如果不想穷一辈子,就好好背熟这篇交易口诀：线乱不看,形散不买

1、如果不想穷一辈子，就好好背熟这篇交易口诀：线乱不看， 形散不买画画要留白，交易是如画画一样的一门艺术，交易的留 白就是空仓。不会留白者不会画画，不会空仓者不会交易。 做木工要留缝，做交易是如做木工一样的一门手艺，交易的 留缝就是高几个价位买、接受合理亏损、大亏立停、大盈立 停、不数钱等。不会留木工缝者做不好木工，不会留交易缝 者做不好交易。交易留白决定交易成败，交易留缝决定交易 优劣。要做到空仓、高几个价位买进、大亏立停等交易留白 与留缝，没什么技术难度， 但有心理难度。 只有通过漫长的、 巨量的、艰苦的自我刻意训练，练就一颗定若磐石的心，才 能留白；练成一颗定张驰有度的心，才会留缝。心无缝则

2、躁 则暗，心有缝则静则明，留一条缝，让心静，让手定，让交 易活。股市不入门级新股民，刚进入市场，对股市里的一切 只不过有个大概的了解，甚至你都不太清楚股市的基本术语 和交易规则。要买什么股票，什么时候卖，你自己一点都没 什么主意。新股民的交易主要看电视，看网络，看各大媒体 的评论， 或者听听朋友的建议， 你总觉得他们说得都有道理。 典型特征是：跌了不知道该买还是该卖。股市一段水平，投 资者知道了一些技术指标， MACD 、KDJ 、RSI 之类的，总 觉得它们有时准，有时又不准。你也关心基本面情况，今天 世界上发生了什么大的事件？对于股市有什么影响？你总 是第一时间上网查看。 典型特征是，拿着

3、股票总感觉不踏实， 所以交易比较频繁，时赚时亏，但总的来说，帐户是亏损的。 一段的特点是，对什么都是一知半解。股市二段水平投资者 在市场上已经交易了一段时间了，但总的来说帐户是亏损的。 你觉得要在这个市场赚钱真的很难，你急着想在股市翻本， 可你不知道该怎么办。 你看了很多，一些关于股票交易的书， 可你觉得他们说的是一回事，拿到这个市场中实际操作又蛮 不是那么回事。你觉得还是指标不够精确，于是你试着调整 参数，可它们仍然是有时准有时不准。你上论坛，希望得到 高手的指导。可他们也是说得，有时准有时不准。二段的特 征是，开始怀疑股市投资是否有规律可寻。股市三段水平投 资者已经有过股市大亏或者爆跌的经

4、历。懂得开始敬畏市场。 你知道要在这个市场上生存不能听信那些个评论。于是你开 始系统地学习，你把能找到的相关书籍都看了，希望能从中 找到一个战胜市场的法宝。你也学习了波浪理论、江恩的测 市法则、价值投资之类的。你也知道了短线操作，要顺势而 为、亏损了要止损。可你搞不清这个“势”是怎么确定的，止 损设在什么地方才好。你觉得要准确地知道市场何时反转真 的太难了，你不相信在这个市场有人可以赚到钱，因为有了 很多经验的你都觉得面对市场束手无策，他们怎么可能赚到 钱？三段的特点是，敬畏市场，懂得股市投资真的需要学习， 明白学习很贵，不学习更贵。但是具体的学哪些东西，应该 向谁学习，又似乎不明白。股市四段

5、水平投资者开始明白， 要在这个市场上赚钱，除了学习方法，还需要有有一套自己 的交易系统。可这个交易系统具体都包括哪些东西，你还搞 不太明白。你试着将几个老师的方法，几个技术指标组合成 你的交易系统，根据它们提供的信号买卖。 可技术指标之间， 经常相互冲突，让你搞不明白此时到底该相信技术指标还是 价值投资。你试着长线，尝试价值投资，可有时你搞不清到 底股指是短期回调还是要反转了。你也试着就做日内短线， 经常今天赚了几千，明天却亏了一万。你的帐单仍然是亏损 的，你觉得做股市投资真是太难了，实在不行的话，你考虑 是不是该放弃了。四段的特点是，懂得要建立自己的投资交 易体系，但是具体的交易体系，包括哪

