第三章 交易与交易费用

1、 新制度经济学新制度经济学 经济管理学院经济管理学院 杨春瑰杨春瑰 第三章第三章 交易与交易费用交易与交易费用 第一节第一节 交易费用的基本概念交易费用的基本概念 一、案例：身边的交易费用一、案例：身边的交易费用 1.1.股票交易费用（上证股票交易费用（上证A A股交易费用）股交易费用） 开户费、委托手续费、佣金、印花税、过户开户费、委托手续费、佣金、印花税、过户 费等费等 2 3 2.2.大学生找工作的交易费用大学生找工作的交易费用 撰写并制作多份个人履历表，取得各种有关证明自撰写并制作多份个人履历表，取得各种有关证明自 己素质的有效法律文件；己素质的有效法律文件； 获得与自己专业有关的各种

2、工作信息的费用；获得与自己专业有关的各种工作信息的费用； 参加各类招聘会费用；各种交通、联系费用；参加各类招聘会费用；各种交通、联系费用； 与用人单位的谈判协调费用；与用人单位的谈判协调费用； 签订工作意向书的押金；签订工作意向书的押金； 正式签订工作合同的费用；正式签订工作合同的费用； 工作合同的执行与监督费用；工作合同的执行与监督费用； 一旦发生纠纷的解决费用；一旦发生纠纷的解决费用； 工作合同的履行费用工作合同的履行费用 4 3.3.汽车公司与汽车零部件供应商汽车公司与汽车零部件供应商 汽车公司装配小轿车，需要外购汽车车身汽车公司装配小轿车，需要外购汽车车身 汽车零部件供应商专门供应汽车

3、车身汽车零部件供应商专门供应汽车车身 他们之间是一种他们之间是一种“虚拟虚拟”的协作关系的协作关系 如果因市场需求，小轿车的产量需要扩大，汽车零部件供如果因市场需求，小轿车的产量需要扩大，汽车零部件供 应商的反应：应商的反应： 配合汽车公司，在不改变供货价格（车身）的配合汽车公司，在不改变供货价格（车身）的 前提下扩大生产规模前提下扩大生产规模 要挟汽车公司，提高车身价格的前提下扩大生要挟汽车公司，提高车身价格的前提下扩大生 产规模产规模 不配合汽车公司，担心小轿车需求量会下降，不配合汽车公司，担心小轿车需求量会下降， 可能造成扩大生产规模的投资难以收回可能造成扩大生产规模的投资难以收回 在以

4、上反映的情况下，汽车公司的行为应该是什么？在以上反映的情况下，汽车公司的行为应该是什么？ 5 二、什么是交易？二、什么是交易？ （一）康芒斯的（一）康芒斯的“交易交易” “交易交易”是人类经济活动的基本单位是人类经济活动的基本单位, ,也是制度经济学也是制度经济学 的基本分析单位。的基本分析单位。 “ “交易交易”是人与人之间的关系，是是人与人之间的关系，是所有权所有权的转移，是的转移，是 人与人之间对物的所有权的让渡或取得，不是人与自人与人之间对物的所有权的让渡或取得，不是人与自 然的关系。然的关系。 经济活动包含着两个层面的内容：经济活动包含着两个层面的内容： 生产活动和交易活动生产活动和

5、交易活动 6 “交易交易”与新古典经济学中的与新古典经济学中的“交换交换”不同不同 交换是物品移交，实现的是对商品或货币的物质控制交换是物品移交，实现的是对商品或货币的物质控制 交易是财产权利的转让，实现的是对所有权的法律控交易是财产权利的转让，实现的是对所有权的法律控 制制 “交易交易”是使法律、经济学和伦理学发生相互关系是使法律、经济学和伦理学发生相互关系 的基本单位的基本单位 7 “交易交易”可以分为三种类型可以分为三种类型 买卖的交易：即法律上平等的人们之间自愿的交换关系，主买卖的交易：即法律上平等的人们之间自愿的交换关系，主 要表现为市场上人们之间平等的竞争性买卖关系。要表现为市场上

6、人们之间平等的竞争性买卖关系。 管理的交易：即长期合约规定的上下级之间的不平等交易，管理的交易：即长期合约规定的上下级之间的不平等交易， 主要表现为企业内上下级之间的命令与服从关系。主要表现为企业内上下级之间的命令与服从关系。 限额的交易：这也是一种上级对下级的关系，只是上级是一限额的交易：这也是一种上级对下级的关系，只是上级是一 个集体的上级或它的正式代表如政府、董事会，主要表现为个集体的上级或它的正式代表如政府、董事会，主要表现为 政府对个人的关系。政府对个人的关系。 8 不同的具体交易和在一起便构成了经济研究上的不同的具体交易和在一起便构成了经济研究上的 较大单位较大单位“运行的机构运行

