怎样阅读上市公司的招股配股说明书和事件公告书

1、怎样阅读上市公司的招股配股说明书和事件公告书怎样阅读上市公司的招股说明书招股说明书的格式分为五个部分：招股说明书的封面； 招股说明书目录；招股说明书正文；附录；备查文件。看招 股说明书时要注意如下事项：1）风险因素与对策说明： 了解公司存在的风险及公司的 应对之策是否有效；2）募集资金的运用：看看资金都流向了什么项目；3）股利分配政策：了解公司对股民的回报；4）发行人在过去至少3年来的经营业绩：以此来判断公司经营的稳定性；5）发行人股本的有关情况：了解公司发起人、重要持股人的持股情况;6）盈利预测：直接关系到公司股票的发行情况。一般而 言，上市公司更愿意乐观预测盈利， 将盈利数字说得大一些;7

2、）公司发展规划说明：这是表明公司管理层对公司未来 发展所作出的重要规划；一份好的规划应该是严谨、科学、 实事求是的；8）发行人认为对投资者做出投资判断有重大影响的其 他事项。此外，我们应该注意：1 募集资金的运用本次募股资金的用途与投向；投资项目总体情况介绍，包 括项目预算、投资周期与资金使用计划等；如果所筹资本尚 不能满足规划中的项目的资金需求，应说明其缺口部分的来 源及落实情况；增资发行的发行人必须说明前次公开发行股 票所筹资本的运用情况。2 股利分配政策发行人股利发放的一般政策；发行人在发行股票后第一个 盈利年度是否准备派发股利；如果准备发放，发放几次，何 时发放；不同类别股票在股利分配

3、方面的权益；如果暂不准 备派发股利，简要说明原因；新股东是否享有公司本次股票 发行完成前的滚存利润；其他应说明的股利分配政策。3 经营业绩这一部分应当根据专业人员的审计报告和审查结论，来观察发行人过去3年的经营业绩，它至少应包括：最近3年销售总额和利润总额；发行人业务收入的主要构成；发行人近 期完成的主要工作，主要指重大项目和科研成果；产品或者 服务的市场情况；筹资与投资方面的情况等。4 股本这一部分应当注意发行人的股本及其变动情况：注册资 本；已发行的股份；如果发行人已进行过股份制改组、定向 募集或公开发行，则应当披露本次发行前公司的股权结构， 包括国家股、法人股、个人股 （其中含内部职工股

4、）、外资股 等各占的份额；发行人认购股份的情况；本次发行后公司股 份的结构，包括公司职工股的有关情况；本次发行前后每股 净资产，等等。怎样阅读上市公司的配股说明书配股说明书是公司配股时向政府有关部门、证券主管部门、证券交易所报送及公布的详尽说明配股事项的法律文 件。配股说明书的有效期不超过 6个月，自配股说明书签署 之日起计算，上市公司不得使用过期的配股说明书配售股配股是公司增资扩股的一项重大行为，必须如实向社会公 众公布有关信息。看配股说明书时要与配股公告相联系，应 重点关注：1 董事会制定配股方案，是否有“该项决议尚需经股东 大会表决”的字样；2 向股东发出的召开股东大会通知的公告日期距股

5、东大 会召开之间的间隔不少于 30天，不多于60天；3 股东大会是否已审议并表决了发行方案；4 持该公司5%以上普通股的主要股东是否就接受或放弃 配股权利做出声明，并在有关文件中公布；5 刊登配股说明书后，才可以进行配股缴款；6 负责配股承销工作的证券经营机构是哪一家，是否有 较强的实力承销全部股票。这家配售发行机构的电话、传真 及这些机构中与本次配售发行有关的关系人姓名；7 该股票上市的证券交易所、上市公司及其法定代表人、 主承销商、股份登记机构的电话、传真、联系人；8 弄清每股面值、配售发行的股份数量、每股发行价， 如果发行配股权证，还要清楚配股权证的发行数量；9 预计募集资金总额和发行费

6、用是多少。怎样阅读上市公司的事件公告和公告书 重大事件是指“可能对上市公司股票的市场价格产生 较大影响，而投资人尚未得知的”事件。发生此类重大事件 时，上市公司应当立即将有关该重大事件的报告提交证券交 易所和证监会，并向社会公布，说明事件的实质。“重大事件”包括但不限于以下事项： 公司订立重要合 同，而该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果中 的一项或者多项产生显著影响；公司的经营政策或者经营 项目发生重大变化；公司发生了重大投资行为或者购置金 额较大的长期资产的行为；公司发生重大债务；公司未 能归还到期重大债务的违约情况；公司发生重大经营性或 者非经营性亏损；公司资产遭受重大损失；公司

7、生产经 营环境发生重要变化；新颂布的法律、法规、规章等，可 能对公司的经营有显著影响；董事长、30%以上的董事或者总经理发生变动； 11、持有公司 5%以上的发行在外的普通 股的股东，其持有该种股票的增减变化达到该种股票发行在 外总额的 2%以上的事实； 12、涉及公司的重大诉讼事项； 13、 公司进入清算、破产状态； 14、公司章程变更，注册资金和 注册地址的变更； 15、发生大额银行退票； 16、公司更换为 其审计的会计师事务所； 17、公司公开发行的债券或者已发 行债券的数额变更或增减； 18、公司增资发行股票，或者其 可转换公司债券依规定转为股份；19、公司营业用主要资产的抵押、出售或

8、者报废一次超过其资产的30%； 20、发起人或者董事的行为可能依法负有重大损害赔偿责任；21、股东大会或监事会议的决定被法院依法撤消； 22、法院做出裁定 禁止对公司有控股权的大股东转让其股份； 23、公司发生合 并或者分立事件。在刊登澄清公告时，公告首先要说明根据 国务院股票发行与交易管理暂行条例第 61 条“在任何 公共传播媒介中出现的消息可能对上市公司股票的市场价 格产生误导性影响时，该公司知悉后应立即对该消息做出公 开澄清”的规定，对新闻媒介提到的某事特做如下说明，接 着叙述事件，之后要注明“以上内容已书面报告中国证监 会”。公告最后要注明公司名称以及公告的日期。警告性公告：公告题目应

9、标明是警告性公告。公告内容： 一要有向公司股东及广大投资者的声明；二要表示做出该警 告性公告的目的，如“公开、公平、公正”，规范披露信息 等；三要注明该公告的披露履行了信息披露义务，其对公司 股票价格的影响由投资者自行判断。最后要注明公司名称以 及公告日期。由于普通股民获取信息的不对称，对股价的判 断也往往比较简单。而上市公司的重要事项直接影响到公司 股票的市场表现。所以，股民朋友应经常有意识地去获取有 关这些方面的信息，以便从蛛丝马迹中发现新的市场机会。上市公告书是发行人于股票上市前，向公众公告发行与 上市有关事项的信息披露文件， 包括以下几个部分，即要览、 绪言；发行企业概况；股票发行与承销；董事、监事及高级 管理人员持股情况；公司设立、关联企业及关联交易；股本 结构及大股东持股情况；公司财务会计资料；董事会上市承 诺；主要事项揭示；上市推荐意见；备查文件目录。上市公 告书的内容应当概括招股说明书的基本内容和公司近期的 重要资料，因此应该与招股说明书对照着来看。如招股说明书中提到的募集资金投向，在看公告书时要关注投资项目是否与招股说明书中的相吻合，看其是否改变了 募集资金的投向。其中，要重点关注的是：1 自招股说明书披露至上市公告书刊登期间，公司所发 生的重大事项、重大变化；2 发行人与控股公司或被控股公司之