现代企业制度局限性

1、编者按：在中国社会囫囵吞枣式地大举学习照搬西方现代企业制度之时，侯若 石教授却看出了西方企业制度的一些弊端， 并对厉以宁、 吴敬琏、 张维迎等主流 观点提出批驳。 中国正走在一条即新颖又陈旧的 “产权理论 ”道路上。侯若石先 生多年来站在世界经济研究的前沿，其观察不可说不敏锐，其观点值得大家重 视。外包生产对现代企业制度的挑战现代企业制度局限性系列谈清华大学国际问题研究所 侯若石 研究员20XX年3月8日作者说明： 现代企业制度并不是十全十美的，中国所谓主流经济学 家的研究进一步放大了它的弊病。本文只简要分析了现代企业制度 及其理论的局限性。下一篇将就张维迎、厉以宁和吴敬琏的错误观 点进行分析

2、。内容提要现代企业制度是当今世界的主导性生产组织方式，但它是为服务于资本而产生 的，损害劳动者利益和社会发展的局限性已经暴露于世。 由外包生产主导的全球 生产价值链成为新型的生产组织方式， 它的治理方式对改造现代企业制度过度偏 向于资本的弊病具有一定作用，能够使企业向有利于劳动者和社会的方向发展。借鉴全球生产价值链的经验， 对我国实行社会主义市场经济制度， 创造具有中国 特色的企业制度和市场组织方式是有启发的。 我们应该重新研究过分强调产权制 度的企业理论， 纠正现代企业制度对劳动者和社会的不利之处， 建立有益于经济 和社会协调发展的企业理论。20 世纪 90 年代，中国出现了一股研究和推行现

3、代企业制度的热潮。 现代企业制 度是发达国家之所以发达的主要因素 , 其历史作用是不可抹杀的， 但它不可能永 远是最佳的生产组织方式。 在发达国家， 生存近百年的现代企业制度已经发生变 化。 20世纪 80年代，一些发达国家大型制造业企业不再包揽生产的所有阶段， 而是把生产阶段分解到不同企业。 因此，出现了把生产经营业务外包给其他企业 的趋势。跨国公司把这种做法推广到其他国家， 包括发展中国家， 形成了以外包 生产为核心的全球生产价值链。外包生产在我国的制造业企业中也越来越普及。我国的制成品出口能够高速增长，得力于外包生产的发展。更具深远意义的是， 外包生产作为新的生产组织方式，对现代企业制度

4、提出挑战。、现代企业制度的局限性 股东对经理人的无奈，经营者的过度攫取 在中国，现代企业制度被定义为股份制和法人治理结构。 关于它的起源， 则很少 有人分析。现代企业制度起源于资本密集型技术，它是为服务于资本而产生的， 解释它的理论总是围绕产权展开， 股份制和法人治理结构都是为实现这个目的而 设计的。中国实行的是社会主义市场经济， 采用为资本服务的现代企业制度， 就 不能不注意到它的局限性，照抄照搬这个制度肯定是行不通的。由于使用资本密集型技术，企业只有采用大批量生产方法，才能实现最佳效益， 因此现代企业制度实行的是集所有经营活动于一身的垂直一体化生产。 由于资本 设备难以分割， 单个企业包揽

5、了生产经营的一切活动， 包括本应在市场上交易的 活动。大公司的活动不仅限于协调生产过程中的材料流动， 还要管理从原材料供 应开始，经由所有的生产和分配过程，一直到零售商或最终消费者的整个流程。 正如美国经济学家钱德勒所说： “因为新的大量生产工业成了资本密集型和管理 密集型工业， 它引起了固定成本的增加和充分利用其机器、 工厂和管理人员的迫 切需要。这样一来， 也就对老板和经理形成一股压力， 要求他们控制自己的原料 和半成品的供应， 并接管自己产品的营销和零售。 资本- 劳动比率与经理 - 劳动比 率的变化， 也产生了一股压力， 要求把大量生产和大量销售的作业结合在一家企 业之内。”为了管理垂

