证券交易概述

1、LOGO 证券交易证券交易 证券交易证券交易 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 掌握内容（考纲）掌握内容（考纲） 1、掌握证券交易的定义、特征和原则；、掌握证券交易的定义、特征和原则； 2、掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；、掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务； 3、掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能和作用。、掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能和作用。 4、掌握证券交易程序；、掌握证券交易程序； 5、掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；、掌握证券交易所会员的资格、权利和义务； 6、掌握证券交易风险的含义、种类；、掌握证券交易风险的含义、种类； LOGO 第一章第一章

2、证券交易概述证券交易概述 一、证券交易的定义、特征和原则一、证券交易的定义、特征和原则 1 1、定义：已发行的证券在证券市场上的买卖、定义：已发行的证券在证券市场上的买卖 活动。活动。 2 2、三大特征：流动性、收益性和风险性。、三大特征：流动性、收益性和风险性。 3 3、三大原则：公开（信息公开）、三大原则：公开（信息公开） 公平（机会平等）公平（机会平等） 公正（公正对待）公正（公正对待） LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 二、证券公司设立的条件和可以开展的业务二、证券公司设立的条件和可以开展的业务 1 1、条件：（人、财、物、条件：（人、财、物) ) 人员要求人员要求 （

3、董事、监事、高级管理人员、（董事、监事、高级管理人员、 从业人员）从业人员） 注册资本注册资本 净资产净资产 （最近（最近3 3年无重大违法违规记录，净资产不低于人年无重大违法违规记录，净资产不低于人 民币民币2 2亿元）亿元） 经营场所和业务设施经营场所和业务设施 风险管理和内控制度风险管理和内控制度 LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 二、证券公司设立的条件和可以开展的业务二、证券公司设立的条件和可以开展的业务 2 2、可以开展的业务、可以开展的业务 证券证券经纪经纪 证券证券投资咨询投资咨询 与证券交易及投资有关的与证券交易及投资有关的财务顾财务顾 问问 证券证券承销与保荐

4、承销与保荐 证券证券自营自营 证券证券资产管理资产管理 其他证券业务其他证券业务 最低最低5000万万 其中其中1项最低项最低1亿亿 其中其中2项最低项最低5亿亿 LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用。三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用。 1 1、证券交易所的职能、证券交易所的职能 提供（场所和设施）、制定（业务规则）提供（场所和设施）、制定（业务规则）“物的方面物的方面” 接受（申请）、安排（上市）接受（申请）、安排（上市） 组织、监督（交易）组织、监督（交易） “四管四管”（上市、交易、会员、信息（上市、交易、会员、信息） 监

5、管（会员和上市公司）监管（会员和上市公司） 管理、公布（市场信息）管理、公布（市场信息） 设立（证券登记结算机构）设立（证券登记结算机构） 中国证监会许可的其他职能中国证监会许可的其他职能 LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用。三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用。 2 2、证券登记结算公司的职能、证券登记结算公司的职能 设立（证券账户、结算账户）设立（证券账户、结算账户） 登记（证券持有人名册）登记（证券持有人名册） 存管和过户（证券）存管和过户（证券） 清算和交收（证券交易所上市证券交易）清算和交收（证券交易所上市证券交易） 派

6、发（证券权益：受发行人的委托）派发（证券权益：受发行人的委托） 查询（与上述业务有关的）查询（与上述业务有关的） 国务院证券监督管理机构批准的其他业务国务院证券监督管理机构批准的其他业务 LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 四、证券交易程序四、证券交易程序 1 1、开户（资金账户和证券账户、开户（资金账户和证券账户) ) 2 2、委托、委托 （投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指（投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指 令有多种形式。令有多种形式。) ) 3 3、成交、成交 （在成交价格确定上，竞价市场与做市商市场是不同（在成交价格确定上，竞价市场与做市商市场是不同

7、 的、我国采用的、我国采用“价格优先、时间优先价格优先、时间优先”的原则。）的原则。） 4 4、结算（资金和证券的清算和交收）、结算（资金和证券的清算和交收） LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 四、证券交易程序四、证券交易程序 1 1、开户（资金账户和证券账户、开户（资金账户和证券账户) ) 2 2、委托、委托 （投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指（投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指 令有多种形式。令有多种形式。) ) 3 3、成交、成交 （在成交价格确定上，竞价市场与做市商市场是不同（在成交价格确定上，竞价市场与做市商市场是不同 的、我国采用的、我国采用“

8、价格优先、时间优先价格优先、时间优先”的原则。）的原则。） 4 4、结算（资金和证券的清算和交收）、结算（资金和证券的清算和交收） LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 五、证券交易所会员的资格五、证券交易所会员的资格(5(5条条) )、权利、权利(6(6条）和义务条）和义务(6(6条）条） 1 1、会员资格、会员资格( (人、财、物）人、财、物） 组织机构和业务人员组织机构和业务人员 （符合中国证监会和证券交易所规定的条件）（符合中国证监会和证券交易所规定的条件） 业绩和资本金业绩和资本金 （有良好信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金）（有良好信誉、经营业绩和一定规模的资本

