我国化工行业上市公司环境绩效信息披露现状分析——基于2006-2012年社会责任报告

1、我国化工行业上市公司环境绩效信息披露现状分析基于2006-2012年社会责任报告财税金融 摘要：在化工行业 191家上市公司中， 搜集到 46家公司 20062012年度社会责 任报告 155份，总披露率24078。7年阀环 境绩效信息披露在数量上有所提升但在 质量上没有显著提升且市场间和公司间 差异显著 30项环境绩效信息指标中。每 份社会责任报告报告平均披露仅 65项 其中份均披露定量指标 1-7项、定性指标 48项两者的平均披露比重分别为1417 和 2667 样本公司的环境缋效信息披露 数量和质量尚有很大提升空间 关键词：环境绩效信息披露；社会责 任报告 ：化工行业上 市公 司 一、引

2、言 我国的年度报告环境绩效信息披露 研究可归纳为行业比较研究、行业针对研 究和区域专题研究三个方面。对重污染行 业上市公司环境绩效信息披露研究始于 2004年，目前针对年报环境绩效信息披露 现状的行业比较中研究者倾向于同一市 场 A股重污染行业比较 、某些近似重污染 行业比较和政府环境规制背景下的相关重 污染行业比较分析方法主要是内容分析 法和指数分析法分析指标主要以政府规 范、国际规范为基础。针对年报环境绩效信 息披露现状研究学者目前关注的重污染 行业包括石化、纺织、医药 、火电、钢铁、造 纸 、煤炭等重点行业 对区域重污染上市公 司的研究大多结合本区域经济社会和环境 规制特征般由本区域学者

3、完成。目前已 分析的区域包括北京 、江苏、上海 、浙江、安 徽、山东、湖南、湖北、云南、青海、辽宁等。 我国上市公司从 2006年陆续自愿发 布社会责任报告并逐年增长针对社会责 任报告环境绩效信息披露的研究始见于 2009年 ，研究思路主要包括 ：第一 ，比较 分析法 可比公司案例比较分析和异类公 司差异比较分析。第二，内容分析法。以 G3或环境绩效信息指标体系评价公司环 境信息披露数量和质量。第三 指数分析 法。构建环境绩效信息评分指数 ，使环境 绩效信息披露评价可视化。舒利敏(2014) 对我国沪市重污染行业上市公 司 2008 2012年社会责任报告中所披露环境信息 的内容、水平及鉴证情

4、况进行了全面的分 析 发现以社会责任报告方式披露环境信 息的公司持续增加尽管七成以上公司披 82 2016 10I4月) 露社会责任报告是对上交所通知要求的 呼应。但自愿以社会责任报告方式发布环 境信息的公司仍逐年增加：上市公司环境 信息披露内容分布具有层次性软披露信 息多，硬披露信息少，尤 其是环境绩效指标类信 息披露少：环境信息披露 水平存在显著的行业差 异且呈现出以2010年 为拐点先升后降的特 点：包括环境信息在内的 社会责任报告信息鉴证 在我国尚处于起步阶段 鉴证数量和质量都有待 提升。李祝平等(2015)通 过矿业上市公 司 2009 2013年招股说明书 、年 报和社会责任报告分

5、析 采矿业上市公司环境会 计信息披露的内容、方式 及形式得出采矿业披露 的主要内容为环保风险、 环保计划、方针及措施 等披露的方式主要为董 事会报告和社会责任报 告等披露形式以非货币 形式为主。该行业上市公 司环境信息披露存在内 容缺乏可靠性和可比性、 披露形式不规范等问题。 孙志梅等 (2014)以辽宁 省 17家重污染行业上市 公司为例 对其 2010 2012年年报中的环境信 息披露状况进行了分析 发现多数公司在其年报 中“董事会报告”部分或 财务报表主要项 目附注 中披露了环境方面的定 性或定量信息但是存在 行业间差异较大、披露不 详细、定性信息多定量信 息少、报喜不报忧等问 题。 本

6、文运用中国社科 院社会责任报告编写指 南 的环境 绩效 信息 指 标，对化工行业上市公司年度财务报告的 环境绩效信息披露情况进行统计分析。 二、样本与方法 (一)样本选取 表1化工行业上市公司社会责任报告最报情况 (单位；份) 市场 公司简称 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 合计 胜利股份 、 、 、 3 湖北宜化 、 、 、 、 、 5 渝三峡 、 1 天茂集团 、v 、 x 、 、 5 深市 英力特 、 、， 、， V 、 、 6 主板 双环科技 、v， 、 、 3 盐湖股份 、 、 、v 、 、 5 山东海化 、 、 2 泸天化 、 、 2 中粮生化

