太阳镜项目投资测算报告表

1、太阳镜项目投资测算报告表一、项目建设背景立足区域创新功能定位，以推动科技创新为核心，强化协同创新支撑，完善区域创新体系，吸引区域创新资源，积极推动科技园区、创新基地、技术市场、转化基金、创新联盟共建共享，为建设创新型提供有力支撑。（一）强化协同创新支撑协作共建科技创新园区，吸引和利用区域高端创新资源，鼓励各地加强与区域知名产业园区、企业总部、科研院所校的合作，采取一区多园、总部孵化基地、整体托管、创新链合作等模式，合作共建产业园区和科技成果孵化基地。联合打造区域创新联盟，围绕全省产业发展需求，鼓励我省优势企业联合区域企业、行业协会、高等院校、科研院所等，共同组建若干产业技术创新战略联盟。推动建

2、立区域知识产权保护合作联盟，共建区域知识产权保护协作网、专利信息平台和知识产权专家库，交叉许可和共享知识产权。协同突破关键共性技术，围绕产业升级、污染防治、节能减排、水资源等领域，与区域开展关键共性技术协同攻关和应用研究，共同承担国家重大科研项目，共建科技研发中心，形成一批具有国际国内领先水平的标志性成果。（二）完善区域创新体系培育技术创新主体，依托我省高新技术产业开发区，积极引进区域科技企业和研发机构，设立成果转化企业和分支机构；加强与区域企业总部和研发机构合作，组建集研发与产业化为一体、企业化运作的科技创新平台。完善科技成果转化服务体系，按照“共建共享、互联互通”的原则，推进区域技术市场一

3、体化建设，加快构建“线上线下结合、标准统一、服务规范”的技术交易市场网络，培育壮大技术经纪人队伍，为科技成果转化提供集成服务。（三）用足用好区域创新资源推进创新平台合作，围绕我省科技创新与产业发展需求，采取企业主导、院校协作、多元投资等模式，与区域联合建立一批高水平重点实验室、工程技术研究中心、企业技术中心、科技企业孵化器和检验检测机构。加强与北京交通大学合作。引进用好区域人才智力，加强区域专业技术人才制度衔接，搭建专业技术人才信息共享平台，健全跨区域人才流动机制，实施科技英才“双百双千”推进工程，开展区域创业导师行行动计划，支持区域高校在我省建立高技能人才实训基地，吸引区域高端人才和团队到创

4、新创业。太阳镜，也称遮阳镜，作遮阳之用。人在阳光下通常要靠调节瞳孔大小来调节光通量，当光线强度超过人眼调节能力，就会对人眼造成伤害。所以在户外活动场所，特别是在夏天，需要采用遮阳镜来遮挡阳光，以减轻眼睛调节造成的疲劳或强光刺激造成的伤害。太阳镜按用途一般可分为遮阳镜、浅色太阳镜和特殊用途太阳镜三类。眼镜产品已成为人们日常生活、学习、工作中的重要的助目器和美容保健产品。根据国家统计局数据显示：2019年中国眼镜产量为8.19亿副，较2018年的6.61亿副同比增长23.96%；2020年前三季度中国眼镜产量为5.46亿副。由于太阳镜适应层次广泛，其在国内的需求量也相当大，促使太阳镜生产行业近些年

5、来发展较快。从使用的元件看，镜架从过去单一的注塑架发展到较高档次的板材架、金属架、无框架等，太阳镜的款式可谓是新颖多姿。2019年中国太阳镜市场规模约为359亿元，较2018年的342亿元同比增长4.97%；预计2020年中国太阳镜市场规模将达到374亿元。随着眼镜消费的个性化、时尚化、品牌化、高档化的趋势日益显著，太阳镜早已被赋予更多的功能。2014-2019年中国太阳镜销售收入不断增加，销售收入由2014年的149.8亿元增加至2019年的277.7亿元，年复合增长率为13.14%。中国太阳镜出口金额远大于进口金额；2019年中国太阳镜出口金额为15.37亿元，进口金额为3.57亿元，出口

