投资与融资综述

1、考点五：投资考点五：投资1.投资收益与投资风险投资收益与投资风险2.投资方式（储蓄存款、股票、债券、保险）投资方式（储蓄存款、股票、债券、保险）考点六：融资考点六：融资：科学投资理财科学投资理财 （1 1）投资理财就是将手中的闲散资金，加以合理利用，通过购买某种资产，）投资理财就是将手中的闲散资金，加以合理利用，通过购买某种资产，使自己的资金得到增值的行为。使自己的资金得到增值的行为。 （2 2）可供投资）可供投资的的对象对象。目前国内。目前国内居民居民投资对象有：银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，投资对象有：银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，保险，股票，基金，外汇，贵金属，邮票，钱币、艺

2、术品、古董等收藏品，保险，股票，基金，外汇，贵金属，邮票，钱币、艺术品、古董等收藏品，房地产，实业投资等。房地产，实业投资等。 （3）理解家庭投资理财的）理解家庭投资理财的流通流通性、收益性、风险性、分散性性、收益性、风险性、分散性 流通性流通性即变现性。一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原为现金。即变现性。一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原为现金。 收益性收益性即增值性。在进行投资时，最关键的是最大获利的可能。选择任何投即增值性。在进行投资时，最关键的是最大获利的可能。选择任何投资方式要根据自己的爱好和专长来定。资方式要根据自己的爱好和专长来定。 风险性风险性即安全性，在投资时

3、，安全性是首要考虑因素。即安全性，在投资时，安全性是首要考虑因素。 分散性分散性即即“不要把鸡蛋不要把鸡蛋”，它是化解风险的最好办法。，它是化解风险的最好办法。考点五：投资考点五：投资1、投资收益与投资风险：、投资收益与投资风险：正比关系正比关系（4）作为一个理性的投资者，在选择投资方向时应该遵循四个原则？作为一个理性的投资者，在选择投资方向时应该遵循四个原则？ 要注意投资的回报率即收益性，也要注意投资的安全性即风要注意投资的回报率即收益性，也要注意投资的安全性即风险性险性。即统筹考虑投资的收益和风险，投资最重要的两个方面。即统筹考虑投资的收益和风险，投资最重要的两个方面是收益和风险，两者是对

4、等关系，想获得更多收益，就要承担是收益和风险，两者是对等关系，想获得更多收益，就要承担更大风险，更大风险，投资理财首先要处理好收益和风险的关系。投资理财首先要处理好收益和风险的关系。还要注还要注意投资的流通性和流动性意投资的流通性和流动性 。 要注意投资的要注意投资的多元化即分散性多元化即分散性。认清各种投资方式的利弊，认清各种投资方式的利弊，才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。 投资投资要根据自己的实际情况要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。，自己的经济实力，量力而行。 投资投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益既要考虑个人利益，也

5、要考虑国家利益，不得违反国，不得违反国家的法律法规家的法律法规 ：（1）投资基金是一种利益共享、风险共担的投资基金是一种利益共享、风险共担的集合集合证券投证券投资方式。作为投资工具，基金的优势主要在于专家经营、专业管理，比资方式。作为投资工具，基金的优势主要在于专家经营、专业管理，比较适合于缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者。较适合于缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者。 （2）只要投资就能获得收益。有投资就有风险，投资方式不当不但不能获只要投资就能获得收益。有投资就有风险，投资方式不当不但不能获得收益而且还会带来损失。得收益而且还会带来损失。例例. .华尔街流行一句话：市场一定会用一切办法

6、来证华尔街流行一句话：市场一定会用一切办法来证明大多数人是错的。这提醒人们（明大多数人是错的。这提醒人们（ ）A.A.投资只是少数人的事情投资只是少数人的事情B.B.资本市场的生命力就在于复杂性资本市场的生命力就在于复杂性C.C.投资要树立风险意识投资要树立风险意识D.D.资本市场的变化是没有规律的资本市场的变化是没有规律的解析解析 资本市场是有规律的，投资也不是少数人的事资本市场是有规律的，投资也不是少数人的事情，用市场来证明人们的行为，说明投资要树立风情，用市场来证明人们的行为，说明投资要树立风险意识。险意识。答案答案 C例例. .在下列家庭理财方案中，既符合在下列家庭理财方案中，既符合“

7、 “不要把鸡蛋放在不要把鸡蛋放在同一个篮子里同一个篮子里” ”的理财理念，又符合的理财理念，又符合” ”平时投入一滴水，平时投入一滴水，难时拥有太平洋难时拥有太平洋“ “广告语的方案是（广告语的方案是（ ）A.A.购买国债、住房、汽车和人身保险购买国债、住房、汽车和人身保险B.B.借钱购买股票、证券，投资基金和财产保险借钱购买股票、证券，投资基金和财产保险C.C.增加外币储蓄、黄金投资和社会保险增加外币储蓄、黄金投资和社会保险D.D.按比例投资储蓄、国债、股票和商业保险按比例投资储蓄、国债、股票和商业保险解析解析 从材料中可以看出，理财要注意投资多元化，又要从材料中可以看出，理财要注意投资多元

