《office财务函数》ppt课件

1、财务函数财务函数在Excel中提供了许多财务函数。财务函数可以进展一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或股票的价值。财务函数大体上可分为四类：投资计算函数折旧计算函数归还率计算函数债券及其他金融函数。它们为财务分析提供了极大的便利。运用这些函数不用了解高级财务知识，只需填写变量值就可以了。在下文中，凡是投资的金额都以负数方式表示，收益以正数形式表示。一、折旧计算函数折旧：企业固定资产的运用寿命是有限的，在运用期间折旧：企业固定资产的运用寿命是有限的，在运用期间内会由于有形或无形的损耗而逐渐丧失其效力潜力，所内会由于有形或无形的损耗而逐渐丧失其效力潜力，所以有必要将

2、其本钱在有限的运用年限内逐渐转化为费用，以有必要将其本钱在有限的运用年限内逐渐转化为费用，这个过程就叫固定资产折旧。这个过程就叫固定资产折旧。与固定资产折旧折旧有关的几项要素：与固定资产折旧折旧有关的几项要素：本钱：固定资产获得的本钱本钱：固定资产获得的本钱估计残值：固定资产废弃时可收回的资料价值或处置价估计残值：固定资产废弃时可收回的资料价值或处置价值，普通的扣除拆迁或处置费用。值，普通的扣除拆迁或处置费用。估计运用年限：固定资产的总运用寿命、任务小时数或估计运用年限：固定资产的总运用寿命、任务小时数或消费数量。消费数量。1平均法平均法SLNcost,salvage,life 该函数运用平均

3、法，每期提一样的折旧额，前往一项资产每期该函数运用平均法，每期提一样的折旧额，前往一项资产每期的折旧费。其中的折旧费。其中cost为资产原值，为资产原值，salvage为资产在折旧期末为资产在折旧期末的价值也称为资产残值，的价值也称为资产残值，1ife为折旧期限有时也称作资为折旧期限有时也称作资产的生命周期。产的生命周期。每期折旧额每期折旧额=本钱本钱-残值残值/运用期数运用期数例如，假设购买了一辆价值￥例如，假设购买了一辆价值￥1,500,000的卡车，其折旧年限为的卡车，其折旧年限为10年，残值为￥年，残值为￥250,000，那么每年的折旧额为：，那么每年的折旧额为： SLN1500000

4、,250000,10 计算结果为：￥计算结果为：￥125,000。平均法折旧的缺陷：各个运用周期所负担的运用本钱前后不均匀。由于：效力才干逐年下降，而维修费用那么逐年上升。这样，前几期享用较大的效力潜力，而负担较低的本钱费用，后几期享用较小的效力潜力，而负担一样的本钱费用。 只思索运用年限，并没有思索实践加班或减班的情况。所以平均法线性折旧法较适宜于消费情况大致一样，技术提高要素影响较少的资产，如：厂房、贮藏柜等。2消费数量法消费数量法该方法是以固定资产来估计总消费量，再除其应折旧的总额，算出单位产量应负担的折旧额，然后再乘以每年的实践消费量，求得各期的折旧额。这是一种根据产量的平均折旧法。每

5、年折旧额=当年实践消费量*本钱-残值/运用年限内估计总消费量例如，假设购买了一台价值￥1,000,000的设备，估计可运用6年，总消费量为600,000,估计残值为￥250,000，那么每年的折旧额为： 当年实践消费量* (1000000-250000)/600000=1.25*当年实践消费量消费数量法的缺陷：只单纯以产量为根据，没思索到有形或无形的损耗。总产量通常无法估计很准确。3任务时间法任务时间法该方法是以固定资产来估计总任务时间，再除其应折旧的总额，算出单位任务时间应负担的折旧额，然后再乘以每年的实践任务时间，求得各期的折旧额。这是一种根据任务时间的平均折旧法。每年折旧额=当年实践消费

