2017年电大货币银行学(金融学)形成性考核册答案

1、货币银行学形成性考核册答案货币银行学形成性考核册参考答案货币银行学作业 1一、解释下列词汇 存款货币：是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。 准货币：可以随时转化为货币的信用工具或金融资产，一般由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款，以及各 种短期信用工具，如银行承兑汇票、短期国库券等构成。货币制度：是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，简称币制。 无限法偿：货币具有的法定支付能力，是指不论支付数额多大，不论用于何种性质的支付，对方都不得拒绝接 受。格雷欣法则：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种市场价格不同而

2、法定价格相同的货币同 时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下， 良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。布雷顿森林体系：是以 1944 年 7 月在“联合国同盟国家国际货币金融会议”上通过的布雷顿森林协定为基 础建立的以美元为中心的资本主义货币体系。中心内容是以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩” 和固定汇率制。牙买加体系： 是 1976 年形成的、 沿用至今的国际货币制度， 主要内容是国际储备货币多元化、 汇率安排多样化、 多种渠道调节国际收支。外汇：是指以外币表示的可用于国际间结算的支付手段。广义的外汇是指一切在国际收支逆差时可

3、以使用的债 权。狭义的外汇则专指以外币表示的国际支付手段。汇率：两国货币之间的相对比价，是一国货币以另一国货币表示的价格，是货币对外价值的表现形式。 直接标价法：是指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，因此也称为应付标价法。 间接标价法：是指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币，因此也被称为应收标价法。 固定汇率：指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内。浮动利率 ：浮动利率是指在借贷期间内随市场利率的变化而定期进行调整的利率。 征信：指对法人或自然人的金融及其他作用信息进行系统调查和评估。 商业信用：是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信

4、用。 商业票据：是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭 证。银行信用：是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。 国家信用：是指以国家（政府）为一方的借贷活动，即国家（政府）作为债权人或债务人的信用。 消费信用：是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。 国际信用：是指跨国的借贷活动，即债务人和债权人不是同一个国家的居民。利息：是借贷关系中资金借入方支付给资金贷出方的报酬。 利率：是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。 收益资本化：是指对于有收益的事物，可通过收益与利率的对比计算出它相当于多大的资本金额。 利率市

5、场化：是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制。它是价值规律作 用的结果。二、判断正确与错误 1根据历史记载和考古发现，最早的货币形式是铸币。（ 错 ）2货币作为计价单位，是指不仅用货币去计算并衡量商品和劳务的价值，更重要的是实现商品的价值，从而使 货币成为计算商品和劳务价值的惟一现实标准。（ 对 ）3货币具有降低产品交换成本，提高了交换效率的作用。（ 对 ）4在对货币层次的划分上，世界各国大体相同而且长期稳定。（ 错 ）5虚金本位制是指本国货币虽然仍有含金量，但国内不铸造也不使用金币，而是流通银币或银行券，银币或银 行券不能在国内兑换黄金，只能兑换本国在该国存有黄

6、金并与其货币保持固定比价国家的外汇，然后用外汇在 该国兑换黄金这样一种具有过渡性质的货币制度。（ 对 ） 6复本位制是金、银两种铸币同时作为本位币的货币制度。 （ 对 ） 7牙买加体系是一种新的国际货币制度。 （ 对 ）8在金币本位制度下，汇率决定的基础是铸币平价，市场上的实际汇率则围绕铸币平价上下波动，但其波动的幅度不超过黄金输送点。 （ 对 ） 9国际借贷说从商品市场的角度研究货币的长期汇率水平的决定。（ 错）lO 贴水表示远期汇率高于即期汇率。（ 错 ）11在现代经济中，信用活动的风险和收益是相匹配的。（ 对 ）12从本质上说，社会诚信系统就是信用调查系统。（ 错 ）13商业信用的工具是

7、银行承兑汇票。（ 错 ）14银行信用既可以货币形态提供也可以商品形态提供。（ 错 ）15赊销是消费信用的独有形式。（ 错 ）16由于银行信用克服了商业信用的局限性它终将取代商业信用。（ 错）17从本质上看，支票实际上是一种即期汇票。（ 错 ）18利率有多种分类法，比如按利率的真实水平可以期分为官方利率、公定利率和市场利率。（ 错）19利率的期限结构是指违约风险相同，但期限不同的证券收益率之间的关系，即在一个时点上因期限差异而 产生的不同的利率组合。 （ 对 ）20利率市场化并非指利率由市场供求关系决定，而是指政府在充分进行市场调研的基础上，遵循价值规律， 确定利率水平。 （ 错 ）三、单项选择

