待其融资要求，采取种种限制和防范措施，尽可能降低逆向选择风险，此外还要加大监管力度防范道德风险。潜在的“逆向选择”与“道德风险”会使金融机构产生“惜贷”或“惧贷”心理。 （4）中小企业获得担保和抵押贷款比较困难 金融机构在为中小企业提供贷款时普遍采用抵押和担保等方式，而中小企业普遍资金匮乏、资产流动性较差，加上资信和管理水平较低，使其担保条件达不到金融机构的标准，很难保证金融机构的信

28、贷资金安全，所以很少有担保机构愿为其提供担保。 二、中小企业的金融风险防范与规避(一)中小企业企业融资风险内部解决方案1、规范公司治理结构从中小企业自身角度考察。首先要加强中小企业素质。中小企业要想彻底摆脱融资困境，单靠外部条件与外部环境的改善是不够的，还必须致力于提高自身的素质。我国很多中小企业所采用的家族式管理模式，不但不利于中小企业引进优秀的管理人才，提高中小企业经营决策的科学性，而且还加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行不愿向其贷款，投资者不愿向其投资。公司股东、债权人、职工之间的互动性要求公司治理应是一种开放式的治理结构，而非单纯由股东和经营者来组成治理结构，

29、这样才能提高信用水平，增强融资能力。中小企业应该逐步由家族式管理向科学化管理转变。中小企业应该按照以“产权明晰”为核心的现代企业制度要求, 不断完善和改进自己的运作机制,建立和完善法人治理结构,形成合理有效的内部约束机制和激励机制, 在重大问题上实行高层集体决策, 从制度上消除企业运作可能因个人带来的损失, 以此获得商业银行的支持。中小企业还可以以股份制改造为重点, 逐步走向企业结构的股份化、企业规模的集团化、企业制度的公司化; 以资本为纽带,发挥中小企业产权清晰的特点,注重资产重组和优势集聚,不断壮大中小企业的规模; 大胆借鉴外界有效的管理模式,引进管理人才和专业技术人才,促进企业的发展壮大

30、。推动中小企业制度的多元化和社会化,实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略,走改制重组道路; 对私营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素; 对于集体企业要推动产权改革,明晰产权关系。 2、完善企业财务管理制度规范各种财务管理制度。目前我国中小企业的财务制度不健全、财务信息虚假，这已严重阻碍了金融机构对其资金的投入。因此，中小企业应建立完善的企业财务制度、内控制度和监督机制，提高财务管理水平，通过制度建设规范企业经营行为，杜绝假报表、假合同等现象的发生，确保财务信息的完整性、准确性和真实性。建立起规范的财务制度和信用制度。从以下四个方面做起

31、：第一，要加强财务管理人员队伍建设，聘用或培养专业财务管理人员，充实到财务管理部门。健全财务管理制度，建立全面、准确、真实的财务制度，增加信息透明度。第二，要保持合理的贷款水平，制定有效的应收账款管理制度；第三，要及时还本付息，树立守信用、重履约的良好的企业形象；第四，应强化经营管理者的信息披露意识，提高信息透明度，并注重与银行建立长期的合作关系，降低银行信贷过程中的信息搜集成本和监督成本。3、强化信用观念，构建良好银企关系首先，完善中小企业信用体系。“信息不对称”和“道德风险”的存在是造成银行对中小企业惜贷的主要原因，因此，建立完善的信用体系是解决中小企业贷款不畅的重要保障。第一，努力提高自

32、身的信用等级；第二，加强企业信用文化建设，培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念；第三，建立有效的中小企业信用评价体系 其次，建立良好的银企关系。第一，中小企业融资的主要方式是银行贷款，因此，企业与银行的关系非常重要。加强与银行的信息沟通，甚至申请银行派员进入企业董事会，参与经营决策。这样，银行可以深入了解企业的经营状况，预测市场前景，能够在银行与企业之间建立起良好的关系。同时，也有利于银行对放贷资金的使用监督，防范银行风险。第二，严格遵循诚实信用原则,切实履行借款合用。市场经济从某种程度上讲, 就是信用经济, 信用是现代企业不可缺少的要素。对中小企业来说,在没有资本实力和规模的情况下,更应

33、该坚守诚信,才能获得商业银行的贷款支持。中小企业应该选择适合自己的固定银行, 并与之建立长期的合作关系, 这样可以比较好地解决“信息不对称”的问题,有效地降低交易成本, 更好地获得银行的资金支持。4、充分利用现有资产，增强抵押能力针对中小企业的抵押能力不足的问题，应该善于利用现有的资产。中国银监会副主席王兆星曾表示：“我们的目标就是在贷款的增长方面，在监管改革的倾斜方面，给商业银行更大的支持和推动力度，使我们的商业银行，特别是大中型商业银行，更多地向中小企业倾斜，增加对中小企业贷款投放的力度。”因此，中小企业可以合理利用企业拥有的流动资产，如应收账款、投资产品、现金等，也可以从银行获得更多的资

34、金支持。同时，为解决中小企业固定资产抵押不足的难题，中小企业可以选择以存货进行抵押并同时寻求信用担保中心为其存货价值的稳定性进行担保。5、改变融资观念，努力拓宽融资渠道拓展多种融资渠道。当前中小企业不仅仅是缺少资金来源，更重要的是缺少如何找到适当的融资渠道。这就要求中小企业建立正确的融资观念，善于利用多种融资方式，缓解中小企业融资压力。主要有租赁、典当融资、票据贴现、同业拆借等等。拓宽中小企业融资渠道，加快适合中小企业的金融产品的创新和推广。首先，中小企业充分利用政府拓宽的融资渠道，建立多层次的融资渠道。如创业期从担保公司获取创业启动资金，成长期与银行借款拓展业务发展，成熟期甚至可以引入风险基

