财务管理教案第3章

1、【课题】流动资产管理概述【教材版本】张海林.财务管理（第四版）.北京：高等教育出版社，2014张海林.财务管理习题集（第四版）.北京：高等教育出版社，2014【教学目标】通过本节内容的学习理解流动资产的概念、特点及其分类，培养学生联系实际，分析问题和解决问题的能力。【教学重点、难点】教学重点：流动资产的概念、特点、分类，明确流动资产的管理要求。教学难点：流动资产每一组成项目的基本内容的正确理解，对流动资产按照不同标准进行分类，并能进行灵活区分。【教学媒体及教学方法】使用配套多媒体课件，修改课件中提供的PPT。本节内容可大体分两个阶段学习，第一阶段通过讲授法、阅读法理解流动资产的概念、特点和分类

2、；第二阶段通过练习、对比，学生自己巩固提升，归纳总结。【课时安排】1课时（45分钟）。【教学建议】流动资产管理概述相对于整章内容相对比较简单，结合财务会计已学的知识较容易理解，分析学生的知识结构，对于本节内容可放手让学生去通过阅读的方式理解其中内容，教师主要是引导性地提供练习进行巩固。【教学过程】一、导入（5分钟）【案例导读】时代电脑公司是1980年成立的，由起初只有几十万资金发展为拥有上亿元资产的公司。但该公司过去为了扩大销售，占领市场，一直采用比较宽松的信用政策，客户拖欠的款项数额越来越大，时间越来越长，严重影响了资金的周转循环，公司不得不依靠追加负债筹集资金。最近，主要贷款人开始不同意进

3、一步扩大债务，所以公司经理非常忧虑。从这里我们可以看出时代电脑公司在哪一块的管理上出现了问题？你如是公司财务经理该怎么办？学生思考，讨论回答：可以看出时代电脑公司在应收账款管理上出现了问题；公司应加强应收账款的管理。教师设疑：应收账款属于企业的哪种资产，是流动资产还是固定资产？还是其他资产？学生思考回答：应收账款属于企业的流动资产。二、新授课（30分钟）（一）流动资产的概念和特点1.流动资产的概念学生阅读，结合财务会计知识，共同思考回答：流动资产是指可以在一年以内或者超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，包括货币资产、短期投资、应收账款、预付账款和存货等。教师分析讲解：流动资产是企业资产的

4、重要组成部分，企业持有一定数量的流动资产是企业进行生产经营活动的必备条件，其数额大小及其构成情况，在一定程度上制约着企业的财务状况，但流动资产的盈利能力比较差，投放在流动资产上的资金过高则可能会降低企业的投资回报率，因此，流动资产投资必须保持一个恰当的水平。 教师引导，学生结合会计知识思考各组成项目的基本内容：现金包括库存现金、银行存款、其他货币资金；短期投资包括股票、企业债券、国库券；应收及预付款项包括应收账款、应收票据、预付账款；存货包括商品、产成品、半成品、原材料、低值易耗品、包装物。2.流动资产的特点学生阅读、共同思考回答：（1）流动资产周转速度快，变现能力强；（2）流动资产占用数量具

5、有较大的波动性；（3）流动资产占用形态的多样性。教师设疑，学生分组讨论回答：请大家根据流动资产的特点举出每个特点相对应的例子。 学生回答：例1用10万元购入材料，材料投入生产，生产出产品，产品出售后取得30万元，则就已经实现了周转，说明了周转快的特点。例2企业持有30万元的股票，为应急支付到期债务，可将这些股票变现用于偿付债务，说明变现力强的特点。例3羽绒服生产企业夏季的库存商品的占用量要多，冬季则少，说明了占用数量的波动性。例4企业将现金这种流动资产投入生产经营，购入材料、生产、产出成品，销售后形成应收账款或直接收到现金，多种流动资产的形式并存或依次继起，说明占用形态的多样性。（二）流动资产

6、的分类学生阅读，共同思考回答：1.流动资产可按几种分类方法进行分类？学生回答：可分别按流动资产的占用形态不同，分为现金、短期投资、应收及预付款项和存货；按流动资产变现能力的强弱，分为速动资产和非速动资产；按流动资产的盈利能力不同，可分为收益性流动资产和非收益性流动资产。 2.请区分以下各种流动资产并归类：学生分组讨论后回答： 库存现金 速动资产其他货币资金 短期投资 收益性资产应收账款 其他应账款 非收益资产预付账款 存货（商品） 非速动资产教师讲解分析：对流动资产按照不同标准进行分类，主要是为了对流动资产进行更为有效的管理。流动资产管理工作的重点就是要加速流动资产的周转速度，提高其利用效率。

