第3章外资企业法

1、第三章第三章 外商投资企业法律制度外商投资企业法律制度 在最近在最近3年的考试中，本章平均分值为年的考试中，本章平均分值为4分，分，2011年年 的分值为的分值为3.5分，本章考点较多，复习难度很大，考生需分，本章考点较多，复习难度很大，考生需 要过要过“数字关数字关”。 2012年教材的主要变化是：年教材的主要变化是：(1)新增了新增了“外国投资者外国投资者 并购境内企业的并购境内企业的安全审查安全审查”的规定；（的规定；（2）新增了）新增了“外国外国 投资者以合法获得的境外人民币依法在中国境内开展直接投资者以合法获得的境外人民币依法在中国境内开展直接 投资投资”的规定。的规定。 题型题型2

2、0092009年年20102010年年20112011年年 单选题单选题2 2题题2 2分分2 2题题2 2分分 2 2题题2 2分分 多选题多选题1 1题题1.51.5分分2 2题题3 3分分1 1题题1.51.5分分 判断题判断题 综合题综合题 合计合计3 3题题3.53.5分分3 3题题5 5分分3 3题题3.53.5分分 历年试题涉及的主要考点历年试题涉及的主要考点 考考 点点年份年份/题型题型 外商投资企业的投资项目外商投资企业的投资项目2003年多选题、年多选题、2006年多选题年多选题 外商投资企业的出资期限外商投资企业的出资期限2000年多选题、年多选题、2001年单选题、年单

3、选题、2002年多选题、年多选题、 2009年新制度单选题、年新制度单选题、2010年多选题年多选题 外国投资者并购境内企业外国投资者并购境内企业2006年单选题、年单选题、2007年单选题、年单选题、2008年多选题、年多选题、 2009年原制度多选题年原制度多选题 外国投资者对上市公司战略投外国投资者对上市公司战略投 资资/股权变更股权变更 2008年案例分析题、年案例分析题、2009年新制度多选题、年新制度多选题、2010年年 单选题、单选题、2011年多选题年多选题 外商投资企业的合并与分立外商投资企业的合并与分立2010年单选题年单选题2011年多选年多选 投资总额与注册资本的关系投

4、资总额与注册资本的关系2002年单选题、年单选题、2003年单选题、年单选题、2004年案例分析题年案例分析题 合营企业、合作企业的区别合营企业、合作企业的区别2000年多选题、年多选题、2007年单选题年单选题 合作企业的协议、合同和章程合作企业的协议、合同和章程2004年多选题、年多选题、2009年新制度单选题年新制度单选题 外资企业外资企业2000年多选题、年多选题、2004年单选题、年单选题、2005年多选题年多选题 外商投资企业应经审批的事项外商投资企业应经审批的事项2002年多选题、年多选题、2006年多选题年多选题 合营企业与有限责任公司的区合营企业与有限责任公司的区 别别 20

5、03年单选题、年单选题、2007年多选题、年多选题、2009年原制度单选年原制度单选 题题 第一节第一节 外商投资企业法概述外商投资企业法概述 一、外商投资企业的投资项目（一、外商投资企业的投资项目（03 06年多选题）年多选题） 1、鼓励类外商投资项目、鼓励类外商投资项目 （1）属于）属于农业农业新技术、农业综合开发和新技术、农业综合开发和能源、交通、重能源、交通、重 要原材料要原材料工业的；工业的； （2）属于）属于高新高新技术、先进适用技术，能够改进产品性能、技术、先进适用技术，能够改进产品性能、 提高企业技术经济效益或者生产国内生产能力不足的新提高企业技术经济效益或者生产国内生产能力不

6、足的新 设备、新材料的；设备、新材料的； （3）适应市场需求，能够）适应市场需求，能够提高产品档次提高产品档次、开拓新兴市场、开拓新兴市场 或者增加产品国际竞争能力的；或者增加产品国际竞争能力的； （4）属于新技术、新设备，能够节约能源和原材料、）属于新技术、新设备，能够节约能源和原材料、综综 合利用资源和再生资源合利用资源和再生资源以及以及防治防治环境污染的；环境污染的； （5）能够发挥）能够发挥中西部地区中西部地区的人力和资源优势，并符合国的人力和资源优势，并符合国 家产业政策的。家产业政策的。 2、限制类外商投资项目、限制类外商投资项目 （1）技术水平落后的；（）技术水平落后的；（2）不

7、利于不利于节约资源和改善生节约资源和改善生 态环境的；（态环境的；（3）从事国家规定实行保护性开采的特定矿）从事国家规定实行保护性开采的特定矿 种勘探、开采的；（种勘探、开采的；（4）属于国家逐步开放的产业的。）属于国家逐步开放的产业的。 3、禁止类外商投资项目、禁止类外商投资项目 （1）危害国家安全或者损害社会公众利益的；）危害国家安全或者损害社会公众利益的； （2）对环境造成）对环境造成污染损害污染损害，破坏自然资源或者损害人体，破坏自然资源或者损害人体 健康的；健康的； （3）占用大量耕地，不利于保护、开发土地资源的；）占用大量耕地，不利于保护、开发土地资源的； （4）危害军事设施安全和