6、量*本钱-残值/运用年限内估计总消费量例如，假设购买了一台价值￥1,000,000的设备，估计可运用6年，总消费量为600,000,估计残值为￥250,000，那么每年的折旧额为： 当年实践消费量* (1000000-250000)/600000=1.25*当年实践消费量任务时间法的缺陷：只单纯以任务时间为根据，没思索到有形或无形的损耗。总任务时间通常无法估计很准确。年数合计法：以固定资产的应折旧总额，乘以递减的分数，年数合计法：以固定资产的应折旧总额，乘以递减的分数，其分母为运用年数的合计数，分子那么为各运用年次的相其分母为运用年数的合计数，分子那么为各运用年次的相反顺序求得各项的折旧额。公

7、式为：反顺序求得各项的折旧额。公式为： 本钱本钱-残值残值*运用年限运用年限-期别期别+1*2 运用年限运用年限*运用年限运用年限+1 也叫加速折旧法，使前几期享用较大的效力潜力，而负担也叫加速折旧法，使前几期享用较大的效力潜力，而负担较高的本钱。也可使固定资产的帐面价值较接近于市价；较高的本钱。也可使固定资产的帐面价值较接近于市价；前期多提折旧，可以降低企业早期应税金额，将应税时间前期多提折旧，可以降低企业早期应税金额，将应税时间往后递延，可以获得货币的时间价值。往后递延，可以获得货币的时间价值。SYD本钱，残值本钱，残值,运用年限运用年限,期别期别 例如，假设购买了一辆价值￥例如，假设购买

8、了一辆价值￥30,000的卡车，其折旧年限的卡车，其折旧年限为为10年，残值为￥年，残值为￥7,500，那么第一年的折旧额为：，那么第一年的折旧额为： 年年 数数 公式公式 计算结果计算结果 1 SYD30000,7500,10，1 4090.91。 4年数合计法年数合计法固定余额递减法：根据固定资产的估计运用年数，按公式求出固定余额递减法：根据固定资产的估计运用年数，按公式求出其折旧率，每年以固定资产的帐面价值，乘以折旧率来计算其其折旧率，每年以固定资产的帐面价值，乘以折旧率来计算其当年的折旧额。公式为：当年的折旧额。公式为： 本钱本钱-上一期累计折旧上一期累计折旧*比率比率 其中：比率其中

9、：比率=1-5固定余额递减法固定余额递减法使用年限成本残值例如:本钱为2000000元,残值为300000元,运用6年。折旧比率= 0.271076626392523第一年折旧：2000000*0.271076626392523第二年折旧：(2000000-542153* 0.271076626392523 第三年折旧: (2000000-542153-395188)* 0.271076626392523 运用函数运用函数DBDB本钱，残值本钱，残值, ,运用年限运用年限, ,期次，第一年的月数期次，第一年的月数最后一年的折旧额为：本钱最后一年的折旧额为：本钱-残值残值-前几期累计折旧前几期累

10、计折旧DB(2000000,300000,6,1)DB(2000000,300000,6,2)DB(2000000,300000,6,3)DB(2000000,300000,6,4)DB(2000000,300000,6,5)DB本钱，残值本钱，残值,运用年限运用年限,期次，第一年的月数期次，第一年的月数第一年：第一年：DB(2000000,300000,6,1,5)第二年：第二年：DB(2000000,300000,6,2,5)第三年：第三年：DB(2000000,300000,6,3,5)第六年：第六年：DB(2000000,300000,6,6,5)第七年：第七年：DB(2000000,

11、300000,6,7,5) 问题：假设运用期限问题：假设运用期限6年，第一年运用不满一年，例年，第一年运用不满一年，例如如5个月，第个月，第7个年头运用了个年头运用了7个月，折旧怎样算？个月，折旧怎样算？财务函数中常见的参数财务函数中常见的参数年金年金 : :在某一段延续时间内，一系列的固定金额给付活动。例如在某一段延续时间内，一系列的固定金额给付活动。例如汽车、房屋的分期付款就是年金的一种。汽车、房屋的分期付款就是年金的一种。未来值未来值 (fv)-(fv)-在一切付款发生后的投资或贷款的价值。例如：在一切付款发生后的投资或贷款的价值。例如：零存整取的期末领回金额。零存整取的期末领回金额。期