7、为此，企业应加强现金管理、应收账款管理和存货管理等流动流动资产的管理。三、课堂练习（5分钟）参见财务管理习题集。四、小结（5分钟）本节课我们共同学习了流动资产管理的概述，其中的三个内容是我们的学习要点：1.流动资产的概念2.流动资产的特点3.流动资产的分类教师用列表的形式小结，师生共同回忆流动资产的分类，同时包括流动资产各组成项目的基本内容。流动资产分类方式种类内容按占用形态不同分现金库存现金、银行存款、其他货币资金短期投资股票、企业债券、国库券应收及预付款项应收账款、应收票据、预付账款存货商品、产成品、半成品、原材料、低值易耗品、包装物按变现能力强弱分速动资产现金、应收账款、其他应收款、短期

8、投资非速动资产存货、待摊费用、待处理财产损失、一年内到期的长期投资按盈利能力不同分收益性资产短期投资、商品、应收账款非收益性资产现金、其他应收款、非商产品存货、待摊费用、待处理财产损失五、作业参见财务管理习题集。【板书设计】第三章 流动资产管理第一节 流动资产管理概述一、流动资产的概念和特点： 二、流动资产的分类1.概念：一年以内、一年以上的一个营业周期内 按占用形态不同2.特点： 周转快、变现力强 按变现能力的强弱 数量波动 按盈利能力不同 占用形态多样 【课题】现金的管理现金管理的有关规定【教材版本】张海林.财务管理（第四版）.北京：高等教育出版社，2014张海林.财务管理习题集（第四版）

9、.北京：高等教育出版社，2014【教学目标】 通过本节内容的学习，要求学生明确现金管理的目标和持有现金的动机，并在此基础上掌握初步的现金收支管理方法，培养学生联系实际，分析问题和解决问题的能力。【教学重点、难点】教学重点：现金管理的目的及动机。教学难点：现金的收支管理及其运用。【教学媒体及教学方法】使用配套多媒体课件，修改课件中提供的PPT。本节内容可大体分为二部分，对每一部分内容都结合采用讲授法、提问法、案例分析教学法等不同的教学方法和启发式的教学,以案例贯穿本节教学内容,围绕案例对本节内容展开分析讲解,自主学习,在解决案例的同时也写成本节的学习任务。【课时安排】1课时（45分钟）。【教学建

10、议】由于采取案例教学法，因此在案例设计时就有针对性的围绕本节的教学内容展开，学生根据经过精心设计的案例，有目的性地阅读教材，理解其中有关现金管理的目的等内容，并能用所获的知识去完成案例的分析和解决问题。【教学过程】一、导入（5分钟）【案例导读】老张是一名退休图书馆管理员，最近开立了一家名为青年体育用品公司（QSP）的运动商店，由于老张的教育背景是是文学而不是商业，所以他雇用你为理财顾问，帮助他从事商店的现金管理。老张非常好学，所以他经常请你回答很多关于现金管理的问题。他现在请你回答以下问题：（1）现金管理的目标是什么？（2）公司为什么持有现金？（3）公司如何使现金流量同步？这样做有什么好处？（

11、4）你已经仔细查阅了商店的账簿和银行账户余额。其中，你发现QSP公司平均每天开出的支票额为10 000元，支票的结算时间大约为5天。另外，公司每天收到的支票额为10 000元，但将支票存入银行并进行结算需要耽搁4天时间。公司的支付浮游量、收款浮游量和净浮游量分别是多少？（5）公司如何加快收款速度以及放慢支付速度？根据案例我们来学习本节课的内容。二、新授课（30分钟）（一）现金管理的目的和有关规定1.现金的含义学生思考回答：现金是指企业的货币资产，包括库存现金及存入银行或其他金融机构并可随时用于支付的款项，及其他货币性资金和现金等价物等。教师分析讲解：持有一定数量的现金是企业组织生产经营活动的必