8、使用效能的；）危害军事设施安全和使用效能的； （5）运用我国特有工艺或者技术生产产品的。）运用我国特有工艺或者技术生产产品的。 4、允许类外商投资项目、允许类外商投资项目 不属于鼓励类、限制类和禁止类的外商投资项目，为允不属于鼓励类、限制类和禁止类的外商投资项目，为允 许类外商投资项目。许类外商投资项目。 【解释解释】（1）产品）产品“全部直接出口全部直接出口”的允许类外商投资的允许类外商投资 项目，视为鼓励类外商投资项目；项目，视为鼓励类外商投资项目； （2）产品出口额占其销售总额）产品出口额占其销售总额70以上以上的限制类外商投的限制类外商投 资项目，经批准可以视为允许类外商投资项目。资项

9、目，经批准可以视为允许类外商投资项目。 【例题例题1多选题多选题】根据外商投资企业法律制度的规定，下根据外商投资企业法律制度的规定，下 列选项中，属于限制类外商投资项目的有列选项中，属于限制类外商投资项目的有( )。（。（2006 年）年） A.能源、重要原材料工业项目能源、重要原材料工业项目 B. 不利于节约资源和改善生态环境的项目不利于节约资源和改善生态环境的项目 C. 从事国家规定实行保护性开采的特种矿种勘探的项目从事国家规定实行保护性开采的特种矿种勘探的项目 D.运用我国特有工艺生产产品的项目运用我国特有工艺生产产品的项目 【答案答案】BC 【例题例题2多选题多选题】根据外商投资企业法

10、律制度的规定，外根据外商投资企业法律制度的规定，外 商投资企业的投资项目分为鼓励、允许、限制和禁止四商投资企业的投资项目分为鼓励、允许、限制和禁止四 类。下列各项中，属于鼓励类外商投资项目的有（类。下列各项中，属于鼓励类外商投资项目的有（ ）。）。 A. 适应市场需求，能够提高产品档次的项目适应市场需求，能够提高产品档次的项目 B.属于国家逐步开放的产业的项目属于国家逐步开放的产业的项目 C. 产品全部直接出口的允许类外商投资项目产品全部直接出口的允许类外商投资项目 D.从事国家规定实行保护性开采的特定矿种勘探的项目从事国家规定实行保护性开采的特定矿种勘探的项目 【答案答案】AC 二、外商投资

11、企业的出资二、外商投资企业的出资 1、出资方式：（、出资方式：（重点重点） （1）现金）现金 中方投资者用人民币缴付出资；外方投资者以现金出资中方投资者用人民币缴付出资；外方投资者以现金出资 时，只能时，只能以外币以外币缴付出资，不能以人民币缴付出资。但可缴付出资，不能以人民币缴付出资。但可 以用其在中国境内举办的其他外商投资企业获得的以用其在中国境内举办的其他外商投资企业获得的人民币人民币 利润利润出资。出资。 外国投资者可以合法获得的境外人民币依法在中国境内外国投资者可以合法获得的境外人民币依法在中国境内 开展直接投资。（开展直接投资。（2012年新增）年新增） 【解释【解释1】这里所称的

12、境外人民币是指：（】这里所称的境外人民币是指：（1）外国投资者）外国投资者 通过跨境贸易人民币结算取得的人民币，以及从中国境内通过跨境贸易人民币结算取得的人民币，以及从中国境内 依法取得并汇出境外的人民币利润和转股、减资、清算、依法取得并汇出境外的人民币利润和转股、减资、清算、 先行回收投资所得的人民币；（先行回收投资所得的人民币；（2）外国投资者在境外通过）外国投资者在境外通过 合法渠道取得的人民币，包括但不限于通过境外发行人民合法渠道取得的人民币，包括但不限于通过境外发行人民 币债券、人民币股票等方式取得的人民币。币债券、人民币股票等方式取得的人民币。 【解释【解释2】外国投资者以合法获得

13、的境外人民币依法在中】外国投资者以合法获得的境外人民币依法在中 国境内直接投资，国境内直接投资，不得直接或间接用于投资有价证券和不得直接或间接用于投资有价证券和 金融衍生品（外国投资者使用合法获得的境外人民币参金融衍生品（外国投资者使用合法获得的境外人民币参 与境内上市公司定向发行、协议转让股票的除外），以与境内上市公司定向发行、协议转让股票的除外），以 及用于委托贷款及用于委托贷款。 （2）实物、工业产权或专有技术）实物、工业产权或专有技术 中外投资者用于出资的实物、工业产权或专有技术，中外投资者用于出资的实物、工业产权或专有技术， 必须是自己所有且未设立任何担保物权。必须是自己所有且未设立

14、任何担保物权。 仅通过许可证协议方式取得的技术使用权不得用来出仅通过许可证协议方式取得的技术使用权不得用来出 资。资。 中外投资者任何一方中外投资者任何一方不得用以外商投资企业的名义不得用以外商投资企业的名义取取 得的贷款、租赁的设备以及他人财产作为自己的出资，得的贷款、租赁的设备以及他人财产作为自己的出资， 也不得以外商投资企业或者投资他方的财产和权益也不得以外商投资企业或者投资他方的财产和权益为其为其 出资提供担保。（出资提供担保。（98年综合题）年综合题） “外方投资者外方投资者”作为出资的实物、工业产权或专有技作为出资的实物、工业产权或专有技 术，应报审批机关术，应报审批机关“批准批准

15、”。 （3）场地使用权）场地使用权 中方投资者以场地使用权作价出资的，中方投资者以场地使用权作价出资的， 其作价金额应与取得同类场地使用权所应缴纳的场地使其作价金额应与取得同类场地使用权所应缴纳的场地使 用费相同。用费相同。 场地使用权作为中国合营者出资的，在该合同期限内场地使用权作为中国合营者出资的，在该合同期限内不不 得调整得调整。 中方投资者未用场地使用权作价出资的：中方投资者未用场地使用权作价出资的： 外商投资企业应当向中国政府缴纳场地使用费；外商投资企业应当向中国政府缴纳场地使用费； 场地使用费标准由当地省级人民政府规定，并向商务部场地使用费标准由当地省级人民政府规定，并向商务部 和

