国债理财方案

1、财务管理理财方案设计1、 国债的分类及简介国债是一个特殊的财政范畴。它首先是一种非经常性财政收入。因为发行国债实际上是筹集资金，意味着政府可支配资金的增加。但是，国债的发行必须遵循信用原则：即有借有还。债券或借款到期不仅要还本，而且还要支付一定的利息。国债具有偿还性，是一种预期的财政支出，这一特点和无偿性的税收是不同的。国债还具有认购上的自愿性，除极少数强制国债外，人们是否认购、认购多少，完全由自己决定，这也与强制课征的税收明显不同。分类：凭证式国债储蓄式国债记帐式国债 2013年国债利率表： 国债提前支取的利息计算：在购买本期国债后如需变现，投资者可随时到原购买网点提前兑取。提前兑取时，按兑

2、取本金的1收取手续费，并按实际持有时间及相应的分档利率计付利息。 从购买之日起，3年期和5年期凭证式国债持有时间不满半年不计付利息；满半年不满2年按0.72计息；满2年不满3年按2.07计息；5年期凭证式国债持有时间满3年不满4年按3.15计息，满4年不满5年按3.24计息。（1） 凭证式国债：是指国家采取不印刷实物券，而用填制国库券收款凭证的方式发行的国债。它是以国债收款凭单的形式来作为债权证明，不可上市流通转让，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要握取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2收取手

3、续费。（2）电子式储蓄国债：2006年6月20日起，首批代销试点电子式储蓄国债的中国银行、中国工商银行、中国建设银行等7家商业银行先后开始接受开户申请，百姓又多了一种国债投资新渠道。电子式储蓄国债是指财政部在境内发行，以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。它只面向境内中国公民，企事业单位、行政机关等机构投资者不能购买。电子式储蓄国债以100元为赎买单位，并按单期国债设个人国债账户最低、最高购买限制额，以区别于居民储蓄。电子式储蓄国债的利息免征所得税。到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户。（3）记账式国债：记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易，可

4、以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高，成本低，交易安全。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。购买国债时银行不再提供任何实物、纸张单据给购买者，而是在其账户上记上一笔。这种记录债权人姓名、金额等事项，以账簿方式发行的国债就是记账式国债，在现代金融条件下多以电子账户为依托，因不必经过印刷、运输、保管券面等环节，所以发行成本较低，效率较高。 或者说是没有实物形态的票券，投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。二、银行存款利率各银行最新定期存款利率表(2013

5、年1月26日更新)银行活期 三个月半年一年二年三年五年工商银行0.352.853.053.253.754.254.75建设银行0.352.853.053.253.754.254.75中国银行0.352.853.053.253.754.254.75农业银行0.352.853.053.253.754.254.75交通银行0.352.853.053.253.754.254.75邮政储蓄0.352.853.053.253.754.254.75招商银行0.3852.863.083.303.754.254.75中信银行0.3852.863.083.303.754.254.75光大银行0.3852.863.

6、083.303.754.254.75华夏银行0.3852.863.083.303.754.254.75广发银行0.3852.863.083.303.754.254.75兴业银行0.3852.863.083.303.754.254.75渤海银行0.3852.863.083.304.1254.6755.225浙商银行0.3852.863.083.303.754.254.75民生银行0.3852.863.083.303.754.254.75南京银行0.352.6（1万）2.80（1万）3.00（1万）3.75（1万）4.25（20万）4.75 （30万）宁波银行0.3852.863.083.304.