9、金或营运资金） 会员经费会员经费 （承认交易所章程和业务规则，按规定缴纳会员经费）（承认交易所章程和业务规则，按规定缴纳会员经费） 证券公司证券公司 证券交易所要求的其他条件证券交易所要求的其他条件 LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 五、证券交易所会员的资格、权利和义务五、证券交易所会员的资格、权利和义务 2 2、会员权利（、会员权利（6 6项）项） 参加权参加权( (大会和证券交易）大会和证券交易） 选举权和被选举权选举权和被选举权 提议权和表决权提议权和表决权 监督权监督权（交易所事务和其他会员的活动）（交易所事务和其他会员的活动） 转让权转让权（交易席位）（交易席位） 享

10、受服务权享受服务权 LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 五、证券交易所会员的资格、权利和义务五、证券交易所会员的资格、权利和义务 3 3、会员义务（、会员义务（6 6项）项） 守国法，依法经营守国法，依法经营 守交易所的规章，执行交易所的决议守交易所的规章，执行交易所的决议 派合格代表入场（深交所无此规定）派合格代表入场（深交所无此规定） 维护合法权益（投资者和交易所的）维护合法权益（投资者和交易所的） 缴费、提供信息（信息资料、业务报表和账册）缴费、提供信息（信息资料、业务报表和账册） 接受监督接受监督 LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 六、证券交易风险的含六、

11、证券交易风险的含 义、种类义、种类 1 1、含义、含义 证券交易风险是由于证券交易风险是由于 交易行为结果的不确交易行为结果的不确 定性而发生损失的可定性而发生损失的可 能性。能性。 2 2、种类（以引起风险的、种类（以引起风险的 原因划分）原因划分） 法律风险法律风险受到法律制裁受到法律制裁 市场风险市场风险市场波动市场波动 技术风险技术风险证券公司电子信息系证券公司电子信息系 统技术故障统技术故障 经营风险经营风险经营水平差异，决策、经营水平差异，决策、 操作失误操作失误 管理风险管理风险管理不善、违规操作管理不善、违规操作 LOGO 第一章第一章 证券交易概述证券交易概述 熟悉内容中需要

12、重点掌握的内容：熟悉内容中需要重点掌握的内容： 1 1、证券交易所不得直接或间接从事的事项（、证券交易所不得直接或间接从事的事项（1111页）页） 2 2、在我国设立证券登记结算机构应当具备的条件、在我国设立证券登记结算机构应当具备的条件 （1212页页-13-13页）页） 3 3、指令驱动系统和报价驱动系统的不同点。（、指令驱动系统和报价驱动系统的不同点。（1717页页 最后一段）最后一段） 4 4、证券交易的风险防范中的、证券交易的风险防范中的“制度防范制度防范”（27-2927-29页）页） LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 掌握内容掌握内容: : 1、开立交易结算资金账

13、户的要求、开立交易结算资金账户的要求 2、证券账户的种类；、证券账户的种类； 3、开立证券账户的基本原则和要求；、开立证券账户的基本原则和要求； 4、我国证券托管制度的内容。、我国证券托管制度的内容。 5、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖证券资金存取的方式；、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖证券资金存取的方式； 6、委托指令的内容；、委托指令的内容； 7、委托执行的申报原则和申报方式；、委托执行的申报原则和申报方式； 8、证券交易的竞价原则和竞价方式。、证券交易的竞价原则和竞价方式。 9、各类交易费用的含义和收费标准。、各类交易费用的含义和收费标准。 10、经纪业务的风险防

14、范措施。、经纪业务的风险防范措施。 LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 一、开立交易结算资金账户的要求一、开立交易结算资金账户的要求 1 1、投资者的身份证、证券帐户卡、投资者的身份证、证券帐户卡 ( (如替人代办开户，提交委托人签署的授权委托书和如替人代办开户，提交委托人签署的授权委托书和 身份证）身份证） （如投资者是企业，提交企业营业执照复印件、法人（如投资者是企业，提交企业营业执照复印件、法人 证券帐户卡、企业法人代表签署的授权委托书和本证券帐户卡、企业法人代表签署的授权委托书和本 人身份证）人身份证） 2 2、为投资者预设证券交易、资金存取密码，发给委、为投资者预设证券

15、交易、资金存取密码，发给委 托买卖证券资金卡托买卖证券资金卡 LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 二、证券账户的种类二、证券账户的种类 证证 券券 账账 户户 交易场所交易场所 上上 深深 账账 户户 账户用途账户用途 1、人民币普通股票账户、人民币普通股票账户 （A股账户，境内投资者股账户，境内投资者 买卖人民币普通股、债券、买卖人民币普通股、债券、 基金）基金） 2、人民币特种股票账户、人民币特种股票账户 （B股账户，境内外投资者股账户，境内外投资者 买卖人民币特种股票）买卖人民币特种股票） 3、证券投资基金账户、证券投资基金账户 （基金账户、（基金账户、 买卖上市基金的专用

16、账户）买卖上市基金的专用账户） LOGO 1、不得开立股票账户的有：、不得开立股票账户的有： 证券管理机关工作人员证券管理机关工作人员 证券交易所管理人员证券交易所管理人员 证券业从业人员证券业从业人员 2、未成年人未经法定监护人、未成年人未经法定监护人 的代理或允许的代理或允许 3、未经授权代理法人开户者、未经授权代理法人开户者 4、其他法规规定不得拥有证券、其他法规规定不得拥有证券 或参与证券交易的自然人或参与证券交易的自然人 不得开户不得开户 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 三、开立证券账户的基本原则和要求三、开立证券账户的基本原则和要求 1 1、基本原则、基本原则 合法性合法性