16、国家土地主管部门和国家土地主管部门“备案备案”。 场地使用费在开始用地的场地使用费在开始用地的5年内年内不调整；以后调整的间隔不调整；以后调整的间隔 期应当期应当不少于不少于3年。年。 合营企业按照规定取得的场地使用权，其场地使用费合营企业按照规定取得的场地使用权，其场地使用费 应当按照合同规定的用地时间从开始之日起应当按照合同规定的用地时间从开始之日起按年按年缴纳，缴纳， 用地时间超过半年的用地时间超过半年的按半年按半年计算；不足半年的计算；不足半年的免缴免缴。 【例题例题单选题单选题】根据外商投资企业法律制度的规定，下根据外商投资企业法律制度的规定，下 列关于合营企业场地使用权的表述中，不

17、正确的是列关于合营企业场地使用权的表述中，不正确的是 （ ）。）。 A.如果中方投资者未用场地使用权作价出资的，则合营如果中方投资者未用场地使用权作价出资的，则合营 企业应当向中国政府缴纳场地使用费；中方投资者以场企业应当向中国政府缴纳场地使用费；中方投资者以场 地使用权作价出资的，其作价金额应与取得同类场地使地使用权作价出资的，其作价金额应与取得同类场地使 用权所应缴纳的场地使用费相同用权所应缴纳的场地使用费相同 B.场地使用费标准由当地省级人民政府规定，并向商务场地使用费标准由当地省级人民政府规定，并向商务 部和国家土地主管部门备案部和国家土地主管部门备案 C. 场地使用费在开始用地的场地

18、使用费在开始用地的5年内不调整，以后需要调整年内不调整，以后需要调整 时，调整的间隔期应当不少于时，调整的间隔期应当不少于5年年 D.场地使用权作为中国合营者出资的，场地使用费在该场地使用权作为中国合营者出资的，场地使用费在该 合同期限内不得调整合同期限内不得调整 【答案答案】C 2、出资期限（重点）出资期限（重点） （1）普通出资期限（新设）（）普通出资期限（新设）（2009年新制度单选题）年新制度单选题） 一次性缴清：自营业执照一次性缴清：自营业执照签发之日签发之日起起6个月内缴清个月内缴清 分期出资分期出资 第一期出资：不得低于第一期出资：不得低于各自认缴各自认缴出资额的出资额的15，并

19、且应，并且应 当在营业执照当在营业执照签发之日签发之日起起3个月内缴清个月内缴清 总期限：自营业执照签发之日起不得超过总期限：自营业执照签发之日起不得超过2年（公司法）年（公司法） （2）并购价款的支付期限（）并购价款的支付期限（98、02年多选题）年多选题） 通过收购国内企业资产或者股权设立合营企业的外国投通过收购国内企业资产或者股权设立合营企业的外国投 资者，应当自合营企业营业执照颁发之日资者，应当自合营企业营业执照颁发之日起起3个月个月内支付内支付 全部购买金；对特殊情况需要延长支付者，经审批机关全部购买金；对特殊情况需要延长支付者，经审批机关 批准后，批准后，应当自营业执照颁发之日起应

20、当自营业执照颁发之日起6个月内支付购买总个月内支付购买总 金额的金额的60以上，在以上，在1年内付清全部购买金。年内付清全部购买金。 【考题考题1单选题单选题】中国甲公司拟与外国乙公司共同投资设中国甲公司拟与外国乙公司共同投资设 立丙中外合资经营企业。丙企业的注册资本为立丙中外合资经营企业。丙企业的注册资本为600万美元，万美元， 其中甲公司出资其中甲公司出资400万美元，乙公司出资万美元，乙公司出资200万美元。合万美元。合 营合同约定中外投资各方分两期缴付出资。营合同约定中外投资各方分两期缴付出资。2009年年5月月10 日，丙企业取得工商行政管理部门于日，丙企业取得工商行政管理部门于20

21、09年年5月月5日签发日签发 的营业执照。根据外商投资企业法律制度的规定，下列有的营业执照。根据外商投资企业法律制度的规定，下列有 关乙公司第一期缴付出资的表述中，正确的是（关乙公司第一期缴付出资的表述中，正确的是（ ）。）。 （2009年新制度）年新制度） A、乙公司应于、乙公司应于2009年年8月月5日前至少缴付日前至少缴付30万美元万美元 B、乙公司应于、乙公司应于2009年年8月月10日前至少缴付日前至少缴付50万美元万美元 C、乙公司应于、乙公司应于2009年年11月月5日前至少缴付日前至少缴付30万美元万美元 D、乙公司应于、乙公司应于2009年年11月月10日前至少缴付日前至少缴

22、付50万美元万美元 【答案答案】A 【考题考题2多选题多选题】外国甲公司收购境内乙公司部分资产，外国甲公司收购境内乙公司部分资产， 并以该资产作为出资与境内丙公司于并以该资产作为出资与境内丙公司于2000年年3月月1日成立了日成立了 一家中外合资经营企业。甲公司收购乙公司部分资产的价一家中外合资经营企业。甲公司收购乙公司部分资产的价 款为款为120万美元。甲公司向乙公司支付价款的下列方式中，万美元。甲公司向乙公司支付价款的下列方式中， 不符合外商投资企业法律制度规定的有（不符合外商投资企业法律制度规定的有（ ）。（）。（2002年）年） A.甲公司于甲公司于2000年年5月月30日向乙公司一次