7、1254.6755.225深发银行0.3852.863.083.303.754.254.75浦发银行0.3852.863.083.303.754.254.75北京银行0.3852.863.083.303.754.254.75上海银行0.3852.863.083.303.754.254.75天津银行0.3852.863.083.304.1254.6755.225京农商行0.3852.863.083.303.754.254.75沪农商行0.3852.863.083.303.754.254.75汇丰银行0.352.863.083.303.754.054.55东亚银行0.3852.863.083.30

8、3.754.254.75渣打银行0.3852.60（10万）2.80（10万）3.00（10万）1.501.601.70基准利率0.352.602.803.003.754.254.75 银行定期存款提前支取时的利息支付办法：1. 到期全额支取，按规定利率本息一次结清；2. 全额提前支取，银行按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息；3. 部分提前支取,提取部分按照活期计算，剩余仍按照定期。银行定期存款减少利息损失的方式：第一种部分支取目前银行定期存单都可以部分提前支取提前支取部分存款将按活期利率计息剩下的存款仍可按原有存单存款日原利率原到期日计算利息。第二种存单质押若急用钱需全额提前支取一年期以

9、上的定期储蓄存单而支取日至原存单到期日已过半或较短可以用原存单作抵押办理小额贷款手续到定期存款到期时再还贷这样也可减少利息损失。 第三种若提前支取定期储蓄款去转投其他投资方式时应先核算一下利息的得失而后行灵活运用理财产品来进行资产配置会将客户因提前支取定期存款造成的利息损失降到最低。 第四种可将存单分为几份，比如1万元存款可分为1000元、2000元、3000元、4000元各一张，在急用钱时可以动用最接近使用金额的一张或几张避免损失扩大。3、 中国工商银行理财产品收益率以下是对工商银行5种理财产品的产品说明书简要部分：（1） 中国工商银行保本型个人人民币理财产品说明书（资产组合投资型）2013

10、年第23期产品名称中国工商银行保本型个人人民币理财产品（90天）代码：BB1367产品风险评级PR1（本产品的风险评级仅是工商银行内部测评结果，仅供客户参考）销售对象个人普通客户目标客户经工商银行风险评估，评定为保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的有投资经验和无投资经验的个人客户期限90天投资币种人民币收益币种人民币产品类型保本浮动收益型理财产品计划发行量30亿元募集期2013年4月28日2013年5月1日起始日2013年5月2日到期日2013年7月30日资金到账日到期日或提前终止日或提前赎回日后第2个工作日理财产品托管人工商银行北京分行托管费率（年）0.02投资管理费率（年）0.20预期

11、收益率测算该产品拟投资10%-90%的债券、存款等高流动性资产， 10%-90%的其他资产或资产组合。按目前市场收益率水平测算，资产组合预期年化收益率约3.62，扣除投资管理费、托管费，产品到期后，若所投资的资产按时收回全额本金和收益，则客户可获得的预期最高年化收益率约3.40。测算收益不等于实际收益，投资需谨慎。认购起点金额5万元起购，以1000元的整数倍递增提前终止或提前赎回为保护客户利益，工商银行可根据市场变化情况提前终止本产品。除本说明书第七条约定的可提前赎回的情形外，客户不得提前终止本产品。募集期是否允许撤单是工作日国家法定工作日收益计算方法预期收益投资本金预期最高年化收益率/365

12、实际存续天数税款理财收益的应纳税款由客户自行申报及缴纳（2）2013年第23期产品名称中国工商银行保本型个人人民币理财产品（35天）代码：BB1368产品风险评级PR1（本产品的风险评级仅是工商银行内部测评结果，仅供客户参考）销售对象个人普通客户目标客户经工商银行风险评估，评定为保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的有投资经验和无投资经验的个人客户期限35天投资币种人民币收益币种人民币产品类型保本浮动收益型理财产品计划发行量70亿元募集期2013年4月28日2013年5月2日销售范围全国起始日2013年5月3日到期日2013年6月6日资金到账日到期日或提前终止日或提前赎回日后第2个工作日理财

13、产品托管人工商银行北京分行托管费率（年）0.02投资管理费率（年）0.20预期收益率测算该产品拟投资10%-90%的债券、存款等高流动性资产， 10%-90%的其他资产或资产组合。按目前市场收益率水平测算，资产组合预期年化收益率约3.52，扣除投资管理费、托管费，产品到期后，若所投资的资产按时收回全额本金和收益，则客户可获得的预期最高年化收益率约3.30。测算收益不等于实际收益，投资需谨慎。认购起点金额5万元起购，以1000元的整数倍递增提前终止或提前赎回为保护客户利益，工商银行可根据市场变化情况提前终止本产品。除本说明书第七条约定的可提前赎回的情形外，客户不得提前终止本产品。募集期是否允许撤

