固定资产折旧方法对所得税的影响

1、、/. 前言从理论上讲，在选择折旧方法时应考虑使用年限等因素，但实际操作中， 在多数情况下， 仅是一个或少数因素起决定作用。通常在普遍使用的几种折旧方法中假若某种方法一般来看是合 理的，或是符合所得税要求的，就可选用这种方法。折旧的方法 是经国家确认的企业计提固定资产折旧所应遵循的规则， 通常固定资产折旧的方法分为两类， 一类是直线法， 一类是加速折旧法。财政部结合我国企业现状和实际要求，改革了单一的折旧方法，增加了加速折旧 法，允许企业多种折旧方法并存。 企业可采用的折旧方法 一般有平均年限法、工作量法、加速折旧法等。加 速折旧法包括双倍余额递减法、年数总和法目录一般部分1企业一般概况 12

2、. 企业成本计划完成情况分析 12.1全部产品成本计划完成情况分析 22.2可比产品成本计划完成情况分析 22.3产品单位成本分析 33企业期间费用计划完成情况分析 43.1营业费用的分析 53.2管理费用分析 53.3财务费用分析 54. 企业禾U润分析 64.1利润总额的分析 64.2主营业务利润分析 64.3其他业务利润分析 64.4投资收益分析 74.5营业外收支分析 75. 企业会计报表体系 85.1企业会计报表分析 85.2资产负债表的分析 85.3损益表的分析 115.4现金流量表的编制 126 企业财务分析与评价 136.1企业偿债能力分析 136.2营运能力分析 16196.

3、3 企业盈利能力分析专题部分摘要：251折旧对所得税的影响： 262折旧方法对所得税的影响： 272. 1直线法282. 2产量法292. 3双倍余额递减法： 302. 4年数总和法：313. 加速折旧法对所得税的影响： 33结束语 35参考文献 36致谢381企业一般概况山西奥伦胶带有限责任公司位于山西省阳泉市，是阳泉煤业（集团）有限责任公司的控股子公司，2001年8月改制并更名为山西奥伦胶带有限责任公司。2007年11月正式从山西省阳泉市北大街 305号,搬迁到阳泉市经济技术开发区大连东路 99号。 法人治理结构严格按公司法要求，设有董事会、监事会、股东大会。公司下设市 场部、计财部、供应

4、部、工艺质量部、产品研发部、人力资源部、发展研究中心、 检 验检测中心、售后服务中心等职能机构及输送带厂和机械厂。现有职工507人，占地面积50000平方米,现有总资产35969.92万元，其中固定资产25975.14万元。注册资本2339.11万元,其中国有资本2137万元占91.36%,员工个人资本202.11万 元，占8.64%。其中阳煤集团2000万元，职工200人公司主要产品为“奥伦牌” PVC PVG整芯阻燃输送带、普通用途尼龙、棉帆布 输送带及耐酸、耐油、耐寒、耐热等特殊输送带，现生产规模为PVC阻燃输送带30万米，叠层带系列产品100万平米，生产能力可达1亿元。公司现有资产44

5、00万元， 其中流动资产3000万元，固定资产净值1400万元。负债2200万元，所有者权益2200 万元。2002年完成销售收入5000万元，实现利润217万元。人均价值效率达到18 万元,人均利税贡献2.72万元。公司除了现有输送带生产线占用厂房外，还有一个40000平方米的厂区可利用。其中有1个长132米、宽18米的三跨连体厂房7200平方米，还可拆除、新建厂 房8300平方米，合计规划厂房面积可达15500平方米，去年以来公司已累计投资400 万元，对该厂区的基础设施进行了彻底改善。现有生产规模和能力在山西省名列第一，在国内同行业位居前6名，达产后可望进入前3名。将继续增加生产能力，

6、5年内规模上到5亿元，名列全国前茅。全部实现PLC自动化控制，工所有生产线均采用国内输送带制造业顶尖设备, 艺技术在国内属于一流水平。2.企业成本计划完成情况分析产品成本是反映企业劳动耗费并进而反映企业生产经营管理的一面“镜子”，通过对成本费用的比较分析，有利于促进企业提高经营管理水平，更加合理地利用人力， 物力和财力资源，降低企业生产经营中的劳动耗费，比较少的物化劳动和活劳动的消 耗生产出数量多，质量高的产品，提高经济效益.在市场竞争机制下，成本和费用水平的高低制约着企业在市场上的竞争能力，也决定着企业的前途和命运.在世界经济发展史上，因成本费用水平低而亏损倒闭的企 业不胜枚举在同等价格的条