12、要条件，也是稳定经营、降低财务风险、增强偿债能力的基础。但是持有过多的现金，即闲置资金过多，则会使企业的收益降低，因为现金不能为企业直接赚取收益，因此企业必须加强现金管理，尽量减少企业闲置的现金数量，提高现金的利用效果。2.企业持有现金的动机结合案例，思考分析QSP公司为什么要持有现金，即持有现金的动机。学生阅读教材，相互讨论回答：公司持有现金的原因是交易动机、预防动机和投机动机。教师分析讲解：（1）交易动机是为了满足日常业务的现金支付需要，企业只有保持适量的现金余额，才能保证生产经营活动的正常进行。（2）预防动机还应注意应付意外支付，应扩大预防性现金数额，这是企业在确定现金持有量时应予以考虑

13、的一个因素。（3）投机动机说明意识到应置存一定数量的现金，确实会为突然发生的不寻常购买机会提供方便，但一般来讲，企业专为投机性需要而特别置存现金的并不多见，如果遇到不寻常购买机会，也可临时筹措资金。3.现金管理的目的教师分析讲解：分析QSP公司的现金管理的目的时应当认识到，现金既是一种流动性最强的资产，同时，又是一种盈利性最差的资产，现金过多，会使企业盈利水平下降，而现金太少，又不能满足生产经营活动对现金的需求，所以对于QSP公司也好，对于其他企业也好，现金管理的目的应该是什么呢？学生思考回答：将现金持有量减少到最低限度，并能获取最大的经济效益。4.现金管理的有关规定（1）现金的日常管理： 学

14、生阅读，思考回答以下问题：企业里管钱的和管账的可以是同一人吗？学生回答：不能，因为出纳和会计不能由同一人兼任，保证钱账分管，实行内部牵制。库存现金的存放金额可由企业自行决定，对吗？学生回答：不对，企业应根据业务需要正确核定库存限额，超过限额部分的现金必须及时解交银行。库存现金一般可以企业35天的日常零星开支额所需为限额，边远山区可多于5天，但不超过15天。如何理解企业严禁“白条”抵充库存现金和不得“坐支”现金，请举例说明。学生回答：“白条”抵充库存现金是指以“白条子”上的金额抵作现金，如白条子上写明5万元的金额，即将这5万元当成现金处理；“坐支”现金即以本单位的现金收入直接支付现金支出，如企业

15、销售取得10万元的收入，未存入银行，恰好又需要8万元的现金开支，则不能直接从这10万元中支付8万元，而应先将10万元存入银行，再从银行取出8万元作为现金开支。（2）银行存款的管理：教师分析案例，进行讲解：案例中问题（3）是有关现金收支管理的问题，从现金收支管理上来看，企业应做好以下几个方面的工作：编制现金收支计划；加速收款，减少闲置资金的数量；合理利用现金浮游量；充分利用信用条件，控制付款。根据以上的第点请同学们认真思考案例中的问题（3），分组讨论，分析解决。学生分组讨论，积极思考回答：公司在安排现金支出时，应考虑到现金流入的时间，尽量使现金流出与现金流入同步，这样可以减少交易所需的现金余额。

16、教师分析讲解：案例中问题（4）中提到的浮游量，即企业账户上现金余额与银行账户的存款余额之间的差额，包括支付浮游量和收款浮游量，请计算QSP公司的支付浮游量和收款浮游量。学生积极思考，教师引导学生计算、回答：QSP公司的支付浮游量为50000元（100005），收款浮游量为40000元（100004），净浮游量为10000元（5000040000），即公司交易所需的现金余额平均每天为10000元就够了，不需要50000元那么多。教师引导学生回答：案例问题（5）QSP公司可以通过下列措施加快收款速度：集中银行法，锁箱法；尽量利用商业信用放慢支付速度（教师对集中银行法和锁箱法进行简要的介绍）。三、课

17、堂练习（5分钟）参见财务管理习题集。四、小结（5分钟） 本节课我们共同学习了现金管理的目的，持有现金的动机和现金管理的有关规定等三个内容，要求我们在明确现金管理的目的和持有现金的动机的基础上掌握简单的现金收支管理方法。五、作业思考：你是否认为出纳只要将有关现金的经济活动处理清楚了，就表明完成了现金管理工作，请说明理由。参见财务管理习题集。【板书设计】第三章 流动资产管理第二节 现金的管理1.现金的含义 4.现金管理的有关规定 交易动机 （1）日常管理2.持有现金的动机 预防动机 （2）银行存款管理投机动机 加速收款、控制付款3.现金管理的目的最少的持有 最大效益【课题】现金的管理现金余额的控制