6、金额为进口金额的4.3倍。中国太阳镜主要出口至美国、中国香港及意大利等地区；2019年中国太阳镜出口至美国3.79亿美元，占总出口金额的24.63%；出口至香港1.74亿美元，占总出口金额的11.29%；出口至意大利1.49亿美元，占总出口金额的9.69%。意大利、美国及日本为中国太阳镜主要进口地，2019年中国从意大利进口太阳镜2.36亿美元，占总进口金额的66.09%；从美国进口太阳镜0.53亿美元，占总进口金额的14.91%；从日本进口太阳镜0.22亿美元，占总进口金额的6.08%。二、公司基本情况公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会

7、责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。三、项目概况牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，明确重点任务，实现产业稳增长、调结构、转方式和可持续发展，大力推动产业跨越式发展。本期项目总投资包括建设投资、建设

8、期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资92126.45万元，其中：建设投资73810.07万元，占项目总投资的80.12%；建设期利息931.71万元，占项目总投资的1.01%；流动资金17384.67万元，占项目总投资的18.87%。项目正常经营年份每年营业收入151100.00万元，综合总成本费用121375.29万元，税金及附加769.93万元，净利润21716.09万元，财务内部收益率17.16%，财务净现值25322.49万元，全部投资回收期6.07年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1

9、、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资73810.07万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等

10、；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计63267.93万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为26049.45万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为35084.20万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备21424558.942辅助生成设备242806.743研发设备283157.584检测设备182105.053环保设

11、备151754.213其它设备6701.68合计30635084.203、安装工程费估算本期项目安装工程费为2134.28万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为8441.81万元。（三）预备费本期项目预备费为2100.33万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用26049.4535084.202134.2863267.9385.72%1.1建筑工程费26049.4526049.4535.29%1.2设备购置费35084.2035084.2047.53%1.3安装工程费2134.282134.282.89%2工程建

12、设其他费用8441.818441.8111.44%2.1土地出让金4482.914482.916.07%2.2其他前期费用3958.903958.905.36%3预备费2100.332100.332.85%3.1基本预备费1197.291197.291.62%3.2涨价预备费903.04903.041.22%4建设投资合计73810.07100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用26049.4535084.202134.2863267.9390.05%1.1建筑工程费26049.4526049.4537.08%1.2设

13、备购置费35084.2035084.2049.94%1.3安装工程费2134.282134.283.04%2固定资产其他费用3958.903958.905.63%3预备费2100.332100.332.99%3.1基本预备费1197.291197.291.70%3.2涨价预备费903.04903.041.29%4建设期利息931.71931.711.33%5固定资产投资70258.87100.00%6固定资产投资合计70258.87100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款38029.15万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息931.71万元。建

14、设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息931.71931.710.001.1.1期初借款余额38029.151.1.2当期借款38029.1538029.150.001.1.3当期应计利息931.71931.710.001.1.4期末借款余额38029.1538029.151.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）931.71931.710.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）931.71931.710.003.

15、1建设期利息合计931.71931.710.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为17384.67万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资92126.45万元，其中：建设投资73810.07万元，占项目总投

16、资的80.12%；建设期利息931.71万元，占项目总投资的1.01%；流动资金17384.67万元，占项目总投资的18.87%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资92126.45100.00%1.1建设投资73810.0780.12%1.1.1工程费用63267.9368.68%1.1.1.1建筑工程费26049.4528.28%1.1.1.2设备购置费35084.2038.08%1.1.1.3安装工程费2134.282.32%1.1.2工程建设其他费用8441.819.16%1.1.2.1土地出让金4482.914.87%1.1.2.2其他前期费用3958.904

17、.30%1.2.3预备费2100.332.28%1.2.3.1基本预备费1197.291.30%1.2.3.2涨价预备费903.040.98%1.2建设期利息931.711.01%1.3流动资金17384.6718.87%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资92126.45万元，其中申请银行长期贷款38029.15万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的

18、体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入151100.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入90660.00113325.00120880.00151100.00151100.00151100.00151100.00151100.00151100.002增值税3449.714562.114932.916

19、416.116416.116416.116416.116416.116416.112.1销项税11785.8014732.2515714.4019643.0019643.0019643.0019643.0019643.0019643.002.2进项税8336.0910170.1410781.4913226.8913226.8913226.8913226.8913226.8913226.893税金及附加413.96547.45591.95769.93769.93769.93769.93769.93769.933.1城市维护建设税241.48319.35345.30449.13449.13449.

