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文档简介

1、彩虹股份2002年财务分析报告图文并茂报告、实现利润分析1. 利润总额2002 年实现利润为 22282.66万元,与2001年的10360.16万元相比成倍增长,增长 1.15倍。实现利润主要来自于内部经营业务,公司盈利基础比较可靠。| 20北年3.4西前4 2DE年加口2年22.282.6知利润增减因素分析图40,000 -二y二-I:30,000 t V卜II20.000 - 4II10.000 r r IIIIL_ J _ _ _ _ _ _:III”10 000 Li,_,_,j._.:_ 毛知财务费用补贴如入 管理费用税金附加毛利 茸他利润 财务费用 投资收益 补贴收入 销售费用

2、口管理费用 营业外利润 锐金及阳加2.营业利润2002年营业利润为 23058.17万元,与2001年的10324.92万元相比成倍增长,增长1.23倍。具体来说,以下项目的变动使营业利润增加:主营业务收入净额增加47721.88万元;共计增加47721.88万元,以下项目的变动使营业利润减少:主营业 务成本增加27521.18万元;营业费用(销售费用)增加3547.04 万元;管理费用增加2378.65万元;财务费用增加817.67万元;主营业务税金及附加增加430.42万元;其他业务利润减少 293.67万元;共计减少34988.62万元,增加项与减少项相抵,使营业利润增长12733.26

3、万元。3.2002元相比,2002营业利润变化图24,00022.00020,00016,00014,00012,00010,000加口。年2(X)1年如金年| 2OCI0年伯2少7口 一 如创年 e,324.9虻一曲年|投资收益及营业外利润年投资收益为负255.43万元,与2001年的35.29万2002年出现较大幅度亏损,亏损 255.43万元。年营业外利润为负 520.09万元,与2001年负0.05万元相比亏损成倍增加,增加978562.41个百分点。4.主营业务的盈利能力2002 年主营业务收入净额为 289973.04万元,与2001年的242251.16万元相比有较大增长,增长1

4、9.70%。从主营业务收入和成本的变化情况来看,2002年的主营业务收入净额为289973.04万元,比2001年的242251.16万元有所增长,增长19.70%,主营业务成本为 243422.05万元,比2001年的215900.88万元有所增加,增加 12.75%,主营业务收入和主营业务成本同时增长,但主营业务收入增长幅度大于主营业务成本,表明公司 主营业务盈利能力提高。实现利润增减情况表2002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入289973.0419.70242251.1627.12190563.060.

5、00实现利润22282.66115.0810360.16-23.2013489.970.00营业利润23058.17123.3310324.92-22.3213291.700.00投资收益-255.43-823.7635.29-82.05196.620.00营业外利润-520.09-978562.41-0.05-103.211.660.00补贴收入0.000.000.000.000.000.005.利润真实性判断从报表数据来看,公司销售收入主要是现金收入, 收入质量是可靠的。公司的实现利润主要来自于营业利润。年销售收入变化图300,000260,000260,000240,000220,000

6、200,000160,000如DO年I 2000年 190.563 159 =如创年 24Z251 -让卫一2002年 28匕盯3.043 |总之,在市场份额迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。、成本费用分析1. 成本构成情况2002 年彩虹股份成本费用总额为267697.07万元,其中主营业务成本为243422.05万元,占成本总额的90.93%;销售费用为7999.92万元,万元,占成本总额的3.91%;财务费用为4640.60万元,占成本占成本总额的 2.99%;管理费用为10464.95总额的1.73%。成本构成图I 3一93 Y I 主营业务成本243,422 0

7、54 管理费用10,464.946销售费用7,993.916匸I 50务费用,640.596 主营业务税金及阳加1.1E9 554 匚nS它0成本构成表(占成本费用总额的比例)2002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额267697.07100.00233002.11100.00177336.29100.00主营业务成本243422.0590.93215900.8892.66169031.5195.32销售费用7999.922.994452.881.913006.021.70管理费用10464.953.9180