7、的机构”或制度（无数次交或制度（无数次交 易活动的结果）易活动的结果） （二）科斯的（二）科斯的“交易交易” 在继承康芒斯把交易关系作为法律上所有权转让的制度的基在继承康芒斯把交易关系作为法律上所有权转让的制度的基 础上，从资源配置效率的角度来认识础上，从资源配置效率的角度来认识“交易交易”的内涵的内涵 在多数场合，在多数场合，“交易交易”主要是指较狭小的主要是指较狭小的市场交换或市场交易市场交换或市场交易 把企业配置资源的活动在替代了市场交易的层面称为把企业配置资源的活动在替代了市场交易的层面称为“被组织被组织 的交易的交易” 交易是稀缺的、可计量的，交易的成本和收益也是可以计量交易是稀缺的

8、、可计量的，交易的成本和收益也是可以计量 和比较的和比较的 传统微观经济学没有认识到交易本身的稀缺性，甚至将其视传统微观经济学没有认识到交易本身的稀缺性，甚至将其视 为可以在市场中自动完成的，从而在研究资源配置效率时，为可以在市场中自动完成的，从而在研究资源配置效率时， 没有考虑交易的影响没有考虑交易的影响 （三）威廉姆森的（三）威廉姆森的“交易交易” 1.1.交易交易 当一项物品或劳务在技术上可分的结合部发生转移时，当一项物品或劳务在技术上可分的结合部发生转移时， 交易就发生了交易就发生了 生产或提供商品服务的活动从技术上可分为一系列独立生产或提供商品服务的活动从技术上可分为一系列独立 的活

9、动过程，每个在技术上不可分的活动都是一个独立的活动过程，每个在技术上不可分的活动都是一个独立 的活动过程，它们属于整个活动的一个阶段。当一项物的活动过程，它们属于整个活动的一个阶段。当一项物 品或劳务从一个阶段交到下一个阶段时，则会产生交易。品或劳务从一个阶段交到下一个阶段时，则会产生交易。 11 2.2.威廉姆森对威廉姆森对 “交易交易” 的细化的细化 从交易维度分析交易的特性从交易维度分析交易的特性 交易是由它的维度来限定的，交易相异的主要维度是交易是由它的维度来限定的，交易相异的主要维度是 资产专用性资产专用性、不确定性程度和交易频率、不确定性程度和交易频率 12 （1 1）资产专用性）

10、资产专用性 指的是为支持某项特殊交易而进行的耐久性投资，它一旦形指的是为支持某项特殊交易而进行的耐久性投资，它一旦形 成便很难转移到其它用途上。成便很难转移到其它用途上。 主要有三种类型：主要有三种类型： 资产本身的专用性，如特殊设计只能加工某种原料的设备。资产本身的专用性，如特殊设计只能加工某种原料的设备。 资产资产地理区位地理区位的专用性，如为了节省运输费用，加工设备一的专用性，如为了节省运输费用，加工设备一 般座落在原料产地附近，一旦建成，移动较为困难。般座落在原料产地附近，一旦建成，移动较为困难。 人力资本专用性，即由人力资本投资而掌握的某种特定的技人力资本专用性，即由人力资本投资而掌

11、握的某种特定的技 能和知识的拥有。如专注于某一领域的专家，企业的管理者、注能和知识的拥有。如专注于某一领域的专家，企业的管理者、注 册会计师等。册会计师等。 资产专用性实际上是测量某一资产对交易的依赖性资产专用性实际上是测量某一资产对交易的依赖性。 13 （2 2）不确定性。）不确定性。 交易过程中出现的不确定性有两种：交易过程中出现的不确定性有两种： 1 1）来自环境的不确定性：指市场未来状况的不确定性，如：）来自环境的不确定性：指市场未来状况的不确定性，如： 人们难于准确预测产品价格未来的价格、数量和质量等。人们难于准确预测产品价格未来的价格、数量和质量等。 2 2）来自交易双方行为的不确

12、定性：即由于策略性地隐瞒、）来自交易双方行为的不确定性：即由于策略性地隐瞒、 掩盖或扭曲信息等机会主义行为而引起的不确定性。掩盖或扭曲信息等机会主义行为而引起的不确定性。 威廉姆森所强调的是威廉姆森所强调的是“行为上的不确定性行为上的不确定性”，在不同的交易中，在不同的交易中， 不确定性所起的作用和约束交易的程度也是不同的。不确定性所起的作用和约束交易的程度也是不同的。 一般来说，一次性交易，不确定性的影响相对较小，而长期一般来说，一次性交易，不确定性的影响相对较小，而长期 交易，不确定性的影响则较大。交易，不确定性的影响则较大。 14 （3 3）交易频率，即交易的次数。交易发生的频率是）交易