35、金或上市融资等等。其次，中小企业可以根据不同产业、不同行业、不同产品的生产经营方式和资金周转特点，围绕中小企业特定的资产，在机器设备、库存材料、产品与半成品、应收账款以及产品订单等方面，充分利用上下游厂商的灵活多样的金融产资金，保证中小企业生产正常经营和信贷资产安全的目的。最后，中小企业可以开发民间融资渠道。民间借贷又称非正规融资或非制度融资，是相对于正规金融融资而言自发形成的民间信用，是居民个人和企业相互之间的融资行为。中国银监会2008 年5 月10 发布了小额贷款公司试点指导意见，为民间借贷行为松绑。意见规定，自然人、企业法人和其他社会组织可以投资设立小额贷款公司。不过，小额贷款公司的门

36、槛并不低，如果采取有限责任公司形式，则注册资本不低于500 万元；如果采取股份有限公司形式，则注册资本不低于1000 万元。注册资本必须全部为实收货币资本，由出资人或发起人一次足额缴纳。与商业银行不同，小额贷款公司不得吸收公众存款，其资金来源主要是股东缴纳的资本金和捐赠资金，也可以向不超过两个银行业金融机构借入资金。在资金运用方面，小额贷款公司旨在引导资金流向农村和欠发达地区。银监会要求，小额贷款公司应在服务“三农”的原则下自主选择贷款对象，面向农户和微型企业提供信贷服务。小额贷款公司并不意味着高利贷和放任自流，银监会强调，贷款利率不得超过司法部门规定的上限，下限为央行公布的贷款基准利率的0.

37、9 倍，浮动幅度按照市场原则自主确定。资金来源渠道的明确将为小额贷款公司带来新的生机。（二）中小企业企业融资风险外部解决方案1、加强政府的政策支持力度 从政策层面，要改变以往对中小企业支持不够的状况，引导金融机构的信贷倾向发生变化。因中小企业是社会主义市场经济建立的微观经济活动主体，是解决就业问题的主要载体，也是我国经济发展的重要经济增长点，因此，从宏观经济稳定运行的角度出发，政府必须给予中小企业相关的法律、政策及财政支撑，以政府的力量帮助中小企业生存和发展：金融支持。政府应提供全面的金融服务和强有力的政策支持。第一，加大政府对中小企业融资的支持力度，成立专门为中小企业提供政策性贷款的“中小企

38、业信贷银行”。对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款。第二，制定强有力的金融扶持政策。充分发挥政府在中小企业信用担保体系中的作用。第三，建立适合中小企业特征的直接融资体系。一方面创造条件开辟二板市场，另一方面积极发展风险投资。其次。资金支持。我国应充分考虑国情，着重从以下三个方面循序渐进地推进具有中国特色的对中小企业的政府资金支持系统的建设。第一，建立中小企业发展准备金。第二，给予中小企业特定事项的资金扶持。政府应针对某些特定事项，给予中小企业必要的资金扶持。第三，取缔一切不合理的收费。从源头上制止乱收费现象，切实减轻中小企业税费负担。最后，政策性扶持。政府对中小企业的政策性扶持主要包括

39、贷款、税收优惠、财政补贴、基础设施服务、提供培训及信息交流等形式。2 建立中小企业配套的银行服务第一，建立专门的中小企业信贷机构， 为中小企业融资提供援助我国建立专门的中小企业信贷机构， 较为可能的途径有两条：一是在城市商业银行、城乡信用合作社等区域性银行基础上改制， 实行股份制和股份合作制的改造， 建立法人治理机构， 使其成为市场经营货币的法人实体和竞争主体， 专门服务于中小企业， 充分发挥其“立足地方、服务地方、特色服务” 的优势， 为中小企业提供信贷融资支持。国家应加强引导， 给予适当补贴， 调动中小企业信贷机构的积极性。二是引入民间资本， 发展中小金融机构。实践证明， 合伙投资、互助基

40、金、民间信用等非正规金融在解决中国目前中小企业的融资中发挥了独特作用。政府应该放松准入管制， 允许民间资本按照标准组建商业银行， 为中小企业提供融资服务。第二，国有商业银行必须观念创新国有商业银行应对非公有企业一视同仁， 按照商业银行的经营原则， 不增加任何政治因素和顾虑地加大对非国有经济的投入力度， 真正做到贷款行为准则以效益为中心。而且， 随着国有小型企业的改制的完成， 中小企业， 特别是小型企业的信贷市场基本上就是非国有企业的市场。例如在浙江、福建等地区则主要是非公有企业， 即私营个体、外商投资企业的信贷市场。如果银行忽视对非公有企业的投入， 便会失去一个大市场， 失去一个最有活力、不断发展壮大而贷款风险又相对较小的效益增长点。第三，银行拓展为中小企业提供金融服务的种类和范围银行应对中小企业提供的从企业创办、生产经营、贷款回收全过程的金融服务， 包括投资分析、项目选择、融资担保、财务管理、资金运作、市场营销等内容。全方位的一条龙服务， 将极大地增强了客户市场竞争力， 保证了贷款的回收， 降低了信贷的风险。3、尽快完善信用担保制度及机构，构建中小企业的信用体系从担保机构的角度，建立和完善为中小企业融资的信用担保体系首先，应建立中小企业信用担保体系。我国应尽快建立中小企业特别是高科技型中小企业为主要服务对象的信用担保体系。成立相应的担保机