8、86.293.473062.711.73财务费用4640.601.733822.931.641930.121.09主营业务税金及附加1169.550.44739.140.32305.930.17成本各项构咸对比图口主营业务成本口主巻业务税金及附加口营业费用回管理费用口财务费用2. 总成本变化情况及原因分析彩虹股份2002年成本费用总额为267697.07万元,与2001年的233002.11万元相比有较大增长,增长14.89%。成本构成变动情况表(占主营业务收入的比例)2002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)主营业务收

9、入289973.04100.00242251.16100.00190563.06100.00主营业务成本243422.0583.95215900.8889.12169031.5188.70主营业务税金及附加1169.550.40739.140.31305.930.16销售费用7999.922.764452.881.843006.021.58管理费用10464.953.618086.293.343062.711.61财务费用4640.601.603822.931.581930.121.013. 主营业务成本控制情况2002 年主营业务成本为 243422.05万元,与2001年的215900.8

10、8万元相比有较大增长,增长 12.75%。2002年主营业务成本占主营业务收入为 83.95%,与2001年的89.12%相比有较大幅度的降低,降低5.18个百分点。主营业务成本费用水平下 降,企业内部成本控制措施得力,水平提高。4.销售费用的合理性评价2002 年销售费用为 7999.92万元,与2001年的4452.88万元相比有较大增长,增长 79.66%。2002年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长,公司销售活动取得了明显的市场效果, 销售费用支出合理。I 如。年3北.9 年4.452876 一如02年7.9日9313 |5.管理费用变化及合理性评价2002 年管理费用为10464

11、.95万元,与2001年的8086.29 万元相比有较大增长,增长 29.42%。2002年管理费用占销售收入的比例为3.61%,与2001年的3.34%相比变化不大。管理费用 与销售收入同步增长,销售利润有较大幅度上升, 管理费用支出 合理。6.财务费用变化情况2002 年财务费用为 4640.60万元,与2001年的3822.93万元相比有较大增长,增长 21.39%。1. 资产构成彩虹股份2002年资产总额为250237.57万元,其中流动资 产为121441.78万元,主要分布在应收账款净额、应收票据、货币资金等环节,分别占公司流动资产合计的38.25%、25.32%和 20.16%。

12、非流动资产为128795.79万元,主要分布在固定资产净额和无形资产,分别占公司非流动资产的78.36%、18.00%。资产构成图 流动资产1 21,441.779 固定资产101,051 373O无形逸延费产23,235.021 底期投资4,503.402 苴它-0 007固定费产査产构成各项对比图 动资产长期投赛固定费产无形及谨延资产其它 动资产长期投资无形及递延資产苴它资产构成各项增量表项目名称2002 年2001 年流动资产-1891.2821717.31长期投资-201.14-7315.27固定资产-7358.5220200.10无形及递延资产-3006.583543.34其它0.0

13、0-0.01资产构成表2002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产250237.57100.00262695.09100.00224549.63100.00流动资产121441.7848.53123333.0646.95101615.7545.25长期投资净额4508.401.804709.551.7912024.825.36固定资产净额100923.9740.3399590.3237.9138435.7017.12无形及递延资产23236.029.2926242.609.9922699.2510.11其它127.4

14、00.058819.583.3649774.1122.17公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大, 约占公司流动资产的38.47%,应当加强应收款项管理,关注应 收款项的质量。公司持有的货币性资产数额较大, 约占流动资产 的20.55%,表明公司的支付能力和应变能力较强。应当关注货 币资金的投向。流动査产构成图I 25.32 % II、flI 苇D-33 17.0应收账款46,447.7-1 5 口应收票据30,745558货币资金 24,461.371 瓦它 10,499 544 口存货3.525 266短期投资472.444口苴它应收就269.46流动资产构成表2002 年20

