企业重组业务的会计及税务处理——股权收购与资产收购

1、企业重组业务的会计及税务处理股权收购与资产收购 一、股权收购与资产收购的定义（一）股权收购 股权收购，是指一家企业（以下称为收购企业）购买另 一家企业（以下称为被收购企业）的股权，以实现对被收购 企业控制的交易。收购企业支付对价的形式包括股权支付、非股权支付和 两者的组合。股权支付，是指企业重组中购买、换取资产的 一方支付的对价中，以本企业或其控股企业的股权、股份作 为支付的形式；所称非股权支付，是指以本企业的现金、银 行存款、应收款项、本企业或其控股企业股权和股份以外的 有价证券、存货、固定资产、其他资产以及承担债务等作为 支付的形式。常见的股权收购方式主要有下列情形： 1一家公司以本公司的

2、股权、股份作为对价，收购另一家 公司的股权。例如，甲公司以本企业 20% 的股权作为对价， 收购乙公司持有 M 公司 60% 的股权。如果甲公司股权总额 20% 的公允价值与 M 公司股权 60% 的公允价值相等，则无 需支付补价，反之，则需支付补价。股权收购后，乙公司持 有甲公司 20% 的股权，甲公司持有 M 公司 60% 的股权。 如 果甲公司向乙公司支付补价，则该补价称为非股权支付额。如果站在乙公司的角度看，可以理解为乙公司以其控股 企业 M 公司 60% 的股权对甲公司投资 （增资扩股） ，如果乙 公司同时向甲公司支付了部分现金，则现金支付额一并计入 乙公司的投资成本。 2一家公司以

3、其控股公司的股权、股份作为对价，收购另 一家公司的股权。例如，甲公司以其持有 M 公司 55% 的股 权作为对价，收购乙公司持有的 N 公司 60% 的股权。这种 股权收购方式也被称为股权置换。从股权收购的定义来看，收购股权必须对被收购企业实 施控制（即纳入合并会计报表的范围） ，收购后，投资方将 成为被收购企业的第一大股东。如果不能对被收购企业实施 控制，则不能作为股权收购重组对待，而是一般的股权购买 业务。对于支付对价的方式，没有特别要求，可以是非股权 支付额，也可以是股权支付额，或者是两者组合，但只有以 本公司或控股企业的股权、股份作为对价，才能作为股权支 付额对待。 如果以持有的非控股

4、企业的股权、 股份作为对价， 则属于非股权支付额。如果以收购方的股权作为对价，收购方的股本总额将增 加，如果以控股企业的股权作为对价，控股企业的股本总额 不变，只不过控股企业的全部或部分股权由收购方变更为被 收购方。（二）资产收购资产收购，是指一家企业（以下称为受让企业）购买另 一家企业（以下称为转让企业）实质经营性资产的交易。受 让企业支付对价的形式包括股权支付、非股权支付和两者的 组合。这里的股权支付、非股权支付的定义与股权收购业务 一致。常见的资产收购主要有下列情形： 1一家公司以其本公司股权作为对价，受让另一家公司实 质经营性资产。 例如， 甲公司以本公司 20% 的股份（公允价 值

5、6000 万元）作为对价，受让乙公司全部经营性资产（公 允价值 6000 万元），由于两者公允价值相等，因此无需支 付补价。如果甲公司 20% 股权的公允价值为 5800 万元，则 甲公司还需向乙公司支付非股权支付额 200 万元（现金、 承 担债务金额或其他非现金资产的公允价值） 。反之，如果乙 公司垒部经营性资产的公允价值为 5800 万元，而甲公司 20% 股权的公允价值为 6000 万元，则乙公司还需向甲公司支付 补价（现金、承担债务金额或其他非现金资产的公允价值） 200 万元。 2一家公司以其控股公司的股权作为对价，受让另一家公 司实质经营性资产。例如，甲公司以其持有的 M 公司

6、60% 的股权（公允价值 6000 万元）作为对价，受让乙公司垒部 经营性资产（公允价值 6000 万元）。由于用于交换的股权 和资产的公允价值相等，因此不涉及补价。二、股权收购与资产收购业务的会计处理（一）股权收购业务的会计处理 1收购企业的会计处理由于股权收购的目的是对被投资方实施控制，收购方应 当依据企业合并准则进行账务处理。（ 1 ）同一控制下控股合并取得长期股权投资的初始计量企业合并准则规定，合并方以支付现金、转让非现 金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照 取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投 资的初始投资成本。初始投资成本与支付的现金、转让的非 现金资

7、产及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积 （资本溢价或股本溢价） ；资本公积 （资本溢价或股本溢价） 不足冲减额的，调减留存收益。合并方以发行权益性证券作 为合并对价的，应按发行股份的面值总额作为股本，长期股 权投资的初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额， 调整资本公积（资本溢价或股本溢价） ；不足冲减的，调整 留存收益。按照被合并方账面所有者权益的份额确定长期股权投 资的初始投资成本，前提是合并前合并方与被合并方采用的 会计政策应当一致。企业合并前合并方与被合并方采用的会 计政策不同的，应当按照合并方的会计政策对被合并方资产、 负债的账面价值进行调整，在此基础上确定形成长期股权投

