互联网金融时代下的B2C供应链金融模式探析

1、互联网金融时代下的 B2C 供应链金融模式探析摘要】上个世纪 90 年代末，随着计算即互联网产业的不断发展以及全球网络用户的不断增多，电子商务产业 营运而生。 1990-1993 年的电子数据交换时代，成为了我国 电子商务的起步时期。虽然与国外发达国家相比，我国电子 商务的起步较晚，但发展速度却异常惊人。为了进一步研究 互联网金融时代下的 B2C 供应链金融模式， 本文介绍了 B2C电子商务模式以及产业链结构，阐述了 B2C 供应链金融模 式，以期达到研究的实效性。关键词】互联网金融 B2C 电子商务 供应链金融模式随着社会的发展，经济水平的提升，我国在发展电子商务领域逐渐成为趋势。与西方国家

2、相比，我国的电子商务模 式起步较晚，但是发展速度较快，在世界电子商务领域占有席之地。以马云为首的阿里巴巴集团掀起了互联网金融下 的电子商务模式热潮，第三方支付、供应链金融等模式在2013 年互联网金融峰会上被归纳出来， 并实现了对传统经营 模式予以转变的创新效果。在当今互联网金融时代下，对B2C 供应链金融模式的研究势在必行。、 B2C 电子商务模式分析 一）电子商务分类电子商务是指在经济活动中使用的一项具有划时代意义的手段，通过电子信息通信技术在经济活动中的运用，选 择经济活动中有价值的商品或服务进行宣传，并通过宣传促 进购买以达到及时结算的过程。随着社会的进步，经济发展 的稳步进行，越来越

3、多的的企业追求高效、便捷的电子商务 从事交易活动，以促进企业经济的有效发展。电子商务作为种新兴的具有划时代意义的商务模式，促进经济发展的同 时对传统的社会生产、生活方式同样发生着改变。依据不同的交易对象，电子商务分类不同，大致可以分为三种：一是企业之间的开展的电子商务模式，可以称为B2B 模式；二是消费者之间形成的电子商务模式，可以称为C2C 模式；三是企业与消费者之间实施的电子商务模式，可 以称为 B2C 模式。而在本文的研究过程中，主要是对 B2C模式进行具体的研究工作。依据不同的企业核心与交易主 体，该模式可以分为平台式、自营式以及商城式三种形式， 通过不同形式的模式能够体现出盈利具有一

4、定的差异性。比 如，淘宝作为平台式电子商务，在开展商务活动过程中有效 的运用到互联网的优势，通过商家给予的广告费以及其他相 关费用，实现盈利；自营式则是通过企业树立品牌电商，通 过品牌溢价来获得相应的利益；而商城式的经营模式较好的 当属京东与苏宁易购，其主要形式是通过赚取网络零售过程 中的进销差价实现盈利，但是运用互联网的优势远远低于淘 宝。二）电子商务行业特点电子商务的广泛应用为受众提供了便捷的服务，在日常生活中越来越多的人通过电子商务完成日常所需，比如，大 多数人推崇的网络购物、 网上缴纳水电费、 网络远程教育等， 电子商务之所以这样便利源于其具备的特点，用户量大，网 络的普及给电子商务带

5、来了更大的消费人群。安全性能逐渐 提升，针对电子商务中存在的冒名顶替现象加以规范，实名 制凸显其安全性。网络传输速度较快，网络传输能够在需求 者需要的第一时间传输信息， 速度决定了效率。 涉及领域广， 电子商务涉及衣、食、住、行、娱乐各个领域，为人们提供 了最优质的服务的参考。在这样的背景下，交易额逐年提升，依据电子商务信息网中的数据， 在 2014 年我国电子商务平台交易额达到 17309亿元，与上年相比，增长了 71.3%，与社会消费品零售额相比具有一定的优势，占比 8.1%。其中，淘宝交易额 11720 亿 元，京东的交易额为 2602 亿元，虽然在交易额方面 B2C 模 式落后于C2C