15、01 年2000 年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产121441.78100.00123333.06100.00101615.75100.00存货8525.297.0210679.858.6622303.6421.95应收账款46447.7238.2550422.7040.8829214.0428.75其它应收款269.460.22307.790.25706.530.70短期投资472.440.39437.540.351000.000.98应收票据30745.9625.3233610.0127.2529150.5128.69货币资金244

16、81.3720.1614662.6311.894575.474.50流动资产构威各项对比图存货应收(Sfe款口其它应收款EI短期投资应收票据货币资金口其它流动査产构成各项增量对比图20,00015,00010,0005,0000isI-5.000-10,000刘01年应收票据货币资金其它2002 年应收!St款 其它应收款短期投资流动资产构成各项增量表项目名称2002 年2001 年存货-2154.56-11623.79应收账款-3974.9921208.67其它应收款-38.33-398.74短期投资34.90-562.46应收票据0.000.00货币资金9818.7410087.16其它-

17、5577.043006.472. 资产的增减变化2002 年总资产为250237.57万元,与2001年的262695.09 万元相比有所下降,下降 4.74%。具体来说,以下项目的变动使资产总额增加:货币资金增加9818.74万元;固定资产净额增加1333.65万元;短期投资净额增加 34.90万元;长期待摊费用增加21.85万元;共计增加11209.15万元,以下项目的变动使资 产总额减少:其他应收款减少 38.33万元;待摊费用减少44.17万元;长期股权投资减少201.14万元;固定资产清理减少256.89 万元;存货净额减少2154.56万元;预付账款减少2707.15万元;应收票据

18、减少2864.05万元;无形资产减少3028.43万元;应收 账款净额减少3974.99万元;在建工程减少8435.28万元;共计 减少23704.99万元,增加项与减少项相抵,使资产总额下降12495.85 万元。3. 资产结构的合理性评价从资产各项目与主营业务收入的比例关系来看,2002年应收账款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。2002年公司不合理资金占用项目较少, 资产的盈力能力较强,资产结构合理。应收底款变化图I 20口口年 29.ZI4.CG5 加创年 血2帀4 2皿2年 4647 715 |2002 年与2001年相比,2002年总体来看,流动资产增长慢于主营业务收入增长,

19、并且资产的盈利能力有所提高。因此与2001年相比,资产结构趋于改善。主要资产项目变动情况表2002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)增长率()数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产121441.78-1.53123333.0621.37101615.750.00长期投资4508.40-4.274709.55-60.8312024.820.00固定资产100923.971.3499590.32159.1138435.700.00存货8525.29-20.1710679.85-52.1222303.640.00应收账款46447.72-7.8850422.7072.

20、6029214.040.00货币性资产55699.7714.3548710.1840.2734725.980.00四、资本结构分析1.资本构成彩虹股份2002年负债总额为76392.04万元,资本金为42114.88万元,所有者权益为166020.21万元,资产负债率为30.53%。在负债总额中,流动负债为76092.04万元,占负债和权益总额的31.39%;短期借款为31000.00万元,长期负债为300.00万元,付息负债合计占资金来源总额的12.91%。公司银行借款所占比例较大,约占流动负债的50.91%,表明公司的偿债压力较大。公司经营活动派生的负债资金数额较 多,约占流动负债的18.

21、36%,资金成本相对较低。资本构成图资本构成表I所有者权益1 EE.020.211 流动负债7S.092.033 !苴它7E25.31S长期负债3002002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)资本总额242412.25100.00391469.53100.00223413.92100.00所有者权益166020.2168.4951161.9213.07154874.9369.32流动负债76092.0431.3999014.0725.2968538.9930.68长期负债300.000.1219436.194.960.0

22、00.002. 负债的增减变化2002 年负债总额为 76392.04万元,与2001年的340307.61万元相比有较大幅度下降,下降77.55%。具体来说,以下项目的变动使负债总额增加:应付票据增加7697.90万元;长期借款 增加5090.35万元;长期借款增加5090.35万元;应交税金增加4096.52万元;预提费用增加1426.02万元;应付工资增加 1235.50万元;预收账款增加 813.05万元;应付福利费增加 476.36万元;其他应付款增加 208.19万元;共计增加26134.25万元,以下项目的变动使负债总额减少:长期借款减少4500.00万元;长期借款减少4500.

