理财规划报告书——林建明先生理财案例

1、 林建明先生理财案例林建明先生理财案例 理财室：XX第五小组理财工作室 工作室成员：XXX、xixi、XX、XXX、 XXX、XXX、XX、XXX 背景介绍 人物人物年龄年龄职业情况职业情况 个人收入个人收入 或资产情况或资产情况 社保情况社保情况生活费用生活费用 客户 林建明 30 16岁起受国家栽培 的杰出运动员,获 得国际性比赛奖牌 无数 准备退役 存款300万元 150平米、价 值150万元的房 产1套(无贷款) 退役后 无社保 婚后为 每月现值 1万元 女友 田虹 27专治运动 伤害的医生 年收入5万元 有社保 未投保 商业保险 理财目标 u结婚 u创业 u生小孩 u换房 u退休 1

2、个月后结婚，预计婚礼各项费用合计个月后结婚，预计婚礼各项费用合计20万元万元 1年后筹资年后筹资300万元创业，代理国外运动用品并逐步发展自有品牌万元创业，代理国外运动用品并逐步发展自有品牌 2年后生小孩，预计教养费用一年年后生小孩，预计教养费用一年3万元现值，养育万元现值，养育22年年 5年后换购现值年后换购现值300万元的别墅一栋，尽量少用贷款万元的别墅一栋，尽量少用贷款 28年后两人同时退休，退休后希望有现值每月年后两人同时退休，退休后希望有现值每月1万元可用，万元可用， 且退休后前且退休后前20年每年出国旅游，费用现值年每年出国旅游，费用现值5万元万元 假设条件 通贷膨胀率 3% 房价

3、成长率 5% 学费成长率 5% 房屋贷款利率 6% 金融资产投资报酬率 10% 创业贷款最高额度 100万元 创业贷款利率 8% 银行存款利率 4% 问题1：家庭资产负债表 单位:万元 资产项目资产项目 20082008年年7 7月月 资产金额资产金额 20092009年年7 7月月 资产金额资产金额 负债项目负债项目 20082008年年7 7月负月负 债金额债金额 20092009年年7 7月月 负债金额负债金额 储蓄存款280.00 280.00 购房贷款0.00 0.00 股票投资0.00 0.00 消费贷款0.00 0.00 寿险保单现值0.00 0.00 总负债0.00 0.00

4、自用房产150.00 157.50 投资收益11.20 总资产总资产430.00 430.00 448.70 448.70 资产净值资产净值430.00 430.00 448.70 448.70 问题1：家庭现金流量表 单位：万元 年年/ /月月自己收入自己收入配偶收入配偶收入投资收益投资收益生活支出生活支出保费支出保费支出房租支出房租支出投资支出投资支出贷款支出贷款支出现金余额现金余额 期初余额期初余额280.0000 2008-070.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 279.4167 2008-080.0000

5、0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 278.8334 2008-090.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 278.2501 2008-100.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 277.6668 2008-110.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 277.0835 2008-120.0000 0.4167 0

6、.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 276.5002 2009-010.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 275.9169 2009-020.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 275.3336 2009-030.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 274.7503 2009-040.0000 0.4167 0.0000 -1

7、.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 274.1670 2009-050.0000 0.4167 0.0000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 273.5837 2009-060.0000 0.4167 11.2000 -1.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 284.2004284.2004 合计合计0.0000 0.0000 5.0004 5.0004 11.2000 11.2000 -12.0000 -12.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0

8、.0000 0.0000 0.0000 家庭财务状况分析 n 1、林家目前家庭收入，仅有田虹工资年收入5万元，而每月1 万元的生活支出，明显支出大于收入，资产余额不断减少。故 需林建明工作产生稳定收入，保证生活质量。 n 2、全家并无任何保险保障，人身安全风险较大。需配置保险 产品，保障意外发生后，配偶和子女的生活及教育资金。 n 3、林建明一年后有创业计划，在此之前，应采取 一定的投资方式，使资产增值，适当进行创业贷款。 由于创业有风险，需提取备用金做家庭生活应急保障。 n 5、林建明创业后，收入不确定因素多，加上另有子女 抚养教育、换房及退休金需求，应提取资金，利用多种 投资手段，改善家庭