23、支付日向乙公司一次支付120万美元万美元 B. 甲公司于甲公司于2000年年5月月30日向乙公司支付日向乙公司支付60万美元，万美元，2001 年年2月月28日支付日支付60万美元万美元 C. 甲公司于甲公司于2001年年2月月28日向乙公司一次支付日向乙公司一次支付120万美元万美元 D. 甲公司于甲公司于2000年年8月月30日向乙公司支付日向乙公司支付80万美元，万美元，2001 年年8月月30日支付日支付40万美元万美元 【答案答案】BCD （3）未按照规定期限出资的责任界定（）未按照规定期限出资的责任界定（00、10年多选题）年多选题） 各方均违约各方均违约 视同外商投资企业自动解散

24、，外资企业批准证书自动失视同外商投资企业自动解散，外资企业批准证书自动失 效。效。 一方违约，一方守约一方违约，一方守约 外商投资企业一方未按期缴付出资的，守约方应当催告外商投资企业一方未按期缴付出资的，守约方应当催告 违约方在违约方在1个月内缴付出资个月内缴付出资，逾期仍未，逾期仍未缴付出资的：缴付出资的： a视同违约方自动视同违约方自动退出退出外商投资企业，外商投资企业， b守约方可以依法要求违约方守约方可以依法要求违约方赔偿赔偿因未缴付出资造成的经因未缴付出资造成的经 济损失；济损失； c守约方应当守约方应当在逾期在逾期1个月内个月内，向原审批机关申请批准，向原审批机关申请批准解解 散散

25、外商投资企业外商投资企业 d或者申请批准或者申请批准另找另找投资者承担违约方在合同中的权利和投资者承担违约方在合同中的权利和 义务。义务。 【例题例题多选题】外国公司甲与中国公司乙共同投资设立外多选题】外国公司甲与中国公司乙共同投资设立外 商投资企业丙。丙企业成立后，乙公司按合同规定缴清了商投资企业丙。丙企业成立后，乙公司按合同规定缴清了 出资，但甲公司未能按合同规定缴清出资。乙公司遂向甲出资，但甲公司未能按合同规定缴清出资。乙公司遂向甲 公司发出催告函，要求甲公司在公司发出催告函，要求甲公司在1个月内缴清出资，但个月内缴清出资，但1个个 月后甲公司仍未缴清出资。下列表述中，符合外商投资企月后

26、甲公司仍未缴清出资。下列表述中，符合外商投资企 业法律制度规定的有（）。业法律制度规定的有（）。（2000/2010年）年） A.甲公司的行为视同放弃在合同中的一切权利，自动甲公司的行为视同放弃在合同中的一切权利，自动 退出丙企业退出丙企业 B.乙公司应当在乙公司应当在1个月内向原审批机关申请批准解散丙个月内向原审批机关申请批准解散丙 企业或者申请批准另找外国投资者承担甲公司在合同中的企业或者申请批准另找外国投资者承担甲公司在合同中的 权利和义务权利和义务 C.如果乙公司未在如果乙公司未在1个月内向原审批机关申请批准解散个月内向原审批机关申请批准解散 丙企业或者申请批准另找外国投资者的，审批机

27、关有权吊丙企业或者申请批准另找外国投资者的，审批机关有权吊 销丙企业的批准证书销丙企业的批准证书 D.乙公司可以依法要求甲公司赔偿因其未缴清出资造乙公司可以依法要求甲公司赔偿因其未缴清出资造 成的经济损失成的经济损失 【答案答案】ABCD （4）同步问题（同步问题（98年案例分析题）年案例分析题） 合营企业的投资者因特殊情况不能同步缴付出资的，应合营企业的投资者因特殊情况不能同步缴付出资的，应 报原审批机关批准，并按报原审批机关批准，并按“实际实际”缴付的出资额比例分缴付的出资额比例分 配收益配收益。 【合伙企业】合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合【合伙企业】合伙企业的利润分配、亏损分担，按

28、照合 伙协议的约定办理。合伙协议未约定或者约定不明确的伙协议的约定办理。合伙协议未约定或者约定不明确的 ，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照“实实 缴出资缴出资”比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合 伙人平均分配、分担。伙人平均分配、分担。 【合营企业】合营企业一般情况下（同步出资时）按照【合营企业】合营企业一般情况下（同步出资时）按照 “认缴的出资比例认缴的出资比例”分配损益；不能同步缴付出资的，分配损益；不能同步缴付出资的， 应按应按“实际缴付的出资比例实际缴付的出资比例”分配收益。分配收益。

29、【合作企业】合作企业（不论是否取得法人资格）为契【合作企业】合作企业（不论是否取得法人资格）为契 约式企业，合作各方按照约式企业，合作各方按照合作合同的约定合作合同的约定分配收益。分配收益。 【有限责任公司】股东按照【有限责任公司】股东按照“实缴实缴”的出资比例分取红的出资比例分取红 利；但是，全体股东可以事先约定不按照出资比例分取利；但是，全体股东可以事先约定不按照出资比例分取 红利红利 （5）控股问题（）控股问题（P64）（）（98年综合题、年综合题、01年单选题）年单选题） 对合营企业中控股的投资者，在其实际缴付的出资未达对合营企业中控股的投资者，在其实际缴付的出资未达 到其认缴的到其认