7、 、 、v， 、 、v， 、 5 华星化工 、 1 德美化工 、 、 、 3 中材科技 、 、 、 、 、， 5 中泰化学 、 、 、 、 4 深市 红宝丽 、 、 、 、 4 中小 三力士 、 、 、 、 4 企业 北化股份 、 、 、 、 4 板 联化科技 、 、 2 乐通股份 、 1 金正大 、 、 2 西陇化工 、 1 佰利联 1v， 1 硅宝科技 、 、 、 3 深市 宝通带业 、 、 、 、， 4 创业 安诺其 、 、 、 3 青松股份 、 、 、 3 板 元力股份 、 、 V 3 国瓷材料 、 1 五天化 、 、 、 、 5 兴发集团 、 、 、 3 巨化股份 、 、 、 3 中

8、国玻纤 、 V 、v， 、 4 升华拜克 、 1 赤天化 、， 、 、， 3 浙江龙盛 、 、 、v， 、 、 5 红星发展 、 、 、 、 4 江山股份 、 、 、 、 、 5 沪市 三友化工 、 、 、 、 、 5 柳化股份 、 、v， 、 、 4 时代新材 、 、 、 、 、 5 风神股份 、 、 、， 、 4 扬农化工 、 、 、v 、 、 5 中化国际 、 、 、 、 、 、 6 新安股份 、 、 、 、 、 5 氯碱化工 、 1 双钱股份 、 1 合计(份) 1 1 20 26 32 36 39 155 CH【N COU CTIvE EC0NOMY 以证监会 2014年 4季度上市

9、公司行 业分类结果为依据结合上述环保部的重 污染行业划分标准通过寻找两者的重叠 之处、查询“新浪股票”、上交所和深交所 网站确定具体企业的详细行业从而定义 出本研究所需的我国化工行业上市公司 名录。查到该行业上市公司的 155份社会 责任报告 (见表 1)。全部样本公司有 46 家 。其中沪市上市公司有 18家 ，深市上市 公司 28家(其中主板 10家 、中小企业板 12家、创业板 6家)。20062012年披露的 社会责任报告总份数分别为 1份 、1份 、 20份、26份、32份、36份和 39份。值得说 明的是 。北化股份同时披露了 2012年度 的的社会责任报告和环境报告，安诺其同 时

10、披露了2011年度、2012年度的社会责 任报告和环境报告。 (二)研究方法 学界对环境绩效信息披露的研究方 法主要包括；第一，比较分析法。可比公司 案例比较分析和异类公司差异比较分析。 第二 ，内容分析法。以 G3或环境绩效信 息指标体系评价公司环境信息披露数量 和质量。第三，指数分析法。构建环境绩效 信息评分指数，使环境绩效信息披露评价 可视化。指数分析法旨在得到环境绩效信 息披露的评分。主要用于环境绩效信息披 露的价值相关性研究。本文采用内容分析 法即对年度报告中的环境信息按照既有 的内容分类进行逐一寻找。以了解公司环 境绩效信息披露的详细情况。 上市公 司社会责任报告主要 内容包 括公

11、司基本情况，股东权益保护情况，债 权人权益保护情况，职工权益保护情况 供应商 、客户和消费者权益保护环境保 护与可持续发展，公共关系和社会公益事 业等方面，体现企业对股东、债权人、职 工、供应商、客户、消费者、环境和社会公 众的责任履行情况。我们主要是从形式和 内容两个方面考察社会责任报告中对环 境责任的信息披露情况 ，也就是考察“环 境保护与可持续发展”部分的内容分析。 通过对每一份社会责任报告中的该部分 内容的仔细阅读。搜寻其与既定指标的达 成程度。披露形式主要从社会责任报告提 供方式(独立提供还是附后提供)、提供时 间、环境保护与可持续发展信息占社会责 任报告篇幅比重、是否有定量信息、是

12、否 有货币化信息等方面分析。 披露内容主要依据中国社科院发布 的 中国企业社会责任报告编写指南 (GASsCSR)中对企业环境绩效指标的 分类体系。该体系将环境绩效信息分为环 境管理、节约资源能源和降污减排3个方 面 。各体系又各分为 1O项定性和定量指 标，计30项环境绩效指标。1环境管理信 息，包括：11环境管理体系12环保培训 制度，13绿色采购制度，14新投资项目的 环境影响评估。15环保产品的研发与销售 体系，1,6环保技术、设备的研发与应用。17 保护生物多样性，1,8环保总投资。19环保 公益，11O环保违规负面信息；2节约资源 能源信息，包括；2,1降低能耗的政策、措施 或技术