13、频率，即交易的次数。交易发生的频率是 影响交易的成本和收益的一个重要因素，因而它对组影响交易的成本和收益的一个重要因素，因而它对组 织制度的选择也有重要影响。织制度的选择也有重要影响。 15 三、交易费用的界定三、交易费用的界定 （一）交易费用的思想（一）交易费用的思想 对新古典经济学关于价格机制的纠正。对新古典经济学关于价格机制的纠正。 在新古典经济学中，价格机制是一个完美的自动装置，在新古典经济学中，价格机制是一个完美的自动装置， 它能够无成本、无摩擦地实现社会资源配置的帕累托最它能够无成本、无摩擦地实现社会资源配置的帕累托最 优状态优状态 新制度经济学认为该观点不正确新制度经济学认为该观

14、点不正确 交易费用思想最早是由科斯在交易费用思想最早是由科斯在1937 1937 年的论文年的论文企业的性质企业的性质 中提出的，但该文并没有直接提交易费用的概念。中提出的，但该文并没有直接提交易费用的概念。 这个概念是威廉姆森提出的。这个概念是威廉姆森提出的。 不同的经济学者分别从不同的视角提出了不同的交易费用不同的经济学者分别从不同的视角提出了不同的交易费用 概念概念 16 （二）经济学家们对交易费用的研究（二）经济学家们对交易费用的研究 1 1、科斯、科斯 市场上的交易费用市场上的交易费用 搜寻价格的费用搜寻价格的费用 谈判和签约费用谈判和签约费用 其他方面的成本其他方面的成本 企业组织

15、过程中的费用企业组织过程中的费用 在在19601960年年社会成本问题社会成本问题中，提出中，提出“市场交易成本市场交易成本”的的 概念，使交易费用概念一般化。概念，使交易费用概念一般化。 17 交易费用的内容交易费用的内容 度量、界定和保障排他性权利的费用；度量、界定和保障排他性权利的费用； 发现交易对象和交易价格的费用；发现交易对象和交易价格的费用； 讨价还价、定理交易合同的费用；讨价还价、定理交易合同的费用； 督促契约条款严格履行的费用等。督促契约条款严格履行的费用等。 科斯关于交易费用研究的缺陷科斯关于交易费用研究的缺陷 没有将没有将“交易费用交易费用”定义成可以操作的概念定义成可以操

16、作的概念 没有说明是哪些力量决定着交易费用的大小和交易没有说明是哪些力量决定着交易费用的大小和交易 方式的选择方式的选择 18 2.2.契约视角的交易费用研究契约视角的交易费用研究 （1 1）威廉姆森）威廉姆森 从契约的角度分析从契约的角度分析交易费用交易费用 事前的交易费用事前的交易费用起草、谈判、保证落实某种起草、谈判、保证落实某种 契约的成本，即达成契约的成本；契约的成本，即达成契约的成本； 事后的交易费用事后的交易费用签约之后的成本；签约之后的成本； 退约退约 因合同有误而更改合同的成本因合同有误而更改合同的成本 仲裁费用（政府、法院、仲裁机构等）仲裁费用（政府、法院、仲裁机构等） 为

17、确保交易关系的长期化和持续化所付出的费为确保交易关系的长期化和持续化所付出的费 用用 19 影响或决定交易费用的因素影响或决定交易费用的因素 有关市场的环境和交易技术的因素（交易因素）有关市场的环境和交易技术的因素（交易因素） 资产专用性资产专用性 不确定性不确定性 潜在交易对手的数量和交易发生的频率潜在交易对手的数量和交易发生的频率 与交易人相关的因素与交易人相关的因素 有限理性有限理性 机会主义倾向机会主义倾向 市场结构与交易费用市场结构与交易费用 完全竞争市场或垄断竞争市场，交易费用较小完全竞争市场或垄断竞争市场，交易费用较小 完全垄断市场或寡头垄断市场，交易费用较大完全垄断市场或寡头垄

18、断市场，交易费用较大 通用汽车公司兼并案通用汽车公司兼并案 最初的汽车制造是使用木料加工的单个、独立的开放型构件。最初的汽车制造是使用木料加工的单个、独立的开放型构件。 到到19191919年，生产汽车开始使用大量封闭型的金属车身构件，因而年，生产汽车开始使用大量封闭型的金属车身构件，因而 需要专用性压铸机械。通用汽车公司为了鼓励供给配件的费舍公需要专用性压铸机械。通用汽车公司为了鼓励供给配件的费舍公 司进行专用性资产投资，与它签订了为其司进行专用性资产投资，与它签订了为其1010年的购买封闭金属车年的购买封闭金属车 身的契约，其中规定通用公司在十年内必须从费舍公司购买所有身的契约，其中规定通

