天然气项目财务分析表

1、天然气项目财务分析表一、项目背景把创新摆在发展全局的核心位置，发挥科技创新在全面创新中的引领作用，强化自主创新能力建设，激发各类人才创造活力，推进大众创业、万众创新，打造发展强劲动力。提升创新基础能力。围绕产业链布局创新链，加强产学研结合的中试基地和共性研发平台建设，构建开放共享互动的创新网络。激发企业创新活力。强化企业创新主体地位和主导作用，推动各类创新资源向企业集聚，提高大中型工业企业研发机构覆盖面，培育若干有国际竞争力的科技创新型领军企业。支持以企业为主承担重大科技专项等创新项目，鼓励大企业设立创投基金、创业创新平台、科技创新中心等。提高普惠性财税政策对企业创新的支持力度，落实和完善企业

2、研发费用加计扣除、高新技术企业、科技企业孵化器等税收优惠政策，扩大固定资产加速折旧实施范围，推动设备更新和新技术应用。加大技术创新在国有企业经营业绩考核中的比重。健全创新服务体系。加快发展研发设计、技术转移、创业孵化、检验检测、知识产权等科技服务，打造一批具有竞争优势的科技服务业集群。鼓励和推动高校、科研院所与企业形成创新利益共同体。推进国家创新型城市和科技园区建设，打造小微企业创业创新基地示范城市，努力创建国家自主创新示范区。截至2017年底，全球已探明的天然气总量为193.5万亿立方米，虽然世界天然气资源丰富，但世界天然气储量分布呈现极大的不均衡性，主要集中在中东、欧洲及欧亚大陆地区。除了

3、2009年受全球金融危机影响，天然气生产与消费量出现了首次下降外，自1982年以来世界天然气产量和消费量总体呈上扬趋势。2017年度世界天然气消费量为36,704亿立方米，同比2016年度消费量上涨了3%，生产量为36,804亿立方米，同比2016年度生产量上升了4%。我国沉积岩分布面积广，天然气资源丰富，截止2017年底，我国天然气探明储量5.5万亿立方米。我国天然气储量的增加主要源于一大批大中型气田的探明，其分布具有集中性和区域性特点，主要位于陆上西部塔里木盆地、鄂尔多斯盆地、四川盆地、柴达木盆地、准噶尔盆地、东部的松辽及东部近海海域的东海、渤海。随着全社会节能减排和环境保护意识的提高，清

4、洁高热的天然气能源日益受到重视，我国天然气市场已进入快速发展阶段。与过去十年天然气需求快速增长、供不应求的状况不同，“十三五”期间，随着国内产量的增加和进口能力的增强，天然气供求总体上将进入宽平衡状态。同时，受产业链发展不协调等因素影响，局部地区部分时段还可能出现供应紧张状况。随着油气体制改革深入推进，天然气行业在面临挑战同时迎来新的发展机遇。此外，我国天然气在一次能源消费中的占比明显偏低，2017年中国天然气消费仅占一次能源消费的7%，远低于24%的世界平均水平。国家发改委印发的加快推进天然气利用的意见（发改能源20171217号）中提到，要求到2020年，天然气在一次能源消费结构中的占比达

5、到10%；到2030年，天然气在一次能源消费中的占比提高到15%。二、公司介绍公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业

6、模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 三、项目概况牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，明确重点任务，实现产业稳增长、调结构、转方式和可持续发展，大力推动产业跨越式发展。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资99444.24万元，其中：建设投资78699.23万元，占项目总投资的79.14%；建设期利息904.01万元，占项目总投资的0.91%；流动资金19841.00万元，占项目总投资的19.95%。项目正常经营年份每年营业收入193300.00万元，综合总成本费用168530.18万元，税金及附加802.06万元，净

7、利润17975.82万元，财务内部收益率9.53%，财务净现值-10292.40万元，全部投资回收期7.39年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财

8、务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资78699.23万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计66066.57万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为29005.12万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程41599.90131455.6816622.701.11#生产车间12479.9739436.70498