7、件下，成本费用水平降低可以使企业的利润水平提高， 从而可以增加企业的积累，增强企业的竞争能力；在同等利润水平条件下，企业的成 本费用水平低，可以使企业产品的市场销售价格相应降低， 从而提高企业产品的市场 占有率和竞争能力反之，成本费用水平高的企业，其市场竞争率就弱因此，降低 成本是企业成本管理的基本任务.通过加强成本管理，有利于促进企业改善生产条件， 提高生产技术和管理水平，进行最优化的生产经营决策，降低成本，提高效益。2.1全部产品成本计划完成情况分析成本计划完成情况分析是对商品产品成本计划以及可比产品成本计划完成情况进行总的分析和评价。通过成本分析，可以考核企业成本计划的执行情况评价企业过

8、 去的成本管理工作；可以揭示问题和差距，促使企业挖掘降低成本的潜力，寻求降低 成本的途径和方法。因此，产品成本指标是衡量企业经济效益好坏的重要指标之一， 也是拉动企业提高经营管理水平的重要杠杆。2.2可比产品成本计划完成情况分析可比产品是指以前年度或上年度曾经生产过的产品。可比产品成本计划完成情况分析：可比产品成本降低计划完成情况的分析主要是 检查其计划降低指标是否完成，分析影响计划降低指标完成的原因，影响可比产品成 本计划降低指标的原因主要有：产量因素、品种结构因素、单位成本因素、其中产量 因素不影响降低率。2.2.1产品量因素产品产量变动必然直接影响成本的增减。 但当产品品种结构和产品单位

9、成本不变 时，产量不会影响成本降低率，因为当品种结构不变时，说明各种产品的产量计划完 成率都相同，在计算成本降低率时，因分子、分母都具有相同的产量增减比例而不变。 其计算公式如下：1. 计划降低额=刀计划产量X （上年实际单位成本-本年计划单位成本）2. 计划成本降低率=计划降低额*刀（计划产量X上年实际成本）X 100%3. 产量变动对成本降低额的影响=刀（实际产量X上年实际单位成本）-（计划产 量X上年实际单位成本）X计划成本降低率222产品品种结构影响由于各种产品成本降低率不同，对产品产量不是同比例增长时，就会使降低额和 降低率同时发生变动。如果提高成本降低率大的产品在全部可比产品中的比

10、重，就会使成本降低额绝对值的增大，并使成本降低率相对值增大；相反，则会减少成本降低 额的绝对额和降低率的相对值。产品品种结构变动对成本降低额和降低率的影响的计 算公式为：1品种结构变动对成本降低额的影响=E（实际产量x上年实际单位成本）-刀（实际产量x计划单位成本）-刀（实 际产量X上年实际单位成本）X计划成本降低率2品种结构对成本降低率的影响=品种结构变动对成本降低额的影响宁刀（实际产量X上年实际单位成本）2.2.3产品单位成本因素可比产品成本降低计划和实际完成情况，都是以上年单位成本为基础计算的。这 样，各种产品单位成本实际比计划降低或升高， 必然引起成本降低额和降低率实际比 计划相应地升

11、高或降低。产品单位成本的变动与成本降低额和降低率的变动呈反方向 变动。计算公式如下：1. 产品单位成本变动对成本降低额的影响=E实际产量x （计划单位成本-实际单位成本）2. 产品单位成本变动对成本降低率的影响=产品单位成本变动对成本降低额的影响数宁刀 （实际产量X上年计划单位成本） 2.3产品单位成本分析在成本分析中，除对全部产品成本计划完成情况从总的方面进行一般评价外，还应对产品单位成本进行深入细致的分析。产品单位成本分析通常是选择最主要的或成 本水平升降幅度较大的产品，深入研究其单位成本以及各个成本项目的计划完成情 况，寻求进一步降低成本的具体途径和方法。2.3.1直接材料直接材料是指企