8、题（ C ） 的状况。1中国人民银行公布的货币量指标中的货币增长率指标反映了A.货币存量B 货币流量C.货币增量D 货币总量2一定时期内货币流通速度与现金和存款货币的乘积就是（ B ） 。A.货币存量B 货币流量C.货币增量D 货币总量3 .流动性最强的金融资产是（D ）。A.银行活期存款B 居民储蓄存款C.银行定期存款D 现金4 .马克思的货币理论表明（D ） oA货币是国家创造的产物B货币是先哲为解决交换困难而创造的C.货币是为了保存财富而创造的D.货币是固定充当一般等价物的商品5 价值形式发展的最终结果是（A ） oA.货币形式B 纸币C 扩大的价值形式D 一般价值形式6 .货币在（A）

9、时执行流通手段的职能。A.商品买卖B .缴纳税款C.支付工资D .表现商品价值7贝币和谷帛是我国历史上的（ C ） oA 信用货币B .纸币C .实物货币D 金属货币8、美元与黄金内挂钩，其他国家货币与美元挂钩是（ C ） 的特点。A 国际金本位制C 布雷顿森林体系9、牙买加体系的特点是 （A 保持固定汇率B 牙买加体系D 国际金块本位制C ） oB .国际收支可自动调节C 国际储备货币多元化D 国际储备货币单一化10、市场人民币存量通过现金归行进入的是（ C ）A 发行库B 国库C 业务库D 金库11、目前人民币汇率实行的是 （ B ） oA 以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制B

10、 以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制C 以市场供求为基础的、单一的盯住汇率制12、在汇率制度改革中，目前我国实现了 A 资本账户下人民币自由兑换 C 资本账户下人民币完全可兑换 13、信用的基本特征是 ( C ) 。A 平等的价值交换C 以偿还为条件的价值单方面转移D 以市场供求为基础的、单一的弹性汇率制( D ) 。B 经常账户下人民币自由兑换D 经常账户下人民币完全可兑换B 无条件的价值单方面让渡D 无偿的赠予或援助14、在我国，企业与企业之问普遍存在“三角债”现象，从本质上讲它属于( A ) 。A 商业信用B 银行信用C 国家信用D 消费信用15、在现代经济中，银行信用仍然是

11、最重要的融资形式。以下对银行信用的描述不正确的是( B ) 。A. 银行信用在商业信用的基础上产生B .银行信用不可以由商业信用转化而来C.银行信用是以货币形式提供的信用D .银行在银行信用活动中充当信用中介的角色四、多项选择题1、 在我国货币层次中，狭义货币量包括(AE ) 。A .银行活期存款B .企业单位定期存款C 居民储蓄存款D 证券公司的客户保证金存款E 现金2、我国货币层次中准货币是指 ( BCDE ) 。A .银行活期存款B .企业单位定期存款C 居民储蓄存款D 证券公司的客户保证金存款E 其它存款3、关于狭义货币的正确表述是 ( AD ) 。A 包括现钞和银行活期存款B 包括现

12、钞和准货币C .包括银行活期存款和准货币要性就越小D 金融产品创新速度越慢，重新修订货币层次的必要性就越小E .金融产品越丰富，货币层次就越多4、 贵金属不能自由输出输入存在于( DE ) 条件下。A? 银本位制B .金银复本位制C?金币本位制D .金汇兑本位制E .金块本位制5、 布雷顿森林体系存在的问题主要是( AB ) 。A .各国无法通过变动汇率调节国际收支B .要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不足C .缺乏统一稳定的货币标准D .浮动汇率为主加大了外汇风险E .无法满足各国对国际清偿能力的需要6、人民币货币制度的特点是 ( ACE) 。A 人民币是我国法定计价、结算的货币单位 B

13、 人民币主币无限法偿，辅币有限法偿C 人民币采用现金和存款货币两种形式D 现金由中国人民银行和国有商业银行发行E.目前人民币汇率实行单一的、有管理的浮动汇率制7、若其他条件不变，一国货币贬值将引起该国( BCA .进口增加B .出口增加C .进口减少)。D .出口减少E .国内物价水平降低8、牙买加体系下的汇率制度具有以下性质A .汇率制度是以信用货币本位为基础( ACE ) 。B .可以实现国际收支的自动调节D .以固定汇率制为主导C以浮动汇率制为主导E .无法实现国际收支的自动调节9、高利贷信用的特点是 ( ACE ) 。A 具有较高的利率B .促进社会化大生产的发展C 具有资本的剥削方式

