加强企业财务管理盘活银行不良资产.doc

1、加强企业财务管理，盘活银行不良资产中国农业 银行山东省分行营业部为加强对大额贷款企业的信贷管理，建立新型的现代银企关系，于 1999 年初，对部分企业集团实行了信贷服务派驻制，即由信贷管理部入驻企业，充分发挥机构的职能优势，以加强信贷管理为基础， 优化贷款投向和客户结构； 以防范风险为中心， 大力清收盘活不良贷款本息，一年来，取得了良好的效果。在工作中，我们发现，在企业的各项管理中，财务管理 处于中心地位，企业的生产管理、经营管理、 质量管理、 技术设备管理、 队伍管理等等， 都需要以财务管理为纽带。加强企业财务管理，并以此为基础，协助企业搞好经营管理，是我们信贷工作取得成绩的关键所在。贷款企

2、业A 公司便是一个典型的案例。一、企业基本情况济南市 A 公司是以经营汽车改装业为主体业务的综合性企业，系我行重点支持企业。94年2月20日由该公司出资和德国考格尔车辆股份公司合资组建了“济南 A� ；B 汽车制造有限公司 ”。该公司研制生产的“微机自动计量轻质燃油运输加油车”和 “新型多功能半挂车 ”分别于 96 年和 97 年获国家级星火计划项目，同时该公司被列入济南市重点骨干企业，并被山东省农业银行确定为银企联手重点单位。截止98 年底， A公司在我行贷款 10297万元，其中有8976 万元投资于 A� ； B 公司； A� ； B 公司在我行贷款 10671万元，签发银行

3、承兑汇票1295 万元。由于合资企业筹建初期， 可行性研究不到位， 投资核算缺乏对市场的准确性分析， 盲目注入大量资金，农行绝大部分流动资金贷款被用于固定资产投入，摊子铺得过大，负债包袱过于沉重，公司生产设计能力强却达不到预期生产能力， 产品也不被国内市场接受， 国此公司自投产以来， 一直处于生产 � ；亏损 � ；再生产 � ；再亏损的恶性循环之中。二、公司财务状况分析信贷管理部进驻该公司后，首先进行了广泛深入的调查研究，掌握了企业的基本财务状况。A 公司在我行的大部分贷款被注入A� ； B 公司，后者固定资产投入基本上能达到技术上的生产能力，但是由于市场竞争激烈， 加上其他

4、竞争厂家投资少、 成本低、产品低廉， 所以，尽管该公司加强了产品的成本核算，努力降低成本，产品性能也有了较大改进，价格也逐渐降下来，具备了技术上的优势和同行业所没有的优良性能，但销售量一直未有大的起色，市场占有率极低，没有大批量订单和定型产品，造成生产能力严重浪费。公司自 96 年投入生产运营以来， 生产与销售状况一直不理想。 96 年实现销量 548 台，销售收入 5342 万元，亏损 353 万元； 97 年销量 735 台，比 96 年增长 35%，实现销售收入 7799 万元，比 96 年增长 46%，亏损 1348 万元； 98 年实现销量 713 台，比 97 年减少 3%，销售收

5、入 7012 万元，比 97 年降低 10%，亏损 2099 万元。96 年至 98 年累计实现销量 1996 台，销售收入 20154 万元，累计亏损 3800 万元。截止 99 年初，企业有近二亿贷款逾期不能偿还，且付息也产生了困难。为此，信贷部对公司进行了详细的财务分析：（一）变现能力比率分析1、流动比率 =流动资产 /流动负债 =6632/8584=0.772、速动比率 =（流动资产 � ；存货） /流动负债 =（ 6632� ； 4038）/8584=0.30企业的流动比率和速动比率都远远低于正常比率，说明企业偿债能力极差。企业到期的贷款本息在98年以前，只能靠贷新还旧即借款