6、些内容，开始反复测 试，拿不准。股市五段水平投资者开始明白，在股票市场上 你没法预测价格走势。不仅你不行，其实别人也不行。你开 始逐步的建立一套自己的交易系统，你知道只要自己严守纪 律，长远的来看，你该能够赚到钱。选错了股你会止损，盈 利的股票你也开始能拿得住了。你的交易会时赚时亏，盈亏 基本相当或者略有盈利。有时你能按自己的系统交易，有时 你不能。但你开始相信这个市场上肯定是有人可以赚到大钱。 五段水平的人，开始能够偶尔选出好股，在一些博客论坛上 你也开始成为大众关注的焦点。股市六一段水平知行合一，投资人开始能够稳定盈利，不管即使技术还是价值投资，都 开始有自己的一整套值得信赖的投资系统。你

7、已经解决了投 资理念的种种问题，开始有了自己的投资哲学。对于技术性 的东西你不会太关心，你知道只要投资理念正确，即使是不 看移动平均线你也可以稳定获利。你知道股市在什么时候， 你可以从容地进场，虽然你看不清以后的走势到底如何。但 是你能凭借本能知道，后面一定有机会。六段水平的投资人， 投资心态基本平静，但偶尔面对行情的剧烈波动还是会有些 起伏，特别是重仓的时候。股市八段水平投资人，已经觉得 股市里面赚钱实在是太容易了。选出能赚钱的股票，对你来 说是家常便饭。就像一名驾驶老手开车一样， 遇到红灯就停、 绿灯就行。已经做到，手中有股，心中无股，所以很少有看 盘的时候，你不再需要对着图表精确地定义止

8、损的位置，也 不需要拿着笔或计算器去精确计算股票的估值。大部分达到 八段水平的投资人，成为私募基金经理，或者公募基金的资 产管理，因为你已经意识到，没有比股市再赚钱的行业。股 市九段水平赚钱已经不是第一要务。投资人要么像金庸小说 天龙八部里面的少林寺扫地老僧，大隐隐于市，过上自 由自在的生活。这时候你已经在股市投资行业，神一样的模 糊存在。多数时间在打高尔夫或是在太平洋的某个小岛钓鱼。 你从不和别人说起交易的事，因为你知道没人能明白。当然，最后，也可能有极少数大师，愿意像巴菲特和格雷厄姆一样， 回报社会，开坛普渡众生。投资要想成功需要承认两个前提 第一，我们都是凡人，我们必将不断犯错；第二，投

9、资的核 心原理早已稳定，我们要做的不是创新，而是理解并执行。 投资要想惨败可以建立在另外两个前提上：第一，我天赋异 禀，我能做到别人做不到的；第二，我拥有或者发现了最新 的炒股奥义，我在投资理论上已经帮人类跨出了新的一步。 懂得把自己放低一点儿，净值就容易更高一点儿。所谓放低 点儿就是接受世界运行的复杂性和市场生态的多样性，接受 自己有很多不懂的东西这个事实。放低点儿后，进，可保留 扩张能力范围提升自身实力的余地；退，可更加坦然的专注 于自己熟悉和能懂的领域。在投资这个人人自命不凡的世界 里，老天其实很多时候更关照笨小孩。市场的高波动不代表 高风险，反之市场的平静也不等于均衡。平静和激烈放在不

10、 同的尺度看完全不一样，日线的惊涛骇浪可能在月线来看只 是个小浪花。均衡与失衡的关键不是短期的波幅，而是到底 距离价值线有多远的问题。或者说，波动的程度仅仅体现情 绪的烈度，但决定中长期方向的是价格与价值的偏离度。所 有的大亏都是贪和怕导致的，而对赚快钱和一夜暴富的期望 又是贪和怕的本质原因。稳健说起来容易，但那意味着你要 在别人快速赚钱的时候不眼红，在你的保守屡屡被疯狂的市 场暴击的时候不变卦。根本上是需要对自己理念和方法的绝 对信心。而这种信心又不能是盲目的。信心最终只能来自于知识、历史和经验。 谨慎型投资人给人感觉好像总是很胆小， 但其实相对于绝大多数天天追求涨停板年年挑战高收益的 “勇

11、敢者”来说，他们赌得是整个人生。只有当你赌得足够大 的时候，你才会谨慎，只有你想赢得足够多的时候，你才会 忍耐。很多时候，不理解只是因为大家不在一个游戏桌上而 已。投资成长中有两个临界点，在第一个临界点之前是艰辛 的学习，用勤奋都不足以描述，简直是废寝忘食的恶补。完 成这个阶段的时间因人而异，但 1 万小时定律是最起码的。 过了这个基础临界点后，反思和质疑开始产生价值（之前别 瞎反思），实践和总结推动着越过第二个临界点，但悟性和 天资可能让一些人永远翻不过去。两次质变之后，将开始享 受学习积累和资产积累的双重复利。波段操作的四大原则： 为了使波段操作更安全，选股的时候必须注意并严格遵守四 项基