12、间数期间数 (nper)-(nper)-为总投资或贷款期，即该项投资或贷款的为总投资或贷款期，即该项投资或贷款的付款期总数。付款期总数。付款付款 (pmt)-(pmt)-对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间坚持不变。通常个年金期间坚持不变。通常 pmt pmt 包括本金和利息，但不包括包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。其他费用及税款。现值现值 (pv)-(pv)-在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现值为所借入的本金数额。值为所借入的本金数额。利率利率 (rate)-(rate

13、)-投资或贷款的利率或贴现率。投资或贷款的利率或贴现率。类型类型 (type)-(type)-付款期间内进展支付的间隔，如在期初或期末，付款期间内进展支付的间隔，如在期初或期末，用用0 0或或1 1表示表示, ,省略或省略或0 0时表示期末给付，时表示期末给付，1 1期初给付。期初给付。二、年金函数1 1、年金期付款函数、年金期付款函数PMTPMTPMTPMT函数可以计算为归还一笔贷款，要求在一定周期内支付完时，函数可以计算为归还一笔贷款，要求在一定周期内支付完时，每次需求支付的归还额，也就是我们平常所说的每次需求支付的归还额，也就是我们平常所说的“分期付款。比分期付款。比如借购房贷款或其它贷

14、款时，可以计算每期的归还额。如借购房贷款或其它贷款时，可以计算每期的归还额。PMTPMT函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往投资或贷款的每函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往投资或贷款的每期付款额。期付款额。语法：语法：PMT(PMT(利率，总投资期数，现值利率，总投资期数，现值, ,未来值未来值, ,期初或期末期初或期末) ) 或者或者 PMT(ratePMT(rate，npernper，pv,fv,type) pv,fv,type) 例如：需求例如：需求1010个月付清的年利率为个月付清的年利率为8%8%的￥的￥10,00010,000贷款的月支额为：贷款的月支额为： PMTPMT

15、8%/12,108%/12,10，1000010000 计算结果为：计算结果为：- -￥1,037.031,037.03。 例如：假想象在两年后能存款例如：假想象在两年后能存款100100，000000元以便出国留学，假设活期元以便出国留学，假设活期存款利率为存款利率为3.0%,3.0%,问：每个月要存入多少金额，才干于两年后领回问：每个月要存入多少金额，才干于两年后领回100100，000000元？元？ PMTPMT3%/12,24,03%/12,24,0，100000100000，1 1 计算结果为：计算结果为：- -￥4,0384,038。2 2、付款利息、付款利息IPMTIPMTIPM

16、TIPMT函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往投函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往投资或贷款的某期付款中的利息金额。资或贷款的某期付款中的利息金额。语法：语法：IPMT(IPMT(利率，第几期，总期数，现值利率，第几期，总期数，现值, ,未来值未来值, ,期期初或期末初或期末) ) 例如：需求例如：需求1010个月付清的年利率为个月付清的年利率为8%8%的￥的￥10,00010,000贷款贷款的第的第3 3月支付利息额为：月支付利息额为： IPMTIPMT8%/12,38%/12,3，1010，1000010000 计算结果为：￥计算结果为：￥-53.69-53.69。 3、付款本金

17、PPMTPPMT函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往投资或贷款的某期付款中的本金金额。语法：PPMT(利率，第几期，总期数，现值,未来值,期初或期末)例如：需求10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的第3月支付本金额为： PPMT8%/12,3，10，10000 计算结果为：￥-983.35。4 4、累计利息、累计利息CUMIPMTCUMIPMTCUMIPMTCUMIPMT函数基于固定利率及等额分期付款方式，前函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往开场期次到终了期次间累计归还的利息金额。往开场期次到终了期次间累计归还的利息金额。语法：语法：CUMIPMT(CUMIPMT(利率，总