12、业生产过程中实际消耗的直接材料、辅助材、设备材料、外购半成品、燃 料、动力、包装物、低值易耗品以及其他直接材料和电力、蒸气动力。2.3.2直接人工直接工资费用的分析必须结合工资制度来进行，因为工资制度的不同，会导致影 响直接工资的因素不同。1. 单位产品工时数量变动影响=（实际工时数量-计划工时数量）x计划小时单价2. 小时工资单价变动影响=（实际小时工资单价-计划小时工资单价）X实际工时数量3. 单位产品工资费用变动合计=单位产品工时数量变动影响+小时工资单价变动影响2.3.3制造费用制造费用是指企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接成本。企业应当根据制造费用的性质，合理地选择制造费用分配

13、方法。制造费用包括产品生产成本中除直接材料和直接工资以外的其余一切生产成本， 主要包括企业各个生产单位（车间、分厂）为组织和管理生产所发生的一切费用。（车 间生产和行政管理部门的固定资产所发生的固定资产维修费列“管理费用”。）具体有以下项目：各个生产单位管理人员的工资、职工福利费，房屋建筑费、劳动保护费、 季节性生产和修理期间的停工损失等等。 制造费用一般是间接计入成本，当制造费用 发生时一般无法直接判定它所归属的成本计算对象，因而不能直接计入所生产的产品 成本中去，而须按费用发生的地点先行归集，月终时再采用一定的方法在各成本计算 对象间进行分配，计入各成本计算对象的成本中。3企业期间费用计划

14、完成情况分析期间费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用 和财务费用，为销售产品和提供劳务而发生的营业费用。表1:期间费用变化情况编制单位：奥伦胶带有限责任公司2007 年度单位：元项目本年实际上年同期比上年增减（万）比上年增减（%营业费用4298654.163932482.07366172.099.31管理费用14482020.107580876.226901143.8891.03财务费用2739670.75317061.002422609.75664.08期间费用小计21520345.0111830419.299689925.7281.913.1营业费用的分析营业费

15、用其实就是销售费用，是指企业在销售商品、自制半成品和工业性劳务等 过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。由于没有给出组成营业费用的各下级科目的上年实际数因此在此无法进行原因分析但从总体上看奥伦营业费用比上年超支366172.09元说明营业费用控制方面存在问题须采取可行措施。3.2管理费用分析管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各费用。管理费用增加的原因：主要是由于业务招待费增加241650.49元。说明奥伦在管理费 用的控制方面较差有关方面应采取有效可行的措施。3.3财务费用分析财务费用是指为筹集生产经营资金而发生的费用。其主要包括：利息支出、汇兑损益以及相关

16、的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。财务费用增加的主要原因：利息支出比上年超了2466800.25元说明奥伦在财务费用的控制方面较差应采取有效措施减少利息的支出。总之，期间费用都有增加，其中财务费用增加幅度很大，管理费用增加较大，营 业费增加幅度较小。企业应编制严格的费用开支制度，努力降低各项费用开支，提高 经济效益。4. 企业利润分析4.1利润总额的分析企业的利润总额是指营业利润加上投资收益、补贴收入、营业外收入减去营业外 支出后的余额。由于该企业在本期没有对外进行投资，投资收益在本期没有发生额。4.2主营业务利润分析主营业务利润分析是在实际产品销售与计划产品销售的基础上，用因素

17、分析法分 析。影响主营业务利润的各个因素，主营业务利润取决于销售收入与产品成本和税金之 间的差异。影响主营业务利润的基本因素有：销售数量、产品销售单价、单位销售成本、单位产 品销售费用、税率和品种构成。由于没有给出奥伦公司2006年和2007年的销量、单位售价、单位销售成本、单 位销售税金所以无法进行因素分析法，只能从销售收入总额和销售利润总额分析企业 2007年主营业务利润情况，2006年奥伦主营业务利润为 7543182.88元，而2007年 为17200729.25元。2007年比2006年增加9657546.37元。上升百分数为9657546.37-7543182.88 X 100%=

18、128.03%4.3其他业务利润分析表2:其他业务利润分析表编制单位：奥伦胶带有限责任公司2007 年度单位：元项目收入成本利润200600020071085962.77678393.18407569.59变动额1085962.77678393.18407569.59分析：上表清楚的 反映了奥伦公司2007年其他利润的情况从表中得知：2006 年奥伦公司其他利润为 0,而2007年为407569.59元。2007年比2006年增加了 407569.59 元。4.4投资收益分析因为奥伦公司未对外进行投资因此在此不对其进行投资收益分析表3：4.5营业外收支分析营业外收支明细表编制单位：奥伦胶带有限

