中级财务管理系统公式大全

1、实用文档中级财务管理公式大全第二章1、 单期资产的收益率=利息（股息）收益率+资本利得收益率2、 方差=刀（随机结果期望值）2 X概率（P26）3、标准方差=方差的开平方（期望值相同，越大风险大）4、标准离差率=标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）5、协方差=相关系数X两个方案投资收益率的标准差P34)6、B=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数X该项资产收益率标准差十市场组合收益率标准差（7、必要收益率=无风险收益率 +风险收益率8风险收益率=风险价值系数（b ）X标准离差率（V）9、必要收益率=无风险收益率 +bX V=无风险收益率+3X（组合收益率-无风险收益率）其中：（组合收

2、益率-无风险收益率）=市场风险溢酬，即斜率第三章：P现值、F终值、A年金10、单利现值 P= F/ （1+nX i ）|单利终值 F= PX（ 1+n X i ）|二者互为倒数11、复利现值 P= F/ （1+i） n = F （ P/F , i , n）求什么就把什么写在前面12、复利终值 F=P（ 1+i） n = P （ F/P , i , n）13、 年金终值 F= A （ F/A, i , n）偿债基金的倒数偿债基金 A= F （A/F , i , n）14、 年金现值P= A （ P/A, i , n）资本回收额的倒数资本回收额 A= P （A/P , i , n）15、 即付年金

3、终值 F= A（ F/A, i , n+1） -1年金终值期数 +1系数-116、 即付年金现值 P= A（ P/A, i , n-1 ） +1年金现值期数-1系数+17、递延年金终值 F= A （ F/A , i , n） n表示A的个数18、递延年金现值 P= A （ P/A, i , n）X（ P/F , i , m先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P= A/i20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i =最小比+ （中一小）/ （大-小）（最大比-最小比）反向变动：i =最小比+ （大一中）/ （大-小）（最大比-最小比）21、实际利率=（1+名义/次数）次数-1

4、股票计算：22、本期收益率=年现金股利 /本期股票价格23、 不超过一年持有期收益率=（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加（运用内插法）25、固定模型股票价值=股息 /报酬率一一永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利 / （报酬率增长率）债券计算：27、 债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值实用文档28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、 不超过持有期收益率=（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限（

5、按360天/年）32、 超过一年到期一次还本付息=2（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方）33、 超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+ 面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、 固定资产原值=固定资产投资+资本化利息35、建设投资=固定资产投资 +无形资产投资+其他36、原始投资=建设投资+流动资产投资37、项目总投资=原始投资 +资本化利息项目总投资=固定资产投资 +无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资

6、金需用数-上年流动资金需用数40、 经营成本=外购原材料 +工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销 单纯固定资产投资计算：41、 运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、 运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、 运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量=息税前利润（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量=-（新固投资-旧固变现）46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税47、 运营期第一年税后

7、净现金流量=增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得 税48、 运营期税后净现金流量=增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+ （新固残值-旧固残值）建设期为0，使用公式45、47、48-;建设期不为 0,使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PP/PP、投资收益率 ROI49、 不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、 包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+ 建设期51、 包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率=息税前利润 /项目总投资动态指标计算：净现

8、值 NPV净现值率NPVR获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值=NCF0净现金流量的复利现值相加54、 净现金流量相等，净现值=NCF0挣现金流量的年金现值55、 终点有回收，净现值= NCF0+净现金流量n 1的年金现值+净现金流量n的复利现值实用文档或=NCFO净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率=项目的净现值 /|原始投资的现值合计|56、 获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或= 1+净现值率57、 （ P/A , IRR, n）=原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV NPVR PI、IRR四

9、指标同向变动 第五章：58、 基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数59、 基金认购价（卖出价）=基金单位净值+首次认购费60、 基金赎回价（买入价）=基金单位净值+基金赎回费61、 基金收益率=（年末持有份数X年末净值-年初持有分数X年初净值）/ （年初持有分数X年初净值） 年初）/年初62、认股权证价值=（股票市价-认购价格）X每份认股权证可认购股数63、 附权认股权价值=（附权股票市价-新股认购价）/ （1+每份认股权证可认购股数）64、 除权认股权价值=（除权股票市价-新股认购价）/每份认股权证可认购股数65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数66、转换价格=

10、债券面值/转换比率 第八章: 现金管理：67、机会成本=现金持有量X有价证券利率（或报酬率）68、最佳现金持有量 Q=/2 X需要量X固定转换成本/利率（开平方）69、 最低现金管理相关成本TC=/ 2 X需要量X固定转换成本X利率（开平方），持有利率在下，相关利率在70、转换成本=需要量/QX每次转换成本71、持有机会成本=Q/2 X利率72、有价证券交易次数=需要量 /Q73、有价证券交易间隔期=360/次数74、分散收帐收益净额=（分散前应收投资-分散后应收投资）X综合资金成本率-增加费用一一小于应收账款管理：75、 应收账款平均余额=年赊销额/360 X平均收帐天数76、 维持赊销所需