8、化，又要规避风险，故选规避风险，故选D D最佳。最佳。A A中购买汽车属于消费；中购买汽车属于消费；B B中借钱中借钱投资不合理；投资不合理；C C中社会保险不属于金融投资。中社会保险不属于金融投资。答案答案 D“ 理财=50%稳守+25%稳攻+25%强攻”。这是某人的理财公式,其合理之处在于( ) A.兼顾了投资的风险和收益 B.投资方式多元化,规避了投资风险 C.投资分配的比例十分科学 D.“两攻”思想没有考虑投资的风险性 解析:理财投资要考虑收益性、风险性和流动性。题中的理财公式 ,注意到投资的风险和收益,但比例不是十分科学,排除 C 项。“两攻”思想,考虑到了投资的风险,但不能规避风险

9、,不选 B、D 两项。 答案:A 2.投资方式（储蓄存款、股票、债券、保险）投资方式（储蓄存款、股票、债券、保险）（1）储蓄存款储蓄存款理解理解含义（是什么）含义（是什么）： 居民个人居民个人政府、企事业单位（对公存款）政府、企事业单位（对公存款） 存款存款储蓄存款储蓄存款 储蓄机构储蓄机构主要主要是商业银行是商业银行（含义、体系、主要业务、作用）（含义、体系、主要业务、作用） 实行实名制实行实名制 目的：直接动机是获得存款利息目的：直接动机是获得存款利息 含义含义：商业银行是指经营：商业银行是指经营公众存款公众存款、发放贷、发放贷款、款、办理结算办理结算等业务，并以等业务，并以利润利润为主要

10、经营目标为主要经营目标的的金融机构金融机构。 体系体系：以：以国家控股银行国家控股银行为为主体主体，是我国金融，是我国金融体系中体系中最重要最重要的组成部分。的组成部分。：（1）商业银行的企业法人，是金融企业。）商业银行的企业法人，是金融企业。 （2）中国人民银行是国家机关，是政府的组成部分，是我国金）中国人民银行是国家机关，是政府的组成部分，是我国金融机构的主要管理机关，是国家宏观调控的重要部门。所以，融机构的主要管理机关，是国家宏观调控的重要部门。所以，中国人民银行不经营货币存贷款业务。中国人民银行不经营货币存贷款业务。 （3）我国的）我国的银行体系银行体系：中国人民银行、政策性银行、商业

11、银行：中国人民银行、政策性银行、商业银行（不能认为所有银行都以获得利润为主要经营目标）不能认为所有银行都以获得利润为主要经营目标） （4）金融机构包括银行金融机构和非银行金融机构（保险、证）金融机构包括银行金融机构和非银行金融机构（保险、证券、信托投资等）券、信托投资等）商业银行：商业银行：业务：业务：存款业务。存款业务。 这是商业银行的这是商业银行的基础基础业务业务存款的存款的本质本质就是银行对存款客户的负债。就是银行对存款客户的负债。 银行吸收存款有两个主要来源：一是企、事业等单位的存款。这银行吸收存款有两个主要来源：一是企、事业等单位的存款。这是银行吸收存款的重要来源。二是城乡居民的储蓄

12、存款。是银行吸收存款的重要来源。二是城乡居民的储蓄存款。贷款业务。贷款业务。 它是它是我国商业银行的我国商业银行的主体主体业务业务，是商业银行，是商业银行营利营利的主要来源的主要来源（贷款（贷款利息和存款利息的差额再扣除费用即为银行利润）。利息和存款利息的差额再扣除费用即为银行利润）。 贷款时银行要评估借款人的贷款时银行要评估借款人的个人信用状况个人信用状况，根据评估的结果决，根据评估的结果决定定是否发放是否发放贷款。贷款。 结算业务结算业务中间业务。中间业务。 银银行对此收取一定有偿服务费用，是银行营利的另一个来源。行对此收取一定有偿服务费用，是银行营利的另一个来源。 复习：结算有两种形式，

13、即现金结算和非现金结算，转帐结算复习：结算有两种形式，即现金结算和非现金结算，转帐结算中经常使用的信用工具是转帐支票、汇票、信用卡等。中经常使用的信用工具是转帐支票、汇票、信用卡等。 其他业务：商业银行还为我们提供其他业务：商业银行还为我们提供债券买卖及兑付债券买卖及兑付、代理、代理买买卖外汇卖外汇、代理、代理保险保险、提供、提供保管箱保管箱等其他服务。等其他服务。例例. .（20112011山东威海）居民存款获得的利息收入主要山东威海）居民存款获得的利息收入主要来源于（来源于（ ）A.A.银行的贷款业务银行的贷款业务B.B.银行的存款业务银行的存款业务C.C.银行的结算业务银行的结算业务D.

14、D.居民自身的投资居民自身的投资答案答案 A A解析解析 居民存款利息是银行发放贷款所得贷款利息的居民存款利息是银行发放贷款所得贷款利息的一部分。一部分。例：例：国家开发银行股份有限公司是我国第一家国家开发银行股份有限公司是我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行。转型后的国家由政策性银行转型而来的商业银行。转型后的国家开发银行的开发银行的主体主体业务是（业务是（ ）A.A.存款业务存款业务B.B.贷款业务贷款业务C.C.结算业务结算业务D.D.股票买卖业务股票买卖业务解析解析 伴随国家开发银行性质的转变，其业务伴随国家开发银行性质的转变，其业务转向商业银行的三大业务。作为商业银行，发放贷转向

15、商业银行的三大业务。作为商业银行，发放贷款是银行利润的主要来源，是主体业务，存款业务款是银行利润的主要来源，是主体业务，存款业务是基础业务，故选是基础业务，故选B B项。项。答案答案 B B 下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图务活动的流程。选择适当的选项完成该图( )A.存款存款 贷款贷款 还款还款 还贷还贷B.存款存款 贷款贷款 还贷还贷 还款还款C.贷款贷款 存款存款 还款还款 还贷还贷 D.贷款贷款 存款存款 还贷还贷 还款还款B 银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续银行发放贷款要收取一定的手续费和利

