项目融资如何分股份

1、项目融资如何分股份一种是公司扩大注册资金向若干人融资 ,但, 因为你们公司是扩大 并不是借 贷融资, 需要跟参与人共享利润而不需要支付利息 !因此, 你们公司在进行扩容之前就必须先进行资产评估 , 看看当前公司的评 估价值为多少 , 然后根据当前公司的股东出资数量平均下来当前每一 股的净资产为多少，然后新增进来的这20W按国际惯例是比当前净资 产高 20%为溢价,即,假设当前你们公司经评估后的每股净资产是 2 元/股，则20W资金，的融资所得到的股票数量为:20万心+20%）/2元 =83333股!注意,溢价部份是纳入公司的公积金中 !然后由公司对该 项目抽出相应资金进行该项目的发展 !不过,

2、新融资的这 8万多股股 权就共享了公司的所有其他项目的利润 !另一种是 : 公司根据当前项目需要融资多少 , 公司自己出资多少 , 其余募集股东出资多少发起成立新公司 , 注册资金为募集资金 , 每股 为 1 元净值!出资多少则占多少股份 !由于项目融资的结构复杂，因此参与融资的利益主体也较传统的 融资方式要多。概括起来主要包括以下几种：项目公司、项目投资 者、银行等金融机构、项目产品购买者、项目承包工程公司、材料 供应商、融资顾问、项目管理公司等。项目公司是直接参与项目建设和管理，并承担债务责任的法律实 体。也是组织和协调整个项目开发建设的核心。项目投资者拥有项 目公司的全部或部分股权，除提

3、供部分股本资金外，还需要以直接 或间接担保的形式为项目公司提供一定的信用支持。金融机构 （包括 银行、租赁公司、出口信贷机构等 ）是项目融资资金来源的主要提供 者，可以是一两家银行，也可以是由十几家银行组成的银团。项目融资过程中的许多工作需要具有专门技能的人来完成，而大 多数的项目投资者不具备这方面的经验和资源，需要聘请专业融资 顾问。融资顾问在项目融资中发挥重要的作用，在一定程度上影响到项目融资的成败。融资顾问通常由投资银行、财务公司或商业银 行融资部门来担任。项目产品的购买者在项目融资中发挥着重要的作用。项目的产品 销售一般是通过事先与购买者签订的长期销售协议来实现。而这种 长期销售协议形

4、成的未来稳定现金流构成银行融资的信用基础。特 别是资源性项目的开发受到国际市场需求变化影响、价格波动较大， 能否签订一个稳定的、符合贷款银行要求的产品长期销售协议往往 成为项目融资成功实施的关键。如澳大利亚的阿施顿矿业公司开发 的阿盖尔钻石项目，欲采用项目融资的方式筹集资金。由于参与融 资的银行认为钻石的市场价格和销售存在风险，融资工作迟迟难以 完成，但是当该公司与伦敦信誉良好的钻石销售商签定了长期包销 协议之后，阿施顿矿业公司很快就获得银行的贷款。1、对政治、法律方面的风险管理(1) 为政治风险投保。承保政治风险的主要是国有保险公司、国 家的出口信贷机构及其保险部等，也有多边机构，如世界银行

5、有时 也为自己的项目向其贷款方提供政治风险担保。私营的保险机构也 以较高的保费承保政治风险，如德国的海尔梅斯。(2) 请求政府及有关部门做出一定的保证承诺。包括政府对一些 特许项目权力或许可证的有效性及可转移性的保证，对外汇管制的 承诺，对特殊税收结构的批准等一系列措施。(3) 项目国际化。尽可能采用多边金融组织、多国出口信贷银行 的贷款，或者使项目出资方来自众多国家。(4) 发起方在项目设计过程中需要聘请法律顾问的参与。因为项 目的设计和项目的融资及税务处理等，都必须符合项目所在国的法 律要求。2、金融风险的管理利率风险管理 : 优化贷款的利率结构，控制融 资成本。在国际金融市场资金供给不足

6、时，利率会逐渐上升，以选 用固定利率为宜，其比例应占整个贷款的 70%左右; 而当国际金融市 场资金供给过剩时利率会趋于下降，以选用浮动利率为好。贷款中固定利率债务与浮动利率债务比例均衡可以降低风险，减少利益损 失。汇率风险管理 : 采用合理的外债币种结构，控制汇兑风险。由于 国际金融市场汇率剧烈波动，合理的外币币种结构应该是保持多种 货币适当比例，软硬货币均衡使用，防止形成币种过于单一的不合 理结构。尽量做到外币贷款的借、回、还的币种统一，缩短对外贷 款的还款期限。此外，还可通过新型的金融衍生工具对金融风险进 行管理。3、对项目本身风险的管理完工风险的管理。超支风险、延误风险以及质量风险是影

7、响我国 项目竣工的主要风险因素，控制它们的方法通常由项目公司利用固 定价格固定工期的 交钥匙合同和贷款银行利用 完工担保合同 或 商业完工标准 来进行。通过工程建设合同将部分风险转移给工程承 包公司。生产风险的管理。生产风险的管理是通过一系列的融资文件和信 用担保协议来实施的。对于能源和原材料风险，可以通过签订长期 的能源和原材料供应合同，加以预防和消除。关于生产风险中的技 术风险，贷款银行一般要求项目中所使用的技术是经过市场证实的 成熟生产技术，是成功合理并有成功先例的。市场风险的管理。市场风险的管理贯穿于项目始终。在项目筹划 阶段，投资方应做好充分的市场调研和市场预测，减少投资的盲目 性。在项目融资过程中，降低项目市场风险的有效办法是要求项目 必须具有长期的产品销售协议，长期产品销售协议的期限要求与融 资期限一致，销售数量也应为这一时期项目所生产的全部产品或至 少大部分产品，在销售价格上则根据产品的性质既可以采用浮动定 价方式也可