9、资产配置，保证理财目标的实现。 问题2：筹措创业资金方案及成本与风险 方案一方案一 不申请贷款，利用储蓄资金投资1年，筹措创业资金。 已有存款300万元，结婚花费20万，生活费用支出为每月1万元，一 年支出12万元，目前家庭唯一收入来源于田虹的工资年收入5万元。 300万元的存款，支付结婚的费用，再预留出一年的生活费用7万元 ，用剩下的273万元金融资产投资，投资报酬率为10%，则1年后可获 资金FV(10,1,0,273)=300.3万元。 由于创业所需资金为300万元，故此方案可以实现。 （但创业后剩余资金仅（但创业后剩余资金仅0.30.3万元，无法实现林家的其它理财目标。）万元，无法实现

10、林家的其它理财目标。） 问题2：筹措创业资金方案及成本与风险 方案二方案二 向银行申请创业贷款，1年后结清。 存款300万元，结婚花费20万元，预留生活支出7万元。剩余273万元 进行投资。1年后，投资所得300.3万元。 用自有资产投入200万元，另外100万元向银行申请创业贷款。贷款 利率8%，贷款期限1年，贷款月还款额PMT（8/12，1*12，100，0） =8.6988万元，总计还款额为104.3856万元。 剩余100.3万元自有资产继续进行投资，按报酬率10%，1年后投资所 得FV（10，1，0，100.3）=110.33万元。则用投资所得结清贷款， 剩余资金5.9444万元。

11、（1 1年内还款压力较大，在创业初期收益不确定，风险较大。结清贷款年内还款压力较大，在创业初期收益不确定，风险较大。结清贷款 后剩余资金较少，继续投资实现其它理财目标较困难。）后剩余资金较少，继续投资实现其它理财目标较困难。） 问题2：筹措创业资金方案及成本与风险 方案三方案三 用自有房屋抵押贷款，5年后结清。 存款300万元，结婚花费20万元，预留生活支出7万元。剩余273万元 ，投资1年后，资产增加至300.3万元。 用自有资产投入200万元，缺口100万元则将自用房屋向银行抵押贷 款100万元，房贷利率6%，贷款期限5年，贷款月还款额PMT（6/12， 5*12，100，0）=1.933

12、3万元，总计还款额为115.9968万元。 剩余自有资产100.3万元继续进行投资，率10%，5年后投资所得FV（ 10，5，0，100.3）=161.5342万元。5年后按报酬投资资产贷款结清 后还剩余资金45.5374万元。 （与方案二比较，将贷款期限由原来的（与方案二比较，将贷款期限由原来的1 1年延长至年延长至5 5年后，每年还款年后，每年还款 23.199623.1996万元，压力较小，财务支出相对较宽松）万元，压力较小，财务支出相对较宽松） 问题2：筹措创业资金方案及成本与风险 由于方案三，资金支配 较灵活，财务状况较宽 松，只要对资产投资进 行合理配置，能较轻松 完成其它理财目标

13、。本 小组推荐客户选择方案 三。 问题3：田虹的养老需求与养老金 退休后20年，每年旅费支出现值5万元。通货膨胀率3%， 28年后旅费支出为FV（3，28，0，5）=11.44，支付20年 ，则退休时需准备总旅费支出PV（3，20，-11.44，0） 170.20万元。 退休后，年生活费现值12万元，通货膨胀率3%，28年后 年生活费为FV（3，28，-12，0）=27.46万元。假设退休 后30年身故，则退休时需准备需养老金PV（3，30，- 27.46，0）=554.38万元。 退休时要准备的总支出为170.20+554.38=724.58724.58万元。 问题3：田虹的养老需求与养老金

14、 假设工资增长率与通货膨胀率相同，为3%；公积金账户 投资收益率为4%。 田虹年收入5万元，月收入4167元，假设为税后月收入， 设税前月收入为X，（X2000）*15%-125X-4167，则 税前月收入为5402.35。 公积金12%，养老金8%，医保2%，失业1%，则养老金个人 账户月缴金额5402.35/（1-23%）*8%=561.28元。 28年后个人账户余额为FV（4/12，28*12，-561.28，0） =346,728.11元=34.6734.67万元。 问题3：田虹的养老需求与养老金 假设当地社平工资月均现值2000元，28年后当地社平工 资月均值FV（3/12，28*1

15、2，0，2000）=4628元。 个人缴费工资现值为5402.35/0.77=7016.04元，则28年 后个人指数化月平均缴费工资值为FV（3/12，28*12，- 7016.04,0）/（28*12）=10,975元。 则按养老金计发公式得出退休后第一个月养老金为（ 4628+10975）/2*28%+346700/170=4223.83元。30年提取 的养老金现值为PV（4/12，30*12，-4223.83,0）=88.77 万元。 退休时养老金总计为88.7788.77万元 问题3：田虹的养老需求与养老金 由于田虹养老需求为夫妻 总需求的50%，其需求为 724.58*50%=362