14、D 具有资本的生产方式E 与社会生产没有直接的密切联系10、根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位，信用形式可以分为( AB ) 。A 债务信用B 股权信用C 直接信用D 间接信用E 银行信用11、以下对现代信用活动的描述正确的是 ( ABD ) 。A 现代信用活动与现代社会经济发展关系密切B 信用关系成为观代经济中最普遍、最基本的经济关系C 在现代经济活动中，风险与收益并不经常匹配D 现代信用活动中，信用工具呈现多样化的趋势E 现代信用活动越来越独立于信用中介机构及其服务12、下列属于社会征信系统子系统的有(ABCDE )。A 信用档案系统B 信用调查系统C 信用评估系统D 信用查询系统E

15、 失信公示系统。13、以下对商业票据的描述正确的是 ( BCE ) 。A 商业票据是一种所有权凭据B 商业票据可分为期票和汇票两种C.商业票据的流通转让有一定的范围D 商业票据只可以转让一次E.商业票据又称商业货币，它包括在广义的信用货币范畴之内14、银行信用的特点是 ( ABE )A.银行信用可以达到巨大规模B 银行信用是以货币形态提供的信用C.银行是作为债权人的身份出现的D 银行是作为债务人的身份出现的E.银行信用具有相对灵活性，可以满足不同贷款人的需求15、银行信用与商业信用的关系表现为 ( ABCE ) 。A 商业信用是银行信用产生的基础B 银行信用推动商业信用的完善C.两者相互促进D

16、 银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用 E 在一定条件下，商业信用可以转化为银行信用五、分析思考题1、为什么说货币是价值形态和商品生产与商品交换发展的必然产物？ 从逻辑的角度看，货币是源于商品的，是伴随着商品生产和商品交换的产生和发展而产生的，没有商品的生产 和交换，就不可能有货币，因为商品是用于交换的劳动产品，而货币主要是媒介商品交换的，是商品价值的外 在表现。所以说，货币是商品生产与商品交换发展的必然产物。从历史的角度看，交换发展的过程可以浓缩为价值形态的演化过程：从简单价值形态到扩大价值形态再到一般 价值形态、货币形态。价值形态发展演变的过程，其结果是推导出货币。所以说，货币是价值

17、形态发展的必然 产物。从根本上说，货币起源于商品生产和商品交换，形成于价值形式的发展。2、为什么要划分货币供给层次 ? 现实经济中存在着形形色色的货币，需要将它们划分为不同的层次，使货币供给的计量有科学的口径。处于不同层次的货币，货币性不同。 由于不同层次的货币供给形成机制不同，特性不同，调控方式也不同，因此划分货币供给层次有利于有效 地管理和调控货币供应量。各国划分货币层次的共同依据是金融资产的流动性。但具体货币层次的划分均根据本国的具体情况进行。 我国货币层次 3 个口径的划分：皿0=流通中现金M1=M0活期存款M2=M1准货币(定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款)3、现行

18、信用货币制度有何特点？现行信用货币制度的特点：贵金属非货币化；流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成；现实经济中的货 币均通过金融活动投入流通；中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展的必 要条件。4 、汇率是如何决定的？如何看待人民币汇率问题 ? 汇率的决定是极其复杂的问题，在不同的货币制度下，汇率的决定与影响因素也不同。在金本位制度下，两国 货币汇率是由其含金量的大小决定的，铸币平价是决定汇率的基础。外汇汇率的波动是在市场供求关系变动的 影响下围绕铸币平价，在黄金输送点之间上下波动。在信用货币流通制度初期，各国参照过去金币含金量规定纸币的法定含金量，汇率主要是由

19、纸币法定含金量的 对比决定的。 1944 年国际货币制度采用布雷顿森林体系后， 在美元与黄金挂钩、 各国货币与美元挂钩的情况下， 各国货币根据与美元所规定含金量的比例确定汇率，中央银行负有稳定汇率的责任； 70 年代布雷顿森林体系崩 溃后，各国普遍采用浮动汇率制度，汇率主要由两国货币在外汇市场上的供求状况来决定。因此，当前凡影响 外汇供求的因素就成为影响汇率变动的深层次因素，主要有：国际收支、通货膨胀、利率、经济增长状况、中 央银行的干预、市场预期等，其中任一因素的变动都能引起汇率的变动。随着金融的发展，特别是经济全球化 和金融全球化的推进，决定和影响汇率的因素变得日益复杂，于是许多经济学家又