17、 真实性（资料真实）真实性（资料真实） LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 三、开立证券账户的基本原则和要求三、开立证券账户的基本原则和要求 2 2、 开户要求开户要求 境内自然人境内自然人境内法人境内法人境外投资者境外投资者特殊法人机构特殊法人机构 开户代理机构受理开户代理机构受理中国结算公司受理中国结算公司受理 先先B股股 资金账资金账 户再户再B 股账户股账户 证券、信托、证券、信托、 保险、基金、保险、基金、 社保、社保、QFII、 外国战略投资外国战略投资 者者 LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 四、我国证券托管制度的内容四、我国证券托管制度的内容 1

18、1、 证券托管制度证券托管制度 上海证券交易所上海证券交易所深圳证券交易所深圳证券交易所 1998年年4月月1日起，全面日起，全面 指定交易制度。（投资者指定交易制度。（投资者 与某一证券营业部签定协与某一证券营业部签定协 议后，指定该机构为自己议后，指定该机构为自己 买卖证券的惟一交易点。买卖证券的惟一交易点。 自动托管、随处通买、哪自动托管、随处通买、哪 买哪卖、转托不限买哪卖、转托不限 LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 五、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖五、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖 证券资金存取的方式证券资金存取的方式 证券营业部自办证券营业

19、部自办委托银行代理委托银行代理银证转账银证转账 客户交易结算资金客户交易结算资金 第三方存管第三方存管 证券交易结算资金账户证券交易结算资金账户 和银行储蓄账户的转账。和银行储蓄账户的转账。 客户现金存取：银行储客户现金存取：银行储 蓄账户蓄账户 交易结算资金存放在商业交易结算资金存放在商业 银行，以每个客户的名义银行，以每个客户的名义 单独立户管理。券商是会单独立户管理。券商是会 计、银行是出纳计、银行是出纳 LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 六、委托指令的内容六、委托指令的内容 1 1、证券账号、证券账号 2 2、日期、日期 3 3、品种（买卖证券的全称、简称、代码）、品种

20、（买卖证券的全称、简称、代码） 4 4、买卖方向、买卖方向 5 5、数量数量( (整数委托和零数委托）整数委托和零数委托） 6 6、价格、价格( (市价委托、限价委托）市价委托、限价委托） 7 7、时间（检查证券经纪商执行时间优先原则依据）、时间（检查证券经纪商执行时间优先原则依据） 8 8、有效期（当日有效和约定日有效）、有效期（当日有效和约定日有效） 9 9、签名、签名 1010、其他内容（委托人的身份证号码、资金账号等）、其他内容（委托人的身份证号码、资金账号等） LOGO 竞价交易项目竞价交易项目上海证券交易所上海证券交易所深圳证券交易所深圳证券交易所 买入股票、基金买入股票、基金10

21、0股或其整数倍股或其整数倍100股或其整数倍股或其整数倍 卖出股票、基金卖出股票、基金余额不足余额不足100股的，一次性股的，一次性 卖出卖出 余额不足余额不足100股的，一次性股的，一次性 卖出卖出 债券质押式回购债券质押式回购100手或其整数倍手或其整数倍 （1000元标准券为元标准券为1手）手） 10张或其整数倍张或其整数倍 （100元标准券为元标准券为1张）张） 债券买断式回购债券买断式回购1000手或其整数倍手或其整数倍 （1000元面值债券为元面值债券为1手）手） - 债券交易债券交易1手或其整数倍手或其整数倍 (1000元面值债券为元面值债券为1手手) 买入：买入：10张或其整数

22、倍。张或其整数倍。 卖出：余额不足卖出：余额不足10张，一张，一 次性卖出次性卖出 （100元面额为元面额为1张）张） 股票、基金单笔申股票、基金单笔申 报最大数量报最大数量 100万股（份）万股（份）100万股（份）万股（份） 债券交易和债券质债券交易和债券质 押式回购申报押式回购申报 最大数量最大数量 1万手万手10万张万张 债券买断式回购申债券买断式回购申 报最大数量报最大数量 5万手万手 LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 七、委托执行的申报原则和申报方式七、委托执行的申报原则和申报方式 时间优先（受托时间的先后）时间优先（受托时间的先后） 1 1、申报原则、申报原则 客

23、户优先（客户委托买卖优先）客户优先（客户委托买卖优先） 有形席位申报（需要场内交易员输入）有形席位申报（需要场内交易员输入） 2 2、申报方式、申报方式 无形席位申报（无需场内交易员输入）无形席位申报（无需场内交易员输入） 境外投资者买卖境外投资者买卖B B股，先境外证券代理商，后场内交股，先境外证券代理商，后场内交 易员。易员。 LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 八、证券交易的竞价原则和竞价方式八、证券交易的竞价原则和竞价方式 1 1、竞价原则：、竞价原则：“价格优先、时间优先价格优先、时间优先” 2 2、 竞价方式竞价方式 集合竞价集合竞价连续竞价连续竞价 确定成交价的原则