23、00万元;应付账款减少8044.10万元;短期借款减少33000.00万元;共计减少50044.10万元,增加项与减少项相抵,使负债总额下降23909.85万元。公司负债规模有较大幅度的减少,负债压力有较大幅度的下降。负债各项对比图200,000150,000100,00050,000釦口。年20创年2002 年熬动负债期负债ns它负债各项增量对比图200,000150,000100,00050,000 0-50,000 -100,000 -150,000 -200,00011蘊动负债长期负债ns它负债各项增量表项目名称2002 年2001 年流动负债-22922.0430475.08长期负债

24、-19136.1919436.19其它-221857.35221857.352001 年流动负债变化图100,00095,0009C,000 茨pooSC ,00075,00070,00065,000M2年如DO年| 20北年8占茨.9的 一2DD1年99口4.074 加口2年托92口3亍|负债变动情况表2002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)增长率()数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额76392.04-77.55340307.61396.5268538.990.00短期借款31000.00-51.5664000.0025.4951000.000.00应付

25、账款11794.90-40.5519839.00107.789548.160.00其它应付款796.0235.42587.8319.38492.410.00长期负债300.00-98.4619436.190.000.000.00其它32501.12-86.25236444.593053.267498.410.00短期借款变化图流动负债各项对比图so ,0005C,00040,00030,00020,00010,0000年年n2D02 年桓期借款 应付!St款 应付票据更它应付款应交稅金 预收账款 苴它流动负债各项增量对比图10.0005,000 0 -5.000 -10.000 -15.000

26、 -20.000 -25,000 -30,0001 11 1B1L :口11 1二 1 - = 11 11 1 n tLj |1 , _L_ _ _ _厂_-1_ L_11114r11C_ _ _ k _ _ _ _ 11i2001 年2002 年桓期借款 应付咪款 应付票更它应付款应交税金 预收!St款 苴它流动负债各项增量表项目名称2002 年2001 年短期借款-33000.0013000.00应付账款-8044.1010290.83应付票据7697.90-530.31其它应付款208.1995.42应交税金4096.523854.69预收账款813.05-35.26其它5306.403

27、799.723. 权益的增减变化2002 年所有者权益为166020.21万元,与2001年的51161.92万元相比成倍增长,增长 224.50%。具体来说,以下项目的变动使所有者权益增加:资本公积增加53226.50万元;资本公积增加53226.50万元;盈余公积增加 8219.25万元;盈余公积增加8219.25万元;未分配利润增加7197.69万元;共计增加130089.19万元,以下项目的变动使所有者权益减少:外币报 表折算差额减少0.02万元;外币报表折算差额减少 0.02万元;外币报表折算差额减少0.23万元;外币报表折算差额减少0.23万元;盈余公积减少2050.28万元;盈余

28、公积减少2050.28万元;资本公积减少7038.38万元;资本公积减少7038.38万元;共计 减少18177.81万元,增加项与减少项相抵,使所有者权益增长2002 年20创年所有者权益变化图111911.38 万元。160,000160,000140,000120,000100,00060,00060,00040,000,200D 年I 2000年 154.874 9出 一2D01 年 FE1 922口也年 让&口20 211 |2站1年加心年44,00043.00042,000 41,000 40,00039,00036,00037,000未分配利润变化图2T如加年| 加血年37.22

29、6 湖创年刃291吕一加口2年44_4曲;10丁 |所有者权益变动表2002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)百分比()数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)所有者权益合计166020.21100.0051161.92100.00154874.93100.00资本金42114.8825.3742114.8882.3242114.8827.19资本公积63183.7538.069957.2519.4663183.7540.80盈余公积16232.479.788013.2215.6612343.097.97未分配利润44489.1126.8037291.4272.89372