20、从其他角度来解释汇率的决 定。例如货币分析法认为导致货币市场失衡的各种因素，通过对各国物价水平的影响而最终决定汇率水平；金 融资产说则认为金融资产的供求对汇率的决定性影响；我国学者提出的换汇成本说主要把考虑贸易品的价格对 比作为决定汇率及其变动的因素，我国一直依据出口换汇成本作为确定人民币汇率水平的重要依据。正确理解和看待人民币汇率决定的历史背景与条件约束。教材上分了四个阶段来描述人民币汇率的变化过程。 人民币汇率形成的主要影响因素：出口换汇成本。 1994 年以后至目前，人民币汇率形成机制的基本制度框架： 银行结售汇制度与银行周转头寸管理；中国人民银行公开市场操作；银行间市场撮合交易制度；银

21、行间市场汇 率浮动区间管理 .考虑人民币汇率决定的特殊国情及其变化。 1994 年以来人民币汇率的改革绩效是显著的。人民币汇率一直保持 了稳定，即使在 97 年东南亚金融危机的冲击下仍然坚持不贬值，不仅赢得了世界的普遍好评，也有利于我国的 经济发展。首先是促进了进出口额大幅增长，发挥了汇率对外贸的调节功能。其次，有利于我国外汇储备的快 速增长。 10 年来，人民币汇率的稳中有升， 不仅提高了人民币的国际地位和威信， 还降低了进出口交易的成本。但随着改革开放的深入，人民币汇率的制度安排仍然存在一些问题，主要有：第一，现行的强制结售汇制 并未真正意义上实现人民币经常项目下的可自由兑换。因为现实中实

22、行的是无条件地售汇和有条件的购汇。同 时，这种权利与义务的不对称，打击了企业创汇的积极性，扭曲了市场的供给和需求，表现出虚假的外汇供给 大于外汇需求。第二，为了稳定人民币汇率水平，一方面规定外汇指定银行应持有的外汇头寸限额，另一方面 中央银行在上海外汇交易中心设立外汇交易室直接进入市场从事外汇买卖。当外汇指定银行在办理结售汇业务 过程中出现超过限额的头寸后，必须在外汇市场上进行抛补。这使得外汇指定银行仅成为中央银行经营外汇业 务的柜台，而不是真正的市场交易主体。同时中央银行被动地服从市场吞吐外汇和人民币，这与中央银行宏观 调控的初衷相悖，一定程度的丧失了货币政策的自主性。第三，现行结售汇制造成

23、了国内外汇市场与国际外汇 市场的分割，迫使企业只关注国内的结售汇价，而无需理睬国际市场汇价的变动。从而削弱了企业自主经营的 权利和加强风险管理的能动性。因此，人民币汇率制度的改革仍然任重而道远，特别是在我国加入WTO勺新形势下，这一命题显得格外重要和充满魅力。5、何谓利率市场化？结合我国利率改革的进展情况论述其必要性。 所谓利率市场化，是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规 律作用的结果。利率市场化强调在利率决定中市场因素的主导作用，能真实反映资金成本与供求关系，灵活有 效地发挥其经济杠杆作用，因此是一种比较理想的、符合社会主义市场经济要求的利率决定机

24、制。改革开放以来，随着我国经济体制从计划经济向市场经济转轨，利率体制改革刻不容缓。要充分发挥出利率对 经济的作用，需要推进利率市场化改革。利率市场化是我国社会主义市场经济及金融经济发展的要求与重要内 容。我国已明确了利率市场化改革的目标和总体思路，确定了改革的基本原则，我国的利率市场化改革正稳步 推进。因此，利率市场化改革既是我国利率改革的方向，也是对世界的承诺，更是经济一体化和金融全球化的 本质要求。货币银行学作业 2一、解释下列词汇 金融风险：经济中的不确定因素的融资活动带来损失的可能性。是指金融机构在从事金融活动过程中所面临的 各种不确定性或遭受损失的可能性，主要表现为信用风险、挤兑风险

25、、利率风险、汇率风险等。货币经营业：专门经营货币兑换，保管及收付的组织，是银行早期的萌芽。 商业银行：是指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。 证券公司：是为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的投资机构。 金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。 货币市场：又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。 资本市场：又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行中长期资金交易的市场。 股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据

26、以获得股息 和红利的凭证。 债券：是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证，上面载明债券发行机 构、面额、期限、利率等事项。证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。 股票价格指数：简称股价指数，是由金融服务机构编制，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价 格进行平均计算和动态对比后得出的数值。票据贴现：是商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。 票据承兑：是指商业票据（主要是汇票）到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承 诺付款并签章的一种行为。证券交易所：是二级市场的组织方式之一，

27、是专门的、有组织的证券集中交易的场所。是由经纪人、证券商组 成的会员制组织。二、判断正确与错误1、管理性金融机构即金融监机构，如银监会、证监会、保监会等。（错）2、商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以利润为其 主要经营目标的金融企业。（对）3、金融资产管理公司属于政策性金融机构。（对）4、商业银行同其他银行和金融机构的区别在于它是惟一能接受和创造活期存款的金融中介组织。（对）5、我国的金融机构体系由商业银行和非银行金融机构组成。（错）6、商业银行投资的证券都是股权证券。（错）7、香港的金融机构体系是以保险业和证券业为中心。（错）8、无组织的民间