6、直一体化生产，钱德勒指出：企业的“每一个职能，由一个部门管理。 首要组成的，也是最大的部门是生产部门和销售部门， 较小的是采购部门。在这 些部门的总部，中层管理人员协调并监督低一层的管理人员的活动”， “除了生 产和销售部门，以及已经较小的采购和研究发展部门之外， 其他较小的部门包括 运输部门、工程部门、法律部门、房地产部门以及稍后的人事和公共关系部门。 ” 因此，现代企业制度的另一个定义是，“它含有一些不同的经营单位并由专职、 领薪的高级经理组成的等级制管理班子。 “它不只有生产职能”，也是一个管 理结构。它管理着执行不同职能以及执行商务和研究职能的单位。”直到 20 世纪 70年代，跨国公

7、司仍坚持实行大型垂直一体化的等级制模式。联合国跨国 公司中心指出：“为了对分散在不同国家的各个单位之间的部件和成品的复杂流 动进行控制，企业需要在原来国内子公司之外，实现更高一级的跨国管理。 ”“控 制的职能仍然保留在企业组织内部”。 “管理的问题仍是体系中职能层次的等 级。” 据此，现代企业制度的完整概念是，起源于资本密集型技术，进行大批量的垂直 一体化生产；为适应企业的巨额投资而实行股份制； 为管理大批量生产而实行所 有者和经营者分离的等级式管理模式，即法人治理结构。按照现代企业制度理论家的说法，在等级式管理模式中， “经营者确实比生产者 更重要、更难以监督。”“他的积极性对企业的生存具有

8、关键的作用。” “最 优的安排一定是一个经理与股东之间的剩余分享制。” 因此，主张建立现代企 业制度的经济学家们强烈要求向经理赠送企业股权。 某权威经济学家说，我们要 做到的，就是制定经营者的激励机制时，要使他的责权利能统一。所以我们企业 经营者被奖励、被授予股份时，一定要接受，否则就是妨碍更多的人去干事业。 他还说，这样做，最大的受益者是全社会。另一个经济学家提出 , “建立现代企 业制度必须由 老板进行,也就是由所有者进行。最好的办法就是把股权送给 打工者 （即经理人）。” 这种做法把企业经理的地位置于所有者之上。一位中国理论家说： “经理是实 际的所有者。” “将股东作为公司所有者是误导

9、的。” “由于监督经理是需要 成本的，股东只要求一个 满意利润 ，只要企业利润大于这个满意利润， 股东就 没有兴趣干涉经理，经理就可能随意地支付超额利润。”20-30 倍。39倍。如此一来，现代企业制度出现了两个问题：第一，垂直一体化生产带来了等级制 管理，它的弊病在于经营者以权威和指令代替市场完成资源的配置， 所采用的公 司治理方式是专制性的。一些西方经济学家认为大型垂直一体化企业实行的是集 权制度。在我国，也有经济学家提出：“企业的参与人属于不同的群体，其偏好 相差很大，通过民主化程序解决他们的分歧会非常没有效率。 ”在他看来，企业 只能搞独裁。 第二，拥有专制权的总经理利用获得激励的权力

10、为自己谋私利。 大公司高层管理人士与普通劳动者的工资收入差距扩大的合理范围是 1970年，美国最大的 100家大公司的“高管”的工资收入是普通劳动者的 到 20 世纪 90年代末，扩大到 1000倍。近年来，发达国家接连出现大公司财务丑闻， 暴露了现代企业制度专制性的弊病。 大公司的经理们非法占有公司资产已经不是一种偶然现象。 高级经理们利用手中 获得的公司股票和股票期权，从事非法交易，为自己谋取暴利；通过做假帐，把 大笔公司财产据为己有。 被揭露的几乎都是著名的大公司、 著名的经理人， 说明 财务丑闻已经具有典型意义。继 20XX年出现美国安然公司营私舞弊案，公司财 务丑闻是西方媒体报道出现

