财务管理案例分析ppt课件

1、公司公司徽标徽标现金流量比利润更重要简析福田公司的资金管理目 录1. 课题背景引见课题背景引见 2. 案例背景简介案例背景简介3. 案例分析案例分析4. 结论结论课题背景引见 通常，对于上市公司的财务报表的阅读与分析，我们都是经过计算和比较分析资产负债率、流动比率、速动比率三个目的即可判别企业负债的平安性和短期负债的归还才干。然而，以上财务评价目的所运用的利润总额、流动资产、速动资产等根本目的，在提供企业即期的偿债才干、资产的流动性和财务弹性等方面遭到很大的限制。因此，大家越来越关注现金流量情况和现金流量分析。现金流量分析与偿债才干分析、盈利才干分析一样，将成为财务分析的重要组成部分。 北汽福

2、田汽车股份简称北汽福田汽车股份简称福田汽车福田汽车成立：成立：1996年年8月月28日日性质：跨地域、跨行业、跨性质：跨地域、跨行业、跨一切制的国有控股上市公一切制的国有控股上市公司。司。总部：北京市昌平区总部：北京市昌平区现有：资产达现有：资产达70多亿元多亿元 员工员工2.3万余人万余人公司简介公司简介 中国商用车种类最齐全、规模最大的制造企业 经过阅读福田公司近3年的财务报告，以及同行业的其他同规模企业的财务报告，我们进展了一些简单的数据对比，并且发现如下景象：每股收益每股收益( (元元) )每股净资产每股净资产( (元）元）净利润增长率净利润增长率(%)(%)每股未分配利润每股未分配利

3、润( (元元) )福田汽车福田汽车0.0590.0591.85001.85003.10493.10490.004063832385290520.00406383238529052曙光股份曙光股份0.450.454.810064.810060.50850.50850.8233179394144140.823317939414414东风汽车东风汽车0.21720.21722.405612.405610.26960.26960.814206497110.81420649711宇通客车宇通客车0.550.553.118613.118618.88418.88410.6885318115114520.68

4、8531811511452行业平均行业平均0.40570.40573.444723.444729.88749.88740.7753520330.775352033 从表中我们发现，福田汽车的每股收益是上市公司行业平均程度的近1/7倍，每股净资产是上市公司行业平均程度的0.537倍，净利润增长率是上市公司行业平均程度的0.1倍，每股未分配利润近1/200倍。总股总股本本(亿亿股股)实际实际流通流通A股股总资产总资产(亿元亿元)排排名名主营收主营收入入(亿元亿元)排排名名净利润净利润增长率增长率排排名名600166福田汽车福田汽车8.115.2175.285208.2421469.31行业平均行业

5、平均10.693.9799.4796.99156.13 虽然福田公司在一切者权益等各个方面的目的都低于行业平均程度，但其企业整体却排位于行业之首。因此，我们以为福田公司在其管理方面有优于其他同类企业的地方。 从上图可以看出，福田汽车的应收账款周转率是上市公司行业平均程度的4.36倍，存货周转率是上市公司行业平均程度的1.81倍，固定资产周转率是上市公司行业平均程度的1.23倍，总资产周转率是上市公司行业平均程度的2.1倍。资金管理方式库存管理应收账款管理应付账款管理 库存管理 方式 库存管理的特点及作用 应收账款管理方式 应收账款管理的特点及作用 应付账款管理方式 应付账款管理的特点及作用一.

6、资金管理的三个开展阶段二.资金管理的业务构造三.资金管理的业务模板四.资金管理目的及管理流程五.福田公司资金管理的过程实现 库存管理库存管理福田公司存货管理的构造方式图: 存货一 入库操作二 出库操作三 盘点操作下架下架封装封装发货发货收货收货验收验收上架上架库存的准确性得到提高添加有效库容，降低企业本钱实现了无纸化操作，减少了人工误差缩短了订单呼应时间 应收账款管理应收账款管理福田公司应收账款管理的构造方式图: 管理体系管理体系应收账款应收账款健全考核健全考核目的体系目的体系完善完善内控体系内控体系分层管理分层管理总量控制总量控制动态监控动态监控 及时发现问题，及时发现问题，调整战略调整战略杜绝了重销售、轻杜绝了重销售、轻收现的倾向收现的倾向分权以减少舞分权以减少舞弊弊控制风险控制风险 应付账款管理应付账款管理福田公司应付账款总管理图： 在市场经济下，应付账款的发生是正常的，但假设超越信誉期的应付账款的数额太大且时间太长，那么表达了企业的信誉较差。福田公司着眼于在资产占用较低的根底上保证应付账款的及时，确保建立良好的信誉。结 论现金流管理的意义现金流管理的意义 因此现金流量分析对现行财务评价目的可以起到改良作用，对评价企业财务情况和运营成果，加强财务管理起到完善和补充的作用；做好现金流