24、：确定成交价的原则： （1）可实现最大成交量的价格）可实现最大成交量的价格 （2）高于该几个的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价）高于该几个的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价 格格 （3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格 如果两个以上价格符合上述条件：深交所取距前收盘价最近的价位，如果两个以上价格符合上述条件：深交所取距前收盘价最近的价位， 上交所先使未成交量最小，再取中间价。上交所先使未成交量最小，再取中间价。 LOGO 条件条件成交价成交价 最高买入申报最高买入申报=最低卖出申报价位最低卖出申报价位该价格该

25、价格 买入申报价揭示的最低卖出申报价买入申报价揭示的最低卖出申报价即时揭示的最低卖出申报价即时揭示的最低卖出申报价 卖出申报价即时揭示的最高买入申报价卖出申报价即时揭示的最高买入申报价即时揭示的最高买入申报价即时揭示的最高买入申报价 实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围：实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围： 在在1个交易日内的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨个交易日内的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨 跌副不得超过跌副不得超过10%。 ST股票和股票和*ST股票价格涨跌副度不超过股票价格涨跌副度不超过5%。 成交价格确定原则：成交价格确定原则： 首个交易日不实行价格涨跌幅限制：首个交

26、易日不实行价格涨跌幅限制： （1）IPO （2）增发股票）增发股票 （3）暂停上市后恢复上市的股票）暂停上市后恢复上市的股票 （4）证券交易所或中国证监会认定的其他情形）证券交易所或中国证监会认定的其他情形 上交所上交所(深交所）无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价（连续深交所）无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价（连续 竞价阶段）有效申报价格范围（见书竞价阶段）有效申报价格范围（见书73页）页）LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 九、各类交易费用及收费标准九、各类交易费用及收费标准 委托手续费委托手续费佣金佣金过户费过户费印花税印花税 办理委办理委 托时向托时向 投资者投资者 收取的，

27、收取的， 现基本现基本 不收取不收取 此费用。此费用。 1、按成交金额一定比例收取。、按成交金额一定比例收取。 2、佣金、佣金=证券公司经纪佣金证券公司经纪佣金+证证 交所手续费交所手续费+证券交易监管费证券交易监管费 3、代收的证券监管费和证交所、代收的证券监管费和证交所 手续费手续费佣金佣金成交金额的成交金额的3。 4、A股、证券投资基金佣金不足股、证券投资基金佣金不足 5元的，按元的，按5元收取，元收取，B股不足股不足1美美 元或元或5港元的，按港元的，按1美元或美元或5港元港元 收取。收取。 成交后买成交后买 卖双方变卖双方变 更证券登更证券登 记支付的记支付的 费用。由费用。由 证券

28、公司证券公司 代登记结代登记结 算公司扣算公司扣 收。收。 成交后对买卖成交后对买卖 双方按规定的双方按规定的 税率征收的税税率征收的税 金。现由证券金。现由证券 公司代征税机公司代征税机 关扣收。关扣收。 我国印花税率我国印花税率 多次调整。多次调整。 LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 十、证券经纪业务的风险防范措施十、证券经纪业务的风险防范措施 法律风险防范法律风险防范管理风险防范管理风险防范技术风险防范技术风险防范 1、最根本增强法制、最根本增强法制 观念观念 2、建立健全规章、建立健全规章 制度制度 3、加强业务管理和、加强业务管理和 环节控制环节控制 1、严格操作规程

29、、严格操作规程 2、提高员工素质、提高员工素质 3、严格内部管理、严格内部管理 4、提高差错或纠纷、提高差错或纠纷 的处理效率的处理效率 1、交易场所：营业场所、交易场所：营业场所 有交易必须的硬件设施有交易必须的硬件设施 2、数量方面：交易设施、数量方面：交易设施 与业务相适应，又保有与业务相适应，又保有 余地。余地。 3、质量方面：硬件和、质量方面：硬件和 软件质量要求。软件质量要求。 4、对所有交易保障设施、对所有交易保障设施 的日常管理和维护保养。的日常管理和维护保养。 LOGO 第二章第二章 证券经纪业务证券经纪业务 熟悉内容中应重点掌握的内容：熟悉内容中应重点掌握的内容： 1 1、

30、经纪业务中的禁止行为（、经纪业务中的禁止行为（37-3837-38页）页） 2 2、证券经纪业务的特点（、证券经纪业务的特点（3838页）页） 3 3、证券登记（、证券登记（20072007年教材较年教材较20062006年变换较大）（年变换较大）（46-46- 5454页页) ) LOGO 重点练习重点练习 1 1、价格优先，时间优先、价格优先，时间优先 甲：甲：5.6 95.6 9：45 245 2 乙：乙：5.7 95.7 9：38 338 3 丙：丙：5.6 95.6 9：40 1 40 1 丁：丁：5.75 95.75 9：32 432 4 2 2、涨跌幅限制的计算方法：、涨跌幅限制

31、的计算方法： 前收盘价：前收盘价：1010元。涨停板：元。涨停板：1111，跌停板：，跌停板：9 9 LOGO 重点练习重点练习 3 3、交易盈亏的计算：、交易盈亏的计算： 1 1）股票：委托手续费、佣金、过户费、印花税）股票：委托手续费、佣金、过户费、印花税 上海，上海，1010元的股票，（元的股票，（0.003+0.0030.003+0.003）* *2 2等于等于1.2%1.2%，10.12,10.12,过过 户费是过户面额的千分之一户费是过户面额的千分之一 深圳，（深圳，（0.003+0.0030.003+0.003）* *2 2等于等于1.2%1.2%，10.1210.12 书上，书

