风险管理概述银行风险方面课件

1、Page 1 风险管理风险管理概述概述 Page 2 声声 明明 All the views expressed in this presentation are those of my own and do not necessarily represent the views of either Royal Bank of Canada and CCFA. Page 3 加拿大银行简介加拿大银行简介 风险管理过程风险管理过程 风险管理框架风险管理框架 信用风险信用风险 市场风险市场风险 操作风险操作风险 流通风险流通风险 资本金管理资本金管理 巴塞尔协议巴塞尔协议 经济资本金经济资本金 提

2、提 纲纲 Page 4 风险管理的发展过程风险管理的发展过程 市场以及经济萧条引发系统管理风险的概念 管理条例的放松 市场监管人员对衍生产品的担忧 巴塞耳资本金管理条例的引入 新技术，新理论的影响 Markowitz证券组合理论 Black-Scholes期权定价理论 VaR Page 5 风险管理以及利润寻求风险管理以及利润寻求 资产平衡表资产平衡表 现金现金 存款存款 贷款贷款 短期债券短期债券 固定资产固定资产 长期债券长期债券 投资人权益投资人权益 非资产平衡表非资产平衡表 衍生产品衍生产品 衍生产品衍生产品 Page 6 利息收入利息收入 - - 操作费用操作费用 = = 税前收入税

3、前收入 - - 折价，税收折价，税收 - - 准备金准备金 = = 净收入净收入 风险管理以及利润寻求风险管理以及利润寻求 Page 7 Page 8 风险与收益风险与收益 因业务需要，银行必需承担风险. 一般 是 险越大，预期收益越大. 风险与收益 有非对称关系. 消除风险=消除收益 风险本身并不是坏东西，我们的主要责 任是管理风险。最糟糕的是对风险没有 正确认识和错误管理风险。 Page 9 信用风险信用风险 债务人或客户不能按合同的要求归 还其债务的可能性 破产可能性 市场价钱变化 信用风险管理理论是世界主要银 行所关心的热点 Page 10 信用分析信用分析 目的：分析信贷人信用分析

4、信用分析系统 定量标准 定性标准 信用评审公司的做法 业务(Business Risk)风险：工业特征，竞争能力，技术，管理 特征 金融风险(Financial Risk)：容资结构， Financial Policy, Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc.Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc. 内部做法内部做法 信贷人信用分析 贷款评级 Page 11 信用审批过程信用审批过程 贷款动机 风险回报率是否可接受？偿还能力 企业发展计划, 管理

5、能力 资产负债平衡表审查 资金流检验 管理能力审查竞争力审查 定价分析定量分析准则 信用评级 法律审评 等等 审批通过 支撑资金 贷款组合 初期审察 定量检验 贷款定价 审批通过 后期管理 Page 12 传统信用管理的弊病传统信用管理的弊病 受主观的影响 费用昂贵 难以定量化 难以识别资产集中风险 Page 13 敞口计算 信誉评估 信誉变化 破产概率 破产损失 相关性 其它因素 = f 信用解析过程 Page 14 损失分布损失分布 Page 15 市场风险市场风险 指由于市场价格变动使资产值发 生变化可能性。 特点 利率风险，汇率，股票价格等等 绝对型，相对型 市场风险管理较为发达 Pa

6、ge 16 市场风险管理主要包括市场风险管理主要包括 风险识别 风险测算 风险政策和过程 风险分析和检测 风险报告 风险确认和审计 导弹学家数学家 Page 17 风险价值度风险价值度 风险价值度（Value at Risk）主要用来测试 在给定的时间内，在某一置信度下，在正常的 市场条件下，银行一个投资组合可能产生的最 大的损失。VAR有三个因素需要考虑： （1）时间长度：如天数或周数； （2）置信度（把握程度）； （3）损益的分布。 Page 18 为什么用为什么用VARVAR来管理风险来管理风险? ? VAR可以回答这样的问题：在某一段时 间内，在X%（如99%）的把握下，银行 至多会损

7、失多少。如管理层在每个营 业日的开始，可能会给风险管理部门 提出这样的问题：在99%的把握内，一 天内整个银行的损失至多有多大？ VAR将风险转化成一个货币数量 VAR可以用来计算复杂投资组合的 风险 Page 19 操作风险操作风险 是指所有潜在的、由非市场因素和信用因 素引起的风险，也就是除了信用风险和市 场风险以外的一切风险。 系统风险：主要指计算机故障给银行业务操作带来的风 险。 技术风险：由于技术的落后，可能给银行带来的风险。 模型风险：在模型构造过程中，没有对市场状况和风险 识别有一个全面的认识，导致模型的低效和无能 。 会计风险：指由于会计制度和政策不能正确反映企业经 营状况 P

8、age 20 操作风险管理操作风险管理 风险部的责任风险部的责任 业务部门的责任业务部门的责任 内部审计部也要负责内部审计部也要负责 BURM Group Management Implementation Page 21 交易风险 操作控制风险 系统风险 指令错误 超出风险控制量 系统失效 记帐错误 违法交易 模型风险 清算错误 作弊 市场定价错误 实物传达 洗劫现金 错误信息 文件错误 保安风险 编成错误 主要工作人员风险 通讯错误 过程风险 后备计划失效 操作风险操作风险 Page 22 操作风险管理实例操作风险管理实例 前台前台 People RiskHigh Process Risk

9、 Low Model RiskHigh Booking RiskLow System RiskLow Strategic RiskLow Total Medium 后台后台 People RiskLow Process Risk High Model RiskLow Booking RiskHigh System RiskLow Strategic RiskLow Total Medium- Page 23 流动性风险流动性风险 流通风险可分为两类 灾难性的：这类流通风险是由于其它风险 引发。当其它风险造成损失很大时，可引发 顾客对银行产生怀疑。从而造成银行资金短 缺。 容资困难(正常性的)：

10、因为容资困难而产 生的损失的可能。 Page 24 流动性风险流动性风险管理管理 懂得流通风险的监测懂得流通风险的监测 设立流通风险安全区域设立流通风险安全区域 理解流通风险对权益人影响理解流通风险对权益人影响 Page 25 资本金管理资本金管理 资本金的作用资本金的作用 非金融机构非金融机构 金融机构金融机构 资本金资本金 从资金部的角度看从资金部的角度看 从风险管理的角度看从风险管理的角度看 从市场监控的角度看从市场监控的角度看 Page 26 资本金管理资本金管理 1988 巴塞耳协议 资产风险加权平均 资本金充足量 Credit Risk Charge (CRC) = S wi asseti 资本金至少 = 8