16、息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务费是因为银行提供了一定的服务(如记账、账户管理等如记账、账户管理等)。收。收取贷款利息的理由是取贷款利息的理由是( )A.银行居于垄断地位银行居于垄断地位B.银行信用高于商业信用银行信用高于商业信用C.银行提供的资本是一种生产要素银行提供的资本是一种生产要素D.银行是再生产顺利进行的枢纽银行是再生产顺利进行的枢纽C贷款业务是商业银行的基础业务贷款业务是商业银行的基础业务 贷款业务是商业银行利润的主要来源贷款业务是商业银行利润的主要来源 发放贷款的数量决定着商业银行的营利水平发放贷款的数量决定着商业银行的营利水平 不良贷款余额增加影响商业银行效益的提高不良

17、贷款余额增加影响商业银行效益的提高A BC DC作用：作用：它为我国经济建设它为我国经济建设筹集和分配资金筹集和分配资金，是社会，是社会再生产顺利进行的再生产顺利进行的纽带纽带。它能够它能够掌握和反映社会经济活动的信息掌握和反映社会经济活动的信息，为，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据依据。通过银行，可以对国民经济各部门和企业的通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行生产经营活动进行监督和管理监督和管理，以优化产业结构，以优化产业结构，提高国民经济效益。提高国民经济效益。中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的中国人民

18、银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是传导路径是( )贷款利率下降贷款利率下降 农业投资增加农业投资增加 农业生产水平提高农业生产水平提高农业贷款增加农业贷款增加A. B.C. D.解析：解析：银行贷款利率降低银行贷款利率降低, ,贷款增加贷款增加, ,农业投资增加，促进农业农业投资增加，促进农业生产水平的提高生产水平的提高, ,故该政策的传递途径应该是：故该政策的传递途径应该是：,A,A项正确。项正确。B B、C C、D D三项排除。解答本题的关三项排除。解答本题的关键是了解利率变动对生产的影响。键是了解利率变动对生产的影响。A例：四川仪陇惠民村镇银行是全国第一家新型农村金

19、融例：四川仪陇惠民村镇银行是全国第一家新型农村金融机构，成立当年吸收存款达机构，成立当年吸收存款达17171717万元，发放贷款万元，发放贷款11241124万元，万元，有效满足了有效满足了农业农业生产和农民生活的各种资金需求。材料反映生产和农民生活的各种资金需求。材料反映了（了（ ）第三产业对第一产业的服务功能第三产业对第一产业的服务功能银行为经济建设筹集和分配资金的功能银行为经济建设筹集和分配资金的功能银行对国民经济各部门进行监督和管理的功能银行对国民经济各部门进行监督和管理的功能银行能够为国家作出正确的经济决策提供依据银行能够为国家作出正确的经济决策提供依据A.A.B.B.C.C.D.D

20、.解析解析 此题考查我国商业银行的作用。此题考查我国商业银行的作用。的说法夸大了的说法夸大了银行的作用，银行的作用，的说法与材料内容不吻合，故选的说法与材料内容不吻合，故选项对项对应的应的A A项项。利息及其计算公式利息及其计算公式在我国，储蓄存款都能获取在我国，储蓄存款都能获取利息利息。存款利息是银行。存款利息是银行因为使用储户存款而支付的因为使用储户存款而支付的报酬报酬，是存款，是存款本金本金的增的增值部分。值部分。存款利息的多少取决于存款利息的多少取决于本金本金、存期存期和和利息率水平利息率水平三三个因素。个因素。存款利息计算公式为：利息存款利息计算公式为：利息=本金本金利息率利息率存款

21、期限存款期限。 利息的实际收入利息收入利息税利息的实际收入利息收入利息税 本息本息本金利息的实际收入本金利息的实际收入利息、利率与本金（利息、利率与本金（为什么为什么）【解析】本题主要考查利息、通货膨胀等知识，旨在考【解析】本题主要考查利息、通货膨胀等知识，旨在考查学生获取和解读信息及调动和运用知识的能力，难度较查学生获取和解读信息及调动和运用知识的能力，难度较大。利息本金大。利息本金利率利率存期，储户存期，储户6万元存款的一年利万元存款的一年利息收益为息收益为60 0003.5%12 100(元元)；一年后物价上涨；一年后物价上涨5%，意味着通货膨胀率为，意味着通货膨胀率为5%，表明实际购买

22、力下降，该，表明实际购买力下降，该储户存款收益的实际购买力为储户存款收益的实际购买力为2 100(15%)2 000(元元)。故答案选。故答案选B。例（例（2007天津文综天津文综29）如果你以）如果你以7.70的汇率卖出的汇率卖出1万美元，并万美元，并将换得的人民币存入银行，存期为三年，年利率为将换得的人民币存入银行，存期为三年，年利率为4%，利息税，利息税率为率为20%，存款到期应得本息为，存款到期应得本息为（ ）A.7 392元元B.79 464元元 C.84 392元元D.86 240元元C：（1）银行将吸纳的存款通过投资或贷款等形式发放出）银行将吸纳的存款通过投资或贷款等形式发放出来