14、单是工作日国家法定工作日收益计算方法预期收益投资本金预期最高年化收益率/365实际存续天数税款理财收益的应纳税款由客户自行申报及缴纳（3）2013年第23期产品名称中国工商银行保本型个人人民币理财产品（60天）代码：BB1369产品风险评级PR1（本产品的风险评级仅是工商银行内部测评结果，仅供客户参考）销售对象个人普通客户目标客户经工商银行风险评估，评定为保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型的有投资经验和无投资经验的个人客户期限60天投资币种人民币收益币种人民币产品类型保本浮动收益型理财产品计划发行量20亿元募集期2013年4月28日2013年5月2日起始日2013年5月3日到期日2013年

15、7月1日资金到账日到期日或提前终止日或提前赎回日后第2个工作日理财产品托管人工商银行北京分行托管费率（年）0.02投资管理费率（年）0.20预期收益率测算该产品拟投资10%-90%的债券、存款等高流动性资产， 10%-90%的其他资产或资产组合。按目前市场收益率水平测算，资产组合预期年化收益率约3.57，扣除投资管理费、托管费，产品到期后，若所投资的资产按时收回全额本金和收益，则客户可获得的预期最高年化收益率约3.35。测算收益不等于实际收益，投资需谨慎。认购起点金额5万元起购，以1000元的整数倍递增提前终止或提前赎回为保护客户利益，工商银行可根据市场变化情况提前终止本产品。除本说明书第七条

16、约定的可提前赎回的情形外，客户不得提前终止本产品。募集期是否允许撤单是工作日国家法定工作日收益计算方法预期收益投资本金预期最高年化收益率/365实际存续天数税款理财收益的应纳税款由客户自行申报及缴纳（4）高资产净值客户专属个人人民币理财产品产品名称中国工商银行高资产净值客户专属个人人民币理财产品产品编码CN1M1322产品类型保本浮动收益型，工商银行对本理财产品的本金提供保证承诺。产品风险等级PR2级目标客户经工商银行风险评估，评定为稳健型、平衡型、成长型、进取型的个人高资产净值客户理财本金及收益币种人民币计划发行量90亿元产品募集期2013年4月26日至2013年5月1日认购起点及投资金额递

17、增单位认购起点为10万元，超过认购起点的部分，应以1000的整数倍递增理财期限起始日：2013年5月2日到期日：2013年6月6日（遵循工作日准则）35天挂钩标的每盎司黄金兑换美元价格，即银行间电子交易系统(EBS)公布的黄金兑美元成交价。如果银行间电子交易系统(EBS)没有报价，工商银行将以公正态度和理性商业方式确定价格。挂钩标的观察期 2013年5月2日北京时间下午2点至2013年6月4日北京时间下午2点，观察期内连续观测挂钩标的边界水平1610美元/盎司到期收益率（年率）1、如果在观察期内挂钩标的始终保持在边界水平之下，则到期收益率=3.70%2、如果在观察期内挂钩标的曾经高于或者等于边

18、界水平，则到期收益率=1.30%理财本金返还条款若本理财产品成立且投资者持有该产品直至到期，理财本金将100%返还理财收益计算方式理财收益理财本金到期收益率理财期实际天数/365，精确到小数点后2位，小数点后第3位四舍五入。理财期实际天数开始于起始日（含），结束于到期日 (不含)。理财本金和收益支付理财本金和收益一次性支付税款理财收益的应纳税款由投资者自行申报及缴纳提前终止条款银行和投资者均无提前终止权，如双方协商一致或遇法律法规、监管规定出现重大变更，要求本理财产品终止，工商银行有权提前终止本产品。工作日理财到期日、理财收益支付日和理财本金返还日采用纽约和北京的银行工作日产品成立前是否接受撤

