SMT焊接设备及AOI检测设备行业分析

1、smt 焊接设备及aoi 检测设备行业分析2012（1）下游电子制造行业的发展趋势发行人研发生产的电子专用焊接设备、aoi 检测设备等电子整机装联及表面贴装设备广泛应用于计算机、通信、消费电子和工业自动化等行业，因此下游这些行业的快速发展给发行人所处的行业提供了广阔的市场空间。 消费电子制造业据 isuppli 公司估计，2010 年全球消费电子设备的制造营业收入有望摆脱2009 年的下滑局面，为未来四年的持续增长奠定基础。在消费需求的带动下，预计2010 年消费电子的总体oem 营业收入将达到3404 亿美元，比去年的3207亿美元增长6.2%。在接下来的四年，该市场将继续稳步增长，到201

2、4 年超过3850亿美元。下图所示为isuppli 公司对2009-2014 年全球消费电子市场的预测：在国内，金融危机后基于政策和内需的双重推动，未来几年国内消费电子市场仍将保持稳定增长的势头。据ccid 预计，2010-2012 年，国内消费电子市场会保持平稳较快的增长，三年复合增长率会达到9.3%，到2012 年实现7,291.5亿元的市场规模。 汽车电子制造业据中国汽车工业协会调查显示，目前汽车的发动机、底盘与悬架、车身控制、安防系统等方面，电子控制技术都得到了广泛应用，部分车型电子产品占整车的价值超过了30%。随着消费者和社会对汽车节能、安全、环保、舒适等的要求越来越高，汽车电子产品

3、和技术在新车型中应用还将越来越多。近年来，中国汽车电子产业无论是产量增长还是产品结构升级都明显优于欧美市场，汽车产业的高速发展带动了汽车电子产量的快速增长。同时随着国际汽车电子制造能力持续向中国转移，未来几年中国汽车电子市场仍将保持快速平稳增长的良好态势。据isuppli 预测，中国汽车电子市场预计将在2012 年超过美国，届时中国汽车电子销售额将从2009 年的160 亿美元增长到206 亿美元。下图为中国、美国以及日本汽车电子产业收入及预测： 通信设备制造业我国通信设备制造业前景长期向好，通信是一个基础性、战略性和支柱性的行业，在消除与发达国家“数字鸿沟”的过程中，通信设备扮演重要角色，中

4、国通信设备业仍会保持高速发展。以手机为例，尽管我国手机用户一直增长迅速，但与发达国家或地区相比仍然有很大的差距。2010 年末我国手机普及率为64.4%（64.4 部/百人）2，而2009 年末发达国家平均移动电话普及率为113%3，因此未来若干年中国通信设备制造业仍是发展的黄金时期。“数字差距”是中国通信设备制造业发展的根本动力。随着 3g 牌照的发放，我国三大运营商开始了投资金额巨大的设备投资，建设期为两到三年，这在短期内极大的刺激了通信设备业的发展。在长期因素和短期因素双重影响之下，中国通信设备制造业前景良好。 航空航天制造业高端装备“十二五”规划主要分为五个部分：航空、航天、高速铁路、

5、海洋工程、智能装备。高端装备制造业是国家规划的七大战略新兴产业之一，属于技术密集、附加值高、成长性强的行业，是提高我国整体制造业竞争力的关键。航空航天产业则被国务院列在高端装备制造业首位，充分显示了该产业的重要性。表明我国已经在航空航天和国防领域有了新技术突破和产业升级，同时说明该产业发展前景可观，未来十年里，航空航天产业将进入一个高速发展时期。从研发项目来看，未来十年，政府将实施大飞机项目、航空发动机、航空母舰、复合材料、北斗导航系统、高清晰对地观测等一系列的国家重大专项和重点技术关键设备。随着关于深化我国低空空域管理改革的意见的出台，低空空域的开放已被提上日程，从事工业、农业、林业、渔业以

6、及医疗卫生、抢险救灾、海洋监测、文化体育等方面的民用航空领域将迎来发展黄金期。而航空航天制造业的发展必然带来高精密高可靠性电子产品的制造需求。（2）电子整机装联设备行业未来的发展趋势 国家及地方政策扶持是行业发展的催化剂近年来，国家大力推进新一代信息技术为产业发展创造良好的外部环境。国家明确提出了重点发展电子制造业及配套服务业中涉及的各个领域，如工业机器人、自动化成套设备及激光成套设备以及先进电子制程工艺等。目前，中国正处于经济结构转型的关键时期，未来对电子信息等战略性新兴产业将会有更强的政策支持。近期政府颁布的一系列促进电子整机装联及表面贴装设备行业发展的政策如下表： 产业梯度转移所带来的新

7、的机遇随着东部沿海地区劳动力等要素资源价格的不断攀升，国内电子产业梯度转移的趋势越来越明显。中西部地区将是中国未来十年电子产业成长动能来源，发展潜力巨大。近年来，在国家产业政策推动及产业转移的背景下，中西部各地政府纷纷把发展电子信息等战略性新兴产业作为转变发展方式的重要方向，接连推出关于打造电子信息产业的发展战略和产业布局，进一步拉动了电子整机装联设备产业的投资增长。重庆市为实现电子制造业 2011 年销售产值3000 亿元，占整个工业产值的21%左右，并逐渐成长为重庆国民经济第一支柱产业的目标，积极实施“5+3”发展战略，提升重庆电子制造业增加值占城市gdp 的比重，促进工业转型升级。“5+

