金融工具专题介绍

1、金融工具准则介绍金融工具准则介绍 目录 一、相关概念介绍 二、国际金融工具准则的发展 三、美国金融工具准则的发展 四、我国金融工具准则和国外准则的比较 五、金融工具准则对银行业的影响 六、我国金融工具准则存在的问题 七、对我国金融工具会计准则发展的建议 一、概念介绍 金融工具是用于交换、结算、投资、融资 的各种货币性的手段。 基本的第一代金融工具主要有：现金、银 行存款、商业票据、债券、股票等。 现在金融工具不断创新出现第二代金融工 具衍生金融工具，其主要包括：期权合 同、期货合同、互换合同、远期合同、利 率上限、利率下限等。 金融工具现行准则 2006年2月，中国财政部正式发布了企业会 计准

2、则2006，并要求所有上市公司于2007 年1月1日起实施。新准则由一项基本准则和38 项具体准则组成，其中金融工具确认和计量 （22号）、金融资产转移（23号）、套 期保值（24号）、金融工具列报（37号） 四项关于金融工具业务的会计准则被称为金融 工具会计准则。这是我国第一部金融工具准则， 详细规定了关于金融工具的分类、确认、计量、 列报和披露，填补了我国在金融工具准则的制 定和操作方面的空白。 金融工具的分类 金融资产金融资产金融负债金融负债 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 负债 持有至到期投资 贷款和应收款项其他金融负债 可供

3、出售金融资产 6 金融资产的分类 （一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（at fair value through profit or loss） 交易性金融资产（held for trading） 企业为充分利用闲置资金、以赚取差价为目的从二级市场 购入的股票、债券、基金和非套期的衍生资产 指定（designated by the entity）为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 例如未达到套期目的的衍生工具 （二）持有至到期投资（held-to-maturity investments）为非 衍生金融工具，例如长期国债投资和符合条件的短期国债投资 （三）贷款和应

4、收款项（loans and receivables）为非衍生金融 资产 （四）可供出售金融资产（available-for-sale financial assets） 例如持有期限不确定的有活跃交易的股票、债券等 7 金融负债的分类 （一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债 交易性金融负债（held for trading）例如为了回 购而发生的负债 指定（designated by the entity）为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融负债 （二）其他金融负债（other financial liability）例 如应付债券 交易性金融资产和交易性金融负债的主要判

5、断标准 取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为 了近期内出售或回购 8 确认终止确认终止确认 产生的利 得或损失 初始计量后续 计量 公允价值变 动形成的利 得和损失 减值时 产生的 损失 交易性 金融资 产 企业 成为 金融 工具 合同 的一 方 1、收取该 金融资产未 来现金流量 的合同权利 终止； 2、该金融 资产已转移 ，符合23号 准则金融 资产转移 规定的终止 确认条件 计入当期 损益 公允价值 （交易费用 借记“投资 收益”） 公允 价值 计入当期损 益 无须减 值 持有至 到期投 资 公允价值 交易费用 摊余 成本 无计入当 期损益 贷款和 应收款 项 公允价值 交易费

6、用 摊余 成本 可供出 售金融 资产 公允价值 交易费用 公允 价值 计入资本公 积（减值损 失和汇兑损 益除外） 交易性 金融负 债 现实义务全 部或部分已 解除 公允价值公允 价值 计入当期损 益 其他金 融负债 公允价值 交易费用 摊余 成本 无 原计 入资 本公 积部 分需 转出 9 金融工具公允价值的计量 金融工具存在活跃市场 活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪 商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且 代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格 金融工具不存在活跃市场 估值技术 采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平 交易中可能采用的交易价格 估值技术包括 （1）最