23、，带来的增值部分，一部分以利息的形式支付给储户，一部来，带来的增值部分，一部分以利息的形式支付给储户，一部分形成银行利润。（分形成银行利润。（2）在其他条件不变的情况下，利率的变）在其他条件不变的情况下，利率的变化直接影响到利息额；实际收益还要取决于同期的物价涨幅。化直接影响到利息额；实际收益还要取决于同期的物价涨幅。计算步骤计算步骤： （1）兑换成人民币）兑换成人民币77000元元 （2）计算利息：）计算利息：770004%3 9240 （3）计算实际的利息收入：）计算实际的利息收入： 770004%3（120%）7392 （4）计算本息：）计算本息： 77000739284392存款利率下

24、调：存款利率下调：会使居民的会使居民的储蓄减少储蓄减少，使，使流通中的货币量增大流通中的货币量增大，从而使从而使生活消费生活消费支出相对增加，同时还会改变居民支出相对增加，同时还会改变居民的的投资方向投资方向，如转向股票和债券等。，如转向股票和债券等。 存款利率上调：存款利率上调：会吸引公民储蓄，使会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少流通中的货币量减少，从而，从而使生活消费支出相对下降。使生活消费支出相对下降。可见，可见，存款利率存款利率的调整主要是通过调节的调整主要是通过调节存款量存款量来来控制控制流通中的货币量流通中的货币量和社会对和社会对生活资料生活资料的需求量的需求量。：利率变动对经济

25、的影晌利率变动对经济的影晌（1）存款利率存款利率变动的影响。变动的影响。总观点：总观点：利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段。重要手段。（）（）贷款利率贷款利率变动的影响。变动的影响。贷款利率下调贷款利率下调贷款利率上调贷款利率上调会减少借贷成本，刺激借贷，使银行贷款规模扩大、会减少借贷成本，刺激借贷，使银行贷款规模扩大、流通中的货币量增加，并使流通中的货币量增加，并使投资需求增长投资需求增长。会加大借贷成本，抑制借欲者积极性，从而抑制会加大借贷成本，抑制借欲者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使银行贷款规模，减少流

26、通中的货币量，并使投资投资需求相对下降需求相对下降；可见，可见，贷款利率贷款利率的调整主要是通过调节的调整主要是通过调节贷款量贷款量来来控制控制货币量货币量和社会对和社会对投资投资的需求量。的需求量。类型流动性收益性风险性活期储蓄定期储蓄强强较差较差低低高于高于活期活期低低通货膨胀下存款贬值通货膨胀下存款贬值低低通货膨胀下存款贬值，通货膨胀下存款贬值，提前支取损失利息；提前支取损失利息；储蓄存款储蓄存款比较比较安全安全，风险较，风险较低低（没有风险）没有风险）：流动性流动性流通性流通性1 1、储蓄存款仅指个人将属于其所有的人民币存入商业银行。、储蓄存款仅指个人将属于其所有的人民币存入商业银行。

27、2 2、利息是储蓄存款的唯一收益。、利息是储蓄存款的唯一收益。3 3、利率是国家宏观调控的重要杠杆。、利率是国家宏观调控的重要杠杆。4 4、居民储蓄对国家建设和人民生活有重大作用，因此居民储蓄、居民储蓄对国家建设和人民生活有重大作用，因此居民储蓄 越多越好。越多越好。判断并说明理由判断并说明理由居民储蓄并不是越多越好居民储蓄并不是越多越好：居民储蓄存款的不断增加具有两面性。一方面，它给我国的居民储蓄存款的不断增加具有两面性。一方面，它给我国的经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展。另一经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展。另一方面，它也具有一定的消极影响，不利于扩大消费需求。

28、方面，它也具有一定的消极影响，不利于扩大消费需求。：正确认识中国的高储蓄正确认识中国的高储蓄（1）原因：）原因： 主要原因：居民收入的增加。主要原因：居民收入的增加。根本原因：国家经济的发展。根本原因：国家经济的发展。 其他原因：其他原因： 我国收入分配制度的深入贯彻实施，尤其是多种分配方式的我国收入分配制度的深入贯彻实施，尤其是多种分配方式的贯彻实施，使人们的收入来源多样化。对劳动、知识、人才、贯彻实施，使人们的收入来源多样化。对劳动、知识、人才、创造的尊重等，调动了人们劳动积极性，增加了居民收入；创造的尊重等，调动了人们劳动积极性，增加了居民收入； 就业、创业措施的实施；就业、创业措施的实

29、施； 社会保障体系的不健全、人们对未来收入预期的不确定性；社会保障体系的不健全、人们对未来收入预期的不确定性；居民投资渠道不畅、投资产品不够丰富；居民投资渠道不畅、投资产品不够丰富； 居民投资理财的理念和投资能力有待改善；居民投资理财的理念和投资能力有待改善； 居民的消费习惯、传统观念等；居民的消费习惯、传统观念等； 社会生产提供的产品与居民的需求吻合度有待提高；社会生产提供的产品与居民的需求吻合度有待提高； 中国传统文化、社会结构等。中国传统文化、社会结构等。（2 2）不良后果：）不良后果： 储储蓄的高增长加大银行的压力，银行承担一些本应由金蓄的高增长加大银行的压力，银行承担一些本应由金融市

30、场承担的风险，金融风险向银行业集中。融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。 高高储蓄率导致高投资率，也就造成产能过剩、国内需求储蓄率导致高投资率，也就造成产能过剩、国内需求相对不足的局面。相对不足的局面。 高储蓄说高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后劲消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后劲不足。不足。（3 3）措施：）措施： 政政府应该府应该健全社会保障体系健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的教育体系改革，减少居民的“ “预防性储