8、3”发展战略具体包括加快完善“计算机及周边产业链”；推进信息家电及数字视听产业持续快速增长，完善产业配套体系；推动智能化仪器仪表、汽车电子、医疗电子等应用电子产业产业化进程；科学引导led 及光伏产业，培育完整产业链，形成硅与非硅并举的国内重要的太阳能光伏产业基地；增强电子专用设备制造业的竞争力，逐步形成一条完整的电子装备产业链。2011 年7 月18 日，成都市对外宣布，将用五年时间，建成全球最大的云服务和终端产品制造基地。成都布局云服务、基础软硬件设备生产和云终端产品制造三大产业集群，并将之“十二五”的产值目标锁定3000 亿元。据成都海关最新统计，今年上半年，成都结关出口便携式电脑403

9、.5 万台，内销33.2 万台，总价值18.6 亿美元。成都晋升为继江苏、上海、广东后的第四大便携式电脑生产基地。随着仁宝、纬创、联想、戴尔等成都基地，在今明两年相继投产，成都电子信息产业步入加速跃升的黄金期。 产业升级转型及生产设备更新换代加快产业梯度转移将给电子行业带来新一轮的跑马圈地机遇，从而扩大对电子制造服务及电子整机装联设备的传统需求；而产业的升级转型将提升发行人所处行业配套服务的需求与渗透率，从而带动高端电子制造服务和设备需求。一方面，电子制造产业传统的劳动密集型发展模式已难以为继，产业的升级转型迫使众多的电子制造企业不得不提升技术，改进工艺和运营流程，同时采用更为先进的smt 生

10、产线设备以提高生产效率，减少工作时间；另一方面，由于新的片式元器件及其封装方式在不断变化，例如 bga、fc、cob、csp、mcm 等大量涌现，在生产中不断更新和推广应用，对电子整机装联设备的要求也越来越高。因此，在电子制造业产业升级转型和先进制造技术不断更新的背景下，不少电子制造企业可能提前进行smt 生产线设备更换以节约成本、提高效率，技术升级带来的设备更新换代趋势将不可避免。（3）焊接设备和aoi 设备所处细分行业的市场前景 smt 焊接设备市场发展前景中国已经成为世界第一的 smt 工业大国，预计这一地位10 年内不会改变。经过金融危机的洗礼，目前我国电子整机装联设备产业将进入盘整转

11、型期，这将是中国由电子整机装联设备大国向强国转型升级的关键时期。2009 年国务院发布装备制造业调整和振兴规划，提出今后几年的发展重点为：“结合实施电子信息产业调整和振兴规划，以集成电路关键设备、平板显示器件生产设备、新型元器件生产设备、表面贴装及无铅工艺整机装联设备、电子专用设备仪器及工模具等为重点，推进电子信息装备自主化。”这为smt 焊接设备制造业的持续发展提供了可靠的政策支持。未来在下游电子制造业持续发展、新型封装技术层出不穷、全面无铅化、产业升级以及生产设备更新换代等因素的推动下，电子整机装联焊接设备制造业仍将保持较好的增长。根据电子专用设备工业协会的统计和预测，我国电子整机装联焊接

12、设备制造行业的市场规模从2005 年的4.14 亿元增长到2010 年的10.65亿元，年复合增长率为20.8%；预计未来5 年的年复合增长率可达到20%，至2015 年将达到26.51 亿元的市场规模。 aoi 检测设备市场发展前景一方面，随着电子产品制造行业整体技术水平的不断发展，以及人们对电子产品美观、便携式的要求日益提高，使得全球电子产品都在向更小、更轻、更薄的方向发展。从源头的电子元器件开始，小型乃至微型化已经成为行业技术发展的不变趋势。伴随这一微型化趋势，传统的人工检测已经逐渐不能适应现代电子生产的工艺需求，客观上必须实现以机器代替人工操作。另一方面，我国作为劳动密集型产业生产大国

13、，在电子生产领域长期是以较低劳动力成本的人工作业为主，smt 生产线检测领域亦是如此。目前aoi 检测设备市场在国内处于刚起步阶段，市场上只有20%-30%的smt 生产线装配了aoi 检测设备，而国际领先电子制造企业的smt 生产线基本都配置了aoi 检测设备。即便目前配备了aoi 检测设备的电子制造企业绝大多数也只在炉后配备一台进行全检（而按照国际经验，每条生产线至少要配置三台aoi 检测设备放置在生产线不同测试工位）。因此随着行业的发展，未来aoi 检测设备的装备率会越来越高，市场空间非常广阔。（4）现有和潜在客户的产能扩张情况在国家和地方政策的大力支持下和电子产业“西渐”的进程中，下游

14、主要客户受益于承接全球电子制造业产能转移的机遇，纷纷启动产能扩充计划。最近及未来几年下游主要客户的扩产情况如下表：下游客户的扩产，必将带动新一轮 pcba 生产线的扩产，为电子整机装联设备行业带来良好的市场发展空间。内部资料，请勿外传！tym*jg&6a*cz7h$dq8kqqfhvzfedswsyxty#&qa9wkxfyeq!djs#xuyup2knxprwxma&ue9aqgn8xp$r#͑gxgjqv$ue9wewz#qcue%&qypeh5pdx2zvkum>xrm6x4ngpp$vstt#&ksv*3tngk8!z89amywpazadnu#kn&muwfa5uxy7j

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