32、上，7979页页 2 2）国债）国债 起息日：起息日：6 6月月1414日，交易日：日，交易日：1010月月1717日日 应计利息天数的计算：应计利息天数的计算：17+31+31+30+17=12617+31+31+30+17=126（头尾都算）（头尾都算） 应计利息额：应计利息额：20002000* *126/365126/365* *11.83%=81.6811.83%=81.68（票面金额）（票面金额） 成交总额：成交总额：2655+81.86=2736.682655+81.86=2736.68 ：2736.682736.68* *0.001=2.735,0.001=2.73对议案组对议

33、案组对全部议对全部议 案的表决申报案的表决申报 LOGO 上市开放式基金业务的有关规定上市开放式基金业务的有关规定 上交所开放式基金认购、申购、赎回业务上交所开放式基金认购、申购、赎回业务 基金份额的认购基金份额的认购 基金份额的申购、赎回基金份额的申购、赎回基金份额的转托管基金份额的转托管 “金额认购金额认购”方式，方式， 买卖方向为买卖方向为“买买” 累计认购金额为累计认购金额为100 元或其整数倍，单笔元或其整数倍，单笔 最高不超过最高不超过 99999900元元 “金额申购、份额赎回金额申购、份额赎回” 累计申购金额为累计申购金额为100元或其整元或其整 数倍，单笔最高不超过数倍，单笔

34、最高不超过 99999900元元 单笔赎回的基金份额为整数份，单笔赎回的基金份额为整数份， 最高不超过最高不超过99999999份份 场内不同会员营业场内不同会员营业 部之间转指定，部之间转指定， 场内和场外系统场内和场外系统 的跨市场转托管。的跨市场转托管。 LOGO 交易型开放型指数基金业务的有关规定交易型开放型指数基金业务的有关规定 召开股东大会的上市公司提前召开股东大会的上市公司提前30天刊登公告，说明是否天刊登公告，说明是否 进行网络投票。进行网络投票。 若股东大会审议的事项涉及增发、发可转债、配股、重若股东大会审议的事项涉及增发、发可转债、配股、重 大资产重组、以股抵债、附属企业境

35、外上市等，公司在大资产重组、以股抵债、附属企业境外上市等，公司在 股权登记日后股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。日内再次公告股东大会通知。 沪深证券交易所的网络投票系统沪深证券交易所的网络投票系统 中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统 LOGO 权证业务的有关规定权证业务的有关规定 权证的发行上市：权证的发行上市： 1、标的证券为股票的权证发行上市，标的股票在申请上市、标的证券为股票的权证发行上市，标的股票在申请上市 时应符合的条件。（时应符合的条件。（4条）条） 2、申请在证券交易所上市的权证，应符合的条件。（、申请在证券交易所上市的权证

36、，应符合的条件。（6条）条） 3、由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，发、由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，发 行人应提供履约担保。（提供并维持标的证券或现金，提供行人应提供履约担保。（提供并维持标的证券或现金，提供 机构作为保证人）机构作为保证人） 4、权证被终止上市的情形。、权证被终止上市的情形。 LOGO 权证业务的有关规定权证业务的有关规定 权证的交易：权证的交易： 1、风险揭示书的签署。、风险揭示书的签署。 2、证券账户（、证券账户（A股账户）办理权证的相关交易。股账户）办理权证的相关交易。 3、单笔权证买卖申报数量不得超过、单笔权证买卖申报数量不得超过100万

37、份，申报价格最万份，申报价格最 小变动单位为小变动单位为0.001元。买入申报数量为元。买入申报数量为100份的整数倍。份的整数倍。 4、当日买进，当日可卖出。、当日买进，当日可卖出。 5、权证涨幅和跌幅价格的计算。例题见书。、权证涨幅和跌幅价格的计算。例题见书。 6、权证交易中的禁止事项。、权证交易中的禁止事项。 7、权证交易佣金不超过成交金额的、权证交易佣金不超过成交金额的0.3%，上交所规定起点，上交所规定起点 为为5元。元。 LOGO 权证业务的有关规定权证业务的有关规定 权证的行权：权证的行权： 1、上交所规定权证行权的申报数量为、上交所规定权证行权的申报数量为100份的整数倍，深份

38、的整数倍，深 交所规定，权证行权以份为单位。交所规定，权证行权以份为单位。 2、当日买进的权证，当日可行权。当日行权取得标的证券、当日买进的权证，当日可行权。当日行权取得标的证券 ，当日不可卖出。，当日不可卖出。 3、权证行权采用现金方式结算的相关规定。、权证行权采用现金方式结算的相关规定。 4、权证行权采用证券给付方式结算的相关规定。、权证行权采用证券给付方式结算的相关规定。 5、权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的、权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05% LOGO 股票交易特别处理规定股票交易特别处理规定 一、警示存在终止上市风险的特别处理一、警示存在终止上市风险的特别

