国际投融资产品管理方案

1、国际投融资产品国际投融资产品2021/5/281 目录目录1.1.产品内容产品内容2.2.目标客户目标客户3.3.交易模式交易模式4.4. 交易周期交易周期5.5. 收费方式收费方式2021/5/282海外上市顾问海外上市顾问外资并购外资并购海外并购海外并购国际业务国际业务连接国际资本市场的彩虹1. 1. 产品内容产品内容产品一、海外融资产品一、海外融资 产品二、海外并购产品二、海外并购 产品三、外资并购产品三、外资并购2021/5/283海外融资：满足企业对外汇资金的需求，在海外证券海外融资：满足企业对外汇资金的需求，在海外证券交易所挂牌上市可获得长期稳定的融资渠道从而提高交易所挂牌上市可获

2、得长期稳定的融资渠道从而提高国际知名度、竞争力和管理水平。国际知名度、竞争力和管理水平。海外并购：有实力的国内企业在海外通过购买或股权海外并购：有实力的国内企业在海外通过购买或股权交换方式收购海外企业的所有或部分所有权，实现上交换方式收购海外企业的所有或部分所有权，实现上市或扩张的目的。市或扩张的目的。外资并购外资并购: :随着随着20212021年年4 4月月1212日起外国投资者并购境日起外国投资者并购境内企业暂行规定的施行，外资企业或基金将在更宽内企业暂行规定的施行，外资企业或基金将在更宽松的政策环境下以股权置换或现金方式取得中国国内松的政策环境下以股权置换或现金方式取得中国国内企业的控

3、制股权企业的控制股权, ,以并购方式进入中国市场以并购方式进入中国市场, ,扩大市场扩大市场份额和经营规模份额和经营规模. .利用丰富的国际经验和客户网络，从多角度为企业提利用丰富的国际经验和客户网络，从多角度为企业提供一系列海外融资的长期服务，扶持企业完成从海外供一系列海外融资的长期服务，扶持企业完成从海外融资、海外并购到外资并购的策略性扩张。融资、海外并购到外资并购的策略性扩张。1.1.产品内容（续）产品内容（续）2021/5/284产品一、海外融资产品一、海外融资前期资产重组通过分拆、合并、置换等重大资产重组行为，改善公司业绩。资本重组按照国际化准则为企业出具资本重组方案，改善企业资本结

4、构，提高企业国际知名度，加快上市进程，减少成本。股东结构重组按海外上市对股东结构和治理结构的要求（例如上市条例、公司法等）对企业股东结构进行重组，改善企业股东结构，缩短企业上市进程中期法规、财务、谈判等方面的咨询2021/5/285 扩张型扩张型国内企业以综合实力为基础，在海外通过购买或股权交换方式，收购海外同一行业或上下游企业的股权，实现海外扩张的目的。买壳买壳/ /借壳型借壳型国内企业以资金或业绩为基础，在海外通过购买（买壳）或股权交换（借壳）方式，收购海外上市企业的控制股权，实现海外上市的目的。例如：南华化工向PG买壳；金义集团将优质资产注入电子体育世界并通过股权交换控股电子体育世界，从

5、而顺利上市。产品二、海外并购产品二、海外并购2021/5/286(i)(i)合并合并合并指两家或两家以上的公司结合成为一家公司。(ii)(ii)收购收购收购指收购方企业通过购买或股权交换方式，向被收购方企业购入全部或部份所有权，进而能掌握企业经营控制权。例如：法国达能收购乐百氏和娃哈哈。产品三、外资并购产品三、外资并购2021/5/2872.2.目标客户目标客户8 消费品（特别是食品类）8 制造业8 环保8 生化、医疗8 咨询科技8 资源类1、经济较发达地区的私营、民营企业，产权明晰。重点集中开发长江三角洲地区;2、有三年或三年以上良好业绩，中等规模以上，按照主板最低上市要求三年累计税前利润约

6、合人民币3750万，或过去一到两年累计税前利润达到人民币5千万；如在二板上市虽无具体要求，但出于成本考虑，一般要求三年累计应不少于人民币2500万，最近一年应不少于人民币1千万；3、具有较强的管理和经营团队、成熟的经营模式；4、在无形资产方面，有较大的品牌价值和/或拥有专利的技术；5、清晰的、可持续的竞争优势和良好的发展前景。海外融资的目标客户海外融资的目标客户2021/5/288扩张型8 制造业借壳/买壳型8 基建、8 房地产等扩张型1、居国内同行业领先地位，具备一定的实力，产权明晰；2、并购海外企业预期产生的整合效益明显；3、已成功在海外上市或融资。借壳/买壳型1、经济较发达地区的私营、民