19、责任公司2007 年度单位：元项目一、营业外收入处置固定资产净 收益二、营业外支出20062786590153101.852007276700700444530.98增加金额（元）-1959700291429.13增减率（%）-0.7190.35其中：罚款及违约金64545.170-64545.17-100处置固定资产净损失18556.68、营业外收支125557.157512.42-11044.26-59.52167830.98-293388.13-233.67净额分析：2007年奥伦公司营业外收支净额为-167830.98元比去年减少了 293388.13 , 即-233.67，主要原因是

20、营业外减少了 1959元，营业外支出增加了 291429.13元，总 体看来，2007年比2006年的营业外收支净额有所下降。5. 企业会计报表体系 5.1企业会计报表分析企业的财务会计报告主要由会计报表，会计报表附表和财务情况说明书组成（不 要求编制和提供财务情况说明书的企业除外）。按照企业会计制度的规定，企业向外 提供的会计报表主要包括：资产负债表，利润表，现金流量表以及资产减值准备明细 表，股东权益增减变动表，应交增值税明细表，分部报表等有关附表。会计报表附注 是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容， 而对会计报表的编制基础，编制依 据，编制原则和方法及主要项目等所作的解释。 在会计

21、实务中，财务报表附注可采用 旁证、附注和底注等形式。报表底注所提供的信息十分广泛，概括起来主要包括：会 计政策、会计政策变动、财务报表中有关重要项目的明细资料、或有项目、期后事项5.2资产负债表的分析资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的报表。资产负债表 是根据“资产=负债+ 所有者权益”这一会计等式，按照一定的分类标准和程序，把企 业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当排列， 并对日常会计核算工 作中形成大量数据进行整理汇总编制的。 它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的 经济资源，所承担的现有义务，所有者对净资产的要求权和企业未来财务状况的变动 情况。表4:资产负债表

22、编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司 2007年12月31日单位： 元资产行次年末数年初数负债及所有 者权益行 次年末数年初数流动资产：1流动负债：17货币资金23531301.291072488.55应付账款1849835615.0333271795.09应收票据3860000.002088818.00预收账款195093489.472228911.09应收账款470167131.0138095589.06应付工资201947707.002564617.81其他应收款519251085.1175633028.94应付福利费211147707.002264611.81存货617226538.47

23、13092570.84应交税费222545357.42124487.25待摊费用7应交税金232466088.17122368.78流动资产合 计811103605639其他应付款24276527940.84119503957.24固定资产原 价9229751387.742144014.36流动负债合 计25335950109.76157693828.47减：累计折 旧1011139268.939106010.49负债合计26335950109.76157693828.47固定资产净 值11248612118.8112108003.87实收资本2723391100.0

24、023391100.00固定资产净 额12248612118.8112108003.87资本公积2860300.0060300.00固定资产合 8151229817.71法人资本2921370000.0021370000.00无形资产1451000.0084000.00国有法人资 本3021370000.0021370000.00无形资产及 其他资产合8151313817.71个人资本3120210100.0020210100.00盈余公积32155044.49140386.43未分配利润33142620.7410698.20所有者权益 合计

25、3423749065.2323602484.63资产合计16359699174.99181296313.10负债和所有 者权益合35359699174.99181296313.101. 对资产负债表变动情况做出以下概括分析(1) 该企业总资产本期增加 178402861.89(359699174.99-181296313.10 )元, 增加幅度为98.40%。这种变化主要是由固定资产的增加造成的。(2) 流动资产减少了 18946439.21 ( 111036056.18-129982495.39 )元，增加幅 度为14.58%。就这一变化来看，表明企业资产的流动性有所减弱。(3) 固定资产增

26、加 197382301.10( 248612118.81-51229817.71 )元，增加率为 385.29%,主要是由于累计折旧的变化引起的，使固定资产价值的增加。(4) 本年负债总额增加了 178256281.29( 335950109.76-157693828.47 )元，增 加率为 113.04%。 主要原因是流动负债增加了 178256281.29(335950109.76-157693828.47 )元，增加率为113.04%。流动负债增加的原因主要 是因其他应付款、应付账款、预付账款、应付工资的增加造成的。(5) 所有者权益增加了 457545807.48( 311360949