31、蓄预防性储蓄” ”； 必须必须改变改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的的增长模式增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目前国内储蓄过高的情况；务业，改变目前国内储蓄过高的情况； 培育和健全其他金融市场培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道，鼓励居民选择多渠道的投资方式。的投资方式。例（例（20102010 广东文综）广东文综）2005200920052009年，广东居民人民币年，广东居民人民币储蓄存款余额从储蓄存款余额从1905119051亿元增至亿元增至3134631346亿元。若其间伴随如亿元。若其间

32、伴随如下变化：下变化：利息税税率上升利息税税率上升利息率上升利息率上升居民收入上升居民收入上升消费上升消费上升储蓄机构增加储蓄机构增加其中导致储蓄增长的原因是（其中导致储蓄增长的原因是（ ）A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析 收入上升是储蓄增长的根本，同时利息率上升有收入上升是储蓄增长的根本，同时利息率上升有助于提高居民储蓄投资收益，吸引居民增加储蓄，故助于提高居民储蓄投资收益，吸引居民增加储蓄，故正正确。确。不利于储蓄增长。不利于储蓄增长。与题意无关。故选与题意无关。故选C C项。项。例：例：下图为某省城镇居民家庭储蓄目的示意图，从图中可以下图为某省城镇居民家庭储蓄目的示意图，从图中可

33、以看出（看出（ ）储蓄可以增加国民收入，支援国家经济建设储蓄可以增加国民收入，支援国家经济建设公民储蓄存款，不仅是一种投资行为，而且是计划消费的公民储蓄存款，不仅是一种投资行为，而且是计划消费的行为行为公民储蓄存款的目的是有其差异性的公民储蓄存款的目的是有其差异性的储蓄可减少纸币的发行量，从根本上防止通货膨胀储蓄可减少纸币的发行量，从根本上防止通货膨胀A. B. C. D.解析解析 与材料无关，排除。与材料无关，排除。答案答案 B经济学家把中国居民在银行的存款形象地比喻为“笼中老虎”,强调老虎应该回归山林。从扩大内需的层面思考,下列措施中有助于让“老虎回归山林”的是( ) 下调存款利率 制定相

34、关法律,规范居民存款的最高限额 提高社会保障水平 实施“走出去”战略,鼓励有能力的个人或企业到海外投资 A. B. C. D. 解析:下调存款利率、提高社会保障水平有利于使储蓄存款转化为消费。正确选项为 C 项。 答案:C 例例. .面对世界金融危机的冲击，我国把拉动经济增长放在扩大内面对世界金融危机的冲击，我国把拉动经济增长放在扩大内需上，但是我国是世界上居民储蓄率最高的国家之一。过高的需上，但是我国是世界上居民储蓄率最高的国家之一。过高的居民储蓄不利于解决我国内需不足的问题。下列能够有效地解居民储蓄不利于解决我国内需不足的问题。下列能够有效地解决我国城乡居民存款储蓄过快增长的措施是（决我国

35、城乡居民存款储蓄过快增长的措施是（ ）提高银行存贷款利率提高银行存贷款利率 完善社会保障体系完善社会保障体系 拓宽拓宽投资渠道投资渠道 完善个人消费信贷，改善消费环境完善个人消费信贷，改善消费环境A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析 要减少居民储蓄必须降低储蓄收益，或者健全要减少居民储蓄必须降低储蓄收益，或者健全社会保障制度，解决居民的后顾之忧，引导居民合社会保障制度，解决居民的后顾之忧，引导居民合理投资，故选理投资，故选B B，错。错。答案答案 B推进经济转型和经济发展方式转变推进经济转型和经济发展方式转变 促进宽松货币政策发挥积极作用促进宽松货币政策发挥积极作用 提升国民幸福指数，建设

36、美丽中国提升国民幸福指数，建设美丽中国 增加银行利润，优化产业结构增加银行利润，优化产业结构A B C DB1、存款储蓄即商业银行的存款业务、存款储蓄即商业银行的存款业务 易错易混：易错易混： 2 、银行存款利率提高，储户的实际收益越多、银行存款利率提高，储户的实际收益越多3、存款储蓄是零风险的投资方式、存款储蓄是零风险的投资方式 4、商业银行的基础业务是贷款、商业银行的基础业务是贷款 （提示：居民实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比）（提示：居民实际收益取决于存款利率和物价涨幅的对比）（提示：存款储蓄存在通货膨胀，存款贬值与定期存款（提示：存款储蓄存在通货膨胀，存款贬值与定期存款提前支取损

37、失利息的风险）提前支取损失利息的风险）（提示：商业银行基础业务是存款。贷款是商业银行（提示：商业银行基础业务是存款。贷款是商业银行主体业务）主体业务）（提示：存款储蓄只是指个人。）（提示：存款储蓄只是指个人。）含义：含义：股票就是股票就是股份有限公司股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的在筹集资本时向出资人出具的股股份凭证份凭证。性质：性质：股票代表其股票代表其持有者持有者（即股东）对股份公司的（即股东）对股份公司的所有权所有权。它。它是一种所有权凭证。是一种所有权凭证。特点：特点： 股东不能要求公司股东不能要求公司返还其出资返还其出资(不可退还的永久性不可退还的永久性证券证券)；如要；如要改