16、.29万元。 退休时既得养老金为88.77 万元。资金缺口为 万元。 资金缺口较大！ 问题4：子女养育与退休安养信托计划 两年后生育子女，教养费用现值3万元，养育22年，学费 增长率为5%。2年后教养费为FV（5，2，0，-3）=3.3075 万元。则24年后，子女22年教养费用为FV（5，22，- 3.3075,0）=133.7238万元。投资报酬率为10%，则24年 年均投资金额为PMT（10，24，0，133.7238）=1.511万 元。所需投入的现值为PV（10，24，0，133.7238） =13.576413.5764万元。 28年后，夫妻养老金总缺口为724.58-88.77=

17、635.81万元 。则28年年均投资金额为PMT（10，28，0，635.81） =4.7374万元。所需投入的现值为PV（10，28，0， 635.81）=44.089244.0892万元。 问题4：子女养育与退休安养信托计划 结婚花费20万，生活费预支7万元，则创业资金筹措的期 初投资额为：300-20-7-13.5764-44.0892=215.33万元。 投资一年终值FV（10，1，0，215.33）=236.863万元。 采用目标并进法，仍延用方案三计划，将目前自用房屋 抵押给银行，贷款100万元，房贷利率6%，投入自有资产 200万元，贷款期限改为15年。得出贷款月还款额PMT（

18、6/12，15*12，100，0）=0.8439万元，年均还款额 10.126810.1268万元。 问题4：子女养育与退休安养信托计划 每年净现金流支出为 10.1268+1.511+4.7374+7=23.3752万。 则要求创业的最低投资报酬率为23.3752/300=7.79%7.79% 林先生的实业如稳健经营，达到投资报酬率高林先生的实业如稳健经营，达到投资报酬率高 于于7.79%7.79%，则在提拔了两笔信托、承担少量负债，则在提拔了两笔信托、承担少量负债 后，即可实现创业、教育、退休三大目标，从后，即可实现创业、教育、退休三大目标，从 而降低创业风险对家庭生活的影响。而降低创业风

19、险对家庭生活的影响。 问题5：投资规划 新增理财目标，5年后换购现值300万元别墅一栋。5年 房产价值FV（5，5，0，300）=382.8845万。首付款 382.8845*40%=153.1538153.1538万元。 自有房5年后值FV（5，5，0，150）=191.4422万。由 于4年前房屋抵押贷款创业，当前剩余本金81.396081.3960万 元。 公积金可提取10万元，换房时资金缺口为153.1538- (191.4422-81.3960+10)=33.107633.1076万元 问题5：投资规划 4年筹措33.1076万元差额，年均投资额PMT（10，4，0 ，33.1076

20、）=7.13377.1337万元 购买别墅贷款382.8845-153.1538=229.73万元。贷款 23年，利率6%，年供款18.6918.69万元。 7.1337万元18.69万元 由题意可知，创业后的报酬率达到由题意可知，创业后的报酬率达到 (1.511+4.7374+7+18.69)/300=10.65%,(1.511+4.7374+7+18.69)/300=10.65%,即可达即可达 成所有目标。成所有目标。 问题6：保险规划 林先生一家到退休共28年，假设生活费用一人存活时 占总费用的70%，则林先生到退休时总生活费现值PV（ 28，3，-12，0）225.17225.17万元

21、。 由题4可知： 子女22年教养费用现值PV（5，22，-3.3075,0） =43.5443.54万元； 田虹到退休时的总收入为现值PV（28，3，-5，0） 93.8293.82万元。 问题6：保险规划 根据遗嘱法可知： 林先生需要的保额225.1770%+43.54201.16201.16万元 田虹需要的保额225.1770%+43.54-93.82107.34107.34 万元 据此，推荐保险产品配置组合如下：据此，推荐保险产品配置组合如下： p 林先生的险种为：定期寿险（林先生的险种为：定期寿险（100100万）、意外险（万）、意外险（5555 万）、重大疾病险（万）、重大疾病险（5050万）万） p 田虹的险种为：定期寿险（田虹的险种为：定期寿险（5050万）、意外险（万）、意外险（3030万）万） 、失能险（、失能险（1010万）、重大疾病险（万）、重大疾病险（2020万）。万）。 问题7：转让实体企业？ 如果林先生在退休时将运动用品事业如果林先生在退休时将运动用品事业 转让转让, ,假设创业报酬率