7、近进行的市场交易中使用的价格、参照 （2）实质上相同的其他金融工具的当前公允价值 （3）现金流量折现法 （4）期权定价模型等 二、国际金融工具准则的发展 第一阶段：金融工具的披露和列报(1988年1995年) IASC(国际会计准则委员会)的顾问组在1988年5月应经济合作与发 展组织的质疑召开了一次讨论会。在讨论会中，提出有必要设立一 个国际性的金融工具会计准则来满足创新的需要和金融发展。经过 努力，IASC于 1991年9月和1994年1月完成了第40号和第48号征求 意见稿。 国际会计准则第32号金融工具：披露与列报(简称IAS32)在 1995年3月被颁布出台。IAS32规定的主要问题

8、有IAS32规范了： 1。金融工具的发行方将金融工具归类为负债或损益，以及对相关 利息、股利和利得及损失的分类，这包括将特定的复合工具划分为 负债和权益部分。2。金融资产和金融负债的抵消。3。金融工具相 关信息的披露。 国际国际会计准则第会计准则第32号的出台标志着金融工具号的出台标志着金融工具项目第一项目第一阶段任务的阶段任务的 完成。完成。 第二阶段：进一步考虑金融工具确认、终止确 认、计量和套期会计问题（1995年1998年） 1997年3月，IASC发布了金融资产和金融负债的会计处 理讨论稿，分歧主要集中在公允价值会计和未实现损益 的处理上，人们对可靠性存在质疑，另外将未实现利得， 尤

9、其是长期债务的未实现利得计入收益的意见。 IASC在1998年决定在现实可行的基础上制定一份暂时性准 则金融工具：确认和计量（暂行准则）。 评价：评价：其所反映的是一种混合计量模式，即某些金融资产 和金融负债以公允价值计量，某些则以成本或摊余成本计 量，不同的计量模式取决于实体持有金融工具的目的。但 对金融工具按混合模式进行计量并不是IASC所追求的目标。 IASC(国际会计准则委员会)在1998年12月 颁布了国际会计准则第39号金融工具： 确认与计量(简称IAS39)。ISA39标志着国 际金融工具会计准则所有核心关键的项目 基本完成。IAS39要求：(l)以公允价值来计 量金融工具;(2

10、)所有金融资产和金融负债都 要在资产负债表上予以确认;(3)通过了对套 期会计的分类(公允价值套期、现金流量套 期和在国外净投资的套期)和区别的处理。 第三阶段：着力修改或者取缔旧准 则(1998年至今) 三、美国金融工具准则制定历程 第一阶段：金融工具会计准则发展的初始阶段 在这一阶段，标志性的准则是1981年12月 FAS52外币折算和1984年8月SFAS80期货 合约的会计处理(已经被SFAS133取代)， SFAS80首次突破历史成本的计量属性，开始以 市场价值来反映非套期保值的期货合约的价值。 其中，在SFAS52和SFAS80中分别只就外汇风险 套期和期货合同做出了相应规定。这两

11、项准则 规范了新兴金融工具(含衍生金融工具)交易所引 发的会计问题，在当时发挥了积极的作用。 第二阶段：金融工具会计准则的披露与列报阶段 三、第三阶段：金融工具会计的确 认与计量阶段 这一阶段以1998年6月SFAS133衍生工具和套期活动 会计处理的颁布为标志，SFAS133的主要内容是： 1.衍生金融工具代表了符合资产或负债定义的权利和义 务，因而应当在财务报告中予以报告。 2.只有这样的资产或负债项目(即金融资产或金融负债)， 才应当在财务报表中报告。 3.公允价值是对金融工具最相关的计量属性;而对衍生金 融工具来说，可能是唯一相关的计量属性。对于符合定 义的衍生金融工具，不论其是否供套