19、用公司在十年内必须从费舍公司购买所有 密封金属车身。同时，为了防止发生费舍公司利用上述排他性交密封金属车身。同时，为了防止发生费舍公司利用上述排他性交 易条款谋利的机会主义行为，契约对价格作了限定，当时规定的易条款谋利的机会主义行为，契约对价格作了限定，当时规定的 价格是成本加上价格是成本加上17.617.6的盈利，此外还规定，费舍公司供给通用的盈利，此外还规定，费舍公司供给通用 汽车公司的车身价格的变化幅度不能超过它供给同类汽车制造商汽车公司的车身价格的变化幅度不能超过它供给同类汽车制造商 的价格变化幅度，并且车身价格不能超过费舍公司以外的其它配的价格变化幅度，并且车身价格不能超过费舍公司以

20、外的其它配 件公司生产同类车身的市场平均价格。契约还订有在一方破坏价件公司生产同类车身的市场平均价格。契约还订有在一方破坏价 格契约的条件下可以强制性地诉诸仲裁的条款。格契约的条件下可以强制性地诉诸仲裁的条款。 20 后来的事实表明，这些契约条款虽然限制了通用汽车公司后来的事实表明，这些契约条款虽然限制了通用汽车公司 的机会主义行为，但却增加了费舍公司的机会主义行为，但却增加了费舍公司敲竹杠敲竹杠的可能性。费的可能性。费 舍公司通过使用较多的劳动密集型技术，并拒绝把它的车身舍公司通过使用较多的劳动密集型技术，并拒绝把它的车身 加工厂建在通用汽车装配厂附近，从而提高了车身生产成本加工厂建在通用汽

21、车装配厂附近，从而提高了车身生产成本 以及供给价格。另外，在契约签订几年后，市场对金属汽车以及供给价格。另外，在契约签订几年后，市场对金属汽车 的需求大幅度增长，加重了通用汽车公司对费舍公司金属车的需求大幅度增长，加重了通用汽车公司对费舍公司金属车 身的依赖性，这使得费舍公司的敲竹杠行为也变得有利可图。身的依赖性，这使得费舍公司的敲竹杠行为也变得有利可图。 到到19241924年，通用汽车公司已无法忍受同费舍公司的契约关系，年，通用汽车公司已无法忍受同费舍公司的契约关系， 开始谈判收购它的股权，最终于开始谈判收购它的股权，最终于19261926年正式兼并了它。年正式兼并了它。 21 拆迁补偿交

22、易费用过大所导致的损失拆迁补偿交易费用过大所导致的损失 南京南京4 4号地铁线将经过宁工新寓附近有两栋住宅，最号地铁线将经过宁工新寓附近有两栋住宅，最 初的方案是进行拆迁并给予补偿，但居民对补偿款不初的方案是进行拆迁并给予补偿，但居民对补偿款不 满意，漫天要价，最后工程师在技术上进行改进，没满意，漫天要价，最后工程师在技术上进行改进，没 有拆迁但在地下施工，导致这两栋楼成了危楼，市值有拆迁但在地下施工，导致这两栋楼成了危楼，市值 大跌。大跌。 23 （2 2）达尔曼分析的）达尔曼分析的交易过程中交易过程中的交易费用的交易费用 “相亲相亲”过程，媒人收取费用的合理性过程，媒人收取费用的合理性 淘

23、宝购物的付费制度淘宝购物的付费制度 24 为了使双方的交易能够达成，双方相互之间的了解就必为了使双方的交易能够达成，双方相互之间的了解就必 不可少，这需要耗费时间和资源不可少，这需要耗费时间和资源 如果相互了解了，彼此打算继续接触，需要互相通知，如果相互了解了，彼此打算继续接触，需要互相通知， 这种信息传递也需要费用这种信息传递也需要费用 如果潜在的讨价还价各方有多个代理人，在决定交易条如果潜在的讨价还价各方有多个代理人，在决定交易条 件之前，还要产生某些决策费用件之前，还要产生某些决策费用 相互统一的交易条件只有在各方讨价还价之后才能确定，相互统一的交易条件只有在各方讨价还价之后才能确定，

