股票技术应用分析K线图分析和技术应用指标

1、2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标1【教学目的】【教学目的】 定量分析，提高具体操作的定量分析，提高具体操作的精确性。精确性。了解指标的含义、计算公式、取值大小、了解指标的含义、计算公式、取值大小、形态、交叉、背离、应用法则。形态、交叉、背离、应用法则。2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标2技术指标法：技术指标法：应用一定的数学公式，对原始数据进行处理得出应用一定的数学公式，对原始数据进行处理得出指标值，将指标值绘成图表，从定量的角度对股市指标值，将指标值绘成图表，从定量的

2、角度对股市进行预测的方法。进行预测的方法。原始数据原始数据: :开盘价、最高价、最低价、收盘价、开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交额等。成交量和成交额等。目的；提高投资具体操作的精确度。目的；提高投资具体操作的精确度。2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标3市场趋势分析（MA MACD）超买超卖指标（RSI Wms KDJ BIAS）市场大盘分析(ADL ADR OBOS )人气指标（PSY OBV）2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标4任何指标都有一定的适应范围和应

3、用条任何指标都有一定的适应范围和应用条件；件；应用互补指标进行组合分析，提高预测应用互补指标进行组合分析，提高预测精度。精度。2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标5由于市场价格多呈上下起伏波动，为捕捉实际价由于市场价格多呈上下起伏波动，为捕捉实际价格趋势，最好是采取格趋势，最好是采取“平均平均”的运算方式，消的运算方式，消除异常的价格波动除异常的价格波动. .如移动平均线如移动平均线(MA)(MA)加权移动平均线加权移动平均线(WMA)(WMA)平滑异同移动平均线平滑异同移动平均线(MACD)(MACD)2021-7-15股票技术应用

4、分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标62021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标7(1)(1)移动平均线的种类移动平均线的种类 短线短线5 5日线、日线、1010日线日线 中线中线2020日线、日线、3030日线、日线、6060日线日线 长线长线150150日线、日线、200200日线、日线、290290日线日线2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标8l简单算术移动平均线简单算术移动平均线 其中：其中：MAMAt t第第t t日的股价移动平均线日的股价移

5、动平均线 n n 计算所用的天数计算所用的天数 I It t 第第t t日收盘股价指数或日收盘股价指数或 收盘价收盘价 niittInMA111例：计算今天的例：计算今天的MAMA（t t），），把包括今天在内的最近把包括今天在内的最近t t天天的收盘价相加的收盘价相加，然后除以然后除以t t。3 3日移动平均线日移动平均线2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标103 3、MAMA的特性的特性追踪趋势追踪趋势 价格趋势方向滞后性滞后性 反映弛缓。稳定性稳定性助涨助跌性。助涨助跌性。突破MA无论是向上突破还是向下突破，价格有继续往突破方向

6、走一段。参数具有调整性参数具有调整性 MA(t)中t越大，移动平均线变化越不敏感。2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标11日平均价当日成交金额日平均价当日成交金额当日成交股数（亦有当日成交股数（亦有直接采用当日收盘价代替日平均价者）。直接采用当日收盘价代替日平均价者）。6 6日平均价（当日平均价前五日平均价日平均价（当日平均价前五日平均价）。1010日平均价（当日平均价前九日平均价日平均价（当日平均价前九日平均价）。3030日、日、7272日、日、1313周、周、2626周等平均价计算方法类推。周等平均价计算方法类推。 除了以上这种简

7、单移动平均线外，还有加权除了以上这种简单移动平均线外，还有加权移动平均和平滑指数（），移动平均和平滑指数（）， 2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标12(2)(2)加权移动平均数加权移动平均数 其中：其中：W W权数权数 niiniititWIWMA1112021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标13（3 3）平滑移动指数（）平滑移动指数（EMAEMA）以以5 5日周期为例：日周期为例：EMAEMA5 5= =（当日收盘指数当日收盘指数1 1 5 5）+ +（前一日移动平均（前一日

8、移动平均数数4 4 5 5）（4 4）MAMA的作用的作用：消除季节或偶然波动，反映系统倾向。消除季节或偶然波动，反映系统倾向。 nnEMAnIEMAttt) 1(11 买入：买入： 上涨阶段上涨阶段 平均线下降走平，价格线从向下突破平均线；平均线下降走平，价格线从向下突破平均线； 价格连续上升远离平均线，突然下跌但在平均线附近价格连续上升远离平均线，突然下跌但在平均线附近继续上升；继续上升； 下跌下跌 价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。图：2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标152021