13、，2。2单位产值能耗及能源节约量， 23节约水资源的政策、措施或技术。24单 位产值水耗及水资源节约量。25使用可再 生能源的政策和措施。26可再生能源使用 量或使用率。2,7循环经济的政策、措施或 技术 ，28能源资源循环利用率或利用量。 29绿色办公政策或措施2，10绿色办公缋 效；3。降污减排信息，包括：31减少废气排 放的政策、措施或技术3,2废气排放量及 减排量，3,3减少废水排放的政策、措施或 技术。3,4废水排放量及减排量35减少废 渣排放的政策、措施或技术。36废渣排放 量及减排量。3,7废渣综合利用率。38减少 温室气体排放的措施或技术。39温室气 体排放量及减排量310因商

14、务旅行产生 的CO 排放量。 三、结果与分析 (一)社会责任报告披露情况 2006年和 2007年这个行业每年只 有一家公司披露社会责任报告。这两家公 司分别是沪市的中化国际和深市主板的 英力特。从 2008年开始。披露社会责任报 告的公司迅速增加 。达到 20家。其中沪市 公司8家 、深市主板 8家、深市中小企业 板4家。以20082012年度的披露情况统 计。在该 5年中连续披露社会责任报告的 有 14家 。分别是云天化 、浙江龙盛、江山 析 从现实情况看社会责任报告有单独 披露和在年度报告中披露两者披露形式。 在 2006-2012年的 7年里8387的披露 社会责任报告的化工行业上市公

15、司以单 独披露形式向社会公众报告环境绩效信 息各年单独披露社会责任报告的比例分 别为 100、100、60、5385、8438、 100和 100从 2009年开始单独披露比 例明显上升 2011年度单独披露比重达 到 100。 环境绩效信息的文字内容在社会责 任报告中所占的比重高低可以从一个方 面说明公司对环境责任的重视程度 。也反 映了公司环境绩效信息披露内容的数量。 本文以页数来衡量社会责任报告信息的 数量 单独披露的社会责任报告一般直接 以下载的文件计算页数在年度报告中披 露的社会责任报告以其在年度报告 中的 原始状态计算页数页数的获得通过一一 查看社会责任报告内容的方式。页数的计 算

16、精确到 01页。以页数范围、平均页数 和标准差三个常用的统计指标评价数量 特征(见表 2)。化工行业上市公司社会责 任报告最短的一份仅 3页最长的一份 81页平均每份 144页：环境绩效信息页 数在 02页到 13页之间平均为 205页： 环境绩效信息页数占整篇社会责任报告 页数的百分比在 182至 33之间平均 为 1352 氯碱化工 2012年度披露的社 会责任报告 81页是全部样本的最高值 在这份社会责任报告中的环境绩效信息 ： 袭 圭：宰 壅竺 堡些 妻 颦 篓篓 孽璺 国际 、新安股份 、湖北 宜化 、天茂集团、英力 特、盐湖股份、中粮生 化、中材科技，皆为规 模较大、上市时间较 长

17、的沪深两市主板公 司。发现有些公司出 现披 露中断 的情况 。 如国瓷材料在披露了 2009年社会责任报告 后。未继续披露 ，渝三 峡、乐通股份、西陇化 工在 2011年 首次披 露社会责任报告后 2012年未继续披露 。 双 环 科 技 披 露 了 20082O10年度 山东 海化和泸天化披露了 20082009年度 德美 化工 20092010年度 未披 露 北 化股 份 2009年度未披露 不 少公司披露不连续。 (二)披 露 形式分 中国集体经济 83 财税金融 表3 化工行业上市公司环境绩效信息披露内容(单位：份家) 指标 合计 2006 2007 2008 2OO9 2010 20

18、11 2012 11 105 1 1 12 15 21 25 30 12 10 O O 2 1 1 3 3 13 5 0 O O O 2 2 1 1，4 37 0 O 8 7 10 5 7 15 30 O 0 O 2 7 10 11 1 16 116 1 1 14 18 22 27 33 17 1 O O 1 O O 0 O 18 64 1 0 9 8 13 16 17 19 4 0 O 1 1 O 1 1 110 O O O O O O 0 O 21 87 O 1 10 14 17 23 22 22 66 O 1 7 10 14 18 16 23 43 0 1 6 8 8 12 8 24 3