6、� ；还贷 � ；再借款来维持经营。经过调查，这两项比率很低的原因是：（ 1）大量的流动负债（在我行的流动资金贷款）被用于固定资产投资；（ 2）在流动资产中，变现力极差的存货占绝大部分。其主要原因是合资企业建立初期，外方管理人员为了检测设备的生产能力，在产品没有市场的情况下，盲目大批量生产，造成大量产品积压。另外，有26套价值 573.7 万元的闲置设备及原材料的不合理占用与浪费，也是造成存货积压的原因。以上原因导致 99 年初该公司 18536 万元的贷款逾期，因此适用惩罚性利率，致使每日加罚利息高达2万多元，企业经营更加举步维艰。（二）资产管理比率分析1、存货周转天数=（平均存货

7、360） /销售成本 = （ 4138+4038） / 2 360 / 7146 = 206 （天）2、应收帐款周转天数=（平均应收帐款360）/ 销售收入 / ）=（ 1496+1465 ）/ 2 360 / 7012 = 76（天）因为公司产品超前，单车成本较高，加之费用核算不合理，价格缺乏竞争力，致使销售不畅，产品大量积压，目前98 年以前积压的底盘和成品车达1000 多万元。该公司应收帐款很大。企业以在我行举债获得的流动资金被其它公司无偿占用，直接影响了企业本身的资金需求及经营运转。（三）负债比率分析1、资产负债率 =（负债总额 /资产总额） 100%= （18560/19716）10

8、0%=94%该企业债务比例过高，贷款风险极大，按期收回本息的可能性极小。2、产权比率 =（负债总额 /股本权益） 100%=（ 18560/1156） 100%=1605%该企业举债经营的程度极高，财务结构极不稳定，我行投入贷款受股东权益保障过低，即若公司破产清算，我行利益因企业提供的资本所占比重过小而缺乏保障。3、已获利息倍数=息税前利润 /利息费用=-1689/410该企业息税前利润为负值，利息支付已相当困难。（四）盈利能力比率分析该企业销售净利率、资产净利率和净资产收益率因巨额亏损均为负值，扭亏为盈任重而道远。（五）经营风险和财务风险分析该公司因投资大、包袱沉重，固定成本极高。每年仅折旧

9、和无形资产及递延资产的提取摊销就达1000多万元，制造费用一项年均500 万元以上。98 年生产销售各类车辆700 多台，但该公司制造费用加上管理、销售、财务三项费用却高达2500 多万元，则每辆车承担的固定成本高达3.6 万元，若再加上每辆车的原材料成本 8.69 万元，则单车成本高于 12.3 万元，而实际平均售价仅为 9.83 万元。因此，每月该公司销售收入减去成本即为负值。根据经营杠杆系数公式DOL= （ S-VC ）/（S-VC-F ），我们可以看出当全部成本中固定成本F 所占比重过大时，单位产品分摊的固定成本额很高。因此经营杠杆系数很大，经营风险很高。另外，当企业固定成本 F 不变

10、时，销售额 S 越大，经营杠杆系数越小，经营风险也越小。而该公司一直销售不畅，销售额太小，造成经营杠杆系数过大，风险很高。为降低企业的经营风险，可以通过（ 1）增加销售额 S； （2）降低产品单位变动成本 VC ； （3）降低固定成本比率 等措施来使经营杠杆系数 DOL 下降，从而控制经营风险。再根据财务杠杆系数公式 DFL=EBIT/ （ EBIT-I ）可知，由于该企业的债务资产比率过高，所负担的债务成本（利息额）也很高，因此 DFL 很高，企业会经受较多的因负债所引起的收益变动的冲击，财务风险很高。当企业经营状况良好时，高的 DFL 可以给企业带来较多的杠杆收益，但反之， 会大大加重企业