7、营企业，产权明晰;2、由于税收、知识产权、经营时间不长等问题赴海外直接上市较为困难；3、一到两年的经营业绩，拥有较强的资金实力，特别是境外的外汇资金；4、现金买壳要求至少拥有外币资金6000万港币以上。2.2.目标客户（续）目标客户（续）海外并购的目标客户海外并购的目标客户2021/5/289按外资企业或外资基金指定的行业要求按外资企业或外资基金指定的具体要求一般而言,应当是: 成长性较好的行业，具较强且稳定的现金流产生能力； 企业经营管理层经验丰富； 企业有较好的、合理的商业模式2.2.目标客户（续）目标客户（续）外资并购的目标客户外资并购的目标客户2021/5/28109、 人的价值，在招

8、收诱惑的一瞬间被决定。21.8.1721.8.17Tuesday, August 17, 202110、低头要有勇气，抬头要有低气。2:08:482:08:482:088/17/2021 2:08:48 AM11、人总是珍惜为得到。21.8.172:08:482:08Aug-2117-Aug-2112、人乱于心，不宽余请。2:08:482:08:482:08Tuesday, August 17, 202113、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。21.8.1721.8.172:08:482:08:48August 17, 202114、抱最大的希望，作最大的努力。2021年8月17日星期二上午2时

9、8分48秒2:08:4821.8.1715、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。2021年8月上午2时8分21.8.172:08August 17, 202116、业余生活要有意义，不要越轨。2021年8月17日星期二2时08分48秒2:08:4817 August 202117、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。上午2时8分48秒上午2时8分2:08:4821.8.17119、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。21.8.1721.8.17Tuesday, August 17, 202110、低头要有勇气，抬头要有低气。2:08:482:08:482:088/17/2021 2:08:

10、48 AM11、人总是珍惜为得到。21.8.172:08:482:08Aug-2117-Aug-2112、人乱于心，不宽余请。2:08:482:08:482:08Tuesday, August 17, 202113、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。21.8.1721.8.172:08:482:08:48August 17, 202114、抱最大的希望，作最大的努力。2021年8月17日星期二上午2时8分48秒2:08:4821.8.1715、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。2021年8月上午2时8分21.8.172:08August 17, 202116、业余生活要有意义，不要越轨。202

11、1年8月17日星期二2时08分48秒2:08:4817 August 202117、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。上午2时8分48秒上午2时8分2:08:4821.8.17123.3.交易模式交易模式海外融资流程海外融资流程( (周期：周期：1 12 2年，包括重组）年，包括重组） 项目可行性研究项目可行性研究决定上市委任专业人士建立上市团队企业重组企业重组前期调查和文件准备审计法律意见书证监会无异议函交易所招股说明书金融监管部门修改股票推销和路演配售和公开发行公众认购股票挂牌公众意见2021/5/28133.3.交易模式（续）交易模式（续）海外并购及外资并购流程海外并购及外资并购流程

12、潜在客户了解需求提出初步建议确定客户签定顾问协议组成专业团队拟定收购标准确定收购目标制定融资方案制定融资方案实施收购制定发展战略双方签约融资安排融资安排直接投资直接投资监管退出整合海外并购的工作重点集中于融资方面.外资并购的工作重点集中于寻找潜在客户方面.2021/5/28143.3.交易模式（续）交易模式（续）业务总流程业务总流程满足海外不同市场的硬指标重点选择民营私营企业企业自身有意愿相互了解提出双方的意愿准备意向书和保密协议提出尽职调查提纲成功融资或上市后的深入合作过程过程:主要工主要工作和内作和内容容阶段阶段项目开发项目开发方案设计方案设计项目实施项目实施进行详细的企业研究编写项目建议书或重组方案融资方案的设计完整的综合分析中英文的设计方案潜在投资人与合作伙伴的推荐详尽的融资或上市的安排潜在投资人与合作伙伴的推荐具体项目的实施退出或执行2021/5/28154.4.交易周期交易周期 海外融资交易周期约12年 海外并购交易周期约半年2年 外资并购交易周期约半年2年2021/5/28165.5.收费方式收费方式所收费用主要包括顾问费和成功费两部分顾问费一般采取固定方式，采取一次性总付或分阶段付款，金额大小依据