9、-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标161、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。平均线下方向上方突破，为买进信号。 点点1 2、股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后、股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。又再度上升时为买进时机。点点23、股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但、股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。

10、短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。 点点34、股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线、股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近（物极必反，下跌反弹），此太远，极有可能向移动平均线靠近（物极必反，下跌反弹），此时为买进时机。时为买进时机。点点42021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标175、股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动、股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都平均线愈来愈远，说明近期内购买股票者

11、获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。5 56、移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平、移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。卖出所持股票。 67、股价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破、股价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。又出现下跌趋势，此时为卖出时机。 78、股价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平、股价反弹

12、后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出所持股票均线却继续下跌，宜卖出所持股票。 82021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标181、以上八大法则中第三条和第八条不易掌握，以上八大法则中第三条和第八条不易掌握，具体运用时风险较大，在未熟练掌握移动平具体运用时风险较大，在未熟练掌握移动平均线的使用法则前可以考虑放弃使用。均线的使用法则前可以考虑放弃使用。 2 2、第四条和第五条没有明确股价距离移动平、第四条和第五条没有明确股价距离移动平均线多远时才是买卖时机，可以参照乖离率均线多远时才是买卖时机，可以参照乖离率来解决。来解决。

13、2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标19长期长期MAMA：识别基本走势。：识别基本走势。短期短期MAMA：选择买卖时机。：选择买卖时机。 (1)(1)多头排列多头排列图示：深发展图示：深发展多头排列多头排列5日日MA10日日MA20日日MA2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标202021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标21(2)空头排列空头排列五粮液五粮液空头排列空头排列20日日MA10日日MA5日日MA2021-7-1

14、5股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标22：2007-11-52007-12-3：2007-9-112007-10-182021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标23(3)(3)黄金交叉黄金交叉1 1）表现形式：短期）表现形式：短期MAMA向上穿越长期向上穿越长期MAMA，形成金叉。，形成金叉。2 2）与股价结合使用：股价上穿短期）与股价结合使用：股价上穿短期MAMA，又上穿长，又上穿长期期MAMA买入信号。买入信号。 (4)(4)死亡交叉死亡交叉 短期短期MAMA向下穿越长期向下穿越长期MAMA，

15、形成死叉。，形成死叉。股价向下穿越短期和长期股价向下穿越短期和长期MAMA，卖出信号。，卖出信号。 2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标24优点：优点： （）适用移动平均线可观察股价总的走势，（）适用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机。入市的时机。 （）平均线能显示（）平均线能显示“出入货出入货”的讯号，将风的讯号，将风险水平降低。险水平降低。 （）平均线分析比较简单，使投资者能清楚（）平均线分析比较简单，使投资者能清楚了解当前价格动向。了解当前价格动向

16、。 2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标25缺点：缺点：（）移动平均线变动缓慢，不易把握股价趋（）移动平均线变动缓慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。势的高峰与低谷。（）在价格波幅不大的牛市期间，平均线折（）在价格波幅不大的牛市期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号，中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号，使分析者无法定论。使分析者无法定论。2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标26缺点：缺点：（）根据股市的特性不同发展阶段，投（）根据股市的特性不同发展阶段，投

17、资者在拟定计算移动平均线的日子前，必资者在拟定计算移动平均线的日子前，必须先清楚了解自己的投资目标。须先清楚了解自己的投资目标。 短线：短线：10日移动平均日移动平均 中线：中线：90日移动平均日移动平均 长线：长线：250日移动平均日移动平均投资者策略：投资者策略：一般将不同期间的平均线予以组合运用。一般将不同期间的平均线予以组合运用。 2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标271 1、MACDMACD的含义（的含义（Moving Average Convergence-Moving Average Convergence-Diver

18、gence )Divergence )利用快速移动平均线（利用快速移动平均线（EMA(12)EMA(12)）和慢速移动平）和慢速移动平均线（均线（EMA(26)EMA(26)），在一段上涨或下跌行情中两），在一段上涨或下跌行情中两线之间的差距拉大线之间的差距拉大(DIF)(DIF)，而在涨势或跌势趋缓，而在涨势或跌势趋缓时两线又相互接近或交叉的特征，通过双重平滑时两线又相互接近或交叉的特征，通过双重平滑运算后研判买卖时机的方法。运算后研判买卖时机的方法。 研判思想：实际就是运用快速与慢速移动平均线研判思想：实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，研判买卖时机。聚合与分离的征兆，研判买