18、方法【教材版本】张海林.财务管理（第四版）.北京：高等教育出版社，2014张海林.财务管理习题集（第四版）.北京：高等教育出版社，2014【教学目标】 通过本节内容的学习，要求学生在理解现金成本的基础上掌握最佳现金持有量的确定方法，并能灵活运用此方法解决具体问题；锻炼学生分析问题与解决问题的实践能力。【教学重点、难点】教学重点：最佳现金持有量的确定方法现金周转模式和存货模式。教学难点：存货模式的理解应用。【教学媒体及教学方法】使用配套媒体课件，修改课件中提供的PPT。本节内容可大体分为两部分，对每一部分内容结合采用举例法、对比法、练习法、案例教学法等不同的教学方法和启发式的教学。一是现金成本含

19、义及内容，采用学生阅读案例和教材相结合的方式，运用对比教学法（列表对比）使学生理解各种现金成本的含义及特点；二是最佳现金持有量的确定，利用现金成本与现金持有量的关系启发式地引出存货模式，列举存货模式下的最佳现金持有量的计算；利用现金周转速度与现金持有量的关系启发式地引出现金周转模式，列举现金周转模式下的最佳现金持有量的计算。最后通过练习让学生巩固知识并自己归纳总结。【课时安排】2课时（90分钟）。【教学建议】现金余额控制方法中的存货模式在内容上安排在现金周转模式之后的，但分析学生的知识构成和学生的认知规律，利用现金成本与现金持有量的关系，建议将存货模式提到现金成本的介绍之后学习，再利用现金周转

20、速度与现金持有量的关系引导学习现金周转模式。【教学过程】一、导入（5分钟）【案例导读】王总公司现金收支状况稳定,全年的现金需要量200000元,当平时手头宽裕时,王总会将其用于购买股票等有价证券进行投资,每次的交易费用等需400元,投资的收益率通常为10%,王总现手头打算持有三笔不同金额的款项:1万元、4万元和5万元，你能结合王总公司全年的现金需要量给他做出最适合他的选择吗？二、新授课（65分钟）（二）现金余额的控制方法最佳现金持有量是指 现金成本最低 时的现金余额。1.现金成本案例提问：王总在持有这些款项时会给他带来哪些成本支出？如：（1）持有1万元时，恰巧需购进7万元的材料； （2）持有5

21、万元时，其中2万元是闲置资金，而王总拿着这些钱未从事另外投资； （3）持有4万元时，其中2万元是闲置资金，王总将其购买了股票。 （4）除此之外还可能有哪些成本支出？学生阅读、思考、讨论回答上述问题：（1）持有1万元时，恰巧需购进7万元的材料会带来短缺成本；（2）持有5万元时，其中2万元是闲置资金，而王总拿着这些钱未进行另外的投资会带来机会成本；（3）持有4万元时，其中2万元是闲置资金，王总将其购买了股票会发生转换成本；（4）除此之外还可能有管理成本等支出。教师根据学生的回答引导填列下表：现金成本与现金持有量的关系存货模式下考虑的成本机会成本正比转换成本反比短缺成本反比管理成本不成比例教师分析讲

22、解：机会成本是指企业因持有现金而不能赚取投资收益的机会损失，与现金持有量成正比，如图所示： 现金机会成本 机会成本线 现金持有量现金机会成本图 教师分析讲解：管理成本是指企业为了所持有的现金进行管理而发生的费用，如现金保管人员的工资、保管现金发生的必要安全措施费用等，与现金持有量不成比例，如图所示： 现金管理成本 管理成本线 现金持有量 现金管理成本图教师分析讲解：短缺成本是指企业缺乏必要的现金置存，不能应付经营业务开支需要，而使企业丧失购买机会所蒙受的损失，如在现金短缺时，因不能按时缴纳税金而支付的滞纳金、因无法购入原材料导致企业的停工损失、因无法享受购货现金折扣的损失等，与现金持有量成反比

23、，如图所示： 现金短缺成本 短缺成本线 现金持有量 现金短缺成本图教师分析讲解：转换成本是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本，与现金持有量成反比，如图所示： 现金转换成本 转换成本线 现金持有量 现金转换成本图2.最佳现金持有量的确定（1）现金周转模式。教师分析讲解：现金是周转速度最快的流动资产，现金的周转速度与现金持有量密切相关。下面请同学们观察以下的现金转换周期图： （赊销期） 存货周转期 应收账款周转期 （赊购期） 应付账款周转期 现金周转期 （信用期）购入原材料 支付购料款 销售产品 收回销货款学生观察上图，思考回答四个