12、期保值之用，均应 按公允价值计量。 4.衍生金融工具的非套期保值项目应按公允价值计量， 符合规定的套期保值项目应采用专门的对冲公允价值或 现金流量变动值的会计处理方法。 四、第四阶段：金融工具会计准则 的修订与逐步完善阶段 SFAS133发布后，FASB对其进行了多次修改，如 2000年6月的SFAS138特定衍生工具和特定套期保值活动的 会计处理，其对SFAS133中套期的特定类型制订了具体的技 术处理; 2000年10月的SFAS140金融资产转让和服务以及债务消除 的会计处理，其对资产证券化、金融资产和抵押品的其他 转换以及某些披露进行了修订; 2003年4月的SFAS149对SFAS1

13、33号衍生工具和套期活动准 则的修订，其对SFAS133进行的修改，使得衍生工具或混合 合约的报告达成一致，其中包括对有初始净投资的合约在什 么情形下是一项衍生工具的阐述; 2003年5月的SFAS150具有负债和权益双重性质的金融工具 的会计处理对发行具有负债和权益两种特征的金融工具的 分类和计量的会计处理进行了规范，尤其对在特定情形下某 些原来列为权益的工具应按本准则的要求列为负债。 2003年6月，FASB启动了制定公允价值计量准则的 计划。2006年1月25日，美国财务会计准则委员会(FASB) 发布了一份征求意见稿，允许公司以公允价值计量指定 的金融资产和负债，其公允价值变动计入损益

14、。 2006年9月19日，美国财务会计准则委员会(FASB)发布 了SFAS157公允价值计量，本准则的主要目的是要 规范公允价值的定义、建立计量公允价值的框架以及扩 展公允价值计量的信息披露。 2007年2月巧日，FASB颁布SFAS159金融资产和金融负 债公允价值的选择，为公司按公允价值报告所选的金 融资产和负债提供一个选择，该准则的目标是降低金融 工具会计处理的复杂性，以及因相关资产与负债计量不 一致而引起的盈余波动性。公认会计原则(GAAP)要求对 不同的资产和负债应用不同的计量属性，这将人为地引 起盈余的不稳定性，该号准则通过允许公司按公允价值 报告相关的资产和负债，降低了公司遵循

15、套期会计细则 的要求，从而有助于缓解这种因会计处理而导致的盈余 波动性。 四、我国金融工具准则与国外准则的比较 五、金融工具准则对银行业的影响 (一)实施金融工具会计准则对银行业的积极 影响 1. 从金融工具的分类来看，金融工具会计准 则将金融资产和负债划分为四类，这样分类 能够更准确地反映银行持有金融工具的目的 和意图，有助于更清晰地界定不同资产类型 的投资和收益，从而便于会计信息的使用者 对银行的风险管理做出准确判断。 2. 从金融工具的计量模式来看，金融工具 会计准则引入了公允价值计量模式，使用 这一模式计量银行的资产和负债能更迅速 地反映市场价值信息的变化，不仅能够提 升会计信息的相关

16、性和前瞻性，而且风险 暴露的及时性也有利于增强银行应对风险 的能力。 3. 从金融工具的核算范围来看，金融工具 会计准则扩大了表内核算的范围，将许多 原来在表外披露的金融工具纳入表内核算， 有利于及时、充分反映金融工具业务所隐 含的风险及其对银行财务状况和经营成果 的影响，而且也体现了对风险充分而全面 披露的要求。 4. 从金融工具的损益管理来看，金融资产 减值的计算采用现金流量折现法与银行目 前采用的五级分类法相比，能提供更准确 的信息，真实反映贷款的价值，使商业银 行能够更准确地把握金融资产减值可能造 成的损失。同时金融资产减值损失一经确 认不得转回的规定，也使商业银行收益管 理的空间进一

17、步缩小。 1. 金融工具的分类对我国银行业的影响 以金融资产为例：金融资产的不同分类在新企业会计 准则中的处理方式不同，因此对银行来说金融资产分 类的不同决定着市场价值变化对利润水平和银行权益 的影响。例如交易性金融资产：因为以公允价值计量， 变动计入投资收益即损益，直接对银行利润表产生影 响;持有至到期投资类的金融资一产以摊余成本计量， 在到期出售时对银行损益产生影响。对可供出售金融 资产，在出售前按照公允价值计量，价格变动计入资 本公积，即所有者权益，它影响的是资产负债表的权 益而对利润表没有影响，只有当可供出售金融资产出 售时，计入资本公积即所有者权益的变动数额才转为 投资收益既损益，才