18、期数，现值利率，总期数，现值, ,开场期次，终开场期次，终了期次，未来值了期次，未来值, ,期初或期末期初或期末) ) 例如：需求例如：需求1010个月付清的年利率为个月付清的年利率为9.8%9.8%的的￥3,000,0003,000,000贷款的第贷款的第3 3月到第月到第8 8月支间累计归还的利月支间累计归还的利息金额为：息金额为： CUMIPMTCUMIPMT8%/12,108%/12,10，1000010000，3 3，8,08,0 计算结果为：计算结果为：-222.899-222.899。 5、累计本金CUMPRINCCUMPRINC函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往开场期次到

19、终了期次间累计归还的本金金额。语法：CUMPRINC(利率，总期数，现值,开场期次，终了期次，未来值,期初或期末) 例如：需求10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的第3月到第8月支间累计归还的本金金额为： CUMPRINC8%/12,10，10000，3，8,0计算结果为：-5999.29。 6 6、期次、期次NPERNPERNPERNPER函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往归还全部贷款的期次。归还全部贷款的期次。语法：语法：NPER(NPER(利率，每期给付金额，现值利率，每期给付金额，现值, ,未来值未来值, ,期初或期末期初或期末)

20、 ) 例如：年利率为8%的￥100,000贷款，每月给付1000元，需求多少个月才干还清？NPER8%/12,-1000，100000，0，1 计算结果为：163.36。 留意留意:公式中每月给付是负值公式中每月给付是负值. 7、利率RATERATE函数前往年金的利率。RATE(总期数，每次给付金额，现值, 未来值,期初或期末，猜测值) 猜测值假设省略，默许值为10%例如：100,000贷款，每月给付1000元，163个月还清,问这项贷款的年利率为多少？RATE163，-1000，100000，0，1= 0.6667%年利率=12*0.6667%=8% 留意留意:公式中每月给付是负值公式中每月

21、给付是负值.例如：100,000贷款，163个月后一次性还120000,问这项贷款的年利率为多少?RATE(163,0,100000,-120000,1)=0.1119%年利率=12*0.1119%=1.34% RATE(总期数，每次给付金额，现值总期数，每次给付金额，现值, 未来值未来值,期期初或期末，猜测值初或期末，猜测值) 三、未来值三、未来值1 1、FVFV函数函数: :固定利率的未来值固定利率的未来值FVFV函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往某项函数基于固定利率及等额分期付款方式，前往某项投资的未来值。投资的未来值。语法：语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)

22、FV(rate,nper,pmt,pv,type)RateRate：各期利率，是一固定值；：各期利率，是一固定值；NperNper：总投资或贷款期，即该项投资或贷款：总投资或贷款期，即该项投资或贷款的付款期总数；的付款期总数；Pmt:Pmt:各期所应付给或得到的金额，其数值在整个各期所应付给或得到的金额，其数值在整个年金期间或投资期内坚持不变；年金期间或投资期内坚持不变；Pv:Pv:现值，也称为本金，假设省略，那么假设其值为零现值，也称为本金，假设省略，那么假设其值为零; ;Type:Type:期初或期末付款期初或期末付款, ,为数字为数字1 1或或0 0，假设省略，假设省略t t，那么，那么

23、假设其值为零。假设其值为零。语法：语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)FV(rate,nper,pmt,pv,type)例如：假设某人两年后需求一笔比较大的学习费用支例如：假设某人两年后需求一笔比较大的学习费用支出，方案从如今起每月初存入出，方案从如今起每月初存入20002000元，假设按年利元，假设按年利2.25%2.25%，按月计息月利为，按月计息月利为2.25%/122.25%/12，那么两年以后，那么两年以后该账户的存款额会是多少呢？该账户的存款额会是多少呢？公式写为：公式写为：FV(2.25%/12, 24,-2000,0,1)FV(2.25%/12, 24,-2

