企业投资融资管理制度

1、关键字：管理 投资 融资 规定1 总则1.1 规范企业的投资融资行为，保证公司投资融资决策的科学性、投资融资计划的合理 性、可行性，有效降低投资融资风险，获取最大利润，特制定本规定。1.2 投资指经济主体对目前现实资金进行运作，以期在未来获取收益的经济行为；融资 是企业为满足实际资金需要，通过各种方式和渠道来筹集资金的一种经济行为。1.3 投资按投资形式和管理要求不同，可分为：直接投资和间接投资、对内投资和对外 投资、长期投资和短期投资、初创投资和后续投资。1.4 本规定适用公司所有投资、融资业务活动。2 投资决策2.1 董事会作为投资的决策机构，行使公司各项投资、融资的决策权。2.2 任何投

2、资方案提出后，需有书面简单的投资预测报告上报董事会，经董事会研究决 定投资与否。可行性研究报告需包括：2.2.1 项目所处方位。2.2.2 生产要素成本是否较低，市场要求是否比较旺盛，供求关系如何。2.2.3 企业是否具有开展该项目的优势。2.2.4 国家的产业政策是否比较支持该行业发展。2.3 相关人员在进行投资机会研究后，证明该项目可行，则指定投资方案的提出者在两 周之内提交项目建议书。2.3.1 项目建议书应包括如下内容：投资项目的必要性和主要依据。2.3.2 市场预测，包括市场供求关系的现状、市场未来的发展趋势预测、该项目产品未 来销售情况与销售价格预测。2.3.3 主要技术、方案、质

3、量保证设想。2.3.4 投资预算与筹资方案。2.3.5 投资周期及规模预计。2.3.6 投资效益预计包括对投资收益率、投资回收期、投资净现值、投资贷款偿还期的 初步测算。2.4 董事会在收到项目建议书后一周内对投资项目进行初步可行性研究。该研究主要是 对投资项目技术上的可行性和经济上的可行性进行论证。应对下列问题进行粗略研究分析： 市场需求和现存经营能力、生产要素的供给、项目设计、管理费用、人力资源、项目进度、 项目财务效益分析。2.5 财务部是对企业的资金进行规划和控制的部门，必须参与投资项目的可行性分析。2.6 董事会通过初步可行性研究，对投资项目作出初步选择决定后，指定专门人员负责 该项

4、目，并对该项目进行详细可行性研究。详细可行性研究应涉及：2.6.1 项目基本情况。2.6.1.1 项目背景。2.6.1.2 项目的主要经济技术指标。2.6.1.3 项目的周边环境。2.6.1.4 项目的建设开发条件。2.6.2 项目开发总体思路及分期实施计划。2.6.3 项目投资及资金筹措。2.6.4 项目销售收入预测。2.6.5 项目财务分析。2.6.5.1 利润预测；2.6.5.2 项目盈利能力分析，主要有现金流量分析、投资报酬率分析、销售净利率分析。2.7 董事会召集相关人员就该项目是否可行进行分析、评估、表决，表决要确保客观、公正。3 融资规定3.1 为保证企业投资项目正常运转，就必须

5、科学预测企业投资所需资金的数量和时间，采取适当的方法，筹措资金，争取用最小的投入获取最大利润。3.2 公司融资方式有吸收直接投资、银行借款、企业内部积累、合资合作经营。融资渠 道有专业银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金和企业留存收益。3.3 吸收直接投资包括法人投资、个人投资和其他企业投资。企业留存收益主要指企业 从税后利润中提取形成的盈余公积金以及未分配利润等。3.4 融资的管理要求：3.4.1 正确把握融资的数量和时间。融资首先应确定需要筹措的数量，应以满足公司业 务开展等方面的最低需要量为限。 另外， 公司对资金的需要有一定的时间性， 资金过早进入 企业会造成资金的闲置浪费，

6、 过迟进入又不能及时满足需要， 因此要注意资金需要的时间与 数量上的衔接。3.4.2 降低融资代价，提高融资效益。公司为了取得某种资金的使用权必须付出一定的代价。 例如银行借款利息以及进行融资活动支付给有关机构的印刷费、 代理费等。 这些费用 的高低直接影响融资的效益。因此，要综合考虑各种因素，选择最经济方便的资金来源，以 最小的代价获得所需要的资金。3.4.3 合理确定资金来源结构。资金来源结构是指资金来源项目的构成和各个项目资金 占全部资金的比重。 确定资金来源结构主要是合理安排负债与资本金的比例。 公司在融资的 时候必须确定借入资金的数额， 并使其同资本保持一个合理的比例。 如果负债过多， 则会发 生较大财务风险，甚至可能由于丧失偿债能力而面临破产。3.4.4 依法融资，维护投资者利益。公司在融资过程中，应遵守国家制定的法规和制度。认真执行各项融资、 使用、 归还资金的工作程序， 严格履行各类合同条款维护投资者的各项权益。4 附则4.1 本规定由融资投资部制定， 并负责解释和组织实施，