24、周转期的关系式：应付账款周转期+现金周转期=存货周转期+应收账款周转期教师引导学生推导现金周转模式的公式：公式 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期应付账款周转期公式 现金周转率=360/现金周转期 （次）公式 最佳现金持有量=预计全年现金需要量/现金周转率【案例应用】张总的公司预计全年需用现金20万元，其公司预计从购入原材料到销售产品的周期为90天，赊购期和赊销期均为60天，请帮王总参谋一下他公司平时的最佳现金持有量应该是多少？ 学生分组讨论：(讨论后选派代表演示)解：现金周转期=90+6060=90（天）现金周转率=36090=4（次）最佳现金持有量=20004=500（万元）教师分析讲

25、解：计算时要注意区分周转期与周围率的变化关系。现金周转模式的应用前提：材料采购与产品销售所产生的现金流量在数量上大体一致、企业的生产经营过程在一年中平稳进行。 (2)存货模式。教师分析讲解：根据现金成本与现金持有量的关系来确定最佳现金持有量（现金成本与现金持有量的关系通过继续完成下列表格中的“存货模式下考虑的成本”来体现）。现金成本与现金持有量的关系存货模式下考虑的成本机会成本正比管理成本不成比例转换成本反比短缺成本反比教师设疑，学生思考回答：请大家思考一下为什么只考虑机会成本和转换成本而不考虑其他成本？学生回答：原因：（1）在一定范围内现金的管理成本与现金持有量一般没有关系，所以属于决策无关

26、成本；（2）由于现金的短缺成本具有不确定性，不易计量，所以在此也不考虑。教师分析讲解：基于以上的原因以及机会成本、转换成本与现金持有量的关系，用图分析如下： 成本 总成本线 机会成本线 最佳持有量 转换成本线 现金持有量学生看图，教师引导分析：最佳现金持有量就是使现金的机会成本与转换成本之和最低的现金持有量，也即当机会成本与转换成本相等时的现金总成本最低，此时的现金持有量是最佳的。教师分析讲解：用公式表示如下：（说明公式中的字母表示含义，公式推导略，最低总成本的公式的推导注意利用当机会成本与转换成本相等时的现金总成本最低，此时的现金持有量是最佳之间的关系）。幻灯演示：现金总成本 【案例延伸】王

27、总公司现金收支状况稳定,全年的现金需要量200000元,当平时手头宽裕时,王总会将其用于购买股票等有价证券进行投资,每次的交易费用等需400元,投资的收益率通常为10%,王总现手头打算持有三笔不同金额的款项:1万元、4万元和5万元，你能结合王总公司全年的现金需要量给他做出最适合他的选择吗？王总在一年内购买股票等的有价证券的最佳次数为多少？他持有现金发生的最低总成本是多少？学生分组讨论：(讨论后选派代表演示)根据上述讨论结果，教师分析讲解：上述的计算我们看出，利用当机会成本等于转换成本时，即=求出N=40000（元），这与用上述公式的计算结果是一致的，这时我们可以认为公式只是一种现有的方法，但利

28、用机会成本与转换成本的关系来计算最佳现金持有量却是本质。存货模式法的运用前提：现金可转换为有价证券，计划期现金需用量可预测，现金收支平衡、稳定。3.现金收支的日常管理（1）编制现金收支计划，预测未来的现金需求量（2）加速收款，减少闲置资金数量（3）合理利用现金浮游量（4）充分利用信用条件，控制付款三、课堂练习（15分钟）幻灯演示新知记忆训练：1.当现金需要量一定时，同现金持有量成正比的成本是（ ）。 A 机会成本 B 转换成本 C 短缺成本 D 管理成本2.用存货模式确定最佳现金持有量时，只考虑现金的（ ）。 A 机会成本 B 转换成本 C 短缺成本 D 机会成本和转换成本之和3.企业由于现金

29、持有量不足，造成企业信用危机而给企业带来的损失，属于现金的（ ）。 A 机会成本 B 转换成本 C 短缺成本 D 管理成本4.企业现金持有量越少，进行证券变现的次数越少，相应的转换成本越少。（ ）5.存货现金的短缺成本与现金持有量成正比例关系。 （ ）6.如果不存在应收账款和应付账款，则现金转换周期等于存货周转期。 （ ）拓展练习：1（1）资料：宏达公司预计全年需用支付现金800000元，企业有价证券投资的年收益率为8.5%，每笔证券买卖的交易费用为85元，企业现金支付固定不变。（2）要求：试运用存货模式分析下列问题：通过上述资料，计算该企业最佳现金持有量为多少？说明每隔多久进行一次现金转换（