28、借贷在台湾金融体系中占有重要地位。（对）9、银行的特殊风险是指银行的公信风险和竞争风险。（错）10、专业银行是指专门经营中间业务的银行。（错）11、我国现行商业银行经营体体制属于混业经营模式。（错）12、负债管理理论盛行时期，商业银行的资金来源得到扩大，从而极大地提高了商业银行的盈利水平。（对）13、金融市场是指股票和债权买卖的场所。（错）14、直接融资和间接融资是资金融通的两种基本方式，分别在不同的历史时期发挥了重要作用。随着商品经济 和金融的不断发展，以金融机构为中介的间接融资将占居主导地位，直接融资的作用将越来越小。（错）错）15、金融市场有多种分类方法。把金融市场划分为货币市场和资本市

29、场就是按交易的标的物所作的划分。16、证券包销是证券直接发行中一种非常的重要方式。（错）17、证券行市是指证券买卖本身，亦即证券买卖双方从买卖达成到完成交割的全过程。（错）18、在资本市场上，证券发行人只有两个：一个是企业；一个是金融机构。（错）19、在资本市场上，企业既是最大的资金供给者，也是最大的资金需求者。（对）20、债权是资本市场的交易工具。（错）三、单项选择题1、利息是 （ B ） 的价格。A 货币资本B 借贷资本C外来资本D 银行资本2、收益资本化有着广泛的应用，对于土地的价格，以下哪种说法正确（ C ）A 在利率不变的情况下，当土地的预期收益越低，其价格越高；B 在利率不变的情况

30、下，当土地的预期收益越高，其价格越低；C 在预期收益不变的情况下，市场平均利率越高，土地的价格越低；D 在预期收益不变的情况下，市场平均利率越低，土地的价格越低。3、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是(A )A.基准利率B .差别利率C .实际利率D .公定利率4、 金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是 ( B ) 。A .融通资金B .支付结算功能C .降低交易成本D .风险转移与管理5、金融同业自律组织，如行业协会属于 ( A ) 。A .管理性金融机构B .商业经营性金融机构C 政策性金融机构D 管理性金融机构兼政策性金融机构6、在商业银行总分行制的外部组织形式中， ( D )

31、 是指总部负责管理下属分支机构的业务活动，自身并不 经营具体的银行对外业务。A .总行制B .单一制C .连锁制D .管理处制7、商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的( C ) ，且可以有狭义和广义之分。A .资产业务B .负债业务C .表外业务D.经营业务8、银行在对借款客户信用状况的评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力的契约， 额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利的业务被称做B约定按照双方商定的金9、) 。A 回购协议B 信贷承诺列金融工具中属于间接融资工具的是 ( AA 可转让大额定期存单B 公司债券)。C .票据发行便利D

32、 .单一银行贷款C .股票D .政府债券10、短期金融市场又称为 (A 初级市场11、一张差半年到期的面额为A 5 12、货币市场最基本的功能是B ) 。B 货币市场2000 元的票据，到银行得到B 10 ( A ) 。C 资本市场1 900 元的贴现金额，则年贴现率为C 2 56 D 次级市场( BD 5 12 )。B 为各种信用形式的发展创造条件 D 有利于企业重组13、货币市场各子市场的利率具有互相制约的作用，其中对回购协议市场利率影响最大的是A 国库券市场B 票据市场C 同业拆借市场14、从本质上说，回购协议是一种 ( D ) 协议。A 担保贷款B 信用贷款C 抵押贷款A 调剂余缺，满

33、足短期融资需要C 为政策调控提供条件和场所( C D . CD市场D .质押贷款)。15、票据到期前，票据付款人或指定锒行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章的行为称为( D ) 。A 贴现B 再贴现C 转贴现D 承兑四、多项选择题1、在利率体系中 ( BC ) 在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预。A.基准利率B .官方利率C .公定利率D .国债利率E .固定利率2根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现三种情况：( ACE ) 。A. 名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率B. 名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率C. 名义利率等于通货膨胀率时，实际利率