11、频率很高的关键词。到20XX年底，许多西欧大公司接连爆出财务丑闻， 说明大公司高层管理人士巧取豪夺公司财产的事件仍有蔓延 之势，对劳动者和社会大众造成严重危害。20世纪 80年代以来，由于“高管”获得股权，在纽约股票交易所上市的100家传统产业的企业中， “高管”掌握的股权比例平均高达 14%。成为企业的大股东， 造成企业所有者和经营者混淆不清， 出现了所有者缺位现象。 现代企业制度及其 所有者和经营者分离的法人治理结构遭遇挑战。、全球生产价值链的优越性生产组织方式不是一成不变的。 19世纪末，工厂制度向现代企业制度转变。 20 世纪后期 80 年代，信息技术和模块化技术日益普及。以资本密集型

12、技术为主的 生产方法让位于以知识密集型为主的生产方法。模块化技术始于电脑工业。1964年，IBM的设计者将电脑分解成主板、处理器、 磁盘驱动器、电源等功能相对单一的模块（部件），电脑的复杂功能被细分，并 通过一定的规则 （界面）确保不同品牌电脑的相应模块互相兼容， 使模块可以独 立地设计和制造。 汽车工业和电子工业采用了这项技术， 实现了不同生产阶段分 解到不同企业的目的。发达国家制造业企业出现了外包生产的新趋势。例如，戴尔电在服装业和鞋业， 世界著名的品牌企第一，把加工制造业务外包给其他企业。 例如，大型汽车企业把零部件包给不同 的供应商生产， 自己专注于技术开发和整车装配。 名牌电子企业把

13、零部件设计和 产品加工制造完全包给其他企业， 成为“没有工厂的工业企业”。 脑公司把电脑的制造全部外包给其他企业。不仅从事零售业， 而且组织和管理分布业把加工生产转包给发展中国家的企业。 美国耐克公司作为品牌营销商并不制造 运动鞋。 美国的沃尔玛商店作为零售商， 在全球范围内的产品生产。第二，把企业的非核心业务外包给其他企业。 例如， 把人事管理外包给人才管理 公司；把会计和审计业务外包给财务公司；把产品开发和设计外包给技术公司； 利用租赁方式把设备投资外包给设备租赁公司。原来由一个企业完成生产经营的所有功能， 现在由多个企业来完成， 一个产品的 生产经营不再局限在一个企业之内。 它被推广到世

14、界范围， 形成了全球生产价值 链，包揽生产经营活动全过程的垂直一体化企业的界限因此被打破。 由于采用信 息技术和模块化技术， 与现代企业制度不同的是， 全球生产价值链不是为服务于 资本而产生的，而是为服务于知识而出现的，它的治理方式必然具有新的特点。第一，打破了现代企业制度产权的不可分性。 参与的企业相互涉足对方的生产经 营活动，但不拥有对方的资产所有权。 因此，生产经营不再局限于对产权的控制。 合作的基础是各自生产经营能力的互补， 并不涉及资产所有权。 现代公司制度治 理的委托 - 代理关系变为全球生产价值网络的共同参与关系；单个企业的等级制 结构向扁平结构转化。第二，限制了现代企业制度的功

15、利性。 利润仍然是每个参与企业谋求的目标， 但 不能成为整个生产价值链治理的目标， 企业之间合作的目标是共同生产出符合市 场要求的产品或服务。 衡量合作业绩的标准是产品的性能和质量、 交货期、 市场 占有率和消费者满意度等非财务指标。第三，突破了现代企业制度经营目标的短期性。 在全球生产价值网络中， 实现共 同生产产品的目标需要长期稳定的市场。 企业之间频繁变换合作对象， 将要冒失 去市场的风险。 能力互补要求企业之间不断交流技术和信息。 企业之间的合作是 连续的，要保持稳定的合作关系。第四，纠正了现代企业制度治理结构的对立性。 在全球生产价值网络中， 供应商 取得了进入世界市场的便利； 生产