30、1个月按30天计）？分析转换和持有现金的最低总成本为多少？四、小结（5分钟）学生总结，教师引导：这节课我们共同学习了现金余额的控制方法，要求大家注意掌握两部分内容：（一）现金成本现金成本与现金持有量的关系存货模式下考虑的成本机会成本正比管理成本不成比例转换成本反比短缺成本反比（二）最佳现金持有量的确定1.存货模式现金总成本=机会成本+转换成本 2.现金周转模式应付账款周转期+现金周转期=存货周转期+应收账款周转期公式现金周转期=存货周转期+应收账款周转期应付账款周转期公式现金周转率=360/现金周转期 （次）公式最佳现金持有量=预计全年现金需要量/现金周转率五、作业1.参见财务管理习题集。2.

31、思考：你还知道哪些其他的现金余额的控制方法？请查找有关资料进行了解。【板书设计】第四章 流动资产管理第二节 现金的管理现金机会成本 现金管理成本 管理成本线 机会成本线 现金机会成本图 现金持有量 现金管理成本图 现金持有量 现金短缺成本 现金转换成本 短缺成本线 现金转换成本线 现金短缺成本图 现金持有量 现金转换成本图 现金持有量 成本 总成本线 机会成本线 最佳持有量 转换成本线 现金持有量 总成本图【课题】应收账款的管理应收账款信用政策的内容和信用期限的确定【教材版本】张海林.财务管理（第四版）.北京：高等教育出版社，2014张海林.财务管理习题集（第四版）.北京：高等教育出版社，20

32、14【教学目标】通过本节内容的学习，了解信用标准的“5C”评价法，理解应收账款成本的构成，掌握应收账款信用政策的内容和信用期限的确定，培养学生联系实际，分析问题和解决问题的能力。【教学重点、难点】教学重点：应收账款的成本、信用政策的内容、信用期限的确定方法。教学难点：信用期限的确定方法。【教学媒体及教学方法】使用配套多媒体课件，修改课件中提供的PPT。本节内容围绕案例展开，运用案例教学法为主要方法，辅以讲授法、对比法、分析法、讨论法、归纳法、练习法等不同的教学方法结合应用，使教学的思路始终以案例为纲，问题为线，对学习内容进行层层分析，结束案例分析的同时也达到了学习任务的落实。一是应收账款的功能

33、、成本、应收账款信用政策的内容、“5C”评价法等采取教师引导，学生自主学习为主的方式，通过对比知识、分析疑点、讨论热点进行学习，教师只进行必要的补充；二是应收账款的成本的计算和信用期限的确定时，教师在学生讨论学习的基础上，有针对性地进行引导，给出建设性的公式，对知识进行必要的归纳，使学生的知识获更加系统化，规范化。最后通过练习让学生巩固知识并自己归纳总结。【课时安排】2课时（90分钟）。【教学建议】应收账款管理的内容较为分散，不利于学生完全自主学习，特别是信用条件的确定，仅靠自学难度较大，所以在分析学生实际情况的基础上，应对本节内容进行适当的调整。采用案例教学法，按案例提问的顺序，结合信用政策

34、的内容对销售额、应收账款水平和坏账损失的影响，将信用政策内容之一的信用标准先提到信用期限的确定前来学习，最后集中学习信用条件的确定（在此先安排一课时的教学，提高题再安排另外课时）。【教学过程】一、导入（5分钟）【案例导读】继续上述的案例分析。老张还要求你检查公司的信用政策，以确定是否有必要对其进行变更，因为QSP公司一位刚毕业的（金融专业）雇员提出建议，将信用政策由“n/30”改为“n/60”，还建议放松信用条件和收款政策（公司的资金成本为10%）。该雇员认为，政策变更将导致销售额从240万元增加到300万元，具体的变化对比如下表：信用条件方案表信 用 期项 目 “n/30”（老）“n/60”

35、（新）销售额（万元）240300变动成本（万元）120150固定成本（万元）7070毛利（万元）5080预计收款费用（万元）25预计坏账损失（万元）210其他因素都不随信用政策的变化而变化。为了帮助老张决定是否采用新的政策，你要回答以下问题：（1）你认为老张现在所关心的是有关公司的什么流动资产管理的问题？这项资产有何功能？（2）在当前和提议的信用政策下，应收账款的相关成本分别是什么？各为多少？（3）公司的信用政策由哪几个变量组成？如果放松信用政策，各个变量将朝哪个方向变化？各个变量如何影响销售额、应收账款水平和坏账损失？（4）采用新的信用政策后，预期利润会增加吗？增加多少？（如减少则减少多少？