27、5.16-2656063687.68 )元，其 主要原因是盈余公积的增加和未分配利润的增加引起的。2. 对资产负债表主要项目变动情况分析(1) 资产项目变动情况的分析资产的增加主要是固定资产的增加，而固定资产的增加主要是因为累计折旧的增 加。(2) 负债项目变动情况分析：负债增加的主要原因是流动负债的增加，其中其他应付款增加157023983.60(276527940.84-119503957.24 )元，增加率131.4%,可以看出本年度资金相对短缺。3. 资产负债表变动原因分析从资产负债表中，可以发现该企业资产总额较上年有所增加，说明企业的在这一 时期所拥有的经济资源总额增加了。负债有所增

28、加，资产以及权益的增加均是由于企业的业务成本增加5.3损益表的分析利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。它通过把一定 期间的收入与其相关的成本、费用进行配比，以计算企业一定期间的净利润。 作为企 业经济效益的综合表现，利润不仅是衡量企业经营绩效的重要指标， 同时也是对企业 经营成果进行分类的重要依据。表5：损益表编制单位：山西奥伦胶带有限责任公司2007 年12月单位：元项目本期数上年同期一、主营业务收入140444585.26111709761.38减：主营业务成本11828109.1399308215.06主营业务税金及附加817092.72665033.41二、主营业

29、务利润21499383.41力卩：其他业务利润407569.59减：营业费用4298054.163932482.07管理费用14482020.107580876.22财务费用2739670.95317061.00三、营业利润386607.99-93906.38加：营业外收入276700.00278659.00减：营业外支出444530.98153101.85四、利润总额218777.0131650.77减：所得税72196.41789648.75五、净利润146580.60-757997.98利润增减变动情况分析：1. 净利润的分析2007年实现净利润146580.60元，比上年增长了 904

30、578.58元。增长幅度为 119.34%比较大，其原因是利润总额的增加。2. 利润总额的分析禾I润总额是由营业利润、投资收益、营业外收支净额构成的，禾I润总额与2006年相比增加了 187126.24 (218777.01-31650.77 )元，主要是营业利润的增加和营业 外支出的增加。3. 营业利润的分析营业利润是主营业务利润与其他业务利润的和再减去期间费用。从上表中可分析，营业利润的增加 480514.37386607.99-(-93906.38 )元，主要是主营业务利润的增加 9762870.5 (21499383.41-11736512.91 )元 和期间费用的增加 9689925

31、.72(21520345.01-11830419.29 )元。4. 主营业务利润的分析主营业务利润是主营业务收入减去主营业务成本再减去主营业务税金及附加。主营业务利润与去年相比增加9762870.5 (21499383.41-11736512.91 )元，原因是主营业务收入的增加 28734823.88 (140444585.26-111709761.38 )元和主营业务税金 及附加增加151959.31 (817092.72-665033.41 )和主营业务成本减少了 18819894.07(110128109.13-99308215.06 )元，主要是由于销售单价的提高和销量的增加。5.4

32、现金流量表的编制现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。企业编制现金流量表的主要目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和 现金等价物如何流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金 等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。6企业财务分析与评价财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成 果进行评价和剖析。反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势从而为改进企业财 务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是已完成的财务活动的 总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。它从盈利

33、能力、营运能力和偿债能力角度对企业的筹资活动和经营活动状况进行了深入、细致的分析，以判断企业的财务状况和经营成果，这对于企业投资者、债权人、经营者、政 府及其他与企业利益相关了解企业的财务状况和经营成效是十分有益的。财务分析通常是从某一特定角度，就企业某一方面的经营活动所作的分析。财务评价是指在财务分析的基础上，运用评价方法对企业财务状况和经营成果所 做的结论。财务评价以财务分析为前提，财务分析以财务评价为结论，财务分析离开 财务评价就没有太大的意义。总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。6.1企业偿债能力分析企业在生产经营过程中

34、，为了弥补自有资金不足，经常通过举债来筹集部分生产 经营资金。但是举债必须以能偿还为前提。如果企业不能按时偿还所负债务的本息， 那么企业的生产经营就会陷入困境，以至危及企业的生存。因此对于企业经营者来说， 通过现金流量表分析，测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的筹资决策和投资决 策；而对于债权人来说，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本和决定性依据。所谓偿债能力，是指企业偿还到期债务的能力。对于经营者来说，使企业保持一 定的偿债能力，一方面可以减少企业的财务风险，不至于无钱还债而陷入困境，甚至 于破产；另一方面，也树立了企业良好形象和信誉，增强债权人投资者和政府机构等 有关方面对企业的信心

