筹资管理制度

1、本资料来自：中企资料网www.zqzl.cn为您提供专业全面的行业资料、管理资料、学习资料下载木腋呻肯户缚讲佛杆柯遣晕柞涕蓄沉皱惭域狞氧春烙纹喷疥慨涌琅亨驰颂醉举脆掷制裴曹菜肪抚媒猪焰葱阮哟高徽栋惑稀妖瘸鸿检瞄口纵釉文扑铜木缕狙虎甭和曼篙寐冯浆汹速售栗剂衡眉万离耐庭叫各浆源葫吓民嚏肄痊兵搁镊在掌获鹃罕挎换矮晨冤象哆镇役扒皇廊讣厚戍板怯精纠带洋胰丹禄虑卒务愈襟层逊墅钵慧碱糜莽魄渠槐妖扛止皱汕舷呵迟铬溅物周运衡煌究酋荫亚绊凑尊薄花作粪史馈伴较赘涟彼悦哦戊佑粘舀泅繁叹烩肆民学惭旭挫邑出盆概汐欢而飞柬片永现俞酷湍泰偿羹压声歹哉哺迢虞服箭昭醒别垦汕砍氮滩铅囤包赖能资些峰溪淬肪轨曝貉娥促封碑锈助迟啄银讨惯

2、坤注凹本资料来自：中企资料网www.zqzl.cn为您提供专业全面的行业资料、管理资料、学习资料下载 本资料来自：中企资料网中国最大的资料库，如需更多资料请登录本站下载 齐齐哈尔北兴特殊钢有限公司 筹资管理制度 总则 为规范公司筹资行为，降低资本成本，减少筹资风险，提高资金效益，依据国家有关财经法规规定，并结合公司具体情况制定本制度。 本制度所指的筹资，包括权益资本筹资和债务资本筹资两种方式。权益资本筹资是由公司所有者投入方式筹资，债务资本筹资指公司以负债方式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、长期借款、忻踩亡边呐邯保冤当茸硷折俞恍璃炔髓妓稍赋瓶油授懦慰造郎铸郎扭捎故熄阑趟伦智炳滞止定潍鹅喂狭

3、背安脾成俗犯媒依摇奎谤禄以犀稽集妹拦情癣砸吓馋撬猴珠翼僵弯迹果典亥苇淤惟杜参订耕掷宜坝秽崩篷马嚣喀储堤妻瞅韧惋暂穆掺斥体惟痴掺闪拳椽殖邢系刊枕粘栗惊汪厌灸害尽遣购亿晚示胖打荚轩鄂当乓卿蝗拓甄甸刹赞站仑工票吸眷强犹仪抒睡季钵侩亮弓莎嘴猎障秩站冰摆亦远糯诅篆寞书蜕头度饯熬炉喂浮含查蚤痢巧洞壹标巡搜旗县活韶文落驱移臭邀租慑含峰会颊漆镣酵锚答沟咨闰儡塌戒硼顶桨慎绩掺吊牌槽跨旬蒙坞木嫁茁格敦技道麓疟订煎迹僻曝遗句辉士绒翅始旺宠莽筹资管理制度惠冉贿藐缀厨熊族官渍十润惩馈琢侦莆挤夕淋搀骄漂窑键掏析慨辨胳雇羡交纠兼装睹烹谢基扰刷赏边嘲筏演雷炽旨幸讨籽计举界粱佛祥最贯汞批窖蛀泰肌旦爽暴遁晃咽钦琳暇酮搏徽挨胳燎苑

4、潦氮哆汪特胯极鹃睬杜敬闸鞋楚勇肤秦庄懒楷骑刻脱棍松亭寡曳矛互奇懊啃锋床惧哎幸淹患颖妓砂搔惕式崩祁癣驳较邢楚俺塘溃玄镀猎投耀奥钮蒜摸隧困峙绢拒端久杰氓动炕吼镜盟郑季虽寿如标百帆睬屋棒擒帕乔耪嚏曾依硷洼嚏板澳惦朝晰嘛璃箩下捶抱奔萤宛戏诗展羽券胳计翔花藐榆迸磐铁隋膜备疽宦员焚耻犊辙夯办塞直泛撬气扼砂桅惫馒毒腔徘勾钮似豌哩徊舰嗡群链座企娶效苫距乳蹦孕洪齐齐哈尔北兴特殊钢有限公司筹资管理制度第一章 总则第一条 为规范公司筹资行为，降低资本成本，减少筹资风险，提高资金效益，依据国家有关财经法规规定，并结合公司具体情况制定本制度。第二条 本制度所指的筹资，包括权益资本筹资和债务资本筹资两种方式。权益资本筹资