11、的亏损。（六）公司盈亏临界分析公司盈亏临界点销售量=固定成本 /（单价 � ；单位变动成本）1800辆该公司是按年产4000 辆的生产能力进行固定资产投资的，而企业产品市场占有率极低，基本客户群是天南地北的个体户，无法进行批量生产。企业接受往年盲目生产造成产品积压的深刻教训，以销定产，即按照定单组织生产，但由于竞争激烈，定单远远满足不了生产能力的要求。98 年以前，企业年产销车辆一直未能突破900 辆，远远达不到保本点要求，因此连年亏损。三、采取措施根据以上对公司财务状况所做的分析，我行信贷部同公司管理层一起，采取了以下措施：（一）加大市场开拓力度，采取措施抓订单。针对该企业设备先进，生产

12、能力强，与国外同类产品相比，有竞争优势的特点，在开拓国内市场的同时，加大力量，尽快打开国际市场。（二）发扬自力更生、 艰苦奋斗精神， 勤俭节约，努力降低成本。加强财务管理， 禁绝跑冒滴漏现象。1、从水电费、车辆管理到产、供、销层层制定节支办法，并将具体成本落实到班组或个人，并制定奖惩办法。2、压缩并注销电话21 部，手机 51 部， BP 机 28 部，并对现用的电话、手机实行限额管理。3、停用车辆13 部，其中工作用车5 部，非生产用车8 部。4、在现用13 项专利的基础上，弃用10 项。5、销售人员的工资、提成和费用与销售额挂钩。6、实施月度财务收支计划，强化资金管理，做到以财务收入保障财

13、务支出，堵死无计划开支。（三）挖掘企业内部潜力，增加现金流入量1、对 98 年以前的库存产品登记造册并重新估价，能用则用，能处理则处理，能抵帐则抵帐，压缩无效库存，变死物为活钱。2、变卖汽车5 辆，其中挂车、油罐车各1 辆，凯迪拉克2 辆，三菱吉普1 辆。3、处理积压汽车底盘14 辆。4、封存未使用设备。99 年通过以上措施盘活资金400 余万元，存货占用较98 年末下降1196 万元。（四）督促企业完善房地产证件，为我行贷款尽快办理房地产抵押手续。99 年 4 月中旬，评估价为12585.85 万元的房地产证书办理完毕，我信贷部对该公司的9500 万元贷款办理了房地产抵押手续，并为其余贷款办

14、理转期，适用正常利率，减轻了公司利息负担。（五）为了培育企业新的盈利增长点，使公司逐步走出困境，化解不良贷款，信贷部对该公司骨干项目和大额订单，在落实好担保前提下，对其合理投入部分流动资金贷款并实行封闭运行。对封闭贷款，信贷部强化监管力度，实行跟踪督查，保证了贷款的效益和按期归还。（六）实施减员增效，压缩非生产人员。对该企业从管理上、经营上、财务上、销售上均监管到位，督促企业加强内部管理，提高工作质量和工作效率，确实按照现代化企业制度要求，建立良好的管理机制和运行体系。四、信贷部进驻一年来取得的成绩（一）该公司99 年产量与销售收入均达历史最好水平，产量较98 年增加 168 台，增长率为24

15、%；销量增加 176 台，增长率为28%；销售收入10789 万元，较98 年增长 41.5%.实现了当年产品销售无积压，并销售了部分库存车，利润与98 年相比，减少亏损近1000 万元。（二） 99 年度，近800 万元到期贷款的偿还，1450 万元银行承兑汇票的到期承付均来自于公司的销售收入。（三） 99 年度，社会贡献总额达2849 万元，其中支付我行利息达1760 万元，支付税金579 万元，支付员工工资410 万元，实现了利息、税金、工资三不拖欠。由此，我们可以看出，加强对企业的财务管理，把银行信贷工作渗透到企业管理和经营活动中的方方面面，并适时加强对企业的支持力度，给了这个弱不禁风

16、的企业一线生机，并使防范和化解银行信贷风险成为可能。出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂， 今天下三分， 益州疲弊， 此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能 ”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也； 亲小人， 远贤臣，此后汉所以倾颓也。 先帝在时，每与臣论此事， 未尝不叹息痛恨于桓、 灵也。侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