24、这也需要花费成本；这也需要花费成本； 交易条件决定后，还有控制和监督他方是否认真履行合交易条件决定后，还有控制和监督他方是否认真履行合 同的费用等同的费用等 寻求信寻求信 息费用息费用 讨价讨价 还价还价 和和 决策决策 费用费用 监督执监督执 行费用行费用 25 （3 3）马修斯）马修斯 交易费用包括事前准备合同和事后监督及强制执行合交易费用包括事前准备合同和事后监督及强制执行合 同的费用，与生产费用不同，它是履行合同的费用同的费用，与生产费用不同，它是履行合同的费用 26 （4 4）考特）考特 狭义的交易费用狭义的交易费用是完成一项市场交易所需花费的时间是完成一项市场交易所需花费的时间 和

25、精力，当一项交易设计处于不同地点的几个交易参与和精力，当一项交易设计处于不同地点的几个交易参与 时，这种成本会很高时，这种成本会很高 广义的交易费用广义的交易费用是协商谈判和履行协议所需要的全部是协商谈判和履行协议所需要的全部 资源，包括制定谈判策略所需信息的成本、谈判所花时资源，包括制定谈判策略所需信息的成本、谈判所花时 间以及谈判各方欺骗行为的成本。间以及谈判各方欺骗行为的成本。 27 共识：共识：交易费用包括准备合同的成本、交易费用包括准备合同的成本、 达成合同的成本、监督和实施合同的成达成合同的成本、监督和实施合同的成 本。本。 28 3.3.制度视角的交易费用研究（广义）制度视角的交

26、易费用研究（广义） 康芒斯的思路康芒斯的思路 交易是人与人之间经济活动的基本单位，无交易是人与人之间经济活动的基本单位，无 数次的交易构成经济制度的实际运转，并受数次的交易构成经济制度的实际运转，并受 制度框架的制约制度框架的制约 29 阿罗阿罗 交易费用是经济制度的运行费用交易费用是经济制度的运行费用 交易费用包括：交易费用包括： 制度的确立或制订成本制度的确立或制订成本 制度的运转或实施成本制度的运转或实施成本 制度的监督或维护成本（违反必究）制度的监督或维护成本（违反必究） 阿罗（阿罗（Kenneth J. Arrow, 1921- ） 1972年诺贝尔经济学奖获得者之一，年诺贝尔经济学

27、奖获得者之一， 在一般均衡领域、风险决策、组织经济学、在一般均衡领域、风险决策、组织经济学、 信息经济学、福利经济学和政治民主理论方面信息经济学、福利经济学和政治民主理论方面 进行了创造性的工作。进行了创造性的工作。 1951年出版的年出版的社会选择与个人价值社会选择与个人价值一书一书 中，提出了中，提出了“不可能性定理不可能性定理”。 如果由两个以上偏好不同的人来进行选择，而被选如果由两个以上偏好不同的人来进行选择，而被选 择的政策也是超过两个，那么就不可能做出大多数择的政策也是超过两个，那么就不可能做出大多数 人都感到满意的决定。因此，在每个社会成员对一人都感到满意的决定。因此，在每个社会

28、成员对一 切可能的社会经济结构各有其特定的偏好切可能的社会经济结构各有其特定的偏好“序列序列”的的 情况下，要找出一个在逻辑上不与个人偏好序列相情况下，要找出一个在逻辑上不与个人偏好序列相 矛盾的全社会的偏好序列是不可能的。矛盾的全社会的偏好序列是不可能的。 31 张五常张五常 鲁宾逊鲁宾逊克鲁索环境克鲁索环境 交易成本是一系列制度成本，包括交易成本是一系列制度成本，包括 信息成本、谈判成本、界定和控制产权的成本、监督成信息成本、谈判成本、界定和控制产权的成本、监督成 本和制度结构变化的成本本和制度结构变化的成本 除了与物质生产过程和运输过程直接相关的成本之外的除了与物质生产过程和运输过程直接

29、相关的成本之外的 所有成本都是交易费用所有成本都是交易费用 交易成本是衡量和明确交易单位特征和实施契约的成本交易成本是衡量和明确交易单位特征和实施契约的成本 张五常认为张五常认为“鲁滨逊经济鲁滨逊经济”只有生产成本，而现只有生产成本，而现 实世界才发生交易成本。在现实世界的总成本中实世界才发生交易成本。在现实世界的总成本中 除去物质生产成本，剩余的可归入交易费用之列。除去物质生产成本，剩余的可归入交易费用之列。 32 “所有那些在所有那些在鲁宾逊经济鲁宾逊经济中不可能存在的成本，中不可能存在的成本， 在这种经济中，既没有产权，也没有交易，亦没在这种经济中，既没有产权，也没有交易，亦没 有任何种