30、缴的全部全部出资额之前，不得取得企业的决策权。出资额之前，不得取得企业的决策权。 【例题例题单选题单选题】国内企业甲由国外投资者乙收购国内企业甲由国外投资者乙收购51的的 股权于股权于1999年年10月月8日依法变更为中外合资经营企业丙。日依法变更为中外合资经营企业丙。 经审批机关批准后，乙于经审批机关批准后，乙于2000年年1月月15日支付了购买股权日支付了购买股权 总金额总金额50的款项，于的款项，于2000年年3月月20日支付了购买股权日支付了购买股权 总金额总金额20的款项，于的款项，于2000年年10月月5日支付了剩余的购日支付了剩余的购 买股权款项。根据中外合资经营企业法律制度的规

31、定，买股权款项。根据中外合资经营企业法律制度的规定， 乙公司取得丙控股权的时间是（乙公司取得丙控股权的时间是（ ）。（）。（2001年）年） A、1999年年10月月8日日B、2000年年1月月15日日 C、2000年年3月月20日日D、2000年年10月月5日日 【答案答案】D 三、外商投资企业投资者股权变更（三、外商投资企业投资者股权变更（2011年多选）年多选） 1、股权变更的要求：（、股权变更的要求：（P65） （1）除非外方投资者向中国投资者转让其全部股权，外）除非外方投资者向中国投资者转让其全部股权，外 商投资企业投资者股权变更不得导致外方投资者的投资商投资企业投资者股权变更不得导

32、致外方投资者的投资 比例低于企业注册资本的比例低于企业注册资本的25。 （2）以国有资产投资的中方投资者股权变更时，必须经）以国有资产投资的中方投资者股权变更时，必须经 国有资产评估机构（而非国资委）国有资产评估机构（而非国资委）对需变更的股权进行对需变更的股权进行 价值评估，并经国有资产管理部门确认。价值评估，并经国有资产管理部门确认。 2、股权变更的审批与登记股权变更的审批与登记 （1）中外合资经营企业、中外合作经营企业中方投资者）中外合资经营企业、中外合作经营企业中方投资者 的股权变更而使企业变成外资企业，且该企业从事外资的股权变更而使企业变成外资企业，且该企业从事外资 企业法律制度所规

33、定的企业法律制度所规定的限制设立外资企业的行业限制设立外资企业的行业，则该，则该 企业中方投资者的股权变更必须经企业中方投资者的股权变更必须经商务部商务部批准。批准。 （2）外商投资企业投资者股权变更的登记机关为原登记外商投资企业投资者股权变更的登记机关为原登记 机关，经商务部批准的股权变更，由机关，经商务部批准的股权变更，由国家工商行政管理国家工商行政管理 总局或其委托的原登记机关总局或其委托的原登记机关办理变更登记。办理变更登记。 （3股权转让协议自股权转让协议自核发变更外商投资企业批准证书之日核发变更外商投资企业批准证书之日 起生效起生效。 【例题例题多选题多选题】甲国有独资公司与乙外方

34、投资者共同设甲国有独资公司与乙外方投资者共同设 立了丙中外合资经营企业。甲拟将所持丙公司的全部股立了丙中外合资经营企业。甲拟将所持丙公司的全部股 权转让给乙。丙的经营范围属于我国外资企业法律制度权转让给乙。丙的经营范围属于我国外资企业法律制度 所规定的限制设立外资企业的行业。下列关于丙股权变所规定的限制设立外资企业的行业。下列关于丙股权变 更的表述中，正确的有更的表述中，正确的有( )。（2011年）年） A甲拟转让的丙股权，须经国有资产监督管理部门依法甲拟转让的丙股权，须经国有资产监督管理部门依法 评估作价评估作价 B甲向乙转让其所持丙股权，须经商务部批准甲向乙转让其所持丙股权，须经商务部批

35、准 C甲和乙之间的股权转让协议，自核发变更外商投资企甲和乙之间的股权转让协议，自核发变更外商投资企 业批准证书之日起生效业批准证书之日起生效 D甲和乙之间的股权转让获批后，须由国家工商行政管甲和乙之间的股权转让获批后，须由国家工商行政管 理总局或其委托的原登记机关办理变更登记理总局或其委托的原登记机关办理变更登记 【答案】【答案】BCD 3、股权质押（、股权质押（P65）（）（2012年多选题年多选题） （1）经外商投资企业）经外商投资企业其他投资者其他投资者“同意同意”，缴付出资，缴付出资 的投资者可以依据的投资者可以依据担保法担保法的规定，通过签订质押合的规定，通过签订质押合 同并经同并经

36、审批机关批准审批机关批准将其将其已缴付已缴付出资部分形成的股权质出资部分形成的股权质 押给质权人。押给质权人。 （2）投资者）投资者不得质押未缴付出资部分不得质押未缴付出资部分的股权。的股权。 （3）投资者不得将其股权质押给本企业。）投资者不得将其股权质押给本企业。 （4）在质押期间，）在质押期间， 出质投资者作为企业投资者的身份出质投资者作为企业投资者的身份不变不变， 未经未经出质投资者和企业其他投资者出质投资者和企业其他投资者同意，质权人不得同意，质权人不得 转让出质股权；转让出质股权； 未经未经质权人质权人同意，出质投资者不得将已出质的股权转同意，出质投资者不得将已出质的股权转 让或再质