39、处理 1、退市风险警示的处理措施。冠以、退市风险警示的处理措施。冠以“ST”。报价的日涨幅。报价的日涨幅 限制为限制为5%。 2、上市公司出现下列之一，证交所对其股票交易实行退市、上市公司出现下列之一，证交所对其股票交易实行退市 风险警示：风险警示： 记忆总结：跟日期有关的都是记忆总结：跟日期有关的都是2.前四条都是与会计报前四条都是与会计报 告有关。要约收购和破产告有关。要约收购和破产。 （1）最近）最近2年连续亏损。年连续亏损。 （2）因会计报告问题，对以前财务报告进行追溯调整，）因会计报告问题，对以前财务报告进行追溯调整， 导致最近导致最近2年连续亏损年连续亏损 （3）因会计报告问题，在

40、规定限期内未改正，且股票已停）因会计报告问题，在规定限期内未改正，且股票已停 牌牌2个月。个月。 （4）未按时批露财务报告，股票已停牌）未按时批露财务报告，股票已停牌2个月。个月。 LOGO 股票交易特别处理规定股票交易特别处理规定 （5）处于股票恢复上市交易日至其回复上市后首个年度报）处于股票恢复上市交易日至其回复上市后首个年度报 告披露日期间。告披露日期间。 （6）要约收购导致被收购公司股权分布不符合上市条件，）要约收购导致被收购公司股权分布不符合上市条件， 且收购人持股比例未超过总股本的且收购人持股比例未超过总股本的90%。 （7）可能依法宣告破产。）可能依法宣告破产。 （8）证交所认定

41、的其他情形。）证交所认定的其他情形。 3、上市公司应在股票交易实行退市风险警示之前、上市公司应在股票交易实行退市风险警示之前1个交易日个交易日 发布公告。公告的内容见课本。发布公告。公告的内容见课本。 4、当上市公司消除退市风险的情形后，交易所撤销警示，否、当上市公司消除退市风险的情形后，交易所撤销警示，否 则，公司面临终止上市风险。则，公司面临终止上市风险。 LOGO 股票交易特别处理规定股票交易特别处理规定 二、其他特别处理。二、其他特别处理。 1、处理措施与、处理措施与“退市风险警示处理措施退市风险警示处理措施”相同。相同。 2、其他特别处理的情形：、其他特别处理的情形： （1)最近最近

42、1个会计年度审计为股东权益为负。个会计年度审计为股东权益为负。 （2）财务报告出具的是无法表示意见或否定意见审计报告。）财务报告出具的是无法表示意见或否定意见审计报告。 （3）最近一个会计年度显示主营业务未正常运营，或扣除）最近一个会计年度显示主营业务未正常运营，或扣除 非经常性损益后的净利润为负值。非经常性损益后的净利润为负值。 （4）公司经营活动）公司经营活动3个月内不能恢复正常。个月内不能恢复正常。 （5）主要银行帐号被冻结。）主要银行帐号被冻结。 （6）董事会无法正常召开会议并形成董事会决议。）董事会无法正常召开会议并形成董事会决议。 （7）证监会根据规定要求交易所对公司股票交易实行特

43、别）证监会根据规定要求交易所对公司股票交易实行特别 提示。提示。 （8）证监会或交易所认定的其他情形。）证监会或交易所认定的其他情形。 LOGO 中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定 1、退市风险警示的情形。、退市风险警示的情形。 2、暂停上市的情形。、暂停上市的情形。 3、恢复上市的情形。、恢复上市的情形。 4、终止上市的情形。、终止上市的情形。 LOGO 证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则 1、证券上市届满或依法不具备上市条件，摘牌。、证券上市届满或依法不具备上市条件，摘牌。 2、股票、封

44、闭式基金交易出现异常波动，停牌。复牌时间。、股票、封闭式基金交易出现异常波动，停牌。复牌时间。 3、上交所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告、上交所对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告 深交所对异常交易行为，停牌并公告。深交所对异常交易行为，停牌并公告。 4、停牌时，交易所的行情中包括该证券信息。摘牌后，无信息、停牌时，交易所的行情中包括该证券信息。摘牌后，无信息 5、开市期间停牌的申报规定：停牌前的申报参加当日复牌后的、开市期间停牌的申报规定：停牌前的申报参加当日复牌后的 交易；停牌期间，可以继续申报，也可撤销申报；复牌时集合交易；停牌期间，可以继续申报，也可撤销申报；

45、复牌时集合 竞价。竞价。 6、上市公司披露定期报告、临时报告的停牌时间，自上午开市、上市公司披露定期报告、临时报告的停牌时间，自上午开市 起停牌起停牌1个交易小时，个交易小时，10：30恢复交易。恢复交易。 LOGO 证券交易异常情况的处理规定证券交易异常情况的处理规定 1、因不可抗力、以外事故、技术故障、非交易所能控制的其他、因不可抗力、以外事故、技术故障、非交易所能控制的其他 情况而导致部分或全部交易不能进行的，交易所可决定临时停市情况而导致部分或全部交易不能进行的，交易所可决定临时停市 或技术性停牌。或技术性停牌。 2、停市或停牌前已接受的申报当日有效，期间继续接受申报，、停市或停牌前已

46、接受的申报当日有效，期间继续接受申报， 恢复交易时实行集合竞价。恢复交易时实行集合竞价。 LOGO 合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定 1、一般规定、一般规定 应委托境内商业银行作为托管人，每个合格投资者只能委托应委托境内商业银行作为托管人，每个合格投资者只能委托 1个托管人，并可更换，委托境内证券公司办理在境内的证个托管人，并可更换，委托境内证券公司办理在境内的证 券交易活动（每个合格投资者可分别在上、深交易所委托券交易活动（每个合格投资者可分别在上、深交易所委托3 家境内证券公司。家境内证券公司。 2、合格投资者的资格条件、合格投资者的资格条件