30、类的经济组织。简言之，有任何种类的经济组织。简言之，交易成本包括交易成本包括 一切不直接发生在物质生产过程中的成本。一切不直接发生在物质生产过程中的成本。” ” 33 “从最广泛的意义上说，所有不是由市场这只从最广泛的意义上说，所有不是由市场这只看不见的手看不见的手 指导的生产和交换活动，都是有组织的活动。当把交易成指导的生产和交换活动，都是有组织的活动。当把交易成 本定义为鲁宾逊经济中不存在的所有成本，把经济组织同本定义为鲁宾逊经济中不存在的所有成本，把经济组织同 样宽泛地定义为任何不是由样宽泛地定义为任何不是由看不见的手看不见的手服务的安排时，服务的安排时， 就出现了以下推论：所有的就出现

31、了以下推论：所有的组织成本组织成本都是交易成本。都是交易成本。”又又 称为称为制度成本制度成本 34 张五常简介 新制度经济学的创始人之一。新制度经济学的创始人之一。19691969年，任西雅图华盛顿大年，任西雅图华盛顿大 学教授。学教授。19821982年迄今，任香港大学教授、香港大学经济金年迄今，任香港大学教授、香港大学经济金 融学院院长。融学院院长。19971997年，当选美国西部经济学会会长，这一年，当选美国西部经济学会会长，这一 职位是第一次授予美国本土之外的经济学家。职位是第一次授予美国本土之外的经济学家。19911991年诺贝年诺贝 尔经济学奖得主科斯在领奖演辞中指出，张五常和另

32、外两尔经济学奖得主科斯在领奖演辞中指出，张五常和另外两 位经济学家也为得奖成果作出了突出贡献。代表作品有：位经济学家也为得奖成果作出了突出贡献。代表作品有： 卖桔者言卖桔者言，佃农理论佃农理论和和经济解释经济解释等。等。 35 36 菲吕伯顿和瑞切特菲吕伯顿和瑞切特 交易成本包括那些用于制度和组织的创造、维持、利用、交易成本包括那些用于制度和组织的创造、维持、利用、 改变等所需资源的费用改变等所需资源的费用 当考虑到存在财产和合同权利时，交易成本包括界定和测当考虑到存在财产和合同权利时，交易成本包括界定和测 量资源和索取权的成本，并且还要加上使用和执行这些权量资源和索取权的成本，并且还要加上使

33、用和执行这些权 利的费用利的费用 巴泽尔巴泽尔 交易成本是与转让、获取和保护产权有关的成本交易成本是与转让、获取和保护产权有关的成本 37 共识：共识：交易费用实际上是经济制度的运行交易费用实际上是经济制度的运行 费用，交易费用就是费用，交易费用就是“制度成本制度成本”，交易费，交易费 用的变化可以体现出制度结构的变化用的变化可以体现出制度结构的变化 38 交易费用与生产费用的比较交易费用与生产费用的比较 交易成本不能和生产成本混淆交易成本不能和生产成本混淆 交易成本是仅与交换有关的成本，它是在交易过交易成本是仅与交换有关的成本，它是在交易过 程中所损耗的资源，而这种损耗既不创造产品，程中所损

34、耗的资源，而这种损耗既不创造产品， 也不增加产品的效用。例如：贿赂政府官员也不增加产品的效用。例如：贿赂政府官员 生产费用主要是指购买、利用各种生产要素的直生产费用主要是指购买、利用各种生产要素的直 接费用。例如：工资、租金、利息、企业家分红、接费用。例如：工资、租金、利息、企业家分红、 运输费用等运输费用等 39 交易费用的具体形式交易费用的具体形式 由于合同、契约引起的各种费用。由于合同、契约引起的各种费用。 各种仲裁诉讼费用。各种仲裁诉讼费用。 交易过程中发生的各种费用。交易过程中发生的各种费用。 形成、维护、修改一项制度安排的各种费用。比如私有与公共形成、维护、修改一项制度安排的各种费

35、用。比如私有与公共 产权制度、高校的学分制度、产权制度、高校的学分制度、 关税制度、出口退税制度等等。关税制度、出口退税制度等等。 批零差价中有一部分是交易费用。批零差价中有一部分是交易费用。 为促成交易的各种中介费用。为促成交易的各种中介费用。 广告费用。广告费用本身是一种交易费用，但广告本身的目的广告费用。广告费用本身是一种交易费用，但广告本身的目的 又是试图减少交易费用。又是试图减少交易费用。 政府支出的一部分也是交易费用，即为了维持一定的政府体制政府支出的一部分也是交易费用，即为了维持一定的政府体制 的费用。的费用。 40 交易费用的类型交易费用的类型 市场型交易费用市场型交易费用 合