19、单否（5）高资产净值客户专属个人人民币理财产品产品名称中国工商银行高资产净值客户专属个人人民币理财产品产品编码CN1M1323产品类型保本浮动收益型，工商银行对本理财产品的本金提供保证承诺。产品风险等级PR2级目标客户经工商银行风险评估，评定为稳健型、平衡型、成长型、进取型的个人高资产净值客户理财本金及收益币种人民币计划发行量85亿元产品募集期2013年4月26日至2013年5月2日认购起点及投资金额递增单位认购起点为10万元，超过认购起点的部分，应以1000的整数倍递增产品成立工商银行可根据市场情况调整募集期，届时将进行披露。如募集规模低于1亿元，工商银行有权宣布该产品不成立。产品募集期间，

20、如市场发生剧烈波动，经工商银行合理判断难以按照产品说明书约定向客户提供理财产品时，工商银行有权宣布该理财产品不成立。理财期限起始日：2013年5月3日到期日：2013年6月7日（遵循工作日准则）35天挂钩标的每盎司黄金兑换美元价格，即银行间电子交易系统(EBS)公布的黄金兑美元成交价。如果银行间电子交易系统(EBS)没有报价，工商银行将以公正态度和理性商业方式确定价格。挂钩标的观察期 2013年5月3日北京时间下午2点至2013年6月5日北京时间下午2点，观察期内连续观测挂钩标的边界水平1610美元/盎司到期收益率（年率）1、如果在观察期内挂钩标的始终保持在边界水平之下，则到期收益率=3.70

21、%2、如果在观察期内挂钩标的曾经高于或者等于边界水平，则到期收益率=1.30%理财本金返还条款若本理财产品成立且投资者持有该产品直至到期，理财本金将100%返还理财收益计算方式理财收益理财本金到期收益率理财期实际天数/365，精确到小数点后2位，小数点后第3位四舍五入。理财期实际天数开始于起始日（含），结束于到期日 (不含)。理财本金和收益支付理财本金和收益一次性支付税款理财收益的应纳税款由投资者自行申报及缴纳提前终止条款银行和投资者均无提前终止权，如双方协商一致或遇法律法规、监管规定出现重大变更，要求本理财产品终止，工商银行有权提前终止本产品。工作日理财到期日、理财收益支付日和理财本金返还日

22、采用纽约和北京的银行工作日根据以上工商银行理财产品信息（1）、（2）、（3）种属于同一类保本型的理财产品，风险等级是一级；（4）、（5）属于风险等级二级的理财产品。 以下是对100万元的投资方案： 综上所述，各产品期限，收益率为：产品名称代码风险等级期限收益率认购起点金额保本型个人人民币理财产品BB1367PR190天预期最高年化收益率约3.405万元起购，以1000元的整数倍递增保本型个人人民币理财产品BB1368PR135天预期最高年化收益率约3.305万元起购，以1000元的整数倍递增保本型个人人民币理财产品BB1369PR160天预期最高年化收益率约3.355万元起购，以1000元的整

23、数倍递增高资产净值客户专属个人人民币理财产品CN1M1322PR235天最高：3.70%最低：1.30%10万元起购，以1000的整数倍递增高资产净值客户专属个人人民币理财产品CN1M1323PR235天最高：3.70%最低：1.30%10万元起购，以1000的整数倍递增三年期国债3年5%五年期国债5年5.41%银行活期存款0.35%银行存款3个月3个月2.85%银行存款半年5个月3.05%银行存款1年1年3.25%对于100万元的投资方案：40万用于购买5年期国债，可获得的收益为：400000*5.41%*5=108200（元）15万用于购买3年期国债，可获得的收益为：150000*5%*3=22500（元）10万元用于购买90天的最高收益率为3.40保本型个人人民币理财产品BB1367，预计最高收益为：100000*3.4%*90/365=838.4（元）10万元用于购买35天的最高收益率为3.30保本型