30、33.2224.04少数股东权益0.000.000.000.000.000.00五、偿债能力分析1. 短期偿债能力从支付能力来看,彩虹股份 2002年是有现金支付能力的。从变化情况来看,2002年流动比率为1.60,与2001年的1.25相比有较大增长,增长了 0.35。2002年速动比率为1.48,与2001年的1.14相比有较大增长,增长了 0.34。流动比率如m年i.e1.551.Si1 4Si1.4,1.35i1.3;1.25!年2C0i 年2002 年I 一 20如年 1 43 - 2001 年 1 药一2DD2年 1E |公司短期偿债能力提高,这是由公司流动资产周转速度加 快、经营

31、活动创造的现金净流量增加引起的,是可靠的。2. 还本付息能力从短期来看,公司拥有支付利息的能力。从盈利情况来看,公司盈利对利息的保障倍数为5.80倍。从实现利润和利息的关系来看,公司盈利能力较强,利息支付有保证。偿债能力指标表项目名称2002 年2001 年2000 年流动比率1.601.251.48速动比率1.481.141.16利息保障倍数5.803.717.99资产负债率0.311.300.3140120100eo60如创年资产负债率变化图年2001年M2年一 2口00年 和.去 一年 仁g 一54 年 和.旳 3. 增加负债的可行性从资本结构和资金成本来看,彩虹股份2002年的付息负债

32、为31300.00万元,实际借款利率水平为 14.83%,公司的财务风险系数为0.94。从公司当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,公司增加负债不会增加公司的盈利水平,相反会 降低公司现在的盈利水平。六、盈利能力分析1. 主营业务的盈利能力彩虹股份2002年的营业利润率为7.95%,资产报酬率为10.50%,净资产收益率为10.48%,成本费用利润率为8.32%。公司实际投入到企业自身经营业务的资产为245033.95万元,经营资产的收益率为9.41%,而对外投资的收益率为-5.67%。2. 内部经营资产和对外长期投资的盈利能力彩虹股份2002年内部经营资产的盈利能力为9.41%,与

33、2001年的4.15%相比有较大幅度的提高,提高5.26个百分点。对外投资业务缺乏盈利能力,并且亏损程度加剧。从企业内外部资产的盈利情况来看, 对外投资的收益率小于 内部资产收益率,也低于企业负债资金成本水平,表明对外投资 的盈利能力偏低。3. 净资产收益率2002 年净资产收益率为 10.48%,与2001年的16.50%相比有所降低,降低6.02个百分点。2002年净资产收益率比2001 年下降的主要原因是:2002年净利润为17401.47万元,与2001 年的8441.90万元相比成倍增长,增长 1.06倍。2002年所有者权益为166020.21万元,与2001年的51161.92万

34、元相比成倍增 长,增长2.25倍。净利润增加速度慢于所有者权益的增长速度, 致使净资产收益率下降。4. 总资产报酬率2002 年总资产报酬率为 10.50%,与2001年的5.82%相比有所提高,提高4.68个百分点。2002年总资产报酬率比2001年 提高的主要原因是:2002年息税前收益为26923.25万元,与2001年的14183.09万元相比有较大增长,增长89.83%。2002年平均 总资产为256466.33万元,与2001年的243622.36万元相比有 较大增长,增长5.27%。息税前收益增长速度快于平均总资产的 增长速度,致使总资产报酬率提高。5. 成本费用利润率2002

35、年成本费用利润率为 8.32%,与2001年的4.45%相比有所提高,提高3.88个百分点。2002年期间费用投入的经济效 益为96.44%,与2001年的63.32%相比有较大幅度的提高,提高33.12个百分点。2002年成本费用投入经济效益比 2001年提高的主要原因是:2002年实现利润为22282.66万元,与2001年的10360.16万元相比成倍增长,增长1.15倍。2002年成本费用总额为267697.07万元,与2001年的233002.11万元相比有较大增长,增长14.89%。实现利润增长速度快于成本费用总额的增长速度,致使成本费用投入经济效益提高。 盈利能力指标表项目名称2

