全国2014年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题和答案

1、绝密考试结束前全国2014年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。选择题部分注意事项：1答题前，考生务必将自己的考试课程斜称、号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规左的位置上。2每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其 他答案标号。不能答在试题卷上。一单项选择题（本大题共20小题，每小题1分,，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选岀并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、 多涂或未涂均无分。1. 下列属于布雷顿森林体系容的是62A. 黄金

2、非货币化B.国际储备货币多元化C. 浮动汇率制度合法化D.实行“双挂钩”的国际货币体系2. 银行向借款人发放10000元贷款，年利率8%,期限2年。按单利计算，到期后借款人应向银行支付的利息为87A1600 元B. 11600 元C.11664 元D. 1664 元3. 在借贷期限根据市场资金供求变化定期调整的利率是90A. 固定利率B.基准利率C.浮动利率D.实际利率4. 以“一价泄律”为基础阐述汇率决泄问题的理论是103A. 国际借贷说B.汇兑心理说C.利率平价理论D.购买力平价理论5. 下列关于货币市场特点表述错误的是131 A. 交易期限短B.流动性强C.安全性髙D.交易额小6. 目前

3、人民币汇率实行的是115A. 以市场供求为基础的、单一的、有管理的固左汇率制B. 贸易部结算价与对外公布汇率相结合的双重汇率制C. 官方汇率与外汇调剂市场汇率并存的汇率制度页脚.D. 以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制7.源于中央银行对商业银行法立存款准备金要求而形成的金融市场是132A.回购协议市场B.票据市场C.同业拆借市场D.大额可转让定期存单市场&下列关于中央银行票据的表述错误的是144 A.发行中央银行票据的目的是为了筹集资金B. 其实质是中央银行债券C. 期限大多在1年以D.是中央银行进行货币政策操作的一种手段9.衡量基金业绩好坏的关键性指标是175A.基

4、金净值的高低C.基金规模的大小10“交易所交易基金的英文缩写是174A.ETFC.FOF11代理业务属于商业银行的231A.负债业务C表外业务B. 基金单位净值的髙低D. 基金净值增长能力的髙低B.LOFD.IMFB. 资产业务D.衍生产品交易业务12企业单位怎期存款属于我国货币层次中的286A.M。层次B.Mi层次C. M?层次D.L层次 13弗里徳曼认为货币需求的主要决左因素是273A.均衡利率B.永恒收入C. 货币供给量D.流动性效用14.货币供给量对基础货币的倍数被称为283A.法是存款准备金率B.货币乘数C. 流动性比率D.资本充足率15国际收支经常账户差额等于298A. 商品和服务

5、岀口-商品和服务进口B. 贸易账户差额+收益账户差额C. 贸易账户差额+收益账户差额+经常转移账户差额D. 资本与金融账户差额-贸易账户差额16商业银行部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为 237B.监管资本D.经济资本A.账而资本C.核心资本 页脚.17. 商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括b227A.关注贷款、次级贷款B.次级贷款、可疑贷款、损失贷款C.关注贷款、次级贷款、可疑贷款D.关注贷款、可疑贷款、损失贷款18. 投资银行对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通业务是255A.并购业务B.证券交易与经纪业务C.风险投资业务D.资产管理业务19

6、. 某人将其市价为80万元的住房投保，保险金额为100万元，保险合同有效期间发生保险责任事故，造成全损, 保险公司应该赔付258A. 100万元B.80万元C.64万元D180万元20. 存款保险属于263A.再保险业务C.政策性保险业务B.养老保险业务D. 商业银行信托业务二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选岀并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。21决左债券交易价格的主要因素有152A.市盈率C.票而利率E.债券的票而额22世界银行集团的构成机构有215A.世界银行C.国际开发协会E.国际

7、投资争端处理中心23. 下列属于商业银行负债业务的是222A.存款C.发行货币E.贴现24. 与货币需求呈负相关的因素是275 A.收入水平C.货币流通速度B.偿还期限D.市场利率B.国际金融公司D.多边投资担保机构B.向中央银行借款D.发行金融债券B.非货币性金融资产收益率D.信用的发达程度E. 社会保障制度的健全性 25属于国际收支平衡表资本和金融账戸项目的有295B.收入A.服务C.直接投资D.证券投资E. 储备资产页脚.非选择题部分注意事项：用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26. 区域性货币一体化区域性

8、货币一体化：是指一定地域的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域的统一货币27. 控股公司制商业银行控股公司制商业银行也称“集团制商业银行”，其特点是，由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干独立的银行2&证券承销证券承销是投资银行最为传统与基础的业务，它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行 的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动29. 居民消费价格指数居民消费价格指数即我们通常所称的CPI又称零售物价指数，它是-种用）W略t时期城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程的指标30. 窗口指导窗口指导是指