6、，但是与上年同期相比，能够看出具有一定的 增长趋势，比率由原来的 28.4%增长到 41.2%。电子商务行业具有较高的集中度，现阶段排名第一的仍属天猫，依次为 京东、 苏宁易购等， 这种模式下， 电商服务链逐渐向外延伸， 涉及到物流、仓储等，不仅如此，其还实现了网上零售商社 区化，增设网站，促进厂商与用户之间的联系。、 B2C 产业链结构分析B2C 的本质就是零售，是将原有的线下模式进行打破，从而开辟了线上经营的创新模式。 依据我国当前的 B2C 产业 链结构来说，具体包括产品制造商，也可以称为品牌商、产 品供货商或称为代理商、经营企业以及网络用户等。其产业 链与传统的零售产业相同，但是唯一不

7、同的是，其可以运用 互联网实现减少流程的优势，在营销的过程中将服务与相关 的缓解进行了有效的融合，并采取增加的形式令其具有一定 的效应。依据整体结构而言，缩短了供应链的长度，减少了 成本支付，唯一不足的是物流费用较高，超出传统零售业。在产业链结构当中，包括三个方面，分别是信息流、物流以 及资金流。信息流是 B2C 的关键所在，在从事 B2C 活动过 程中，主要依据网上零售企业发布的产品信息，用户通过对 该信息的获取实现有效的交流。在现阶段发展过程中，由于电子商务社区化形式的开展，用户所提供的信息越来越多，信息量的增加使得信息流 可以获取追踪费用以及人流量的动向，令其对该模式的收费 渠道得到进一

8、步的了解，从而获得详细的数据；物流是 B2C模式不可缺少的形式之一，其包括上下配送环节两部分，采 取的形式是网上零售企业向第三方物流公司实施外包，有的 大型网络零售企业会自行建立物流体系，以更好的提供服务；资金流主要是支付环节，工作网上银行以及第三方支付 的形式出现，可以与物流共同存在，但是在大型企业当中， 会采取自行支付体系建设的方式，比如，在天猫购物可以使 用支付宝，在腾讯购物可以运用财付通等。三、 B2C 供应链金融模式一）企业融资需求探析依据上文所提出的产业链结构，可以将融资需求体现在产品品牌商与供货商之间，具体的内容体现在以下两个方 面：首先， B2C 企业当中，处于上游的企业也会存

9、在一些中 小微企业， 作为 B2C 之首的天猫商城， 其组成中也包括一些 中小个人商户，但是这些商户与其他商户相比，更具资质。不仅在天猫这样的大企业当中具有这样的效果，在京东、苏 宁易购等平台当中逐渐开放，从而吸引更多的小商家。但是 这些小商家由于起步相对较晚，成立时间较短、规模较小， 在很大程度上决定了其自身财务无法透明的现象，因此，在 其进行融资的过程中体现出一定的借贷风险，同时，这些小商家借贷频率上升，在资金周转方面具有一定的要求，无法 综合商城同样属于线上零售业，所以在金融模式方面体现的 也是线上类金融模式。该模式主要是核心企业利用自身规模 与渠道的优势，将供货商的资金进行合理化吸收，

10、并将吸收 来的资金进行有效运用的方式。该方式可以通过滚动的形式 存在，通过资金滚动吸收，能够促进其长期发展，令其得到 有效的扩张，实现多元化经营模式。对于综合商城类的电子 商务模式来说，上游供货商需要具有一定的账期，通过账期 的存在实现回款过程，而对于下游用户来说，要采取在线支 付的形式，通过线上支付完成购买，还有一种形式是货到付 款，也就是说当用户购买的商品达到以后另行支付货款。通 过对上游供货商与下游用户之间的了解，能够得出上游供货 商回款账期相对较长，资金周转相对缓慢，出现一定的运营 困难现象。运用传统的借贷模式进行有效的融资。其次， B2C二）企业产品融资模式探析在 B2C 供应链金融

11、模式下， 其企业是整个供应链的关键所在，对于技术的提供具有一定的作用，主要的对象是一些 中小微企业，在这个中小微企业当中普遍存在着较好的渠 道、成立时间短、规模较小、资金周转不足的现象，其在向 银行申请融资过程中会遇到一定的难度，所以，在对该企业 实施融资的过程中要依据产品融资模式，具体内容包括：首先，电子订单融资模式。 该模式与订单融资模式不同，其可以通过电子商务活动来实现，在具体实施的过程中，企 业将电子订单实施抵押，从而完善供应链融资服务。在这个 过程中，企业要对上游供货商制定一定的准入标准，在经过 与其实施交易以后，呈现出的电子订单做抵押担保，从而实 现电子订单融资。该模式具有较强的履