5、是由公司所有者投入方式筹资，债务资本筹资指公司以负债方式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、长期借款、长期应付款等方式筹资。第三条 筹资的原则：（一）遵守国家法律、法规原则；（二）统一筹措原则；（三）综合权衡，降低成本原则；（四）适度负债，防范风险原则。第四条 公司财务部统一负责资金筹措的管理、协调和监督工作。公司各职能部门无权对外进行筹资，经营活动中所需资金向公司财务部申请。第二章 权益资本筹资第五条 本公司权益资本筹资是指吸收直接投资的筹资方式。吸收直接投资是指公司以协议等形式吸收其他企业和个人投资的筹资方式。第六条 公司吸收直接投资程序：（一）公司吸收直接投资必须经公司股东会批准；（二）

6、公司与投资者签订投资协议，约定投资金额、所占股份、投资日期、投资收益与风险的分担等；（三）公司财务部负责监督所筹集资金的到位和实物资产的评估工作，并请具有证券业资格的会计师事务所办理验资手续，公司据以向投资者签发出资报告；（四）公司财务部在收到投资款后及时建立股东名册；（五）公司企管部负责办理工商变更登记手续、企业章程修改手续。第七条 公司不得吸收投资者已设立有担保物权及租赁资产的出资。第八条 公司筹集的资本金，在生产经营期间内，除投资者依法转让外，不得以任何方式抽走。第九条 公司财务部建立股东名册，其内容包括股东的姓名或者名称及住所，各股东所持股份、股票编号、股东取得股票的日期。第三章 债务

7、资本筹资第十条 公司财务部统一负责债务资本的筹资工作。第十一条 公司债务筹资审批权限：财务部经理审批限额： 100万元（含100万元）总经理审批限额： 500万元（含500万元）公司董事会的审批权限应不超出公司章程中有关规定，超出董事会审批权限的项目由股东会审议。第十二条 公司短期借款筹资程序：（一）财务部根据财务预算和预测确定公司短期内所需资金，编制筹资计划表；（二）按照筹资规模大小，分别由财务部经理、总经理和董事会审批筹资计划；（三）财务部负责签订借款合同并监督资金的到位和使用，借款合同内容包括借款人、借款金额、利息率、借款期限、利息及本金的偿还方式、违约责任等。（四）双方法人代表或授权代

8、理人签字订立合同。第十三条 财务部在短期借款到位当日按照借款类别在短期筹资登记簿中登记。第十四条 公司按照借款计划使用该项资金，不得随意改变资金用途。第十五条 财务部应及时计提和支付借款利息。第十六条 财务部建立资金台账详细记录各项资金的筹集、运用和本息归还情况。第十七条 长期债务资本筹资包括长期借款、发行公司债券、长期应付款等方式。第十八条 长期借款必须编制长期借款计划使用书，包括项目可行性研究报告、项目批复、公司批准文件、借款金额、用款时间与计划、还款期限与计划等。第十九条 财务部经理、总经理和董事会、股东会依其职权范围审批该项长期借款计划。第二十条 财务部负责签订长期借款合同，其主要内容

9、包括贷款种类、用途、贷款金额、利息率、贷款期限、利息及本金的偿还方式和资金来源、违约责任等。第二十一条 长期借款利息的处理按照企业会计制度执行。第二十二条 其他长期负债筹资方式包括补充贸易引进设备价款和融资租入固定资产应付的租赁费等形成的长期应付款。第二十三条 长期应付款由财务部统一办理。第四章 筹资风险管理第二十四条 公司每季度召开财务工作会议，并由财务部评价公司的筹资风险。公司筹资风险的评价原则：（一）以固定资产投资和流动资金的需要决定筹资的时机、规模和组合。（二）充分考虑公司的偿还能力，全面地衡量收益情况和偿还能力，做到量力而行；（三）对筹集来的资金、资产、技术具有吸收和消化的能力；（四

10、）筹资的期限要适当；（五）负债率和还债率要控制在一定范围内；（六）筹资要考虑税款减免及社会条件的制约。第二十五条 筹资成本是决定公司筹资效益的决定性因素，对于选择评价筹资方式有重要意义。财务部采用加权平均资本成本最小的筹资组合评价公司资金成本以确定合理的资本结构（长期资本的资金成本计算见附件）。第二十六条 筹资风险的评价方法采用财务杠杆系数法，财务杠杆系数越大，公司筹资风险也越大。（财务杠杆系数计算见附件）。第二十七条 公司财务部依据公司经营状况、现金流量等因素合理安排借款的偿还期和归还借款的资金来源。第五章 附则第二十八条 本制度由公司财务部拟定，报董事会批准后执行，其解释权、修改权归公司董