11、资金=应收平均余额X变动成本/销售收入（年末0不宜米用77、应收机会成本=维持赊销所需资金X资金成本率存货管理：78、 经济进货批量 Q=V2X年度进货量X进货费用 /单位储存成本（开平方）79、经济进货相关总成本 T=/ 2 X年度进货量X进货费用X单位储存成本（开平方）80、平均占用资金 皿进货单价X Q/281、最佳进货批次N=进货量/Q82、存货相关总成本=进货费用 +储存成本83、 试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+ 进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量=/2X（存货需要量X进货费用/储存成本）X（储存+缺货）/缺货成本（开平方）85、 平均缺货量=允许缺货进货批量

12、X（储存/ （储存+缺货）实用文档允许缺货：经济量 Qx缺货在下；平均量储存在上86、再订货点=每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）x在途时间87、 订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、 保险储备量=1/2 x（最大耗用x最长提前期-正常量x正常提前期）89、 保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量第七章：-自留资金90、 对外筹资需要量=（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入x收入增加值91、资金习性函数 y = a+bx92、高低点法:b=（最高收入对应资金占用 -最低收入对应资金占用）/ （最高收入-最低收入）93、回归直线法：结合 P179页例题中

13、的表格和数字来记忆a=（E x2刀y-刀x刀xy） /n 刀x2-（刀 x） 2b=（ n刀xy-刀x2Ey） /n刀x2-（刀x） 2注意，a、b的分子一样=（E y-na ） / Ex普通股筹资：94、 规定股利筹资成本=每年股利/筹资金额（1-筹资费率）95、固定增长率筹资成本=第一年股利 /筹资金额（1-筹资费率）+增长率96、资本资产定价模型 K=无风险收益率+ 3（组合收益率+无风险收益率）97、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+ 风险溢价 留存收益筹资：无筹资费率98、 股利固定筹资成本=每年股利/筹资金额99、 固定增长率筹资成本=（第一年股利/筹资金额）+增长率负债筹资：有

14、低税效应100、 长期借款筹资成本=年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、 补偿性余额实际利率=名义利率/ （1-补偿性余额比例）103、贴现贷款实际利率=利息 / （贷款金额一利息）104、 加息贷款实际利率=贷款额x利息率/贷款额* 2105、 现金折扣成本=折扣百分比 /1 折扣百分比）x 360/ （信用期-折扣期） 信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金成本的公式参考第七章106、 筹资总额分界点=某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边际贡献 姑销

15、售收入px 变动成本bx =单位边际贡献 mx产销量x108、息税前利润EBIT =边际贡献 M-固定成本a实用文档固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆= M/EBIT = M/ （ M- a）110、财务杠杆=EBIT/ （EBIT-利息I ）111、复合杠杆=经营杠杆X财务杠杆= M/ （ EBIT I 融资租赁租金）112、 每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、每股利润无差别点公式EBIT加线=（股方案股数X债方案利息-债方案股数X股方案利息） / （股方案股数-债方案股数）114、公司价值=长期债务现值 +公司股票现值115、公司股票

16、现值=（M-I）（ 1-T） /普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、 成本的弹性预算=固定成本预算+2（单位变动成本预算X预计业务量）日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、预计销售收入=预计单价X预计销售量118、预计销项税额=预计销售总额X增值税税率119、含税销售收入=117预计销售收入+118预计销项税额120、 第一期经营现金收入=该期含税销售收入X比率+该期回收以前的应收账款121、 某期经营现金收入=该期含税销售收入X收现率+前期剩余应收121、 预算期末应收账款余额=期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计

17、日常业务预算之二生产预算的编制公式：122、预计生产量=预计销售量 +预计期末存货-预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接材料需用量=某产品耗用该材料的消耗定额（已知）X预计产量124、 某材料直接采购量=123预计需用量+ 期末库存-期初库存125、 某材料采购成本=该材料单价X124预计采购量126、预计采购金额=125采购成本+进项税额127、 采购现金支出=某期预计采购金额X付现率+前期剩余应付12 8、预算期末应付账款余额=期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加=130

18、营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加=营业税 +消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加=（营业税 +消费税+增值税）X税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时=单位产品工时定额（已知）X产量132、 某产品耗用直接工资=单位工时工资率（已知）X131该产品直接人工工时总数133、 某产品其他直接费用=132某产品耗用直接工资X计提标准（已知）134、某产品直接人工成本=132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、 直接人工成本现金支出=直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变动性制造费

19、用预算分配率=制造费用预算总额（已知）/ 2直接人工工时总数137、 变动性制造费用现金支出=变动性制造费用预算分配率X131直接人工工时138、 固定性制造费用现金支出=固定性制造费用-年折旧费139、 制造费用现金支出=137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：140、单位生产成本=141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本=平均采购单价X平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本=平均单位工时直接人工成本X平均产品工时定额143、 单位变动性制造费用制造费用=136变动性制造费用预算分