9、中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行每季 度贷款的增减额，并要求其执行。如商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银 行可削减对该银行的贷款额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。虽然窗口指导没有法页脚.律约束力，但其作用有时也很大四 计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31. 某基金于2000年3月1日发行，基金单位净值为1元，发行总份数为100亿份。到2012年6月8日，该基金的 总资产市值为160亿元，无负债。期间该基金共有6次分红，每份基金累il分红1.00元。试计算该基金在2012年6 月8日的单位净值与累计单位净值。基金单位净值=基金资产净值三基金

10、总份数= 160-100=1.60 （元）基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额=1.60+1.00=2.60 （元32某外贸企业预计9月1日有200万美元的收入。为防止美元汇率下跌蒙受损失，该公司于当年6月3日买入1份 9月1日到期、合约金额为200万美元的美元看跌期权（欧式期权），协泄汇率为1美元=6.6元人民币，期权费为6 万元人民币。若该期权合约到期日美元即期汇率为1美元=6.5元人民币。请问该公司是否会执行期权合约？并请计 算此种情况下该公司的人民币收入。执行后的收益=200 X 6.60-6= 1314 （万元人民币不执行的收益=200X6.50=1300 （万

11、元人民币）执行后的收益大于不执行，因此该公司会执行期权合约，此种情况下该公司的人民币收1314万元人民币。五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33简述利率平价理论的主要容。利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。该理论关注了金融市场参与者出于避险或盈利目的而进行的套利交易活动。所谓套利交易，是指套利者利用两国货币市场的利率 差异，通过外汇买卖将资金从低利率国家转移投放至髙利率国家，以赚取利差收益的交易 行为。套利行为产生于市场的非均衡，但随着套利交易的持续进行以及市场供求机制的作 用，汇率与利率的均衡关系或者说利率平价关系会得以重新恢复。该理论提出，套利性的 短期资本流动会驱使高

12、利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远 期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。利率平价理论是对汇率决左理论 的重大发展，该理论对于分析远期汇率的决眾以及即期汇率与远期汇率之间的关系具有重 要价值，在当今金融全球化的背景下具有较强的适用性。但由于该理论成立的重要前提是 资本自由流动，且不考虑交易成本，但这种状态在现实中并不完全存在，因此，英结果并 不完全应验。而且，该理论片面强调利差对汇率的决立作用，而忽视了汇率是对经济基本 面因素的综合反映和预期。34. 简述发行市场与流通市场的关系。发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。发行市场是流通市场存在的基础和前提， 没

13、有发行市场中金融工具的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让，同时，流通市场 页脚.的出现与发展会进一步促进发行市场的发展，因为如果没有流通市场，新发行的金融工具就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致发行市场的萎缩以致无法继续存在35. 简述回购协议市场的参与者及其目的。回购协议市场的参与者十分广泛，中央银行、商业银行等金融机构、非金融机构企业都是这个市场的重要参与者，任美国等一些国家，甚至地方政府也参与这个市场的交易活动。（1）中央银行参与回购协议市场的目的是进行货币政策操作。在市场经济较为发达的国家或地区，回购协议是中央银行进行公开市场操作的。（2）商业银行等金融机构参与目 的是为了在保持

14、良好流动性的基础上获得更高的收益。（3）非金融性企业参与目的是因为 逆回购协议可以使它们暂时闲宜的资金在保证安全的前提下获得髙于银行存款利率的收 益，而回购协议则可以使它们以持有的债卷组合为担保获得急需的资金来源36. 简述保险的基本原则。保险的基本原则是：（1）保险利益原则最大诚信原则。损失补偿原则。近因原则。37. 简述托宾q理论的主要容。在资本市场获得深入发展的背景下，以托宾、莫迪利亚为代表的一些经济学者扩展了凯恩斯的利率传导机制理论，开始将资本市场中的金融资产价格，特别是股票价格纳入到货币政策传导机制中。以托宾的q理论为例。托宾将q定义为企业的市场价值除以企业资本的重苣成本。托宾认为，

15、q和投资支出之间是正相关关系。如果企业的q值于1 ,意味着企业的重巻成本低于企业的市场价值，由于企业发行少量股票就能够购买大量新投资品，于是投资支岀会 增加,相反，如果企业的q值小于1,意味着企业的重置成本高于企业的市场价值，企业可以通过廉价购买其他企业而获得已经存在的资本，此时，企业投资支出的水平较低。中央银行的货币政策通过影响股票价 格（PS）对q产生影响，q的变化进一步引起投资、产出规模改变，这便是托宾的q理论。扩性的货币政策可以引 起股票价格的上升，股票价格的上升使q值大于1,促使企业增加投资支出，最终实现产出的增加。用符号可表示 为：M t =i I =Ps t =q f =I t =Y t六、论述题（本题13分）3&试述消费信用与次贷危机的关我国的启示。次级抵押贷款是指美国的一些贷款机构