35、，为企业筹集到更多的资金，保护企业良好的外部环境，保证 企业良好的外部形象。企业的经营者了解企业的偿债能力，主要是通过对企业会计报表的分析实现的， 而债务最终是要用现金来偿付的，因而反映企业现金收支情况的现金流量表就成为报 表使用者分析企业偿债能力的重要依据。6.1.1短期偿债能力分析短期偿债能力一般也称为支付能力。 主要是通过流动资产的变现，来偿还到期的 短期债务。短期偿债能力的高低对企业的生产经营活动和财务状况有重要影响。 评价 企业短期偿债能力的财务比率有流动比率、速动比率和现金比率。1. 流动比率流动比率是指流动资产与流动负债的比率。表示每一元的流动负债，有多少流动 资产作为偿还保证。

36、计算公式是：流动比率二流动资产十流动负债x 100%年初流动比率=129822495.39 - 157693828.47 x 100%=82.43%年末流动比率=111036056.18-335950109.76 x 100%=33.05%从计算结果可以看出年初流动比率为82.43%偿债的压力是非常大的。这种现象在年末并未得到一定的缓解，低于 2: 1的水平，表明企业短期偿债能力是较弱的。2. 速动比率速动比率是指企业的速动资产与流动负债的比率， 用来衡量企业流动资产中可以 立即变现偿付流动负债的能力。速动资产主要包括：货币资金、有价证券、应收账款、 应收票据、其他应收款等。它比流动比率更准确

37、，一般为 1: 1表明企业有较好的偿 债能力。计算公式是：速动比率=速动资产*流动负债速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据+其他应收款年初速动比率=(1072488.55+38095589.06+2088818.00+75633028.94 )-15769828.47=74.12%年末速 动比率=(3531301.59+70167131.01+860000+192510858.11 )-335950109.76=27.92%从计算结果可以看出，年末的短期偿债能力比年初的短期偿债能力有所下降，仍 离一般标准较远，仍然处于弱势，这说明企业的偿债能力还是较差。3. 现金比率现金比率

38、是指现金类资产与流动负债的比率。用来反映企业直接偿付流动负债的能力，其评价标准一般为0.2。计算公式是：现金比率=(现金+有价证券)十流动负债年初的现金比率=1072488.55 - 15769838.47=0.007年末的现金比率=3531301.59 - 338950109.76=0.011从计算结果可以看出：年末现金比率比年初现金比率高，但仍小于0.2，说明企业还需一步有效运用现金资产，合理安排资产结构，提高资产使用效益。综合分析可以发现，由于该企业流动资产结构中，速动资产、现金类资产比例较 大，所以，尽管流动比率指标和速动比率指标并不理想， 但对该企业的短期偿债能力 还是应该给予肯定评

39、价的。6.1.2长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。其分析指标主要有三项：资产负债率，产权比率和利息保障倍数。1. 资产负债率分析资产负债率是反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。资产负债率的评价标准一般为50流右较好。计算公式是：资产负债率=(负债总额十资产总额)X 100%年初资产负债率=157693828.47 十 181296313.10 X 100%=86.98%年末资产负债率=335950109.76-359699174.99 X 100%=93.40%通过计算可以看出：年初资产负债率与年末资产负债率相比，年末大于年初，但现

40、在的资产负债率在90%左右，则表明企业的偿债能力还是很差的。如果这一比率 超过100%则表明企业已资不抵债，视为达到破产的境界线。2. 产权比率分析产权比率又称负债与股东权益比率， 是企业财务结构稳健与否的重要标志，反映了企业自有资金偿还全部债务的能力， 这个标准一般小于1。计算公式是：产权比率=(负债总额十所有者权益)X 100%年初产权比率=157693828.47 - 23602484.63 X 100%=668.12%年末产权比率=335950109.76 - 23749065.23 X 100%=1414.58%通过计算可以看出：2007年初的产权比率大于1,但年末有所增加，说明企业

41、的 偿债能力有所降低，而且大于100%说明企业的偿债能力还是不可以接受的。3. 利息保障倍数利息保障倍数。利息保障倍数是指企业一定时期内所获得的息税前利润与当期所 支付利息费用的比率。常被用以测定企业一定时期内所获得的利润总额来承担支付利 息的能力。其计算公式如下：已获利息倍数=息税前利润总额十利息费用息税前利润总额=利润总额+利息支出上年已获利息倍数=(31650.77+358351) - 358351=1.09本年已获利息倍数=(218777.01+2825175.25) - 2825175.25=1.07一般来说，利息保障倍数越大，反映企业投资利润率越高，支付长期债务利息的 能力越强，该