37、押。让或再质押。 （5）未按规定办理）未按规定办理审批和备案审批和备案的质押行为的质押行为无效无效。 【例题例题多选题多选题】根据外商投资企业法律制度的规定，下根据外商投资企业法律制度的规定，下 列有关投资者股权质押的表述中，正确的有（列有关投资者股权质押的表述中，正确的有（ ）。）。 A.投资者可以质押未缴付出资部分的股权投资者可以质押未缴付出资部分的股权 B. 在质押期间，出质投资者作为企业投资者的身份不变，在质押期间，出质投资者作为企业投资者的身份不变， 未经出质投资者和企业其他投资者同意，质权人不得转未经出质投资者和企业其他投资者同意，质权人不得转 让出质股权让出质股权 C. 未经质权

38、人同意，出质投资者不得将已出质的股权转未经质权人同意，出质投资者不得将已出质的股权转 让或再质押让或再质押 D. 未按规定办理审批和备案的质押行为无效未按规定办理审批和备案的质押行为无效 【答案答案】BCD 四、外国投资者并购境内企业（股权、资产并购）四、外国投资者并购境内企业（股权、资产并购） 1、并购要求并购要求 （1）境内公司、企业或者自然人以其在境外合法设立或境内公司、企业或者自然人以其在境外合法设立或 控制的公司名义并购与其有关联关系的境内的公司，应报控制的公司名义并购与其有关联关系的境内的公司，应报商商 务部务部审批。审批。 （2）外国投资者并购境内企业并取得外国投资者并购境内企业

39、并取得实际控制权实际控制权，涉及，涉及 重点行业、存在影响或可能影响国家经济安全因素或者导致重点行业、存在影响或可能影响国家经济安全因素或者导致 拥有拥有驰名商标或中华老字号驰名商标或中华老字号的境内企业实际控制权转移的，的境内企业实际控制权转移的， 当事人应就此向当事人应就此向商务部商务部进行申报。进行申报。 （3）外国投资者外国投资者股权并购股权并购的，并购后所设外商投资企业的，并购后所设外商投资企业 承继被并购境内公司的债权和债务承继被并购境内公司的债权和债务。 外国投资者外国投资者资产并购资产并购的，出售资产的境内企业承担其的，出售资产的境内企业承担其 原有的债权和债务（原内资企业继续

40、存在）。原有的债权和债务（原内资企业继续存在）。 2、注册资本与投资总额（、注册资本与投资总额（P67）（）（2006年单选题）年单选题） （1）注册资本为）注册资本为210万美元以下的，投资总额不得超过万美元以下的，投资总额不得超过 注册资本的注册资本的10/7倍；倍； （2）注册资本在）注册资本在210500万美元之间的，投资总额万美元之间的，投资总额 不得超过注册资本的不得超过注册资本的2倍；倍； （3）注册资本在）注册资本在5001200万美元之间的，投资总额万美元之间的，投资总额 不得超过注册资本的不得超过注册资本的2.5倍；倍； （4）注册资本在）注册资本在1200万美元以上的，投

41、资总额不得超万美元以上的，投资总额不得超 过注册资本的过注册资本的3倍。倍。 【例题例题单选题单选题】某外国投资者协议购买境内公司股东的某外国投资者协议购买境内公司股东的 股权，将境内公司变更为外商投资企业，该外商投资企股权，将境内公司变更为外商投资企业，该外商投资企 业的注册资本为业的注册资本为700万美元。根据外国投资者并购境内企万美元。根据外国投资者并购境内企 业的有关规定，该外商投资企业的投资总额的上限是业的有关规定，该外商投资企业的投资总额的上限是( )。 （2006年）年） A、1000万美元万美元 B、1400万美元万美元 C、1750万美元万美元 D、2100万美元万美元 【答

42、案答案】C 3、出资期限（、出资期限（07、08年、年、09年多选题）年多选题） （1）外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国 投资者应当自外商投资企业营业执照颁发之日起投资者应当自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内个月内 支付全部价款。对特殊情况需要延长者，支付全部价款。对特殊情况需要延长者，经审批机关批经审批机关批 准后准后，应当自外商投资企业营业执照颁发之日起，应当自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内个月内 支付全部价款的支付全部价款的60%以上，以上，1年内付清全部价款，并按实年内付清全部价款，并按实 际缴付的出资比例分配收益。

43、际缴付的出资比例分配收益。（并购股权）（并购股权） （2）外国投资者认购境内公司增资，有限责任公司和以外国投资者认购境内公司增资，有限责任公司和以 发起方式设立的境内股份有限公司的股东，应当在公司发起方式设立的境内股份有限公司的股东，应当在公司 申请外商投资企业营业执照时缴付不低于申请外商投资企业营业执照时缴付不低于20%的的新增注新增注 册资本册资本，其余部分的出资时间应符合公司法、有关，其余部分的出资时间应符合公司法、有关 外商投资的法律和公司登记管理条例的规定。外商投资的法律和公司登记管理条例的规定。（ 并并 购增资）购增资） （3）设立外商投资企业，并通过该企业协议购买境内企）设立外商

44、投资企业，并通过该企业协议购买境内企 业资产并运营该资产的：业资产并运营该资产的：（并购（并购+新设）新设） 对与该资产对价等额部分的出资，投资者应当自外商对与该资产对价等额部分的出资，投资者应当自外商 投资企业营业执照颁发之日起投资企业营业执照颁发之日起3个月内向境内企业支付全个月内向境内企业支付全 部对价；对特殊情况需要延长者，经审批机关批准后，部对价；对特殊情况需要延长者，经审批机关批准后， 应当自外商投资企业营业执照颁发之日起应当自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内支付全个月内支付全 部价款的部价款的60以上，以上，1年内付清全部价款，并按实际缴付年内付清全部价款，并按实际缴付 的