12、行能力，能够体现出 企业交易记录，实现融资以后将会得到更多的订单，从而提 升企业成本，促进其健康发展。其次，电子仓单质押融资模式。这种模式的有效开展是依据上游供货商的货物存库量，将其存放在第三方物流企业 当中，以作为融资凭证，当第三方物流企业给予一定凭证， 证明其具有一定的效力的同时，将会生成电子仓单，此时便 可以采取电子仓单质押的形式申请贷款。在实现了融资以 后，电子仓单由第三方物流企业进行保管，从而实现物流银 行的具体功效。该模式具有一定的风险性，在物流企业进行 选择时要进行充分的考证，以确保融资的有效性。最后， 通过应收账款融资的模式。 在 B2C 当中存在类金融模式，也就是说，当供货商

13、发出货物以后，要等比较长的 时间方能收取货款， 所以， 这种货款就可以作为对 B2C 企业 的应收账款，在这样的情况下，为了能够有效减少货款收取 的进度， 可以将其质押权转让给银行， 以此来实现账款融资。该模式其实是一种授信抵押模式，不需要额外的担保，而且 能够实现循环抵押的过程，但是需要企业对供应链中的资金 流进行有效的控制。三）B2C 供应链金融服务以京东商城为例京东作为发展较为快速的 B2C 企业，其规模在不断的发生变化。 2012 年，京东商城获得各大银行给予的授信额度为50 亿元，到了 2014 年底，授信额度增加到了 90 亿元。在其内部推出了供应链金融模式，包括为中小微企业提供融

14、资与 投资的服务，时至今日，京东已发展成为大型的供应商。在 其供应链金融服务方面做得较好的当属北京宝瑞商贸有限 公司，该公司是京东商城中的一个中型供货商，主要是以经 营快速消费品为主，在其供货过程中，体现的每月供货额为120 万元，产生的利润率为 12.3% 。在供货的过程中，如果 以每月送货 4 次来算，附加上账期、结算等流程，那么，宝 瑞商贸有限公司能够获得有效货款大约在 50 天左右，导致 资金占用翻倍，相当于 240 万元。为了进一步提升其有效的供应链金融服务，以京东的有效信用形式作为担保，银行获得授信，当北京宝瑞商贸完成 送货以后，便可以采取与京东及时对账的形式。当对账没有 任何失误

15、的情况下，又京东商城向银行发出指令，便可以实 现对供货商结清货款，而当账期规定日期需要还款时，京东 商城将本金向银行进行还清即可，但需要向银行支付一定的 利息。在供应链金融服务下，北京宝瑞商贸有限公司实现了 有效的配货与送货，并实现一定的盈利，例如在逐年增加， 有效资金回报率 230%，凸显了供应链的具体功能。但是，在供应链金融服务开展过程中， 具有一定的限制， 也就是说， 依据不同规模的供货商，其供货额度不同，在融资利率方面 表现也不同， 所以， 在进行融资过程中， 会具有一定的差异。四、结束语通过本文对 B2C 供应链金融模式的研究发现，在基于互联网时代下的融资模式与传统银行中的融资模式是

16、具有 定差异的，在具体应用过程中能够有效的体现出依托互联网 产生的影响，从而促进供应链、物流以及金融等全面发展。该模式在这样的背景下虽具有一定的优势，但同时也存在 定的风险，比如信息安全、风险管控等等。所以，在互联网 时代下， B2C 供应链金融模式要基于传统银行主导，从而实 现全面的发展。参考文献：1 薛锦辉，段宇信，陆振南 .互联网化的供应链金融发展方向J.中国外汇，2014, （14）.2 李超，骆建文 .基于互联网金融的小微企业融资策略J.现代管理科学，2015，（ 01）.3 刘炎隽 .基于第三方平台的供应链金融新模式探讨J.巢湖学院学报， 2015，（01） .4陈海强 .互联网金融时代商业银行的创新发展J. 宁波大学学报（人文科学版） ， 2014 ，（ 01） .5 冼国明，石庆芳 .互联网金融： 城商行的挑战与机遇 J.现代管理科学， 2014