38、变股东身份，要么等待公司的改变股东身份，要么等待公司的破产清盘破产清盘，要么将股票，要么将股票转售给转售给第三人第三人。 股票的股票的流通性流通性较好。较好。 高风险与高收益高风险与高收益并存。并存。 股票的交易价格股票的交易价格股票的票面金额，前者是经常变动的，后者股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的。是固定的。 建立和发展股票市场的意义建立和发展股票市场的意义：有利于搞活：有利于搞活资金融通资金融通，提高，提高资金资金使用效率使用效率，筹措，筹措建设资金建设资金，促进企业改革和发展。，促进企业改革和发展。（2）股票）股票： 1、理解：理解：股票的收入股票的收入 一是一是股息或红利

39、收入股息或红利收入，来源于，来源于企业利润企业利润。公司有盈利。公司有盈利才能分配股息，这就是购买股票的风险。才能分配股息，这就是购买股票的风险。 二是二是股票价格股票价格（股票的票面金额（股票的票面金额股票的交易价格）股票的交易价格）上上升带来的升带来的差价差价。股票价格的波动有很大的不确定性，。股票价格的波动有很大的不确定性，故它是一种高风险的投资方式。（在各种投资方式里，故它是一种高风险的投资方式。（在各种投资方式里，股票投资风险最大，相应的回报较其他方式也高些）股票投资风险最大，相应的回报较其他方式也高些）1 1、 2 2、。3 3、购买股票可以定期从公司获得稳定的利润分配收入。、购买

40、股票可以定期从公司获得稳定的利润分配收入。4 4、股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用率，、股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。判断并说明理由判断并说明理由股份凭证股份凭证不能要求公司返还其出资，如要改变股东身份，要么等待不能要求公司返还其出资，如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转让给第三人。公司的破产清盘，要么将股票转让给第三人。股票投资的收入（股票投资的收入（股息和红利，来源于企业利润股息和红利，来源于企业利润股票价格股票价格上升带来的差价。）公司有盈

41、利才能分配股息，否则不能获得上升带来的差价。）公司有盈利才能分配股息，否则不能获得收入，反而赔本。收入，反而赔本。例例. .某股票的上市流通盘为某股票的上市流通盘为20002000万股，当预期股息为万股，当预期股息为0.40.4元时，股票的市场价格为元时，股票的市场价格为2020元。如果银行利息率元。如果银行利息率提高了提高了2%2%，当预期股息为，当预期股息为0.60.6元时，该股票的市场价元时，该股票的市场价格是（格是（ ）A.15A.15元元B.20B.20元元C.30C.30元元D.40D.40元元解析解析 根据公式，先算出股市价格为根据公式，先算出股市价格为2020元时银行利率元时银

42、行利率为：为：0.4/20=2%0.4/20=2%，现在银行利率提高，现在银行利率提高2%2%，即为，即为4%4%，预期股息为预期股息为0.60.6元，此时股票价格为：元，此时股票价格为：0.6/4%=150.6/4%=15（元），故选（元），故选A A。答案答案 A例例. .基金是由基金管理公司将投资者的钱集中起来，由证券投基金是由基金管理公司将投资者的钱集中起来，由证券投资专家进行管理和投资，所得收入或风险由各个投资者按出资专家进行管理和投资，所得收入或风险由各个投资者按出资比例分享或承担的一种投资方式。根据投资对象的不同，资比例分享或承担的一种投资方式。根据投资对象的不同，基金可分为股票

43、基金、债券基金、期货基金等。其中居民购基金可分为股票基金、债券基金、期货基金等。其中居民购买股票基金的收益，来自基金管理公司（买股票基金的收益，来自基金管理公司（ ）所购买股票公司的利润分成所购买股票公司的利润分成 对投资者支付的利息对投资者支付的利息获得的利润收入获得的利润收入 买卖股票买卖股票的差价的差价A.A.B.B.C.C.D.D.解析解析 居民购买股票基金的收益，包括两部分：一部分是股居民购买股票基金的收益，包括两部分：一部分是股息和红利收入，它来源于企业利润。另一部分来源于股票价息和红利收入，它来源于企业利润。另一部分来源于股票价格升值带来的差价。排除格升值带来的差价。排除。答案答

44、案 D例例. .下列函数图像描述的是消费与股票资产增长关下列函数图像描述的是消费与股票资产增长关系的走势。根据该图下列理解正确的是（系的走势。根据该图下列理解正确的是（ ）A.A.居民消费水平决定着居民投资方式居民消费水平决定着居民投资方式B.B.居民持有的股票资产数量决定着消费水平居民持有的股票资产数量决定着消费水平C.C.财产性收入成为居民的主要收入方式财产性收入成为居民的主要收入方式D.D.股市投资价值的波动对居民消费影响不大股市投资价值的波动对居民消费影响不大解析解析 所谓所谓“ “财产性收入财产性收入” ”是指家庭拥有的动产（如银行存款、是指家庭拥有的动产（如银行存款、有价证券等），

45、不动产（如房屋、车辆、土地、收藏品等）有价证券等），不动产（如房屋、车辆、土地、收藏品等）所获得的收入。它包括出让财产使用权所获得的利息、租金、所获得的收入。它包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入等。从图表中信息可分析出财产性收入还未成为居专利收入等。从图表中信息可分析出财产性收入还未成为居民的主要收入方式。故排除民的主要收入方式。故排除C C项。项。A A、B B两项表述不正确，居两项表述不正确，居民收入状况决定着居民投资方式和消费水平。民收入状况决定着居民投资方式和消费水平。答案答案 D（3 3）债券）债券含义：含义：债券是一种债券是一种债务证书债务证书，即筹资者给投资，即筹资者