36、）基于该分析，是否应该改变信用政策？根据以上的案例我们来学习本节的内容。二、新授课（60分钟）（一）应收账款的概念、功能和成本1.概念教师引导学生结合案例思考回答:案例中的“你认为老张现在所关心的是有关公司的什么流动资产管理的问题？”学生积极思考后回答：老张现在所关心的是公司的应收账款管理问题。应收账款是企业因对外销售产品、材料及提供劳务等原因，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。教师分析讲解补充：应收账款产生的前提是由于赊销，影响企业应收账款水平的主要因素虽有需求状况、产品定价、产品质量和企业的信用政策等，但只有信用政策是财务部门所能控制的，所以在此我们作为财务部门的人员对应收账款的管理主

37、要是制定适当的信用政策，从而改变应收账款的水平。2.应收账款的功能 学生根据案例导读思考回答：应收账款的功能主要有两个：一是增加销售，二是减少存货。教师补充内容：由于日益激烈的市场竞争，赊销是促进销售的一种重要方式；通过赊销能够加速产品销售的实现和产成品向销售收入的转移，缩短产成品的库存时间，降低产成品存货的费用支出，这体现了应收账款的增加销售和减少存货的功能。3.应收账款的成本（1）成本的内容：教师结合案例，分析讲解：企业采用赊销方式,虽然能够促进销售，同时也会因持有应收账款而要付出一定的代价，这种代价就是应收账款的成本。教师引导学生结合案例阅读教材，分组讨论回答： 应收账款的成本主要有机会

38、成本、管理成本和坏账成本；案例中的预计收账费用就是管理成本，坏账损失就是坏账成本，还有机会成本就是资金投放在应收账款上的所丧失的其他收入。（2）成本的计算：教师引导学生结合案例计算应收账款的成本：管理成本即收账费用=2万元或5万元坏账成本即坏账损失=2万元或10万元教师分析讲解：变动成本率=变动成本总额赊销收入总额=单位变动成本销售单价平均收账期=信用期 （前提是在没有现金折扣的条件下）学生在教师的引导下计算：机会成本=（240360）30（120240）10%=1（万元）或 机会成本=（300360）60（150300）10%=2.5（万元）（二）应收账款信用政策的制定1.信用政策的内容学生

39、结合案例，思考回答:信用政策是指企业基于客户资信情况的认定而给予客户赊销方面的优惠。公司的信用政策的变量（构成）如下：教师分析讲解：信用条件的表现形式如“2/10，1/20，n/30”，在这个表现形式中包括了现金折扣率、现金折扣期限及信用期限三个要素。信用标准的评价一般通过“5C”评价法来进行。教师引导学生结合案例回答问题（3）:问题（3）说明了信用政策的内容对销售额、应收账款水平和坏账损失的影响。相对地，如果放松信用政策，意味着信用标准将更宽松，信用条件将更优惠；信用标准和信用条件越宽松，则销售额和应收账款水平将提高，发生坏账损失的可能性也将提高，呈同方向变动。教师补充，分析讲解：用表格形式

40、体现变量的变化对销售额、应收账款水平和坏账损失的影响。信用政策变化应收账款水平销售额坏账损失信用条件信用期限现金折扣政策信用标准2.信用标准的“5C”评价法（1）“5C”评价法：教师分析讲解：信用标准是客户能够获取企业商业信用的最低条件，一般以预计的坏账损失率为判断标准。企业在制定信用标准时，必须对客户的资信程度进行调查、分析，然后在此基础上，判断决定是否给予客户信用优惠。对客户的信用评价通常采用“5C”评价法，所谓“5C”评价法是指重点分析影响信用的五个方面的一种方法。学生在教师的引导下了解“5C”评价法：评价的五个方面的具体内容是：品行、能力、资本、担保品和条件。（2）客户信用资料的获取来

41、源：学生分组讨论：获取客户信用资料的来源主要包括：企业自身的经验积累；客户的财务报表；向客户的往来银行申请调查；从客户的其他供货商处获取信息；从信用咨询机构处获取信息。3.信用条件的选择（信用期限的选择）教师分析讲解：为适应竞争需要，适时采用“赊销”方式可弥补“现销”的不足。“赊销”在强化企业市场地位、扩大销售收益有着“现销”无法比拟的优势。但是，从另外一个角度来看，“赊销”会产生应收账款问题、坏账问题，有一定的风险；同时，这部分应收款项因被客户占用而无法用来投入运营并增值，从而形成机会损失，而且企业还得为之付出一定的管理费用。还可以从上表的对比分析中也可看到信用期限的长短与销售额和成本之间存