42、企业已获利息倍数都不高，说明企业偿付负债利息的能力不强6.2营运能力分析营运能力是指企业基于外部市场环境等约束，通过内部人力资源和生产资料的配 置组合而对财务目标所产生作用的大小。营运能力的分析包括人力资源营运能力分析 和生产资料营运能力分析。6.2.1生产资料营运能力的分析1. 流动资产周转情况分析反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周 转率。（1）应收账款周转率的分析应收账款周转率是指一定时期内应收账款平均收回的次数，是一定时期内销售收入净额与应收账款平均余额的比值。其计算公式为：应收账款周转率=营业收入十应收账款平均余额应收账款周转期=计算期天数十应收账款

43、周转次数表6:应收账款周转计算表单位：元项目2005 年2006 年2007 年营业收入111709761.38141530548.03应收账款年末余额32989927.3538095589.0670167131.01平均应收账款余额35542758.2154131360.04应收帐款周转率（次）3.142.61应收账款周转期（天）114.64137.93以上计算结果表明，该公司2007年度的应收账款周转率比2006年度有所下降, 周转次数由3.14次降低为2.61次，周转天数由114.64天延长为137.93天，这说明 公司的营运能力有所下降，收账缓慢,账龄较长.(2)存货周转率存货周转率是

44、指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率， 是衡量 和评价企业够入存货，投入生产。销售收回等各环节管理效率的综合性指标。 其计算 公式为：存货周转率=营业成本宁平均存货余额存货周转期=计算期天数宁存货周转率表7:存货周转率表单位：元项目2005 年2006 年2007 年营业成本99308215.06118806502.31存货年末余额19606076.1713092570.8417226538.47平均存货余额16349323.5115159554.66存货周转率(次)6.077.84存货周转期(天)59.2745.94该公司2007年度的存货周转率比2006年有所改进,存货周转率

45、由6.07次提高到7.84 次,周转天数由59.27天降为45.94天,说明该企业变现的速度提高,周转额加大,资产 占用水平低.(3) 流动资产周转率分析流动资产周转率是反映企业流动资产周转率速度的指标。流动资产周转率是一定 时期销售收入净额与企业流动资产平均占用额之间的比率。流动资产周转率=营业收入*平均流动资产总额流动资产周转期=计算期天数十流动资产周转率表&流动资产周转率计算表单位:兀项目2005年2006年2007年营业收入111709761.38141530548.03流动资产年末总额58339266.43129982495.39111036056.18平均流动资产总额9416088

46、0.91120509275.79流动资产周转率（次）1.191.17流动资产周转期（天）302.52307.69由此可见,该企业2007年的流动资产周转期比2006年的慢了 5.17天,周转次数 由1.19次降到1.17次,说明流动资产在经历生产和销售各阶段所占有的时间延长了.2. 固定资产周转情况分析固定资产周转率是指企业年销售收入净额与固定资产平均净额的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式为：固定资产周转率=营业收入*平均固定资产净值。平均固定资产净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）宁2固定资产周转期=计算期天数宁固定资产周转率表9:固

47、定资产周转率计算表单位：兀项目2005 年2006 年2007 年营业收入净额111709761.38141530548.03固定资产年末净值13012985.6412108003.87248612118.81平均固定资产净值12560494.76130360061.34固定资产周转率（次）8.891.09固定资产周转期（天）40.48330.28以上计算结果表明，2007年的固定资产周转率比2006年的有所下降，表明企业固定资产使用率不高，提供的生产成果不多，企业的营运能力下降。3. 总资产周转情况分析总资产周转率是企业销售收入净额与企业资产平均总额的比率。其计算公式为:总资产周转率=营业收

48、入宁平均资产总额平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）-2总资产周转期=计算期天数十总资产周转率表10:总资产周转率计算表单位：元项目2005 年2006 年2007 年营业收入111709761.38141530548.03资产总额年末总数73693060.57181296313.10359699174.99平均资产总额126467686.84270497744.05总平均周转率（次）0.880.52总资产周转期（天）407.56692.31以上计算表明，企业全部资产的使用率降低6.3企业盈利能力分析6.3.1企业盈利能力的一般分析盈利能力是企业获取利润资金不断增值的能力.反映企业

