营运资金管理综合练习题

1、营运资金管理综合练习题一、单项选择1、下列（）是盈利性最差的资产。A、现金 E、存货C、短期投资D、应收账款2、在采用5C评估法进行信用评估时，最重要的因素是（）A、偿付能力E、信用品质C、资本实力D、经济状况3、在应收账款管理中，最重要的是正确衡量（）,合理确定信用政策，及时收回账款。A、应收账款的余额E、赊销款额C、信用成本和信用风险D、偿付能力和经济状况4、企业现金管理的首要目的是（）A、保证主营业务的现金需求量B、保证足够的偿付能力C、使现金获得最大的收益D、保证流动性最强5、评估信用政策是否变更决策的关键是（）A、能否提供增量收入E、能否提供增量利润C、能否降低成本D、能否减少机会成

2、本6、在对存货米用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）A、数量较大的存货E、占用资金较多的存货C、品种较多的存货D、价格昂贵的存货7、下列（）说法错误。A、对坏账损失的可能性预先进行估计，是递循谨慎性原则。E、只要存在着商业行为，坏损失的发生总是不可避免的。C、债务人逾期履行偿债义务且有明显特征表明无法收回时，就可作为坏账损失处理。D、企业与欠款人之间的债仅人之间的债权债务关系会因企业已进行坏账处理而 解除。8、信用标准是客户获得商业信用所应具备的（）A、最高条件E、最低条件C、一般条件D、充分条件9、（）可以精确地测算出最佳现金持有量和有价证券的交易次数，表述了现金管理中最基本的成本结构

3、。A、存货模式E、现金周转模式C、成本分析模式D、经济批量模式二、多项选择1、企业持有一定数量的营运资金的原因是（）A、为了有效管理E、营运资金的大小可以衡量经营风险的大小C、现金流入与流出量的非同出性和不确定性D、为了应付各种到期支付2、营运资金融资组合策略有（）A、正常型融资组合B、激进型融资组合3、企业持有一定数量的现金，主要基于（）动机A、投资 E、交易C、预防D、投机4、用成本分析模式确定最佳现金持有量，需考虑（A、持有成本E、转换成本C、短缺成本5、在利用存货模式计算现金最佳持有量时，需考虑（A、短缺成本E、机会成本C、转换成本6、信用政策应包括（）内容A、信用标准E、信用条件C、

4、收账政策D、信用政策）D、管理成本）D、固定成本A、信用标准E、信用期限8、经济批量模型主要考虑（A、订货成本E、缺货成本9、应收账款的成本主要包括（A、收账费用E、机会成本10、与现金有关的成本包括（A、固定成本E、持有成本C、折扣期限 ）成本C、储存成本）C、管理成本）C、转换成本D、折扣率D、取得成本D、坏账成本D、短缺成本7、信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件，一般包括（）三、判断题1、持有流动资产越多，企业的偿债能力就越强。2、一般来说，长期资金的成本比短期资金要高。3、营运资金融资政策是营运资金管理的研究重点。4、现金量流动性最强的资产，是企业的直接支付手段。5、在利用成本

5、分析模式和存货模式确定现金最佳持有量时，都可以不考虑现金管理成本的影响。6、如果存货市场供不应求， 即使满足有关的基本假设条件， 也不能利用经济批 量最基本模式。7、企业持有的现金总额应等于各种动机所需现金金额的和8、存货的定额控制是否成功， 关键在于定额判定是否科学合理并得到有效贯彻9、订货成本的高低取决于订货的数量与质量10、应收账款管理的基本目标， 就是尽量减少应收账款的数量降低应收账款的投 资成本。四、思考题1、试述营运资金的特点。2、简述企业的融资策略。3、简述企业的资产组合策略有哪些？4、试述企业持有现金的动机。5、简述应收账款的功能和成本。6、简述存货的功能和成本。五、计算与分析

6、题1、某企业预计存货周转期为 90 天，应收账款周转期为 50 天，应付账款周 转期为 30 天，预计全年需要现金 1 080 万元，该企业 12 月初的现金余额为 300 万元， 12 月份的现金收入为 100万元，现金支出为 80万元。试计算该企业的现 金周转期、最佳现金余额和现金余缺额。32、 某企业计划购入原材料一批，供应商给出的付款条件为1/20、n/50。若 银行短期借款利率为10%。试通过计算说明企业是否应在折扣期内付款。3、某公司的年赊销收入为720万元，平均收帐期为60天，坏帐损失为赊销 额的10%，年收帐费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施， 可以使 平均收帐期降

7、为50天，坏帐损失降为7%。假设公司的资金成本率为6%，变动 成本率为50%。试计算为使这项措施在经济上更合理， 新增收帐费用的上限（一 年按360天计算）。4、公司与库存有关的信息如下：（1）年需求甲产品为30 000件（一年按360天计算）（2）甲产品的购买单价为100元；（3）储存成本是商品买价的30%;（4）订货成本每次为60元；（5）公司希望的保险储备为750件；（6）订货至到货的时间为15天。要求：（1）计算最优经济订货批量；（2计算存货水平为多少时应补充订货；（3）计算存货平均占用的资金。5、 某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按 360天计算）需要现金10 万元，现金与有价

8、证券的转换成本为每次100元，有价证券的年利率为10%，每 短缺100元现金的成本为20元。试运用存货模型确定最佳现金持有量。&某公司全年需要A零件1200件，单价为10元。每订购一次的订货成本 为400元，每个零件的年储存成本为6元。但是如果一次订购超过600件，可给 予2%的批量折扣。试计算最佳的订货批量。7、某企业每月平均现金需要量为10万元，有价证券的月利率为10%。，假 定企业现金管理相关总成本控制目标为 600元。要求：（1）计算有价证券转换成本的限额；（2）计算最佳现金余额；（3）计 算有价证券的交易间隔期。8、某公司每年需要某种材料8000吨，每次订货成本400元，每件材料的年 储存成本为40元，该种材料买价为1500元/吨。要求：（1）每次购入多少吨，可使全年余进货批量相关的总成本达到最低？ 此时相关总