34、为零D. 名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为正利率E. 名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率3、在下面各种因素中，能够对利息率水平产生决定或影响作用的有：( BCDE ) 。A 最高利润水平B 平均利润率水平C 物价水平4、在利率的风险结构这一定义中，风险是指：A 违约风险B 交易风险5、对于债券利率的风险结构，描述正确的是A 债券违约风险越高，利率越高C.债券流动性越好，利率越高D 借贷资本的供求E 国际利率水平( ACD ) 。C 流动性风险 D 税收风险E 税收风险( AD ) 。B 债券违约风险越高，利率越低D 债券流动性越好，利率越低E.税收对债券利率高低没有影响6、金融机构

35、的功能可以基本描述为 ( ACDE ) 。A 提供支付结算服务B 提供政策性信贷C 降低交易成本并提供金融服务便利D 改善信息不对称E 风险转移和管理7、金融机构的资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金，在经营过程中面临较高的风险。因而，金融机构在 经营中必须遵循 ( BCD ) 原则。A .分散性B .安全性C .流动性D.盈利性E .时效性8、经过 20 多年的改革开放，我国大陆的金融机构体系已逐步发展成为多元化的金融机构体系，该体系的特点 是以 ( ABCE) 作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。A .银监会B .证监会C .保监会D .财政部E .中国人民银行9、 中央银行是

36、在商业银行的基础上发展形成的，它是一个国家的货币金融管理机构，其特点可概括为( ABE) 。A .“发行的银行B .“国家的银行 C .“存款货币银行D .“监管的银行E. “银行的银行”10、在商业银行的表外业务中，承诺性业务占据了相当重要的地位，下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是 ( ACE) 。A.回购协议B 债券承销C 信贷承诺D 承兑业务E.票据发行便利11、 根据保险的基本业务划分，保险公司主要有( ACD ) 。A .人寿保险公司B .商业性保险公司C 财产保险公司D-再保险公司E.政策性保险公司12、 按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为( AE ) 。A.

37、现货市场B .货币市场c.长期存贷市场D 证券市场 E 期货市场13、下列没有偿还期的金融工具是(AC ) 。A .永久性债券B .银行定期存款C.股票D . CD单E 商业票据14、下列属于衍生金融工具的有(AD ) 。A .股票价格指数期货B .银行承兑汇票C .短期政府债券D .货币互换E 开放式基金15、从交易对象的角度看，货币市场主要由(BCDE ) 等子市场组成。A .基金B .同业拆借 C .商业票据D .国库券E .回购协议五、分析思考题1、如何理解金融机构经营的特殊性？ 共性主要表现为金融机构也需要具备普通企业的基本要素，如有一定的自有资本、向社会提供特定的商品(金 融工具)

38、和服务、必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。特殊性主要表现在：特殊的经营对象与经营内容：金融机构的经营对象是货币资金，其经营内容是货币 的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务。特殊的经营关系与经营原则：金融 机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系， 金融机构在经营中必须遵循安全性、 流动性和盈利性原则。 特殊的经营风险及影响程度：金融机构因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故风险主要表现 为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影响。 金融机构因经营不善而导致的危机，有可能对整个金融体系的稳健

39、运行构成威胁。甚至会爆发严重的社会或政 治危机。2、商业银行业务经营必须遵循哪些原则？为什么要遵循这些原则？商业银行经营管理遵循的基本原则是：盈利性、流动性和安全性，简称“三性原则。(1) 盈利性。追求盈利最大化是商业银行的经营目的。 (2) 流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融企业的性质所决定的。流动 性是指商业银行能够随时满足客户提取存款等要求的能力。(3) 安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金的安全。安全性是银行资产正常运营的必 要保障。商业银行经营的三个原则既相互统一，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现； 流动性越强，风险越小，安

40、全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强， 安全性高的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原 则之间的矛盾，使商业银行在经营中必须统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。一般应在保持安 全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。3、如何理解金融市场的功能？ 金融市场在市场体系中具有特殊的地位，有其独特的运作规律和特点，使得金融市场具有多方面功能，其中最 基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换。具体来看，主要有以下五个方面 的功能： (1) 有效动员和筹集资金。 (2) 合理配置和引导资

41、金。 (3) 灵活调度和转化资金。 (4) 实现风险分散，降 低交易成本。 (5) 实施宏观调控。4、如何区分票据贴现与票据承兑？ 票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。对于贴现银 行来说，就是收购没有到期的票据。票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过六个月，而且可以办理贴现的 票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。票据承兑是指汇票的付款人承诺负担票据债务的行为。承兑为汇票所独有。汇票的发票人和付款人之间是一种 委托关系，发票人签发汇票，并不等于付款人就一定付款，持票人为确定汇票到期时能得到付款，在汇票到期 前向付款人进行承兑提示。如果付