18、影响利润表。 （二）金融工具准则对银行业的挑战 2. 衍生金融工具应用对我国银行业利润的影响 将衍生金融工具的核算由表外移至表内，这对银 行的利润产生重要影响。如果将衍生金融工具纳 入表内核算，投资者会更及时了解企业从事的衍 生金融工具交易的潜在盈亏情况，有利于我国银 行业金融衍生工具的风险揭示。但是，对衍生金 融工具进行表内确认和计量依赖于完善的风险管 理政策、先进的金融工具估值技术、有效的内部 控制制度等，否则无法达到表内确认和计量的要 求，而在这一点上，我国现有的相关制度技术手 段显然还无法满足。 3. 公允价值的获取和使用有较大的难度 一是获取公允价值缺少参考的标准，公允价值是市场经

19、济的产物，很多金融交易是在活跃市场进行的，市场的 公开报价是确定公允价值的最优依据，而我国的金融市 场还不够发达且欠规范，利率和汇率还未完全市场化， 对没有相关市场价格的金融工具则更是缺少相关的估值 模型。 二是公允价值的确定还存在非市场因素的影响。由于公 允价值的确定有赖于活跃市场上的报价或最近市场上的 交易价格抑或预期未来净现金流量的现值，这些都需要 主观判断。既然有主观判断，也就必然会不同程度地受 到企业管理当局和会计人员主观意志的影响。 4. 对会计信息披露的提出更高的要求 银行业的会计信息披露工作一直处于我国银行业各项工 作的薄弱环节。很多重要信息虚假披露甚至不能及时对 外披露，会使

20、投资者的决策被误导，从而给投资者造成 重大损失。而我国银行业会计信息披露的不健全也会使 我国银行监管部门不能及时发现其银行业经营过程中存 在的风险，最终影响银行业的健康有序发展。 2006年，我国财政部颁布的金融工具准则中的企业会 计准则第37号一一金融工具列报中规范了与金融工具 有关的会计信息的的披露。同时金融资产和负债要在资 产负债表内加以核算，且必须以公允价值加以计量。这 对金融工具的信息披露提出了更高的要求。 六、我国金融工具准则存在的问题 一、公允价值应用困难 无论是IASB还是FASB，其从表外披露到表内确认 都采取的是由易到难，循序渐渐的发展态势，但 是我国的金融工具会计准则却一

21、步到位，这毋庸 置疑将会对我国的金融界产生巨大的冲击。 二、金融资产的分类 现在，按照正式颁布后的金融资产的分类。我们 发现存在这么一个问题：由于金融资产的分类要 结合企业自身特点进行分类，那么上市公司在这 一点上具有可操作性，因为公司不同，金融资产 的分类就不同，进而计量基础也会发生变化，从 而也可以这么说，该定义可以使得企业操纵了计 量基础。 三、公允价值计量 在我国当前的会计环境下，引入公允价值计量却存在一 些问题，主要是： 第一，我国的资本市场起步比较迟，相对应发达国家来 说，其目前尚处于初始阶段，而股市的弱势有效更是无 法保证公允价值能够可靠计量。 第二，公允价值计量选择权需要专业的判断人员，但是 我国目前这方面的人才素质远没有达到能够迅速、独立、 正确的做出判断的要求。 第三，再就是公允价值的估价技术，对其既需要专业的 判断，也需要有效的监控，无论哪一个环节出现问题， 都将影响公允价值的可靠估计。 全面公允价值计量是大势所趋，但是，对于我国而言， 却少了理论和实践的基础，将国际