47、 （1）基金管理机构：资产管理业务）基金管理机构：资产管理业务5年以上，最近一个会计年以上，最近一个会计 年度管理的证券资产不少于年度管理的证券资产不少于50亿美元亿美元 （2）保险公司：成立）保险公司：成立5年以上，最近一年持有的证券资产不年以上，最近一年持有的证券资产不 少于少于50亿美元亿美元 （3）证券公司：证券业务）证券公司：证券业务30年以上，实收资本不少于年以上，实收资本不少于10亿亿 美元，最近一年管理的证券资产不少于美元，最近一年管理的证券资产不少于100亿美元。亿美元。 LOGO 合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定 （4）商业银

48、行：最近一年，总资产在世界排名）商业银行：最近一年，总资产在世界排名100名以内，名以内， 管理的证券资产不少于管理的证券资产不少于100亿美元。亿美元。 （5）其他机构投资者：成立）其他机构投资者：成立5年以上，最近一年管理的证券年以上，最近一年管理的证券 资产不少于资产不少于50亿美元。亿美元。 3、投资运作、投资运作 4、托管人资格、托管人资格 5、交易管理、交易管理 LOGO 证券交易所交易信息发布及管理规则证券交易所交易信息发布及管理规则 LOGO 证券交易所交易信息发布及管理规则证券交易所交易信息发布及管理规则 2、证券指数。、证券指数。 上交所和深交所都编制综合指数、成分指数、分

49、类指数等，反上交所和深交所都编制综合指数、成分指数、分类指数等，反 映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时 行情发布。行情发布。 3、证券交易公开信息。、证券交易公开信息。 （1）对价格有涨跌幅限制的证券。）对价格有涨跌幅限制的证券。 交易所公布相关证券当日买入、卖出最大的交易所公布相关证券当日买入、卖出最大的5家会员营业部的家会员营业部的 名称及其买入、卖出金额。名称及其买入、卖出金额。 l日收盘价格涨跌幅偏离值达到日收盘价格涨跌幅偏离值达到7%的各前的各前3只股票（基金）只股票（基金） l日价格振幅达到日价格振幅达到15%的

50、前的前3只股票（基金）只股票（基金） l日换手率达到日换手率达到20%的前的前3只股票（基金）只股票（基金） LOGO 证券交易所交易信息发布及管理规则证券交易所交易信息发布及管理规则 l收盘价格偏离值收盘价格偏离值=单只股票（基金）涨跌幅单只股票（基金）涨跌幅-对应分类指数对应分类指数 涨跌幅涨跌幅 l价格振幅价格振幅=（当日最高价格（当日最高价格-当日最低价格）当日最低价格）/当日最低价格当日最低价格 l换手率换手率=成交股数（份额）成交股数（份额）/流通股数（份额）流通股数（份额） 2、无价格涨跌幅限制的证券。（公告、无价格涨跌幅限制的证券。（公告5家会员营业部）家会员营业部） 3、对于

51、异常交易波动。、对于异常交易波动。 （公告（公告5家会员营业部）家会员营业部） 4、对于证券实施特别停牌。、对于证券实施特别停牌。 二、交易行为监督二、交易行为监督 LOGO 金融期货交易和结算的制度金融期货交易和结算的制度 1、金融期货交易制度。、金融期货交易制度。 (1)席位。会员向交易所申请席位。会员向交易所申请1个或个或1个以上席位。个以上席位。 (2)指令与成交。指令与成交。 (3)交易编码。交易编码。12位数字。前位数字。前4位为会员号，后位为会员号，后8位为客户号。位为客户号。 客户可在不同会员处开户，但在交易所内只能有客户可在不同会员处开户，但在交易所内只能有1个客户号。个客户

52、号。 2、套期保值管理、套期保值管理 保值额度审批制度、可一次申请多个月份合约的套期保值额度、保值额度审批制度、可一次申请多个月份合约的套期保值额度、 存在欺诈或违反规定的，交易所有权取消其套期保值额度。存在欺诈或违反规定的，交易所有权取消其套期保值额度。 3、金融期货结算制度、金融期货结算制度 （1）结算机构）结算机构 （2）期货保证金存管银行）期货保证金存管银行 （3）日常结算）日常结算 LOGO 金融期货的风险控制办法金融期货的风险控制办法 1、保证金制度、保证金制度 2、价格限制制度。熔断和涨跌停板幅度由交易所规定。、价格限制制度。熔断和涨跌停板幅度由交易所规定。 熔断幅度（涨跌停板幅

53、度）为上一交易日结算价的熔断幅度（涨跌停板幅度）为上一交易日结算价的6% （ 10% ).最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一最后交易日不设熔断机制，涨跌停板幅度为上一 交易日结算价的交易日结算价的20% 3、持仓限额制度。、持仓限额制度。 4、大户持仓报告制度、大户持仓报告制度 5、强行平仓制度、强行平仓制度 6、强制减仓制度、强制减仓制度 7、结算担保金制度、结算担保金制度 8、风险警示制度、风险警示制度 LOGO 从事代办股份转让服务业务的资格条件从事代办股份转让服务业务的资格条件 证券公司从事代办股份转让服务业务应具备的条件证券公司从事代办股份转让服务业务应具备的条件 1、具备协