19、卖时机。 2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标28 2、的计算步骤、的计算步骤（1）指数平滑线）指数平滑线(EMA) 其中其中: a0 ,第一个第一个EMA值等于第一天收盘价值等于第一天收盘价若若 a=2/(12+1) 得到快速指数平滑线得到快速指数平滑线EMA(12) a=2/(26+1) 得到慢速指数平滑线得到慢速指数平滑线EMA(26)（2）正负差（）正负差（DIF）两条指数平滑线之差两条指数平滑线之差 2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标29 2、的计算步骤：的计算步

20、骤：（2）正负差（）正负差（DIF）两条指数平滑线之差两条指数平滑线之差 应用应用: 单独的可以进行行情预测单独的可以进行行情预测,为了信号更可靠为了信号更可靠,引入另一个指标引入另一个指标DEA.判断：判断： DIF0 ，多头市场多头市场2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标30 的计算步骤：的计算步骤：计算连续数日的计算连续数日的DIFDIF的数值的平滑移动平均。的数值的平滑移动平均。今日今日DEADEA（9 9）=2/10=2/10今日今日DIFDIF +8/10 +8/10昨日昨日DEADEA分析软件上的柱状线（分析软件上的柱状

21、线（BARBAR） BAR= (DIF-DEA) BAR= (DIF-DEA)2 22021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标31 MACD MACD利用利用DIFDIF和和DIFDIF的的9 9日移动平均线的日移动平均线的交叉信号作为买卖行为的依据。交叉信号作为买卖行为的依据。当线向上突破平滑线即为当线向上突破平滑线即为涨势确认之点，涨势确认之点， 也就是买入讯号。也就是买入讯号。反之，当线向下跌破平滑反之，当线向下跌破平滑线时，即为跌势确认之点，也就是卖出讯线时，即为跌势确认之点，也就是卖出讯号。号。2021-7-15股票技术应用分析股

22、票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标33（1 1）DIFDIF与与DEADEA为负值，表示市场为下跌行情。为负值，表示市场为下跌行情。 当当DIFDIF从负值向上转变为正值，是买入信号；从负值向上转变为正值，是买入信号；当当DIFDIF从正值跌破转变为负值，表示从正值跌破转变为负值，表示EMAEMA1212与与EMAEMA2626发发生交叉，是卖出信号。生交叉，是卖出信号。2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标34（3 3）当）当DIFDIF和和DEADEA均为负值时，均为负值时，DIFDIF从从 上向下穿过上向

23、下穿过DEADEA，是买入信号；是买入信号； DIFDIF从下向上穿过从下向上穿过DEADEA，是卖出信号。是卖出信号。当当K K线图或直线图出现线图或直线图出现 渐次向上的头部，而渐次向上的头部，而DIFDIF与与DEADEA却渐却渐 次下降，是较可靠的下跌信号，反次下降，是较可靠的下跌信号，反 之是较可靠的上升信号。之是较可靠的上升信号。 2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标35（2 2）DIFDIF与与DEADEA为为正值，表示市场正值，表示市场是上涨行情。是上涨行情。 DIFDIF从下向上穿过从下向上穿过DEADEA是买入信号

24、；是买入信号；DIFDIF从上向下跌破从上向下跌破DEADEA时，是卖出信时，是卖出信号。号。2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标361 1、意义：通过分析当日收盘价与一定时间内、意义：通过分析当日收盘价与一定时间内最高价、最低价的关系，反映市场的强弱度，最高价、最低价的关系，反映市场的强弱度，是较敏感的短线指标。是较敏感的短线指标。2 2、计算公式：、计算公式：(Row Stochastic Value)(Row Stochastic Value)（1 1） 其中：其中：C Ct t第第t t日收盘价日收盘价 L LT TT T日内

25、最低价日内最低价 H HT TT T日内最高价日内最高价 RSVRSV始终在始终在1-1001-100间波动间波动100 TTTtLHLCRSV未成熟随机值2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标37（2 2）当日）当日K K值：值： 当日当日D D值：值：在计算之初，可设计在计算之初，可设计K K、D D值初值为值初值为5050，代替，代替前一日前一日K K、D D值。值。J=3K-2DJ=3K-2D3231%值前一日值当日KRSVKt3231%值前一日值当日DKDt2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分

26、析和技术应用指标术应用指标38K指标为快指标，指标为快指标， D指标为慢指标。指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍指标反应稍慢，但稳重可靠。慢，但稳重可靠。 2021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标392021-7-15股票技术应用分析股票技术应用分析K线图分析和技线图分析和技术应用指标术应用指标40（1 1）多空均衡区）多空均衡区当当K K、D=50D=50，为多空均衡区；为多空均衡区；K K、D50D50，为多头市场；为多头市场；K K、D50D50R50，是空头市场，是空头市场， % %R50R50，是多头市场