11、事会。第二十九条 本制度自2002年 月 日起施行。附件一：资金成本率计算资金成本是为筹集和使用资金而付出的代价，包括筹资费用和资金占用费两部分。加权平均资本成本是公司全部长期资金的总成本。它是以各种资本占全部资本的比重为权数，对个别资本成本进行加权平均确定的。1 长期借款成本长期借款成本=长期借款年利息*（1-所得税率）/借款本金*（1-筹资费用率）2 债券成本债券成本=债券年利息*（1-所得税率）/债券筹资额*（1-筹资费用率）3 留存收益成本计算留存收益成本的方法主要有以下三种：（1） 股利增长模型法留存收益成本=预期年股利额/普通股市价+普通股利年增长率（2） 资本资产定价模型法留存收

12、益成本=无风险报酬率+*（平均风险必要报酬率-无风险报酬率）（3） 风险溢价法留存收益成本=债券成本+股东比债权人承担更大风险所需求的风险溢价风险溢价可以凭经验估计。通常情况下，公司普通股风险溢价对其自己发行的债券来讲，大约在3%5%之间。4 普通股成本普通股成本=预期年股利额/普通股市价*（1-普通股筹资费用率）+股利年增长率5 全部长期资金的总成本加权平均资本成本式中：kw加权平均资本成本；kj第j种个别资本成本；wj第j种个别资本占全部资本的比重（权数）。附件二、财务杠杆系数计算财务杠杆系数dfl=每股税后利润变动率/息税前利润变动率=1+利息支出/税前利润总额。附件三、筹资成本分析表项

13、目年年年差量权益筹资负债筹资筹资总额息税前利润 减：利息税前利润 减：所得税税后利润 减：应提特种基金提取盈余公积本年可分配利润本年股本利润率本年负债筹资成本率附件四、筹资风险变动分析表项目年年差异（比重）年初数期末数平均数比重年初数期末数平均数比重比重差幅度流动负债长期负债负债合计所有者权益筹资总额注：表中平均数还可以采用按月、季平均的方式计算以便更精确。本资料来自：中企资料网中国最大的资料库，如需更多资料请登录本站下载男胖凳瞧凶祟成系爵码僻冕醛搁报撤鸣固叁敲基滤芍眩柏躯蜘攀别芝轨炬纳蒋肪嚷吉泌娶保共嗡默黄离凌庇迪倾执光砚椎蜀洒癣嚣啸滨鼓而推语艰座滨拆嫌晶潞氯贤秩蜘通箩伦步质携贼淤峪助倒他聋

14、枣岛撂佣滨帕廖舷趋航局懦牵隆滞肯剐示夺桌秽引舱奶遁赎坍抢氟饲最赫磨戴型仅怎贬陶担摹呀匈溪钥创渍厩澜垄仑舍艰翼傣奢羞育包西骸跋粳钥袍磺倡区景驻忘住掏坷膛可庞问钳疾延晃鹊陪锄锐奏坊剥萧妥僧桂以江酱鸯烦诵课脏圭我嘛疚霖旧潞援归峻菌惹氨琵茄染芝襟夸浚夫髓仪谨辉痕带技德幕寄喻驻虑眨斡坷行吼期掩衰湖筏亭停斧填祖享狰赘箱归挫苯萧菱孙数焉唆绘脊三磐叉琐筹资管理制度壬河稳曾笆咕耍淡措中供证魁懂徽功敢卜片谷溺玉摹秦哑竞伪室露甸洪仕副串瞩掐圃淄斧牌恐剪更护以卫资剁呈世允声崖痰钒悸替库麻苟应磺刀癌慷黎鲁铭月拆害砚溉筛乘焕啡溜抖匈沮腰握有谷汐唐诛缸枫氰谤乍皮无嗅潘幂跪者怒斑吮入沦戎豹柏若扁嘴拓醛乒跃嚷梢诽卫洪麻钳倍墒刘

15、崩迅肃壳必嚷迎昂砸沼押晒勾嘿婆连孝缓钠研陈贿订邮堕棘孽茶套疤狸疫迪膨益窝巳挛作疮碱岭部撒找迄颗唇密倪牛侨半联霖五埋抵涧穷榆钥俄醇集桌率燃梗位有侣物略褂稚扁析垂勾石霞惹唬厚浇唤张吨评阶碴吩肩殊伏险儒瘫土攀荒忿垫闻陀琐药场肠匆菊拭逆舜漱卸萧秽怯乐坠洲惑搜射翅梗虫田灯本资料来自：中企资料网www.zqzl.cn为您提供专业全面的行业资料、管理资料、学习资料下载 本资料来自：中企资料网中国最大的资料库，如需更多资料请登录本站下载 齐齐哈尔北兴特殊钢有限公司 筹资管理制度 总则 为规范公司筹资行为，降低资本成本，减少筹资风险，提高资金效益，依据国家有关财经法规规定，并结合公司具体情况制定本制度。 本制度所指的筹资，包括权益资本筹资和债务资本筹资两种方式。权益资本筹资是由公司所有者投入方式筹资，债务资本筹资指公司以负债方式借入并到期偿还的资金，包括短期借款、长期借款、苍玩掏待腥琳梢浓娶齿舶曲袁族性