36、002 年2001 年2000 年主营业务利润率15.6510.5711.14营业利润率7.954.266.97成本费用利润率8.324.457.61总资产报酬率10.505.536.01净资产收益率10.4816.507.43七、营运能力彩虹股份2002年存货周转天数为14.40天,2001年为27.88天,2002年比2001年缩短13.48天。2002年存货周转天数比2001年缩短的主要原因是:2002年平均存货为9602.57万元,与2001年的16491.74万元相比有较大幅度下降,下降41.77%。2002年主营业务成本为 243422.05万元,与2001年的215900.88万

37、元相比有较大增长,增长12.75%。公司产供销体系的效率提存货周转夭数咼,存货水平下降。454C35302520加/年15MOD年2001年M心年I - MOD年 4&代-2001 年 27 时 一 2002年 444|彩虹股份2002年应收账款周转天数为 60.97天,2001年为 59.99天,2002年比2001年延长0.97天。2002年应收账款周转天数比2001年延长的主要原因是:2002年应收账款为48435.21万元,与2001年的39818.37万元相比有较大增长,增长21.64%。2002年主营业务收入为 289973.04万元,与2001年的242251.16万元相比有较大

38、增长,增长19.70%。应收账款增长速度快于主营业务收入的增长速度,致使应收账款周转天数延长。尽管公司的应收账款周转速度下降,但经营业务的盈利水 平却有所提高,要关注盈利水平的真实性。应收K款周转天数616C5S5657如创年比2000年2001年如口、年I 一 20(X1 年 5596 - 2001 年 59.99 -2002年 EQ W |彩虹股份2002年应付账款周转天数为 23.72天,2001年为 24.84天,2002年比2001年缩短1.12天。2002年应付账款周转天数比2001年缩短的主要原因是:2002年应付账款为15816.95万元,与2001年的14693.58万元相比

39、有所增长,增长7.65%。2002年主营业务成本为 243422.05万元,与2001年的215900.88万元相比有较大增长,增长 12.75%。应付账款增加速度慢于主营业务成本的增长速度,致使应付账款周转天数缩 短。彩虹股份2002年现金周转天数为51.65天,2001年为63.03天,2002年比2001年缩短11.39天。彩虹股份2002年营业周期为75.37 天,2001 年为 87.88 天,2002年比2001年缩短12.51天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,公司经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。营运能力指标表项目名称200

40、2 年2001 年2000 年存货周转天数14.4027.8848.16应收账款周转天数60.9759.9955.96应付账款周转天数23.7224.8420.62营业周期75.3787.88104.122002 年流动资产周转天数比 2001 年缩短的主要原因是: 2002289973.04 万增长 19.70%。流动资产增加速度慢于主营业务收入的增长速度,致使流动资产年流动资产为 122387.42 万元,与 2001 年的 112474.40 万元相 比有所增长, 增长 8.81%。2002 年主营业务收入为 元,与2001年的 242251.16 万元相比有较大增长,周转天数缩短。比

41、2001 年周天。公司在资彩虹股份 2002 年总资产周转次数为 1.13 次, 转速度加快, 周转天数从 367.07 天缩短到 322.82产规模增长的同时, 使主营业务收入有较大幅度增长, 表明公司 经营业务有较大幅度的扩张,总资产周转速度有较大幅度的提 高。 2002 年总资产周转天数比 2001 年缩短的主要原因是: 2002年平均总资产为 256466.33 万元,与 2001 年的 243622.36 万元 相比有较大增长,增长 5.27%。2002 年主营业务收入净额为289973.04 万元,与 2001 年的 242251.16 万元相比有较大增长, 增长 19.70%。平