20、配率X平均产品工时定额144、 直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本=141单位耗用直接材料成本X产量146、 产品生产成本=本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售成本=146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：14 8、变动性销售费用现金支出=单位变动性销售费用分配额X预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出=管理费用 -年折旧-年摊销现金预算公式：150、 可运用现金=期初现金余额+121经营现金收入151、 经营现金支出=1

21、44直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所 得税+预分股利152、现金支出合计=151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺=150可运用现金合计-152现金支出合计154、 资金筹措及运用=短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券155、期末现金余额=现金余缺 +154资金筹措及运用第十一章：156、 成本变动额=实际责任成本 -预算责任成本（注意教材P328例1上面的那句话）157、成本变动率=156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致）157、禾U润中心边际贡献总额=销售

22、收入总额一变动成本总额158、 利润中心责任人可控利润总额=157边际贡献总额-责任人可控固定成本159、 利润中心可控利润总额=158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本160、公司利润总额=159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标：161、投资利润率=利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。162投资利润率=息税前利润/总资产163、剩余收益=利润-投资额X预期最低投资报酬率164、剩余收益=息税前利润-总资产占用额X预期最低投资报酬率预期最低投资报酬率的计算参见第七章直接人工标准成本：165、标准工资率（元/小时）=标准

23、工资总额 /标准总工时166、 单位产品直接人工标准成本=165标准工资率X工时用量标准制造费用标准成本：167、制造费用分配率标准（元 /小时）=标准制造费用总额 /标准总工时168、制造费用标准成本=167制造费用分配率标准X工时用量标准 成本差异基本公式：169、 用量差异=（实际常量下实际用量-实际常量下标准用量）X标准价格=（实际量-标准量）X标准价格求量差就用实际量减标准量170、价格差异=（实际价格标准价格）X实际常量下实际用量=（实际价-标准价）X实际量 求价差就用实际价减标准价直接材料成本差异：171、 直接材料成本差异=实际产量下：实际成本-标准成本=量差+价差172、用量

24、差异=（实际量-标准量）X标准价格173、价格差异=（实际价-标准价）X实际量直接人工成本差异：174、 直接人工成本差异=实际产量下：实际成本标准成本=量差+价差175、效率差异（量差）=（实际工时标准工时）X标准工资率176、 工资率差异（价差）=（实际工资率-标准工资率）X实际工时 变动制造费用成本差异：+价差177、变动制造费用成本差异=实际产量下：实际变制造费用一标准变制造费用=量差17 8、效率差异（量差）=（实际工时标准工时）X标准分配率率179、 耗费差异（价差）=（实际分配率-标准分配率）X实际工时 固定制造费用成本差异：180、 固定制造费用成本差异=实际产量下：实际固定制

25、造费用-标准固制造费用181、标准分配率=固制预算总额 /预算产量下标准总工时两差异法：182、耗费差异=实际固定制造费用 -预算下标准工时X标准分配率183、能量差异=（预算下标准工时 -实际下标准工时）X标准分配率三差异法：184、耗费差异同182185、产量差异=（预算下标准工时实际下实际工时）X标准分配率186、效率差异=（实际下实际工时 -实际下标准工时）X标准分配率第十二章偿债能力指标之短期偿债：187、流动比率=流动资产/流动负债=1 （下限）=2 （适当）18 8、速动比率=速动资产/流动负债=1 （适当）速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据189、 现金流动

26、负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债一一指标大较好，但不能太大 偿债能力指标之长期偿债：190、 资产负债率=负债比率=负债总额/资产总额=60%（适当）191、产权比率=负债总额/所有者权益总额指标小较好192、 或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额指标小较好或有负债余额=已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债193、 已获利息倍数=利息保障倍数=息税前利润/利息支出=3 （适当），至少1息税前利润=利润总额 +利息支出（即财务费用）=净利润+所得税+利息支出194、 带息负债比率=（短期借款 +年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额一一指标小较好

27、 运营能力指标195、 劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数运营能力指标之生产资料运营能力196、 基本公式某周转率（次数）=营业收入或营业成本/某平均余额197、周转期（天数）=360/周转率=某平均余额X 360/营业收入或营业成本198、应收账款周转率=营业收入 /应收账款平均余额199、 应收账款周转期=应收账款平均余额X360/营业收入200、存货周转率=营业成本/存货平均余额201、 存货周转期=存货平均余额X360/营业成本202、流动资产周转率=营业收入 /流动资产平均余额203、 流动资产周转期=流动资产平均余额X360/营业收入204、固定资产周转率=营业收入 /固定资产平均余额205、 固定资产周转期=固定资产平均余额X360/营业收入206、总资产周转率=营业收入 /平均资产额207、 总资产周转期=平均资产额X360/营业收入=202流动资产周转率X流动资产占总资产比例208、 不良资产比率=（资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失）/ （资产总额+资产减值准备）获利能力指标：209、营业利润率=营业利润 /营业收入210、成本费用利润率=利润总额 /成本费用总额211、 成本费用总额=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用212、 盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润213、 总资产报酬率=息税