16、商不必大量投资于固定资本， 避免了市场波动 的损失。参与企业的共同利益更大， 平衡各方利益的必要性更强， 维护长期稳定 的合作关系需要企业之间相互协调。生产经营过程的治理发生了变化， 现代企业制度以所有者和经营者分离的等级式管理模式，即法人治理结构，势必面临被改造的命运。三、改造现代企业制度治理方式的路径生产价值链条的运作十分复杂。 例如，宝洁公司控制着 250 多个世界名牌消费品 的生产和供应，与全球 10 多万家供应商保持合作关系，向分布在 130多个国家 的 500 万消费者提供商品和服务。因此，企业之间的合作需要高超的治理能力， 采用不同于现代企业制度的治理方式。第一，突破现代企业制度

17、法人治理结构的局限性， 实行企业的利益相关者治理方 式。从谋求利润出发， 现代企业制度公司治理机制是由两个主体组成的： 企业所有者 和经营者。 从谋求企业长期发展目标出发， 除了所有者向企业投入资本之外， 其 他的利益相关者也以不同的资源对企业做出贡献， 因此出现了公司治理的利益相 关者模式。在全球生产价值链中， 既然多个企业共同完成一个产品的生产过程， 治理也必须 是共同的。 生产商与供应商通过技术管理、 物流管理和信息交流等手段共同治理 生产价值链。 生产商与供应商与对方企业利益相关的， 对企业决策具有决定性作 用。既然采用知识密集型生产方法， 知识成为生产手段， 人力资本的作用增大， 劳

18、动 者提供知识资本与股东提供物质资本是同等重要的， 他们理应成为企业治理的参 与者。合作企业的共同目标是满足消费者的要求。 信息技术的发展使消费者与企业之间 的信息交流更方便和快捷， 企业从消费者的特殊需要中得到产品需求信息， 从消 费反馈中得到设计或改进产品的信息。消费者信息成为合作企业共享的生产投 入，也是企业的利益相关者。可持续发展要求企业以保护自然资源和环境为己任。 因此，企业与它所在地区（如 社区）的利益关系更密切。 企业的经营方式事关所在地区居民的利益， 他们对企 业的可持续发展具有影响力，成为公司治理的参与者。美国等国家已经对公司的利益相关者治理方式作出了法律规定。 由发达国家组

19、成 的经济合作与发展组织制定的“公司治理指导原则”中， 明确提出， 劳动者和供 应商应该参与生产商的公司治理。第二，突出了标准在公司治理中的作用， 企业的社会责任成为实施标准的重要内 容。现代企业制度以产权为核心进行治理， 全球生产价值链则以产品标准和生产过程 标准作为治理的核心手段。 企业之间合作要求不同企业的生产经营行为能够相互 兼容和相互衔接。产品技术标准开始普遍在世界各国实施。 在全球生产价值链中， 产业部门和产品种类繁杂，产品标准数目繁多，监督它的执行十分困难。 20世 纪80年代，出现了治理生产过程的标准，如IS09000。生产商用标准作为选择 生产供应商的尺度， 减少了对生产过程监督的成本和经营风险。 供应商只有使自 己的生产过程符合标准， 才可以加入企业之间的生产价值链， 从而进入世界市场。必然非常严格地执行这些标准。就要被取消生产定单， 从而被知识密集型技术的特点是尊重人自身的发展， 应运而生的全球生产价值链的治理 应该具有人性化， 即社会性的特点。 人类对保护环境的要求越来越高； 保护劳动 者的呼声也越来越强烈， 因此出现了制约生产过程的劳动力标准和环境标准。 它 们被统称为社会标准。 企业能否执行社会标准事关企业在市场上的竞争地位。 无 论是生产商还是供应商， 利用全球价值链发展自己， 是履行社会责任的内在经济 动力。生