42、均总资产增加速度慢于主营业务收入净额的增长速度,致使总资产周转天数缩短。资产周转速度表项目名称2002 年2001 年2000 年总资产周转天数322.82367.07430.10固定资产周转天数126.20103.9873.62流动资产周转天数154.05169.47194.63现金周转天数51.6563.0383.50八、发展能力分析1. 增长性分析从这三年来看,彩虹股份的销售收入一直保持增长态势,但2002年的增长速度比上一年有所下降。2002年的销售收入为 289973.04 万元,比 2001 年增长 19.70%,低于 2001 年 27.12%的增长速度。平均来看,销售收入的增长

43、率为23.36%。发展趋势表2002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)增长率()数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)权益资本166020.21224.5051161.92-66.97154874.930.00净利润22282.66115.0810360.16-23.2013489.970.00销售收入289973.0419.70242251.1627.12190563.060.002. 自我发展能力2002年企业新创造的可动用资金总额为25672.65万元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业生产经营活动带来不利影响,

44、反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其它外部资金来源的情况下,必然占用生产经营活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面,如果使公司流动资产周转速度提高0.05次,则使流动资产占用缩短3.18天,由此而节约资金2529.39万元,可 用于企业今后发展。可动用資金26,00025.50025,00024.50024,00023.50023,000如年2加年I 加01 年 2204 72 如D2年 25.裁265 |九、经营协调性分析1. 投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看,公司长期投融资活动能为企业提供45349.74万元的

45、营运资本,投融资活动是协调的。营运资本增减变化表2002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本45349.7486.4824318.98-26.4833076.760.00所有者权益166020.21224.5051161.92-66.97154874.930.00少数股东权益0.000.000.000.000.000.00长期负债300.00-98.4619436.190.000.000.00固定资产100923.971.3499590.32159.1138435.700.00长期投资4508.40-4.27470

46、9.55-60.8312024.820.00其它长期资产0.000.000.000.000.000.002. 营运资本变化情况2002 年营运资本为 45349.74万元,与2001年的24318.98万元相比有较大增长,增长 86.48%。企业经营实力增加,营运资本的充足性提高,经营效率提高。I 如DO年 33.M676 年 2斗3 8.93 加02年 45.349.74 |3. 经营协调性及现金支付能力从公司经营业务的资金协调情况来看,公司经营业务正常开展,需要企业提供28384.76万元的流动资金。而公司投融资活 动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。经营性资产增减变化表20

47、02 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)存货8525.29-20.1710679.85-52.1222303.640.00应收账款46447.72-7.8850422.7072.6029214.040.00其它应收款269.46-12.45307.79-56.44706.530.00其它经营性资产10499.54-20.5313212.53-9.9114665.560.00经营性负债增减变化表2002 年2001 年2000 年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)应付账款1179

48、4.90-40.5519839.00107.789548.160.00其它应付款796.0235.42587.8319.38492.410.00其它经营性负债24766.3370.2114550.36109.936931.220.004. 营运资金需求的变化2002 年营运资金需求为 28384.76万元,与2001年的39645.68万元相比有较大幅度下降,下降28.40%。营运资金占用大幅度上升,销售收入也在增长,经营活动管理效率有待提高。I 如口。年 49岀 丁.93 2如1 年 39.645.63 2002年却了6 |5. 现金支付情况从企业的现金支付能力来看,企业经营业务需要28384.76万元的营运资金,而企业的营运资本数额为45349.74万元,营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求,企业拥有支付能 力,当期现金支付能力为16964.99万元。6. 整体协调情况从两期比较来看,企业的经营业务两期均需要资金,企业的长期性资金来源能够为企业提供营运资本,营运资本数额由不能满足营运资金需求转化为能够提供45349.74万元营运资金,企业资金的供求状况由不协调转变为协调,企业进入良性循环。资产结构对比图(从总量角度分析ICOeo6040200资产合计负债合计口疣动费产合计 固定资产合计 口流动负债合计 膛东权益合计长期投资合计 口

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