8、 资的初始投资成本。（ 2 ）非同一控制下控股合并取得长期股权投资的初始 计量非同一控制下的控股合并中，购买方应当按照确定的企 业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。企业合并成 本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益 性证券的公允价值以及为进行企业合并发生的各项直接相 关费用之和。其中，支付非货币性资产为对价的，所支付的 非货币性资产在购买日的公允价值与其账面价值的差额应 作为资产处置损益，计入企业合并当期的利润表。 2被收购企业的会计处理根据企业合并准则规定，非同一控制下的企业合并 中，购买方通过企业合并取得被购买方 100% 股权的，被购 买方可以按照合并中确定的可辨认资

9、产、负债的公允价值调 整其账面价值。除此之外，其他情况下被购买方不应因企业 合并改记有关资产、负债的账面价值。被收购企业股东发生变更，应根据被收购股权、股份的 比例调整实收资本（股本）明细科目。 3被收购企业的股东的会计处理根据企业会计准则第 2 号长期股权投资规定， 处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，应当计入当期损益（投资收益）（二）资产收购的会计处理 资产收购业务只涉及转让方和受让方的会计处理。1受让方的会计处理依据现行企业会计准则规定，受让方以发行权益工具， 或者以其持有的控股子公司股权作为对价，以及与其他非股 权支付额组合一并支付对价， 所取得的固定资产、 无形资产、

10、 存货等经营性资产， 分别适用固定资产准则、 无形资产准则、 存货准则、非货币性资产交换准则等，按照取得非现金资产 的公允价值进行初始计量。2转让方的会计处理转让方以非现金资产作为对价取得受让方的股权，按照 长期股权投资准则作账，如果转让方对受让方实施控制，应 按照企业合并准则对长期股权投资进行初始计量。转让方以非现金资产作为对价取得受让方持有的控股 子公司的全部或部分股权，如果转让方对受让方实施控制， 应按照企业合并准则对长期股权投资进行初始计量。如果不 构成控制，应按照非货币性资产交换准则作账。三、股权收购与资产收购业务的企业所得税处理 通常情况下，无论是股权转让还是非现金资产转让都应 确

11、认财产转让所得，取得股权或资产的一方应当按照实际支 付的对价作为股权或非现金资产的计税基础。但对于具有合 理商业目的的大额交易，如果涉及的现金数额很小，要求转 让方另筹资金纳税，会阻碍企业改组。基于此， 关于企业 重组业务企业所得税处理若干问题的通知 （财税 200959 号）明确了股权收购和资产收购业务所得税处理的特殊规定。适用特殊重组应具备下列基本条件： 具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳 税款为主要目的；被收购、合并或分立部分的资产或股权比 例符合本通知规定的比例；企业重组后的连续 12 个月内不 改变重组资产原来的实质性经营活动；重组交易对价中涉及 股权支付金额符合本通知

12、规定比例；企业重组中取得股权支 付的原主要股东，在重组后连续 12 个月内，不得转让所取 得的股权。（一）股权收购的特殊处理 如果收购企业购买的股权不低于被收购企业全部股权 的 75% ，且收购企业在该股权收购发生时的股权支付金额不 低于其交易支付总额的 85% ，可以选择按以下规定处理： 转 让方暂不确认股权转让所得，以披收购股权的原有计税基础 确定计税基础；收购企业、被收购企业的原有各项资产和负 债的计税基础和其他相关所得税事项保持不变。（二）资产收购的特殊处理 如果受让企业收购的资产不低于转让企业全部资产的 75% ，且受让企业在该资产收购发生时的股权支付金额不低 于其交易支付总额的 8

13、5% ，转让企业可以暂不确认资产转让 所得，转让方取得受让企业股权的计税基础按照被转让资产 的原有计税基础。（三）资产计税基础调整 股权收购和资产收购交易中股权支付暂不确认有关资 产的转让所得或损失的，其非股权支付仍应在交易当期确认 相应的资产转让所得或损失，并调整相应资产的计税基础。非股权支付对应的资产转让所得或损失=（被转让资产的公允价值-被转让资产的计税基础）X（非股权支付金额 +被转让资产的公允价值）股权收购业务转让方取得新股（收购企业或其控股公司股权）的计税基础=所放弃旧股（被收购股权）原有计税基 础支付的补价（或减去收到的非股权支付额）收到非股 权支付额对应的资产转让所得或损失 资

14、产收购业务转让方取得新股（收购企业或其控股公司股权） 的计税基础=转让资产原有计税基础+支付的补价（或减去 收到的非股权支付额）收到非股权支付额对应的资产转让 所得或损失上式中，支付的补价是指收购方支付的对价大于被收购 股权公允价值，应由被收购企业的股东向收购方支付的差额。 如果是用非现金资产支付补价，也应视同销售确认资产转让 所得。（四）例题例 1 股权收购业务的特殊处理甲公司以其本企业 20% 的股权（公允价值 6000 万元） 作为对价，收购乙公司持有 M 公司 80% 的股权（计税基础 1000 万元， 公允价值 6000 万元）。由于甲公司购买的股权 达到 M 公司股权总额的 75% ，且对价全部为股权支付方式， 若选择采用特殊重组规定，乙公司不确认股权转让所得，乙 公司取得甲公司 20% 的股权的计税基础为 1000 万元。通过 特殊重组，乙公司纳税义务得到递延，长期来看，对乙公司 应纳税所得没有