49、盈利能力的指标主要有 销售毛利率，销售净利率，成本利润率，总资本报酬率.1. 销售利润率的分析销售利润率=营业利润十营业收入x 100%表11:营业利润率计算表单位：元项目2006 年2007 年营业利润-93906.38386607.99营业收入111709761.38141530548.03营业利润率-0.08%0.27%从以上计算结果可以看出，2007年的销售利润率比2006年的销售利润率有所上 升，表明企业市场竞争力增强，发展潜力变大，获利能力变强。2. 成本费用利润率的分析成本费用利润率是反映盈利能力的另一个重要指标，是利润与成本之比。其计算公式为：成本费用利润率=利润总额宁成本费用

50、总额X 100%成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用表12:成本费用利润率计算表单位：元项目2006 年2007 年营业成本99308215.06118806502.31营业税金及附加665033.41817092.72销售费用3932482.074298654.16管理费用7580876.2214482020.10财务费用317061.002739670.75成本费用总额11803667.76141143939.73利润总额31650.77218777.01成本费用利润率0.03%0.16%从以上计算结果可以看出，2007年的成本费用率比2006年的成本费用率

51、有所提 高，表明企业为取得利润而付出的代价变小了，成本费用的控制能力有所提高，但不明显。3. 资本保值利润率的分析资本保值增值率是指所有者权益的期末总额与期初总额之比。其计算公式为：资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额十年初所有者权益总额x 100%2006 年资本保值增值率=13844820.93 十 14300182.61 x 100%=98.13%2007 年资本保值增值率=23749065.23 - 23602484.63=100.62%从以上计算结果可以看出，2007年资本保值增值率大于100%表明企业资本保 全和增值状况较好。6.3.2社会贡献能力分析1. 社会贡献率

52、的分析社会贡献率=企业社会贡献总额十平均资产总额x 100%企业社会贡献总额二工资+劳保统筹+待业保险金+失业保险金+利息净支出+应交 税金+利润。它是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造或支付价值的能力。2. 社会积累率的分析社会积累率包括上交国家财政总额包括应交增值税、应交产品销售税金及附加、 应交所得税及其他税收等。6.4财务综合分析所谓财务综合分析，就是将企业营运能力、偿债能力和盈利能力等方面的分析纳 入到一个有机的分析系统之中，全面地对企业财务状况、经营状况进行解剖和分析， 从而对企业经济效益做出较为准确的评价与判断。杜邦财务分析体系是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及

53、经济效益进行系统分析评价的方法。杜邦财务分析体系各主要指标之间的关系如下：净资产收益率=总资产净利率X权益乘数=主营业务净利率x总资产周转率x权益乘 数主营业务净利率=净利润十主营业务收入净额总资产周转率=主营业务收入净额*平均资产总额权益乘数=资产总额*所有者权益总额=1*（ 1-资产负债率）2006年杜邦财务分析体系：净资产收益率-2.14%2007年杜邦财务分析体系 净资产收益率0.57%净资产收益率二营业净利率X总资产周转率X权益乘数2006 年度指标：-046%X 88.33%X 5.2549=214%第一次替代：0.1%X 88.33%X 5.2549=0.46%第二次替代：0.1

54、%X 0.52 X 5.2549=0.27%第三次替代：0.1%X 0.52 X 11.42=0.59% -=0.46%- (-2.14%) =2.6% -=0.27%-0.46%=-0.19% -=0.59%-0.27%=0.32%营业净利率上的升影响 总资产周转率下降的影响 权益乘数上升的影响上述指标之间的关系如下；1 净资产收益率是一个综合性最强的财务比率， 是杜邦休系的核心其他各项指 标都是围绕这一核心通过研究彼此间的依存关系而揭示企业的获利能力及 其前因后果。2营业净利率反映了企业净利润与关系3 总资产周转率揭示企业资产总额实现营业收入的综合能力4 权益乘数反映所有者权益与总资产关系权益乘数越大，说明企业负债程度较高能给企业带来较大的财务杠杆利益，但同时也带来了较大的偿债风险，因 此，企业既要合理使用全部资产又要妥善安排资本结构，通过杜邦体系自上而下地分析，不仅可以揭示出企业各项财务指标间的结构关 系，查明各项主要指标变动的影