12、本原则： 1、只选取主要趋势向上，正处于上升通道的 股票进行操作，决不理会重要趋势明显处于下降通道的股票 进行冒险 ;买进时最好选择在主要上升趋势良好，在中级上升趋势向上的拐点刚刚出现的第一时间介入，在主要趋势上 轨遇阻回落的第一时间卖出 ;个股长期在低位横盘的股票， 在 放量向上启动的第一时间介入是比较安全的。 2 、大盘是个股的风向标，买进卖出时必须注意大盘的脸色，大盘的主要 趋势和次要趋势均朝下时最好停止波段操作，确实有中长期 上升趋势向上可以买进的股 票时仓位也应该比较轻。买进整个大市处于大跌的时候， 一定要暂停这种操作 ;不过， 大市 大跌数天之后，你瞅准机会迅速来一下波段式操作，所

13、赚必 然更丰。 3 、只买进和持有在底部刚刚启动，或者刚刚脱离 了底部区域的股票，短时间内股价已经翻倍的股票，原则上 不参与 ; 个股的庄家只有经过充分吸筹和洗盘后， 才会大幅度 地拉升，绝对不要参与各种不确定的刚刚开始的调整。4 、努力学习技术分析理论，不断提高自己的分析、研判水平和 实战能力，信心十足才会心态良好、情绪稳定，才会从图形 中看到一般技术分析者难以破解的语 言，永远不要相信小 道消息和股评人事，只有不断完善自己的交易系统和提高操 盘水平，才会找到打开财富宝库的金钥匙，赚到属于自己应 该得到的钱。 1、双底形态的波段操作股价经过一波长期的 下跌 ,量能萎缩至地量 ,反弹的量能明显

14、放大 ,回调量能明显萎 缩。价格与技术指标产生严重的低位钝化或底背离,钝化或背离的次数越多越可靠。 （ 1）反弹回调到前低点受到支撑再次 放量上涨时 ,为第一买入点位。 （2）放量上涨时突破颈线阻力 位,为第二买入点位。（3）突破颈线上涨一波后回抽不破颈线 再次放量上涨时为第三买入点位。 2、 V 形底形态的波段操 作股价跌幅越大 ,下跌越猛烈 ,出现 V 形反转的可能性就越 大 ,上涨动力越足。因为在 V 形底中多空双方争夺激烈 ,周期 较短 ,所以对于介入点位的判断要及时 ,随时留意支撑位的底 部反转 K 线形态。（ 1）当出现放量的阳包阴反转大阳时是买 入的第一点位。 （ 2 ）放量突破

15、颈线是买入的第二点位。 （ 3） 回踩颈线再次放量反转上涨 ,是买入的第三点位。 3 、圆弧底 形态的波段操作圆弧底出现在市场下跌的末期。判断圆弧底 的条件是市场从急跌变为缓跌，再由缓涨变为跳空暴涨，跳 空暴涨为圆弧底完成的标志。放量上涨的跳空缺口处为圆弧 底的唯一可靠买点。圆弧底形成的时间越长，可靠性越高， 上涨幅度越大。 若中长期均线向上 ,则买入的可靠性更高。 顺 势而为的趋势交易系统有不少股友，不管是刚入市的，还是 炒了好几年的，都存在随性而炒，没有一个一致性的获利能 力，常常是激动地追高买在了高位，该止损又不止损，温水 煮青蛙般地被严重套牢。炒股，眼睛要盯住风险，做好风险 控制。学好

16、技术，定好交易原则，严格执行就行。趋势交易 系统，是按趋势进行交易、并有风险控制和资金管理的一套 系统。技术学到了，就严格按规则办，做到知行合一，又是 大多数人难做到的。都无法克服人性的弱点，所以炒股最大 的敌人不是庄家，而是自己。炒股就是炒心态。一招制敌的 绝世武功，根本没有。大道至简，最有效的也是最简单的。 炒股是少数人赢，多数人输的零和游戏。只有少数人克服了 弱点，用最简单最有效的方法重复地做，就得到了自己想要 的利润，做到了长期稳定赢利。趋势的定义趋势，就是指某 一特定周期内价格的变动方向 （或运动方向） 。趋势的方向， 分为三种： 上升趋势、 下降趋势和横向整理 （也叫无趋势） 。1