45、出资比例分配收益。的出资比例分配收益。 其余部分的出资，合同、章程中规定一次缴清出资的其余部分的出资，合同、章程中规定一次缴清出资的 ，投资者应当自外商投资企业营业执照颁发之日起，投资者应当自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月个月 内缴清；合同、章程中规定分期缴付出资的，投资者第内缴清；合同、章程中规定分期缴付出资的，投资者第 一期出资不得低于各自认缴出资额的一期出资不得低于各自认缴出资额的15，并应当自外，并应当自外 商投资企业营业执照颁发之日起商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清。个月内缴清。 （4）外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果）外国投资者并购境内企业设立外商投资企业

46、，如果 外国投资者的出资外国投资者的出资比例低于注册资本比例低于注册资本25的：的：（2007年年 单选题、单选题、2008年多选题、年多选题、2009年原制度多选题）年原制度多选题） 投资者以投资者以“现金现金”出资的，应当自外商投资企业营业出资的，应当自外商投资企业营业 执照颁发之日起执照颁发之日起3个月个月内缴清；内缴清； 投资者以投资者以“实物、工业产权实物、工业产权”出资的，应当自外商投出资的，应当自外商投 资企业营业执照颁发之日资企业营业执照颁发之日起起6个月个月内缴清。内缴清。 （5）25%的规定的规定 外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的外国投资者在并购后所设外商投资

47、企业注册资本中的 出资比例高于出资比例高于25%的，该企业享受外商投资企业待遇。的，该企业享受外商投资企业待遇。 外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的 出资比例低于出资比例低于25%的，除法律和行政法规另有规定外，的，除法律和行政法规另有规定外， 应当应当按照法定程序进行审批、登记，但该企业不享受外按照法定程序进行审批、登记，但该企业不享受外 商投资企业待遇。商投资企业待遇。 【考题考题1单选题单选题】某外商投资企业由外国投资者并购境内某外商投资企业由外国投资者并购境内 企业设立，注册资本企业设立，注册资本600万美元，其中外国投资者以现

48、金万美元，其中外国投资者以现金 出资出资120万美元。下列有关该外国投资者出资期限的表述万美元。下列有关该外国投资者出资期限的表述 中，符合外国投资者并购境内企业有关规定的是中，符合外国投资者并购境内企业有关规定的是( )。 （2006年）年） A. 外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个个 月内缴清出资月内缴清出资 B.外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个个 月内缴清出资月内缴清出资 C.外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起9个个

49、月内缴清出资月内缴清出资 D.外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起1年年 内缴清出资内缴清出资 【答案答案】A 【考题考题2多选题多选题】某外商投资企业由外国投资者并购境内某外商投资企业由外国投资者并购境内 企业设立，注册资本企业设立，注册资本800万美元，其中，外国投资者出资万美元，其中，外国投资者出资 180万美元。下列有关该外国投资者出资期限的表述中，万美元。下列有关该外国投资者出资期限的表述中， 符合外国投资者并购境内企业有关规定的有（符合外国投资者并购境内企业有关规定的有（ ）。）。 （2008年）年） A. 以现金出资的，应自外商

50、投资企业营业执照颁发之日以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日 起起3个月内缴清个月内缴清 B.以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日 起起6个月内缴清个月内缴清 C. 以工业产权出资的，应自外商投资企业营业执照颁发以工业产权出资的，应自外商投资企业营业执照颁发 之日起之日起6个月内缴清个月内缴清 D.以工业产权出资的，应自外商投资企业营业执照颁发以工业产权出资的，应自外商投资企业营业执照颁发 之日起之日起9个月内缴清个月内缴清 【答案答案】AC 【考题考题3多选题多选题】某外国投资者并购我国境内企业设立外某外国投资者并购我国境内企

51、业设立外 商投资企业，并购后外资比例占企业注册资本的商投资企业，并购后外资比例占企业注册资本的19。 根据外商投资企业法律制度的规定，下列说法中，正确根据外商投资企业法律制度的规定，下列说法中，正确 的有（的有（ ）。（）。（2009年原制度）年原制度） A. 若外国投资者以现金出资，应自外商投资企业营业执若外国投资者以现金出资，应自外商投资企业营业执 照颁发之日起照颁发之日起3个月内缴清个月内缴清 B. 若外国投资者以实物出资，应自外商投资企业营业执若外国投资者以实物出资，应自外商投资企业营业执 照颁发之日起照颁发之日起6个月内缴清个月内缴清 C. 除法律、行政法规另有规定的以外，该并购完成

52、后的除法律、行政法规另有规定的以外，该并购完成后的 企业不享受外商投资企业待遇企业不享受外商投资企业待遇 D.除法律、行政法规另有规定的以外，该并购无须履行除法律、行政法规另有规定的以外，该并购无须履行 审批程序审批程序 【答案答案】ABC 4、外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司（、外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司（P70） （1）以股权并购的条件（）以股权并购的条件（多选多选） 股东合法持有并依法股东合法持有并依法可以转让可以转让； 无所有权争议且无所有权争议且没有设定质没有设定质押及任何其他权利限制；押及任何其他权利限制； 境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜境外公

53、司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜 台交易市场除外）台交易市场除外）挂牌交易挂牌交易； 境外公司的股权最近境外公司的股权最近1年年交易价格稳定。交易价格稳定。 （2）自营业执照颁发之日起）自营业执照颁发之日起6个月内个月内，如果境内外公司，如果境内外公司 没有完成其股权变更手续，则加注的批准证书自动失效。没有完成其股权变更手续，则加注的批准证书自动失效。 （3）境内公司在取得无加注的外商投资企业批准证书之）境内公司在取得无加注的外商投资企业批准证书之 前，前，不得不得向其股东分配利润或向有关联关系的公司提供向其股东分配利润或向有关联关系的公司提供 担保，担保，不得不得对外支付转股、减资、