46、给投资者的者的债务凭证债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。并到期偿还本金。分类：分类：根据发行者不同，债券主要分为国债、根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。金融债券和企业债券。: :债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。风险呈正相关关系。流通性流通性不强不强收益率收益率最高最高风险风险最大最大公司公司（企业）（企业）由公司为筹由公司为筹集资金发行集资金发行的债券

47、的债券公司公司债券债券流通性流通性较强较强利率高于利率高于政府债券，政府债券，低于公司低于公司债券债券安全系数较政安全系数较政府债券低，较府债券低，较公司债券高公司债券高银行和银行和非银行非银行性金融性金融机构机构由银行和非由银行和非银行性金融银行性金融机构发行的机构发行的债券债券金融金融债券债券流通流通性强性强利率高于利率高于银行储蓄，银行储蓄，低于金融低于金融债券债券风险最小风险最小国家国家是中央政府是中央政府为筹集资金为筹集资金所发行的一所发行的一种政府债券种政府债券国债国债流通性流通性收益情况收益情况风险状况风险状况发行发行主体主体含义含义债券债券名称名称 股股 票票 债债 券券受受

48、益益 权权偿还方法偿还方法性性 质质不不同同点点相同点相同点债务凭证债务凭证股份凭证股份凭证利利 息息（安全性比股票大）（安全性比股票大） 股息、红利股息、红利（受经营状况影响）（受经营状况影响）到期还本付息到期还本付息股金不能退，股金不能退，股票可转让股票可转让有价证券有价证券集资手段集资手段获得一定收益的金融资产获得一定收益的金融资产债券和股票比较债券和股票比较（4 4）商业保险（）商业保险（社会保险社会保险）特点：特点：购买保险，是购买保险，是规避风险规避风险的有效措施。通过购买的有效措施。通过购买保险，可有效降低风险损失，体现了保险的保障功能，还保险，可有效降低风险损失，体现了保险的保

49、障功能，还体显出保险体显出保险“ “人人为我，我为人人人人为我，我为人人” ”的互助特征。的互助特征。分类：分类：保险分为保险分为人身保险人身保险和和财产保险财产保险两大类，前者是两大类，前者是以以人的寿命和身体人的寿命和身体为保险对象，后者以为保险对象，后者以财产及其有关利益财产及其有关利益为保险对象。为保险对象。订立商业保险合同的原则订立商业保险合同的原则：公平互利公平互利、协商一致协商一致、自自愿订立愿订立。商业保险与社会保险 社会保险 商业保险 区别 性质 解决大多数社会成员最迫切的保险项目 建立在商业原则的基础上,是参与保险者个人意志的体现 给付 标准 只保障其基本生活水平 保障项目

50、广泛 ,给付标准较高 费用 大多数是由个人、企业和政府共同负担或由政府承担 完全由个人负担 保险 依据 国家和有关部门统一规定 被保险人的需要 体现 意志 政府行为 ,体现国家意志,具有强制性 遵循个人意志 ,体现等价交换 ,具有平等性 保障 范围 社会成员最迫切的保险项目 保险项目广泛 ,保障范围大小与缴纳的保险费成正比 联系 都是减少危害、防范后患、保障生活、安定社会的有效方法,都是保险的一部分 D存款储蓄存款储蓄 股票股票 债券债券商业保险商业保险 区区别别 性质性质收益情收益情况况偿还方偿还方式式 风险风险联联系系利息利息储蓄储蓄还本还本付息付息较低较低股份凭证股份凭证股息、红利；股息

51、、红利；股票价格上股票价格上升的差价升的差价不能退不能退只能卖只能卖最高最高居于两者之居于两者之间，其中国间，其中国债风险最低债风险最低还本还本付息付息利息利息债务凭证债务凭证风险保障风险保障按保险条例，按保险条例，获得经济补获得经济补偿偿发生保险事发生保险事故，获得赔故，获得赔偿偿规避风险规避风险 都是个人投资行为，都能带来一定的收益，对都是个人投资行为，都能带来一定的收益，对国家建设和公民生活有利，都有一定的风险。国家建设和公民生活有利，都有一定的风险。1 1、债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。件。（提示：股票不是定期收取利息的）（

52、提示：股票不是定期收取利息的）2 2、金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。性强等特点。（注意：这里说的是政府债券）（注意：这里说的是政府债券）3 3、通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。使自己所承担的风险损失降到最少。（提示：不是购买社会保险，是购买商业保险）（提示：不是购买社会保险，是购买商业保险）易错易混：易错易混： 例例. .为了促进国民经济的平稳发展，为了促进国民经济的平稳发展，20112011年我国执行的年我国执行的是稳健的货币政策，银行

53、存贷款利率有所上调。针对加息后是稳健的货币政策，银行存贷款利率有所上调。针对加息后出现的出现的“ “转存热转存热” ”，理财专家表示，转存虽然会提高利息收入，理财专家表示，转存虽然会提高利息收入，但转存也会有损失，因此并非所有的转存都划算。这里的但转存也会有损失，因此并非所有的转存都划算。这里的“ “损失损失” ”指的是（指的是（ ）A.A.定期存款提前支取损失的利息定期存款提前支取损失的利息 B.B.活期存款遭遇通货膨胀而带来的风险活期存款遭遇通货膨胀而带来的风险C.C.存贷款基准利率上调会减少金融机构收入存贷款基准利率上调会减少金融机构收入 D.“D.“转存热转存热” ”会导致资金供过于求