9、6.811.22#生产车间10399.9832863.924155.681.33#生产车间9983.9831549.363989.451.44#生产车间8735.9827605.693490.772仓储工程22399.9453311.866253.322.11#仓库6719.9815993.561876.002.22#仓库5599.9813327.971563.332.33#仓库5375.9912794.851500.802.44#仓库4703.9911195.491313.203行政办公及生活服务设施5383.9929719.624286.193.1行政办公楼3499.5919317.752

10、786.023.2宿舍及食堂1884.4010401.871500.174公共工程10399.9714663.961342.24辅助用房等5绿化工程20013.28395.78绿化率15.01%6其他工程33319.92104.89场地、道路、景观亮化等7合计133333.00229151.1229005.122、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为35145.83万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置

11、费1主要生成设备35124602.082辅助生成设备402811.673研发设备453163.124检测设备302108.753环保设备251757.293其它设备10702.92合计50135145.833、安装工程费估算本期项目安装工程费为1915.62万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为10556.31万元。（三）预备费本期项目预备费为2076.35万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用29005.1235145.831915.6266066.5783.95%1.1建筑工程费29005.1229005.

12、1236.86%1.2设备购置费35145.8335145.8344.66%1.3安装工程费1915.621915.622.43%2工程建设其他费用10556.3110556.3113.41%2.1土地出让金5592.985592.987.11%2.2其他前期费用4963.334963.336.31%3预备费2076.352076.352.64%3.1基本预备费852.55852.551.08%3.2涨价预备费1223.801223.801.56%4建设投资合计78699.23100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款36898.24万元，贷款利率按4

13、.9%进行测算,建设期利息904.01万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息904.01904.010.001.1.1期初借款余额36898.241.1.2当期借款36898.2436898.240.001.1.3当期应计利息904.01904.010.001.1.4期末借款余额36898.2436898.241.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）904.01904.010.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3

14、+2.3）904.01904.010.003.1建设期利息合计904.01904.010.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为19841.00万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资99444.24万元，

15、其中：建设投资78699.23万元，占项目总投资的79.14%；建设期利息904.01万元，占项目总投资的0.91%；流动资金19841.00万元，占项目总投资的19.95%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资99444.24100.00%1.1建设投资78699.2379.14%1.1.1工程费用66066.5766.44%1.1.1.1建筑工程费29005.1229.17%1.1.1.2设备购置费35145.8335.34%1.1.1.3安装工程费1915.621.93%1.1.2工程建设其他费用10556.3110.62%1.1.2.1土地出让金5592.985

16、.62%1.1.2.2其他前期费用4963.334.99%1.2.3预备费2076.352.09%1.2.3.1基本预备费852.550.86%1.2.3.2涨价预备费1223.801.23%1.2建设期利息904.010.91%1.3流动资金19841.0019.95%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资99444.24万元，其中申请银行长期贷款36898.24万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资99444.24100.00%1.1建设投资78699.2379.14%1.2建设期利息904.010.91%1.3流动资金19841

17、.0019.95%2资金筹措99444.24100.00%2.1项目资本金62546.0062.90%2.1.1用于建设投资41800.9942.03%2.1.2用于建设期利息904.010.91%2.1.3用于流动资金19841.0019.95%2.2债务资金36898.2437.10%2.2.1用于建设投资36898.2437.10%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年

18、产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入193300.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入115980.00135310.00154640.00193300.00193300.00193300.00193300.00193300.0019330

19、0.002增值税3481.814282.315082.826683.826683.826683.826683.826683.826683.822.1销项税15077.4017590.3020103.2025129.0025129.0025129.0025129.0025129.0025129.002.2进项税11595.5913307.9915020.3818445.1818445.1818445.1818445.1818445.1818445.183税金及附加417.82513.88609.94802.06802.06802.06802.06802.06802.063.1城市维护建设税243