42、款人签字承兑，那么他就对汇票的到期付款承担责任，否则持票人有权对其 提起诉讼。5、简述证券投资基本面分析的主要内容。 证券投资的基本面分析是分析经济运行周期，宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司本身的状况对证券市 场和特定股票行市的影响。 宏观经济周期性运行：宏观经济周期一般经历萧条，复苏、繁荣和衰退四个阶段，证券市场的证券价格的变 动大体上与经济周期相一致，但在时间上并不完全相同。 宏观经济政策：A、货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场，如增加货务供应量，利率的调整以及央行在公开市场上买卖有价证券等，都会引起证券行市的变动。B、财政政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。如果实行

43、扩张性财政政策，扩大政府购买水平，提高政府转移支付水平，税率的提高等会影响证券价格上扬。C汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格。 产业生命周期：产业生命周期可分为初创、成长、成熟和衰退四个阶段，由于产业生命周期各阶段的风险和 收益状况不同，处于产业生命周期不同阶段的产业在证券市场上的表现就会有较大的差异。公司本身的状况：公司基本背景分析；公司会计数据分析；公司财务分析，上市公司本身的状况会影响 公司股票价格。货币银行学作业 3一、解释下列词汇 国际收支：是在一定时期内一个国家(地区)和其他国家(地区)进行的全部经济交易的系统记录。既包括国 际投资，也包括其他国际经济交往。国际收支平衡表：是以

44、某一特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。 套汇：是指利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过贱买贵卖某种外汇赚取利润的行为。 经济全球化：是指世界各国和地区的经济相互融合日益紧密，逐步形成全球经济一体化的过程，以及与此相适 应的世界经济运行机制的建立与规范化过程。经济全球化相继经历了贸易一体化、生产一体化和金融国际化三 个发展阶段。中央银行：是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。 超额准备金：准备金中法律规定的部分，必须存储于中央银行，超过法律规定的部分，即为商业银行的超额准 备金。货币供给：一定时期内一国银行系统向经济中

45、投入、创造、扩张(或收缩)货币的行为。 货币供给的外生性：是指货币供给可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质。 货币供给的内生性：是批购货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、 消费等各因素内在地决定的，从而使货币供给量具有内生变量的性质。派生存款：是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。 基础货币：又称强力货币或高能货币，是指处于流通领域为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法 定存款准备金和超额准备金）的总和。 货币乘数：是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量

46、增加或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。 货币均衡：是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。 通货膨胀：是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。 通货紧缩：是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。二、判断能力正确与错误1 国际收支是一定时期内一个国家同其他国家全部国际贸易的系统记录。（ 错 ）2 在国际收支平衡表中，储备资产项目属于调节性交易。（ 对 ）3 在采用直接标价法情况下，本币是一个固定不变的整数，汇率变动是以外币数额的变化来表 示。 （ 错 ）4 对一个国家来说，国际收支顺差未必在任何时候都是好事，国际收支逆差

47、也未必在任何时候都是坏 事。（ 错 ）5 由于国际收支平衡表采用复式簿记原理，因此，判断国际收支到底是否平衡，关键是看调节性交易的 平衡状况。 （ 错 ）6 影响国际收支平衡的原因固然是多方面的，但根本原因还是经济结构问题，这在任何国家都不例 外。 （ 对 ）7 国际资本流动是指一个国家的资本流向另一个国家，简言之，即资本流出。（ 错 ）8 国际资本流动规模急剧增长，并日益脱离实质经济是当前国际资本流动的重要特征。 （ 对 ）9 国际资本流动的一体化效应是指“一人带头，大家跟风”的现象。（ 错 ）10 套汇是指在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇的行为。（ 错 ）l1欧洲货币市场即专

48、门经营欧洲货币的市场。 （ 错 ）12 金融全球化对发达国家有利，对新兴市场国家则有百害而无一利。（ 错 ）13 “流通中的货币”在中央银行资产负债表中属于负债项目。（ 对 ）14 目前世界各国的中央银行以多元化中央银行最为流行。（ 错 ）15 虽然从形式上看，剑桥方程式与费雪的交易方程式没有太大区别，但在理论尤其是分析方法上，剑 桥方程式对货币需求的研究都有重要发展。 （ 对 ） 16在影响我国货币需求的诸多因素中，财政收支状况以及企业和个人对利润和价格的预期是核心因 素。 （ 错 ） 17我国居民的投机性货币需求同利率之间是负相关关系。（ 对 ）18主张货币供给量是内生变量的人认为，货币供