36、约的准备费用（搜寻和信息费用）合约的准备费用（搜寻和信息费用） 决定签约的费用（谈判和决策费用）决定签约的费用（谈判和决策费用） 监督费用和合约义务旅行费用监督费用和合约义务旅行费用 管理型交易费用（组织设计、组织运行费用）管理型交易费用（组织设计、组织运行费用） 信息费用，即与制定决策、监管命令的执行、度量工人的绩信息费用，即与制定决策、监管命令的执行、度量工人的绩 效有关的费用效有关的费用 与有形产品和服务在可分的技术界面之间转移有关的费用，与有形产品和服务在可分的技术界面之间转移有关的费用， 如在企业内的运输费用如在企业内的运输费用 政治性交易费用（集体行动提供公共品所产生的费用）政治性

37、交易费用（集体行动提供公共品所产生的费用） 建立、维持和改变一个体制中的正式和非正式政治组织的费建立、维持和改变一个体制中的正式和非正式政治组织的费 用；用； 整体运行的费用整体运行的费用 41 案例：张震将军的煮鸡蛋理论案例：张震将军的煮鸡蛋理论 张震将军任军委副主席时，要求保证士兵一天张震将军任军委副主席时，要求保证士兵一天 吃一个鸡蛋，并规定必须是煮鸡蛋，炒、蒸、煎均吃一个鸡蛋，并规定必须是煮鸡蛋，炒、蒸、煎均 不行。不行。 这个故事对我们理解交易费用的概念有何启发？这个故事对我们理解交易费用的概念有何启发？ 滥竽充数：缘于制度失败滥竽充数：缘于制度失败 加大交易费用加大交易费用 “滥竽

38、滥竽”为什么能够为什么能够“充充 数数”？这是因为制度的设？这是因为制度的设 计上出了问题。计上出了问题。 是人为地加大了信息不对是人为地加大了信息不对 称程度，从而加大了个体称程度，从而加大了个体 的的道德风险道德风险。按照金融经。按照金融经 济学上的套利理论，这实济学上的套利理论，这实 际上是给钻空子的人制造际上是给钻空子的人制造 了套利机会，齐宣王把本了套利机会，齐宣王把本 来应该来应该“人化人化”的判断标的判断标 准准“物化物化”了。了。 42 信守承诺，减少交易费用信守承诺，减少交易费用 李嘉诚李嘉诚让你的敌人都相信你让你的敌人都相信你 有人问李嘉诚做人成功的要诀？他认为做人成功的重

39、要条有人问李嘉诚做人成功的要诀？他认为做人成功的重要条 件：让你的敌人都相信你。要做到这样，第一是就是诚信。件：让你的敌人都相信你。要做到这样，第一是就是诚信。 让敌人都相信你的诚信和增加签订合约的可能性，减少交让敌人都相信你的诚信和增加签订合约的可能性，减少交 易费用，达到双赢的局面。易费用，达到双赢的局面。 43 44 四、交易费用存在的原因四、交易费用存在的原因 案例：一些令人不快的经济社会现象案例：一些令人不快的经济社会现象 一本难以买到的经济学书籍：一本难以买到的经济学书籍：经济学方法论经济学方法论（布劳（布劳 格）格） 买到了假货买到了假货 装修房屋的困境装修房屋的困境 45 对这

40、些现象产生的原因分析对这些现象产生的原因分析 信息不对称、私人信息的存在、人为的误导、歪曲、封锁、掩信息不对称、私人信息的存在、人为的误导、歪曲、封锁、掩 盖、混淆、复杂化、稀缺，而且有时信息本身就是一种有偿的盖、混淆、复杂化、稀缺，而且有时信息本身就是一种有偿的 商品。商品。 人的有限理性，人不可能拥有完全的理性、拥有完全的信息，人的有限理性，人不可能拥有完全的理性、拥有完全的信息， 而信息的搜寻是需要成本的，人们只能追求适当的信息以达到而信息的搜寻是需要成本的，人们只能追求适当的信息以达到 “满意程度满意程度”的答案，而不可能、也永远达不到的答案，而不可能、也永远达不到“最优、最理最优、最

41、理 想程度想程度” 经济活动中的不确定性（各种各样的偶然性：自然的、社会的、经济活动中的不确定性（各种各样的偶然性：自然的、社会的、 技术的、交易过程中的等）与风险（经济的、政治的等）技术的、交易过程中的等）与风险（经济的、政治的等） 46 败德行为与机会主义行为，使得违约、违规、违法、败德行为与机会主义行为，使得违约、违规、违法、 违纪等常常发生；违纪等常常发生； 权利界限不清晰，经济关系中则是产权不清晰。权利界限不清晰，经济关系中则是产权不清晰。 技术水平总是有限的、获得信息的物质手段与工具技术水平总是有限的、获得信息的物质手段与工具 的作用总是有限的。的作用总是有限的。 垄断，越是完全竞