17、、上升趋势，在某一周期内，市场价格不断突破前一浪的 高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一浪的低点的过 程，就是上升趋势。高点与低点都不断抬高如图：2 、下降趋势，在某一周期内，市场价格不断跌破前一浪的低点，创 出新低，在反弹过程中却不能升破前一浪的高点的过程，就 是下降趋势。高点与低点都不断降低如图：3 、横向整理在某一周期内，市场价格无力突破前一浪的高点，之后又无力 跌破前一浪的低点，这样一直维持的过程就是横向整理，既 不破前高也不破前低的箱体整理。如图：趋势交易趋势交易 就是跟随趋势，上升趋势中，执行买入计划；下降趋势中， 执行卖出计划。为什么要顺势交易？理论上说，是因为价位 在趋势运

18、动过程中顺势交易和逆势交易的盈利空间的比例 不同。交易是为了获利的一种博弈，有亏有赚，不可能百战 百胜，但要努力实现亏小赚大，也就是用较小的（亏损）空 间来换取较大的（盈利）空间。只有顺着趋势来交易，做到 顺势而为，才会亏小赚大。在中国的股票市场，只能做多， 不能做空。就只有买在上升趋势的回调低位，卖在上升浪高 位才能获利。在下降趋势中，反弹的利润有限，风险也大， 为保障资本，不提倡交易。趋势交易法，就是研究趋势转向 的拐点，从而有效地参与交易的技术方法。趋势拐点的判定 趋势线趋势线是分析趋势最有效的工具之一，正确地绘出上 升趋势线和下降趋势线，是决定你是顺势交易还是逆市交易的关键的因素。趋势

19、线的画法有很多种，但有两点大家的观 点的一致的： 1 、趋势线应该尽量正确地反映价格的趋势， 也就是它必须遵循道氏理论的精髓趋势的定义； 2 、趋势 线对实际交易有参考价值，可以协助在交易过程中实现盈利。 发现很少有人能够将趋势线准确地在图表上画出，原因是对 趋势线定义的模糊不清，随心所欲。 1 、上升趋势线正确画 法：连接某一时间段最低点（或相对低点）与最高点之前的 任意低点，中间不穿越任何价位的直线。如图：2 、下降趋势线正确画法：连接某一时间段最高点（或相对高点）与最 低点之前的任意高点，中间不穿越任何价位的直线。如图： 股市卖出技巧卖出的量价分析跟买入的量价分析的判断根 据是一样的，即

20、成交量和股价行情的阶段及位置，不过卖点 行情的位置大多与买点正好相反，主要在是股价行情顶部附 近的上涨见底和下跌启动之时，还可以在行情下跌中途卖出。 卖出的情况主要有巨量收顶卖出、高位缩量卖出、缩量破位 卖出、放量涨停卖出和放量上影线卖出。 1 、巨量收顶卖出 巨量收顶，是指股价在高位放出巨量，并且意味着股价已经 见顶或即将见顶。这种走势一般出现在股价经过一波大幅上 涨后出现的加速上涨过程中，股价前期经过轮番上涨后，成 交量已经开始放大，继续做多的热情有增无减，庄家经常选 择这种加速赶顶的方式来出货，放出巨量，导致在高位接盘 的投资者被深套其中。 这种情况下巨量对应的 K 线往往是大 阳或大阴

21、， 预示股价不久会反转大跌， 应趁机出逃获利为先。 如图 2-27 所示，这是天兴仪表日成交量图，该股在长时间 的上涨过程中，突然出现加速上涨， K 线向上走势的坡度甚 为陡峭，这时候成交量剧增，又相应地形成大阳线，说明股 价即将见顶，可以趁做多热情继续高涨的时候抛盘卖出，否 则见顶后很快就会反转下跌。 图 2-27 天兴仪表日成交量图 2、 高位缩量卖出高位缩量，是指股价运行到高价位区域时，开 始横盘整理，成交量出现步步萎缩的形态。由于股价达到一 定的涨幅后， 运行在高价位， 自然想卖盘获利的投资者居多， 但是高位买盘的人越来越少，股价进入横盘整理的状态，有 时候还会继续小幅攀升，但成交量却

22、步步萎缩，这意味着股 价上涨即将到顶，下跌行情即将到来。如图 2-28 所示，这 是振华科技的日成交量图，该股在股价迅速大涨到 12 元左 右的时候，开始滞涨盘整，成交量逐步萎缩，该股在盘整中 缓慢下跌，说明虽然庄家在盘整时期隐秘出货，但出货动向 开始慢慢显露，股价后市没有上涨的可能，盘整后大多投资 者会看清庄家主力的动向， 股价下跌之势已成必然。 【提示】 如果某股处在高位缩量盘整中，股价向上调整的话，则很有 可能继续小幅攀升后再形成下跌之势。图 2-28 振华科技日 成交量图 3 、缩量破位卖出缩量破位，是指股价在下跌行情 中出现横盘整理，而成交量一直呈现萎缩的形态。出现这种 形态，容易迷