42、在一定的矛盾关系，缩短收款期可以降低成本，但延长信用期，可以拉拢客户，增加销售量，如何解决这两难的矛盾关系，就是要当所延长的信用期限内的边际收益（赊）销售收入与变动成本的差额）大于其边际成本（相关的成本费用），即当信用期限内的净收益大于零时，则信用期是合理的。根据上述案例，学生分组讨论：计算新老方案的边际成本（相关的成本费用）：旧方案的边际成本=1+2+2=5（万元）新方案的边际成本=2.5+5+10=17.5（万元）教师分析讲解并板书：边际成本（相关成本）=机会成本+坏账成本+管理成本根据上述案例，学生分组讨论：计算新老方案的边际收益：旧方案的边际收益=240120=120（万元）新方案的边

43、际收益=300150=150（万元）教师分析讲解：评价方案的方法有两种：（1）净收益比较法：净收益=边际收益边际成本固定成本 =营业收益边际成本说明：营业收益=边际收益固定成本 =（赊）销售收入变动成本固定成本 =（赊）销售收入（1变动成本率）固定成本 =销售量(单价单位变动成本) 固定成本 边际收益=（赊）销售收入变动成本=（赊）销售收入（1变动成本率） =销售量(单价单位变动成本) 只要比较多个方案的净收益，选择净收益最大的方案为最佳方案即可。结合教师的讲解分析计算如下：旧方案的净收益计算如下：营业收益 =24012070=50（万元）边际成本（相关成本）=1+2+2=5（万元）净收益=5

44、05=45（万元）新方案的净收益计算如下：营业收益 =30015070=80（万元）边际成本（相关成本）=2.5+5+10=17.5（万元）净收益=8017.5=62.5（万元）因为62.545（62.545=17.5），所以新方案的延长信用期限是合理的。采用新的信用政策后，预期利润会增加,增加17.5万元,基于该分析，应该改变信用政策。（2）差额比较法：学生在教师的启发下计算有关差额：差额边际收益（新旧）=150120=30（万元）差额边际成本（新旧）=17.55=12.5（万元）差额净收益=3012.5=17.5（万元）教师分析讲解：计算方法如下：差额边际收益=（赊）销售收入变动成本 =（

45、赊）销售收入（1变动成本率） =销售量(单价单位变动成本) 差额边际成本=机会成本+坏账成本+管理成本差额净收益=差额边际收益差额边际成本即：差额边际收益=（300240）（150120）=30（万元） 差额边际成本=（2.51）+（52）+（102）=12.5（万元） 差额净收益=3012.5=17.5（万元）采用新的信用政策后，预期利润会增加,增加17.5万元,基于该分析，应该改变信用政策。教师说明：差额比较法中之所以没有用到固定成本，是因为新旧方案的固定成本是相等的，边际收益只是等于销售收入减去变动成本，而营业收益则是等于销售收入减去变动成本再减去固定成本，两者的计算过程是有区别的。三、

46、课堂练习：（20分钟）1.参见财务管理习题集。2.练习案例:某企业以往采用现销方式，每年销量8万件，每件售价3元，单位变动成本1.5元，固定成本30000元。现企业尚有剩余生产能力，考虑进一步扩大销售，决定给予客户一定的信用期限，以促进销售。经测定有两种方案可供选择：一是信用期限为20天，销量可达12万件；二是信用期限为60天，销量可达13万件。现金销售没有坏账损失和收账成本，20天销售的坏账损失率估计为2%，并要发生收账成本4000元，而60天销售的坏账损失率估计为5%，并要发生收账成本14000元，企业的投资报酬率为10%。根据以上资料，可列表所示，要求：完成以下表格并确定该企业应选择哪一个信用期限。 三种销售方案对照 单位：元项目现金销售20天信用期销售60天信用期销售销量（件）80000120000130000销售收入240000360000390000变动成本120000180000195000固定成本300003000030000营业收益机会成本坏账损失管理成本净收益四、小结（5分钟）本节课我们共同学习了应收账款管理的有关内容，我们要注意掌握三个内容的要点：1.应收账款的成本及其计算：机会成本、坏账