54、清算等资本项目款项。对外支付转股、减资、清算等资本项目款项。 5、特殊目的公司特殊目的公司 【解释】特殊目的公司，是指中国境内公司或者自然人【解释】特殊目的公司，是指中国境内公司或者自然人 为实现以其实际拥有的境内公司权益在境外上市而直接为实现以其实际拥有的境内公司权益在境外上市而直接 或者间接控制的境外公司。或者间接控制的境外公司。 （1）特殊目的公司境外上市交易，应经国务院证券监督特殊目的公司境外上市交易，应经国务院证券监督 管理机构（管理机构（中国证监会中国证监会）批准。）批准。 （2）特殊目的公司境外上市的股票发行价总值，不得低特殊目的公司境外上市的股票发行价总值，不得低 于其所对应的

55、经中国有关资产评估机构评估的被并购境于其所对应的经中国有关资产评估机构评估的被并购境 内公司股权的价值。内公司股权的价值。 （3）境内公司应当自特殊目的公司完成境外上市之日起境内公司应当自特殊目的公司完成境外上市之日起 30日内，向商务部报告境外上市情况和融资收入调回计日内，向商务部报告境外上市情况和融资收入调回计 划，并申请换发无加注的外商投资企业批准证书。划，并申请换发无加注的外商投资企业批准证书。 （4）特殊目的公司的境外上市融资收入，可采取以下方特殊目的公司的境外上市融资收入，可采取以下方 式调回境内：式调回境内：向境内公司提供商业贷款；向境内公司提供商业贷款；在境内新在境内新 设外商

56、投资企业；设外商投资企业；并购境内企业。并购境内企业。 （5）境内公司及自然人从特殊目的公司获得的利润、红境内公司及自然人从特殊目的公司获得的利润、红 利及资本变动所得外汇收入，应自获得之日起利及资本变动所得外汇收入，应自获得之日起“6个月内个月内” 调回境内。调回境内。 （6）自营业执照颁发之日起自营业执照颁发之日起1年内年内，如果境内公司不能，如果境内公司不能 取得无加注的批准证书，则加注的批准证书自动失效，取得无加注的批准证书，则加注的批准证书自动失效， 并应办理变更登记手续。并应办理变更登记手续。 【例题【例题单选题】根据外商投资企业法律制度的规定，下单选题】根据外商投资企业法律制度的

57、规定，下 列关于特殊目的公司的表述中，不正确的是（）。列关于特殊目的公司的表述中，不正确的是（）。 A.特殊目的公司境外上市的股票发行价总值，不得低于特殊目的公司境外上市的股票发行价总值，不得低于 其所对应的经中国有关资产评估机构评估的被并购境内其所对应的经中国有关资产评估机构评估的被并购境内 公司股权的价值公司股权的价值 B.特殊目的公司境外上市交易，应经中国证监会批准特殊目的公司境外上市交易，应经中国证监会批准 C.境内公司及自然人从特殊目的公司获得的利润、红利境内公司及自然人从特殊目的公司获得的利润、红利 及资本变动所得外汇收入，应自获得之日起及资本变动所得外汇收入，应自获得之日起6个月

58、内调回个月内调回 境内境内 D.自营业执照颁发之日起自营业执照颁发之日起6个月内，如果境内公司不能取个月内，如果境内公司不能取 得无加注的批准证书，则加注的批准证书自动失效，并得无加注的批准证书，则加注的批准证书自动失效，并 应办理变更登记手续应办理变更登记手续 【答案答案】D 6.外国投资者并购境内企业的安全审查（外国投资者并购境内企业的安全审查（2012年新增）年新增） （1）并购安全审查的范围并购安全审查的范围 外国投资者并购境内军工及军工配套企业，重点、敏外国投资者并购境内军工及军工配套企业，重点、敏 感军事设施周边企业，以及关系感军事设施周边企业，以及关系国防国防安全的其他单位；安全

59、的其他单位； 外国投资者并购境内关系国家安全的外国投资者并购境内关系国家安全的重要重要农产品、重农产品、重 要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关键技要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关键技 术术、重大装备制造等企业，重大装备制造等企业，且实际控制权且实际控制权可能被外国投可能被外国投 资者取得资者取得 【解释】外国投资者取得实际控制权，包括下列情形：【解释】外国投资者取得实际控制权，包括下列情形： （1）外国投资者及其控股母公司、控股子公司在并购后）外国投资者及其控股母公司、控股子公司在并购后 持有的股份总额持有的股份总额在在50以上以上；（；（2）数个外国投资者在并）数个外国

60、投资者在并 购后持有的股份总额合计在购后持有的股份总额合计在50以上；（以上；（3）外国投资者）外国投资者 在并购后所持有的股份总额不足在并购后所持有的股份总额不足50，但依其持有的股但依其持有的股 份所享有的表决权已足以对股东会或股东大会、董事会份所享有的表决权已足以对股东会或股东大会、董事会 的决议产生重大影响；的决议产生重大影响；（4）其他导致境内企业的经营决）其他导致境内企业的经营决 策、财务、人事、技术等实际控制权转移给外国投资者策、财务、人事、技术等实际控制权转移给外国投资者 的情形。的情形。 （2）并购安全审查内容并购安全审查内容（2012年多选题）年多选题） 并购交易对并购交易