49、给量是由中央银行控制的，受货币政策的支 配。 （ 错 ） 19商业银行超额准备金同商业银行叮贷资金量之间是同方向变动的关系。（ 错 ）20通货存款比率的变化方向作用于货币供给量的变动，通货存款比率越高，货币乘数就越 大。 （ 错 ）三、单项选择题1、场内交易遵循的竞价原则是 （ D ） 。A 时间优先B 时间优先、价格优先C 价格优先D 价格优先、时间优先2 、投资者购买有价证券时只付一部分价款，其余款项由经纪人垫付，经纪人从中收取利息的交易方式是 （ D ） 。A.现货交易B 期货交易C 期权交易D 信用交易3、有效资产组合是指 （ C ） 。B 取得与风险相适应的收益D 取决于投资者的风险

50、承受能力A 以最低的风险取得最高收入BC 相同风险下应取得最高收益D4、按照国际收支平衡表的编制原理，凡引起资产增加的项目应反映为D 贷方减少D 资本与金融项目差额A.借方增加B 贷方增加C 借贷减少5、能够体现一个国家目我创汇能力的国际收支差额是（ A ） 。A 贸易差额B 经常项目差额C 国际收支总差额6、 ( DA 期权汇率B期货汇率C 远期汇率经济全球化的先导和首要标志是 ( A ) 。A .贸易一体化B .生产一体化下列属于中央银行资产项目的有( C 流通中的货币B .政府和公共机构存款) 是国际外汇市场上最重要的汇率，是所有外汇交易汇率的计算基础。D .即期汇率7、C .金融全球化

51、D 货币一体化8、A.C.)。政府债券D .商业银行等金融机构存款中央银行若提高再贴现率，将( BA .迫使商业银行降低贷款利率C .迫使企业增加贷款10、凯恩斯的货币需求函数非常重视A .恒久收入的作用C .利率的作用11、弗里德曼的货币需求函数强调的是A .恒久收入的影响C .利率的主导作用9、)。B.迫使商业银行提高贷款利率D .迫使企业增加存款(B.)。C货币供应量的作用D .汇率的作用( A)。B .人力资本的影响D .汇率的主导作用C12、 在市场经济中，下列属于外生变量的是(A .价格B .利率C .税率13、商业银行的提现率与存款扩张倍数之间是 (A.同方向B 反方向C 同比例

52、14、居民和企业的持币行为影响 ( B ) 。A.准备一一存款比率B .通货一一存款比率15、以货币供应量为分子、以基础货币为分母的比值是 A.投资乘数 B 货币乘数 C 存款扩张倍数 四、多项选择题下列描述属于资本市场特点的是 ( ABCEA .金融工具期限长资金借贷量大D .流动性强有利于提高发行者知名度的发行方式是 私募发行B .间接发行下列属于证券市场上的技术指标的有A .相对强弱指标B .乖离率1、C.2、A.3、(C.(随机指标)。B.BD发起设立E.4、证券投资的基本面分析应当考虑的因素有(A .经济运行周期B .宏观经济政策产业生命周期 上市公司的业绩 下列属于我国居民的有 (

53、A .美国使馆的外交人员D.E.5、BCDE ) 。)D.汇率) 变化的关系。D .不相关C .法定准备率( BD .贷款扩张倍数)。D .超额准备率为解决长期投资性资金的供求需要E .交易工具有一定的风险性和投机性 ) 。D.公募发行) 。C .平滑异同移动平均线ABDE ) 。C .证券过去的价格形态B .某一日资的外商独资企业C .在法国使馆工作的中国雇员D .国家希望工程基金会E .在北京大学留学三年的英国留学生 下列各项中应该记人国际收支平衡表贷方的项目有 ( BD ) 。A .货物的进口B .服务输出C .支付给外国的工资D .接收的外国政府无偿援助E .私人汇出的侨汇7、 国际资

54、本流动的不利影响主要表现为( ABDE ) 。A .对汇率的冲击B .对国内金融市场的冲击C .全球经济一体化D .对国际收支的冲击E .对经济主权的冲击8、国际外汇市场上客户参与外汇买卖的动机有6、( BCE ) 。A .投资性B .交易性C .保值性D .盈利性E .直接发行D .心理线E .投机性9、衡量贸易一体化的主要指标有 ( ABCE ) 。A 关税水平B 非关税壁垒的数量C 对外贸易依存度D 国际直接投资额E 加人国际性或区域性贸易组织的情况10、金融全球化的积极作用主要有 ( ACD ) 。A 通过促进国际贸易和国际投资的发展推动世界经济增长B 削弱国家宏观经济政策的有效性C 促进全球金融业自身效率的提高D 加强了金融监管领域的国际协调与合作 11、金融国际化的消极作用主要表现在A 金融风险的增加C 削弱宏观政策的有效性E 加快金融危机的国际传递12、中央银行作为“国家的银行”体现在A 代理国库C 为政府筹集资金13、中央银行的资产业