54、会会员资格、具备协会会员资格 2、综合类证券公司、综合类证券公司 比照综合类证券公司比照综合类证券公司 运营运营1年年 3、同时具备承销业务、外资股业务和网上证券委托业务资格、同时具备承销业务、外资股业务和网上证券委托业务资格 4、最近年度净资产不低于、最近年度净资产不低于8亿元，净资本不低于亿元，净资本不低于5亿元亿元 5、不存在重大风险隐患、不存在重大风险隐患 6、最近、最近2年内不存在重大违法违规行为年内不存在重大违法违规行为 7、最近年度财务报告未被注会出具否定意见或拒绝发表意见、最近年度财务报告未被注会出具否定意见或拒绝发表意见 8、设置代办股份转让业务管理部门、设置代办股份转让业务

55、管理部门 9、具有、具有20家以上营业部家以上营业部 10、健全的内控和风险防范机制、健全的内控和风险防范机制 11、相应的系统技术规范和技术系统。、相应的系统技术规范和技术系统。 LOGO 股份转让公司委托代办转让应具备的条件股份转让公司委托代办转让应具备的条件 股份转让公司应当而且只能委托股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，家证券公司办理股份转让， 并与证券公司签订委托协议。并与证券公司签订委托协议。 代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易所挂牌交易的代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易所挂牌交易的 流通股份。流通股份。 股份有限公司在终止上市前，应确定一家代办机构

56、办理股份转股份有限公司在终止上市前，应确定一家代办机构办理股份转 让。未依法确定的，由交易所指定临时代办机构。让。未依法确定的，由交易所指定临时代办机构。 LOGO 第四章第四章 LOGO 证券自营业务禁止行为的内容证券自营业务禁止行为的内容 一、禁止内幕交易一、禁止内幕交易 1、常见的内幕交易行为：、常见的内幕交易行为： l知情人利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖。知情人利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖。 l知情人透露内幕信息，使他人利用信息交易。知情人透露内幕信息，使他人利用信息交易。 l非法获取内幕信息的人利用信息买卖或建议他人买卖证券。非法获取内幕信息的人利用信息买卖或建议他人买卖证

57、券。 2、内幕信息的知情人、内幕信息的知情人 3、内幕信息、内幕信息 涉及公司的经营财务或对该公司证券的市场价格有重大影响的涉及公司的经营财务或对该公司证券的市场价格有重大影响的 尚未公开的信息。尚未公开的信息。 （1）可能对上市公司股价产生较大影响的重大事件。）可能对上市公司股价产生较大影响的重大事件。 （2）公司分配股利或增资计划）公司分配股利或增资计划 （3）公司股权结构的重大变化）公司股权结构的重大变化 （4）公司债务担保的重大变更）公司债务担保的重大变更 LOGO 证券自营业务禁止行为的内容证券自营业务禁止行为的内容 （5）公司营业用主要资产的抵押、出售或保费一次超过该资）公司营业用

58、主要资产的抵押、出售或保费一次超过该资 产的产的30%。 （6）公司的董事、监事和高管的行为可能依法承担重大损害）公司的董事、监事和高管的行为可能依法承担重大损害 赔偿责任赔偿责任 （7）上市公司收购的有关方案）上市公司收购的有关方案 （8）其他重要信息。）其他重要信息。 二、禁止操纵市场二、禁止操纵市场 三、其他禁止行为三、其他禁止行为 LOGO 证券自营业务的监管的法律和责任证券自营业务的监管的法律和责任 1、监管措施、监管措施 （1）专设账户、单独管理）专设账户、单独管理 （2）证券公司自营情况的报告。）证券公司自营情况的报告。 （3）证监会的监管）证监会的监管 （4）交易所的监管）交易

59、所的监管 （5）禁止内幕交易的主要措施）禁止内幕交易的主要措施 2、法律责任、法律责任 （1）证券经营机构自营主要业务管理办法有关规定）证券经营机构自营主要业务管理办法有关规定 （2）证券法的有关规定）证券法的有关规定 （3）刑法的有关规定）刑法的有关规定 LOGO 客户资产管理业务管理的基本原则客户资产管理业务管理的基本原则 1、遵守法律、法规，不得欺诈客户、遵守法律、法规，不得欺诈客户 2、遵循公平、公证原则，维护客户合法权益、遵循公平、公证原则，维护客户合法权益 3、向证监会申请资产管理业务资格、向证监会申请资产管理业务资格 4、与客户签订资产管理合同，按约定进行运作。、与客户签订资产管

60、理合同，按约定进行运作。 5、在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合、在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合 同，设立专门的部门负责资产管理业务同，设立专门的部门负责资产管理业务 6、建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司其他业务、建立健全风险控制制度，将资产管理业务与公司其他业务 严格分开。严格分开。 LOGO 客户资产管理业务管理的基本原则、客户资产管理业务管理的基本原则、 运作管理的一般规定和集合资产管理业务运作的基本规范运作管理的一般规定和集合资产管理业务运作的基本规范 一、基本原则一、基本原则 1、遵守法律、法规，不得欺诈客户、遵守法律、法规，不得欺诈客户