54、会导致资金供过于求【解析】【解析】 “ “转存转存” ”就是将原来的存款提取出来，再按就是将原来的存款提取出来，再按新的利率存入。提取定期存款，其存款利息率按活期利息新的利率存入。提取定期存款，其存款利息率按活期利息率计算，储户会受到一定损失。率计算，储户会受到一定损失。【答案】【答案】 A A例：例：小张在小张在20092009年将年将3030万资金全部用于投资股票，年底万资金全部用于投资股票，年底赚了赚了1010万，而万，而20102010年同样的投资却亏了年同样的投资却亏了1616万。小王在这两年万。小王在这两年内将内将3030万资金中的万资金中的5 5万投资股票，万投资股票，6 6万投

55、资国债，万投资国债，1818万存入银万存入银行，行，1 1万购买保险，共获利万购买保险，共获利2 2万。上述事例从一个侧面说（万。上述事例从一个侧面说（ ） 盈亏取决于投资结构盈亏取决于投资结构分散投资有利于规避风险分散投资有利于规避风险风险与收风险与收益呈正相关关系益呈正相关关系投资项目越多收益越大投资项目越多收益越大A.A. B. B. C. C.D.D.解析解析 投资股票，收益高，风险也大，风险与收益呈正相投资股票，收益高，风险也大，风险与收益呈正相关关系，关关系，正确。投资项目多样化，能有效地规避投资风险，正确。投资项目多样化，能有效地规避投资风险，但不一定会带来更多收益，毕竟投资是有

56、风险的，故但不一定会带来更多收益，毕竟投资是有风险的，故正确，正确，错误。投资的盈亏取决于投资对象的经营状况，故错误。投资的盈亏取决于投资对象的经营状况，故错误。错误。答案答案 D D例：例： 投资者在配置资产组合时需要对风险与收益进行投资者在配置资产组合时需要对风险与收益进行权衡取舍。从下图中可以看出（权衡取舍。从下图中可以看出（ ）A.A.不投资股票，风险和收益均为零不投资股票，风险和收益均为零B.B.投资股票越少，风险越小收益越大投资股票越少，风险越小收益越大C.C.投资股票越多，风险和收益就越大投资股票越多，风险和收益就越大D.D.恰当的资产组合，风险最小收益最大恰当的资产组合，风险最

57、小收益最大解析解析 从图示可以看出，投资股票越多，风险和收从图示可以看出，投资股票越多，风险和收益就越大，故选益就越大，故选C C。A A、B B、D D与图示不符。与图示不符。答案答案 C例例. .王先生是自由职业者，打算用王先生是自由职业者，打算用5 5万元进行投万元进行投资。因没有医疗保险，希望在这方面有所投入。除资。因没有医疗保险，希望在这方面有所投入。除此以外，他还想选择风险较小的其他投资方式。那此以外，他还想选择风险较小的其他投资方式。那么，比较合适的投资理财组合应当是（么，比较合适的投资理财组合应当是（ ）A.A.人身保险和股票人身保险和股票B.B.人身保险和政府债券人身保险和政

58、府债券C.C.财产保险和金融债券财产保险和金融债券D.D.财产保险和企业债券财产保险和企业债券【解析】【解析】 医疗保险属于人身保险，故排除医疗保险属于人身保险，故排除C C、D D；股票的风险要大于政府债券，故排除；股票的风险要大于政府债券，故排除A A；选；选B B。【答案】【答案】 B B例例. .下列有关证券投资基金的说法正确的是（下列有关证券投资基金的说法正确的是（ ）适宜于有足够投资知识、时间和精力的投资者适宜于有足够投资知识、时间和精力的投资者它是对股票和债券等有价证券投资的间接方式它是对股票和债券等有价证券投资的间接方式它是一种利益共享、没有风险的集合证券投资方式它是一种利益共

59、享、没有风险的集合证券投资方式它的优势主要在于专家经营、专业管理、利益保底它的优势主要在于专家经营、专业管理、利益保底 A.A.B.B.C.C.D.D.【解析】【解析】 投资基金，实际上是由分散投资产生聚合投资基金，实际上是由分散投资产生聚合效应，通过基金的运筹，实现保值增值、利益共享、风险效应，通过基金的运筹，实现保值增值、利益共享、风险共担。所以作为投资方式的基金本身也是有风险的，共担。所以作为投资方式的基金本身也是有风险的，选选项肢是错误的。由于基金的统一运筹、专家经营，使得它项肢是错误的。由于基金的统一运筹、专家经营，使得它比较适合于缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者，所比较适合于缺

60、乏足够投资知识、时间和精力的投资者，所以以也错误。故选也错误。故选D D。【答案】【答案】 D D例例. .假定投资市场上收益率有假定投资市场上收益率有20%20%、2.55%2.55%和和2%2%三档。三档。不考虑其他因素，单纯从收益上看，这三者依次最不考虑其他因素，单纯从收益上看，这三者依次最有可能的是（有可能的是（ ）A.A.商业保险政府债券存款储蓄商业保险政府债券存款储蓄B.B.商业保险存款储蓄政府债券商业保险存款储蓄政府债券C.C.股票政府债券存款储蓄股票政府债券存款储蓄D.D.股票存款储蓄政府债券股票存款储蓄政府债券解析解析 本题综合考查投资理财的相关知识。注意题干的本题综合考查投