23、惑很多投资者，误以为庄家在建仓抄底，纷纷 介入跟进， 但结果往往是股价没有止跌， 反而跌破整理平台， 继续下一波的下跌行情。因此，出现这种形态，意味着股价 即将进入下一波的下跌行情，投资者无须介入，持股者可以 选择离场卖出。 如图 2-29 所示，这是粤高速的日成交量图， 该股经过一波大幅的下跌后，开始出现止跌盘整的状态，在 此期间成交量逐步萎缩，股价似乎有反弹向上的可能，但盘 整向下破位后，引发了又一波加速下跌的行情。如果看到该 股前期的量价关系形态，那么相信理性的股民已经知道，在 前期高价位盘整的时候，大量的成交量说明庄家在高价位盘 整和下跌行情之初基本上完成了出货，由于庄家早就撤离出 场

24、，所以在下跌行情中出现了缩量破位形态， 股价继续看跌。 图 2-29 粤高速日成交量图 4 、放量涨停卖出放量涨停， 是指 在上涨行情中，大量放出成交量的同时股价被拉升至涨停的 形态。放量涨停，是庄家在股价上涨的过程中不断采用对倒 手法隐瞒出货动向并将股价拉升至涨停，以致场外散户误认 为股价的下一波行情继续维持上涨之势，其中成交量的放大 主要是因为庄家不断地对倒拉升股价，以及散户看到股价大 幅上涨主动介入跟进产生的。因此，出现放量涨停，可以在 上涨过程中跟庄卖出。如图 2-30 所示，这是广发证券的日 成交量图，该股从底部上涨启动后，只有小幅上涨，可能是 庄家觉得该股单价较高，后期不好控盘，因

25、此，庄家早早在 对倒出货的同时，大力拉升股价直至涨停，形成巨量。第二 天，股价高开高走最终却收阴，成交量也迅速下降，说明庄 家在上涨的过程中， 已经大量出货了， 现在抛售的筹码不多， 因此获取不了外盘的成交量支撑，股价即将进入一波下跌行 情。图 2-30 广发证券日成交量图 5、放量上影线卖出放量上 影线，是指在股价逐步向上攀升的过程中，成交量放大，而 相应的 K 线是一个上影线。这个上影线无论阴阳，表达的市 场意义都是一致的。出现放量涨停，其中成交量的放大是因 为短线客无法判断后期走势获利了结，而那些被套的股盘也 想趁股价上涨保本出局。因此在散户大量抛盘时也会对股价 进行打压，从而股价将出现

26、一波下跌行情。 如图 2-31 所示， 这是宝新能源的日成交量图，该股前期经历了一波较长的缓 慢上涨行情，在上涨中盘整后，突然放出巨量，对应的 K 线 形成上影线， 从成交量和行情走势看不出庄家的动向， 因此， 此时的放量大多为散户获利或保本出局所致。第二天，股价 继续小幅上涨，力度明显减退，成交量也明显萎缩，随后就 是一波下跌回落的行情。所以在出现放量上影线后，对于短 线客可以获利卖出了。 【提示】在出现放量上影线时，对于 中长期投资者来说，如果成交量没有过分放大，则股价下跌 回落的空间是有限的，后期股价反弹可回到原价位左右，也 可能会迎来一波上涨行情。图 2-31 宝新能源日成交量图一 般

27、来说，价格要想突破前高，一般会有放量，如果成交量不 配合放大，基本上会形成假突破；如果突破后平均量不能超过之前，突破的连续性也要重新考虑。交易之道是一条孤独 而光辉的路晚清学者王国维在 人间词话中写道：“古今之 成大事者、大学问者，必经过三种之境界。昨夜西风凋碧树，独上高楼，望尽天涯路，此第一境也；衣带渐宽终不悔， 为伊消得人憔悴，此第二境也；众里寻他千百度，回头蓦见， 那人却在灯火阑珊处，此第三境也。”其实，每一位市场的 投资者，也必须经历三重法门的考研和磨炼，才能真正成为 一位以交易为生的趋势猎人。第一，昨夜西风凋碧树，独上 高楼，望尽天涯路。勤奋刻苦地学习最基本投资技术和投资 知识，练就扎实的基本功，并且开始初涉市场，踌躇满志， 雄心满怀。这是第一重门。第二，衣带渐宽终不悔，为伊消 得人憔悴。在