19、2 O 1 5 5 3 10 8 25 O 0 O O O 0 0 O 2 26 O O 0 O O 0 O O 27 57 1 1 7 12 8 14 14 28 0 0 0 0 0 0 0 O 29 24 O 0 4 4 7 5 4 2 10 0 O O 0 0 0 O O 31 71 1 1 8 11 12 17 21 32 33 0 0 5 5 9 7 7 33 76 1 1 8 11 13 20 22 34 37 O O 5 7 8 8 9 35 49 0 1 3 7 6 16 16 3 36 14 O O 0 1 3 5 5 37 4 O 0 0 O 1 1 2 38 24 O 1

20、 2 2 4 6 9 39 17 O 1 2 1 3 4 6 310 0 O O O O O O O 篇幅为 13页。但两者比重的最高值是西 陇化工 2011年度披露的社会责任报告 环境绩效信息占比达到 33 (三)披露内容分析 在确定样本和搜集到社会责任报告 后，对每份社会责任报告的“环境保护与可 持续发展”部分的内容进行阅读 。对照环境 绩效信息披露指标，寻找报告中披露指标 体系的信息情况，汇总见表 3。在 155份 社会责任报告中，30个指标中，只披露了 1个指标的有 14份报告：最高披露了 16 个指标，为中泰化学 2010年和 201 年报 告。平均每份报告披露指标 65个其中 定性

21、指标 48个、定量指标 17个。是对 指标的披露程度普遍较低 最高的披露比 例也就是 53，最低 的披露比例仅 33 二是在考察的披露指标中样本公司的实 际披露出现严重不平衡性这个不平衡主 要表现在定性指标披露的比定量指标多 回应当期国家宏观政策的描述比阐述公 司具体措施的指标多。426的社会责任 报告披露了节能的定量信息239的社 会责任报告披露了减排的定量信息。如对 公司环境管理制度、降污减排的一般性措 施的描述较多。环保违规负面信息、使用 可再生能源的政策和措施 、可再生能源使 84 孳20t6年10期(4月 用量或使用率、能源资源循 环利用率或利用量、绿色办 公绩效、因商务旅行产生的

22、CO，排放量 等信 息没有披 露 ，绿色采购制度、保护生物 多样性、环保公益 、废渣综合 利用率等信息极少披露。三 是披露的指标信息表达需要 改善，有些公司主要是一些 主观宣传式表达并没有对 公司当年所作环境绩效的核 心工作进行深入描述 不同 年份的社会责任报告的描述 的相似度较高 没有太多创 新和实质性内容 四是有些 指标重复披露 但有些很重 要指标未得到有效披露 例 如，在发展循环经济中使用 可再生能源 的政策和措施、 可再 生能源使用量或 使用 率、能源资源循环利用率或 利用量等指标显然很重要 但很多公司几乎没有披露 ： 再如 ，绿色办公绩效、因商务 旅行产生的 CO，排放量等社 会公众

23、较关心的信息未引起 公司重视。环保公益、绿色采 购制度、废渣综合利用率、保 护生物多样性等环境绩效信 息披露得也是极少 五是针 对化工行业的特点 节能减 排的政策和措旎是环境绩效 信息披露的重点 另外近 20的社会责 任报告披露了环保产品的研发与销售体 系。 (四)披露质量分析 从社会责任报告披露的时间看 样本 公司的平均披露时间值为资产负债表日 后 825天 ，选择在次年 2月份发布社会 责任报告的有 22份，选择在 3月份发布 的有 77份，选择在 4月份发的有 49份。 宝通带业 2009-2011年度报告均在当年 12月份披露赤天化 2010年度报告在次 年 5月份披露(系其首份社会责

24、任报告)。 扬农化工 2009年度报告在次年 7月份披 露升华拜克 2012年度报告在次年 8月 份披露(系其首份社会责任报告)。 的社会责任报告占比 7226并从 2008 年度开始定量信息的披露逐年呈现增长 趋势。在量化信息中如有货币化信息，更 能体现企业环境行为所带来的经济绩效 因此我们对量化信息中的货币化信息做 了进一步统计。目前公司主要披露的货币 化环境绩效信息是环保投资总额 、节能效 益 、环保支出额或环保费用额等。 四、研究结论 本文主要研究结论包括：第一化工行业 上市公司作为重污染行业上市公司中数量最 大的部分其承担的环境绩效信息披露的义 务也应该更加重大但从我们的分析结论看 该行业的