24、000,0,1)该例中没有的现值为0,假设该例中该帐户原有金额20000元,其它条件不变,那么两年以后该账户的存款额会是多少呢？公式为：公式为：FV(2.25%/12, 24,-2000,20000,1)2 2、FVSCHEDULEFVSCHEDULE函数函数计算基于非固定利率投资的未来计算基于非固定利率投资的未来值。值。语法：语法： FVSCHEDULE(FVSCHEDULE(本金本金, ,利率数组利率数组) )例如：假设存入例如：假设存入1,000,0001,000,000元元, ,利利息以月计算息以月计算, ,存入后的一年内存入后的一年内, ,各各月的利率如表所示月的利率如表所示, ,一

25、年后本利合一年后本利合计多少钱计多少钱? ?月份月份月利率月利率1 10.300%0.300%2 20.292%0.292%3 30.308%0.308%4 40.292%0.292%5 50.300%0.300%6 60.288%0.288%7 70.296%0.296%8 80.296%0.296%9 90.292%0.292%10100.300%0.300%11110.300%0.300%12120.304%0.304%三、现值三、现值1 1、PV PV 函数函数PVPV函数用来计算某项固定年金的现值。年金现值就是函数用来计算某项固定年金的现值。年金现值就是未来各期年金如今的价值的总和。

26、未来各期年金如今的价值的总和。投资分析投资分析:假设投资回收的当前价值大于投资的价值，假设投资回收的当前价值大于投资的价值，那么这项投资是有收益的。那么这项投资是有收益的。例如:今年的一万元一定比明年的一万元有价值,所以,假设在未来延续的20年间,每年年底给10000元,以如今的角度来看,其值并非200,000元要想知道究竟为多少,就可运用PV函数,假设年利率4.5%.那么其现值为:PV(4.5%,20,10000,0,0)=-130079.36语法：语法：PV(rate,nper,pmt,fv,type) PV(rate,nper,pmt,fv,type) Rate:Rate:各期利率。各期

27、利率。Nper:Nper:投资或贷款的付款期总数。投资或贷款的付款期总数。Pmt:Pmt:各期所应支付的金额，整个年金期间坚持不变。各期所应支付的金额，整个年金期间坚持不变。Fv: Fv: 未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，假设省略额，假设省略fvfv，那么假设其值为零一笔贷款的未，那么假设其值为零一笔贷款的未来值即为零。来值即为零。Type:Type:用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。语法：语法：PV(rate,nper,pmt,fv,type) PV(rate,nper,pmt,fv,typ

28、e) 例例1 1，假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后，假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末报答￥二十年内于每月末报答￥600600。此项年金的购买本钱。此项年金的购买本钱为为80,00080,000，假定投资报答率为，假定投资报答率为8%8%。该项年金的现值为：PV(0.08/12, 12*20,600,0) 计算结果为：￥-71,732.58。负值表示这是一笔付款，也就是支出现金流。年金￥-71,732.58的现值小于实践支付的￥80,000。因此，这不是一项合算的投资。例2 某房屋当前售价3,500,000元,估计4年后售出,扣除税金和手续费后可净得5,000,0

29、00元,问此屋能否值得购买(当前的年利率为5.2%)?问题本质是根据未来值求现值。Pv(5.2%,4,0,5000000,0)=-4,082,320也可以用未来值进展比较FV(5.2%,4,0,3500000,0)=-4,286,778.10例3，假设要购买一项保险年金，该保险可以在第1年末报答￥3000,第2年末报答￥5000,第3到第7年每年末领回8000元,第8年和第9年没有收益,第10年末领回20000元。此项年金的购买本钱为50,000，假定投资报答率为8%。那么该项年金的能否值得购买?语法：语法：PV(rate,nper,pmt,fv,type)需求用需求用NPV函数来计算上述收益

30、的现值函数来计算上述收益的现值.NPV函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，前往一项投资的现值。前往一项投资的现值。2 2、求非固定年金的现值、求非固定年金的现值NPVNPVNPVNPV函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，前函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，前往一项投资的现值。往一项投资的现值。语法：语法：NPV(rate,value1,value2, .)NPV(rate,value1,value2, .)Rate:Rate:为各期贴现率，是一固定值；为各期贴现率，是一固定值；value1,value2,.value1,value2,.代表代表1 1到到2929笔支出及收入的参数笔支出及收入的参