20、.73299.76355.80467.87467.87467.87467.87467.87467.873.2教育费附加104.45128.47152.48200.51200.51200.51200.51200.51200.513.3地方教育附加69.6485.65101.66133.68133.68133.68133.68133.68133.68（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6683.82万元。（三）综合总成本费用估算本

21、期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用168530.18万元，其中：可变成本140487.83万元，固定成本28042.35万元。正常经营年份项目经营成本162508.01万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值3

22、6948.8135193.7433438.6731683.6029928.5328173.4626418.3924663.3222908.2521153.181.2当期折旧费1755.071755.071755.071755.071755.071755.071755.071755.071755.071755.071.3净值35193.7433438.6731683.6029928.5328173.4626418.3924663.3222908.2521153.1819398.112机器设备15年2.1原值37061.4534714.2232366.9930019.7627672.5325325

23、.3022978.0720630.8418283.6115936.382.2当期折旧费2347.232347.232347.232347.232347.232347.232347.232347.232347.232347.232.3净值34714.2232366.9930019.7627672.5325325.3022978.0720630.8418283.6115936.3813589.153合计3.1原值74010.2669907.9665805.6661703.3657601.0653498.7649396.4645294.1641191.8637089.563.2当期折旧费4102.3

24、04102.304102.304102.304102.304102.304102.304102.304102.304102.303.3净值69907.9665805.6661703.3657601.0653498.7649396.4645294.1641191.8637089.5632987.26（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加802.06万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2396

25、7.76（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=23967.7625.00%=5991.94（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额23967.76万元，缴纳企业所得税5991.94万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=23967.76-5991.94=17975.82（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入115980.00135310.00154640.0019330

26、0.00193300.00193300.00193300.00193300.00193300.002税金及附加417.82513.88609.94802.06802.06802.06802.06802.06802.063总成本费用115841.05129013.33142185.61168530.18168530.18168530.18168530.18168530.18168530.184补贴收入5利润总额-278.875782.7911844.4523967.7623967.7623967.7623967.7623967.7623967.766弥补以前年度亏损7应纳所得税额-278.875

27、782.7911844.4523967.7623967.7623967.7623967.7623967.7623967.768所得税-69.721445.702961.115991.945991.945991.945991.945991.945991.949净利润-209.154337.098883.3417975.8217975.8217975.8217975.8217975.8217975.8210期初未分配利润0.00-188.243733.9711355.5826398.2639936.6752121.2463087.3672956.8611可供分配的利润-209.154148.861

28、2617.3129331.4044374.0857912.4970097.0681063.1890932.6812提取法定盈余公积金-20.92414.891261.732933.144437.415791.257009.718106.329093.2713可供投资者分配的利润-188.243733.9711355.5826398.2639936.6752121.2463087.3672956.8681839.4114应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润-188.243733.9711355.5826398.2639936.6752121.24

29、63087.3672956.8681839.4119息税前利润1459.429036.5016613.5731767.7131767.7131767.7131767.7131767.7131767.7120息税折旧摊销前利润5673.5813250.6620827.7335981.8735981.8735981.8735981.8735981.8735981.87十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=9.53%。本期项目投资财务内部收

30、益率9.53%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-10292.40（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-10292.40万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现

31、金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.39年。本期项目全部投资回收期7.39年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.00115980.00135310.00154640.00193300.00193300.00193300.00193300.00193300.00193300.001.1营业收入0.0011

32、5980.00135310.00154640.00193300.00193300.00193300.00193300.00193300.00193300.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出78699.23122141.30125489.14150662.08169262.37163310.07163310.07163310.07163310.07163310.072.1建设投资78699.230.002.2流动资金11904.601984.1013888.705952.302.3经营成本109818.88122991.16136163.44162508.01162508.01162508.01162508.01162508.01162508.012.4税金及附加417.82513.88609.94802.06802.06802.06802.06802.06802.062.5维持运营投资3所得税前净现金流量-78699.23-6161.309820.863977.9224037.6329989.9329989.9329989.9329989.9329989.934累计所得税前净现金流量-78699.23-84860.53-75039.67-71061.75-47024.12-17034.1912955.7442945.6772