42、争的行业、制度安排，其交易费垄断，越是完全竞争的行业、制度安排，其交易费 用越低，反之，越高。用越低，反之，越高。 第二节第二节 交易费用范式交易费用范式 略 第三节第三节 交易费用测量的两个层次及其变化趋势交易费用测量的两个层次及其变化趋势 一、交易费用测量的意义、难点及两个层次一、交易费用测量的意义、难点及两个层次 交易费用的测量交易费用的测量 交易费用测量是交易费用理论研究进展中的关键和交易费用测量是交易费用理论研究进展中的关键和 难点难点 1.1.意义意义 西蒙：（交易成本）被随意的用于分析，除了内省西蒙：（交易成本）被随意的用于分析，除了内省 和常识外缺乏实证支持，这类做法在文献中迅

43、速扩和常识外缺乏实证支持，这类做法在文献中迅速扩 散，使人觉得（交易成本分析）只是权宜的做散，使人觉得（交易成本分析）只是权宜的做 法法除非（外生参数估计和理论检验所需的实证除非（外生参数估计和理论检验所需的实证 研究）得以开展，新制度经济学及相关方法只能是研究）得以开展，新制度经济学及相关方法只能是 人们基于信念或虔诚而做出的（选择）。人们基于信念或虔诚而做出的（选择）。 交易费用由两部分组成交易费用由两部分组成 经由市场的可以衡量的成本经由市场的可以衡量的成本 难以衡量的成本（获取信息、排队等候的时间、难以衡量的成本（获取信息、排队等候的时间、 贿赂等贿赂等) ) 2.2.交易费用测量的争

44、议交易费用测量的争议 交易费用概念定义的差异交易费用概念定义的差异 测量交易费用的目的不一样（精确程度）测量交易费用的目的不一样（精确程度） 由于生产和交易费用往往相互关联，对交易费用由于生产和交易费用往往相互关联，对交易费用 的估计比较难的估计比较难 如果交易费用非常高，则许多种交易可能根本就如果交易费用非常高，则许多种交易可能根本就 不会发生不会发生 一价定律不适用一价定律不适用 交易费用能否计量的两种观点交易费用能否计量的两种观点 n悲观论：认为由于交易费用中的搜集信息费用、谈判和签约费悲观论：认为由于交易费用中的搜集信息费用、谈判和签约费 用等大多涉及人的时间和精力耗费，难以用货币表示

45、，因而准用等大多涉及人的时间和精力耗费，难以用货币表示，因而准 确计量交易费用不可能。确计量交易费用不可能。 n乐观论：认为尽管难以对交易费用作出十分清楚的计量，但通乐观论：认为尽管难以对交易费用作出十分清楚的计量，但通 过间接的办法还是可以对交易费用计量的。过间接的办法还是可以对交易费用计量的。 张五常：说一种成本可以度量，或可以精确地度量，并不一定张五常：说一种成本可以度量，或可以精确地度量，并不一定 意味着它可以用元或分来度量。如果我们能够说，在其他条件意味着它可以用元或分来度量。如果我们能够说，在其他条件 相同的情况下，某种特定类型的交易成本在状况相同的情况下，某种特定类型的交易成本在

46、状况A A下高于状况下高于状况B B 下，并能够说不论什么时候观察到这两种状况，不同的个人都下，并能够说不论什么时候观察到这两种状况，不同的个人都 能始终如一地确定同一种排列，那么就可以得到可检验的命题，能始终如一地确定同一种排列，那么就可以得到可检验的命题， 这才是重要的。这才是重要的。 二、两个层次的交易费用：制度费用和制度既定二、两个层次的交易费用：制度费用和制度既定 条件下的交易费用条件下的交易费用 （一）制度费用或总量的交易费用（一）制度费用或总量的交易费用 也叫制度资本，是决定一种政治或经济体制结构的制度基也叫制度资本，是决定一种政治或经济体制结构的制度基 础。础。 诺思（诺思（19861986）测算美国）测算美国19701970年交易费用占年交易费用占GDPGDP的的54.71%54.71%； 张五常测算香港占张五常测算香港占80%80%（太高了吧？）（太高了吧？） 在一个国家总量交易费用占的比例越高，这个国家在一个国家总量交易费用占的比例越高，这个国家 就越发达，总量交易费用的上升意味着为交换发展的部门就越发达，总量交易费用的上升意味着为交换发展的部门 越来越多，而且职业化、专业化、规模化，从而使越来越越来越多，而且职业化、专业化、规模化，从而使越来越 多的潜在交易成为可能。同时，意味着每笔交易