20、13449.13449.13449.133.2教育费附加103.49136.86147.99192.48192.48192.48192.48192.48192.483.3地方教育附加68.9991.2498.66128.32128.32128.32128.32128.32128.32（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6416.11万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利

21、费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用121375.29万元，其中：可变成本98830.77万元，固定成本22544.52万元。正常经营年份项目经营成本115495.61万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费56432.3170540.3975243.0

22、894053.8594053.8594053.8594053.8594053.8594053.852工资及福利费4776.924776.924776.924776.924776.924776.924776.924776.924776.923修理费1785.221785.221785.221785.221785.221785.221785.221785.221785.224其他费用14879.6214879.6214879.6214879.6214879.6214879.6214879.6214879.6214879.624.1其他制造费用1374.081374.081374.081374.08

23、1374.081374.081374.081374.081374.084.2其他管理费用952.95952.95952.95952.95952.95952.95952.95952.95952.954.3其他营业费用12552.5912552.5912552.5912552.5912552.5912552.5912552.5912552.5912552.595经营成本77874.0791982.1596684.84115495.61115495.61115495.61115495.61115495.61115495.616折旧费3926.593926.593926.593926.593926.5

24、93926.593926.593926.593926.597摊销费89.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.668利息支出1863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.439总成本费用83753.7597861.83102564.52121375.29121375.29121375.29121375.29121375.29121375.299.1其中：固定成本22544.5222544.5222544.5222544.5222544.5222544.5222544.52225

25、44.5222544.529.2可变成本61209.2375317.3180020.0098830.7798830.7798830.7798830.7798830.7798830.77无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值4482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.911.2当期摊销费89.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.661.3净值4393.254303.594213.93412

26、4.274034.613944.953855.293765.633675.973586.312其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值4482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.914482.913.2当期摊销费89.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.6689.663.3净值4393.254303.594213.934124.274034.613944.953855.293765.633675.973586.31（四）税金及附加本期项目税金及附加

27、主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加769.93万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=28954.78（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=28954.7825.00%=7238.69（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额28954.78万元，缴纳企业所得税7238.69万元，其正常经营年份净利润：净利

28、润=正常经营年份利润总额-企业所得税=28954.78-7238.69=21716.09（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入90660.00113325.00120880.00151100.00151100.00151100.00151100.00151100.00151100.002税金及附加413.96547.45591.95769.93769.93769.93769.93769.93769.933总成本费用83753.7597861.83102564.52121375.29121375.29121375.29

29、121375.29121375.29121375.294补贴收入5利润总额6492.2914915.7217723.5328954.7828954.7828954.7828954.7828954.7828954.786弥补以前年度亏损7应纳所得税额6492.2914915.7217723.5328954.7828954.7828954.7828954.7828954.7828954.788所得税1623.073728.934430.887238.697238.697238.697238.697238.697238.699净利润4869.2211186.7913292.6521716.09217

30、16.0921716.0921716.0921716.0921716.0910期初未分配利润0.004382.3014012.1824574.3541661.3957039.7370880.2483336.7094547.5111可供分配的利润4869.2215569.0927304.8346290.4463377.4878755.8292596.33105052.79116263.6012提取法定盈余公积金486.921556.912730.484629.046337.757875.589259.6310505.2811626.3613可供投资者分配的利润4382.3014012.18245

31、74.3541661.3957039.7370880.2483336.7094547.51104637.2414应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润4382.3014012.1824574.3541661.3957039.7370880.2483336.7094547.51104637.2419息税前利润9978.7920508.0824017.8438056.9038056.9038056.9038056.9038056.9038056.9020息税折旧摊销前利润13995.0424524.3328034.0942073.1542073.15

32、42073.1542073.1542073.1542073.15十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.16%。本期项目投资财务内部收益率17.16%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FN

33、PV）=25322.49（万元）。以上计算结果表明，财务净现值25322.49万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.07年。本期项目全部投资回收期6.07年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十三、

34、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（P

35、I）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为20.42。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为18.69。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债

36、备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余额38029.1538029.1538029.1538029.1538029.1538029.1538029.1538029.1538029.151.2当期还本付息931.711863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431.2.1还本1.2.2付息931.711863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431863.431.3期末借款余额38029.1538