××制药科技股份有限公司商业计划书1

1、陕西永寿制药科技股份有限公司 商业计划书 第一部分公司概况篇 一、变更前的公司情况 陕西永寿制药有限责任公司前身是建于一九六九年的陕西永寿 制药厂。二00C年五月翟富林私人投资买断陕西永寿制药厂全部资 产，一次性买断工龄安置了全厂1107名员工，组建了陕西永寿制药 有限责任公司，职工竞聘上岗，择优录取。该公司是一家集抗生素原 料药、制剂药、口服液于一体的综合型医药生产企业，企业的抗生素 原料生产规模居西北五省第一名，庆大霉素产销量占全国总量的11% 公司占地面积84000m2,拥有总资产2812万元，员工160余名（其 中高级职称5人，中级技术职称13人），拥有硫酸庆大霉素粉、土 霉素碱、盐酸

2、林可霉素抗生素原料药生产线三条；针剂、片剂、胶囊 剂、口服液制剂药生产线四条和一条中成药生产线，动力供应和包装 材料辅助生产车间两个。 主要生产品种为硫酸庆大霉素粉、50痫萄糖注射液、维霉素片、 红霉素片、头孢氨苄胶囊等十一大类一百二十五个品种。 主要品牌有： 林立康、史尔林治、因乃斯、君克康福尔、龙凤春等。 产品辐射全国各地，深受用户欢迎。已有 20多个品种连续六年 出口美国、西欧、东南亚、非洲等地。 公司产品获得的主要荣誉有： 硫酸庆大霉素粉荣获“陕西省优质产品”称号； 50%葡萄糖注射液荣获“陕西省优质产品”称号； 维生素C注射液、诺氟沙星胶囊、复方新诺明片等 10余种产 品获“咸阳市优

3、质产品”称号； 硫酸庆大霉素被咸阳市消协评为“九九消费者满意产品”。 公司多年来也获得了众多的荣誉和嘉奖，主要有： “陕西省优质产品企业”称号； “重合同、守信用”单位称号； “咸阳市市级文明单位”称号； “咸阳市文明单位标兵”称号； “先进非公有制企业”称号 实力雄厚的主要股东 （一）陕西永康企业集团 陕西永康企业集团是集医药、广告、石化、种植四大行业于一体， 融科研、开发、生产、销售、服务于一身的综合性企业集团。公司下 设陕西永寿制药有限责任公司、陕西永康计划生育科研开发有限责任 公司、陕西碧海云天广告文化传播有限责任公司、咸阳永康石化公 司、陕西永康商贸有限责任公司、杨凌永康农业科技培训

4、示范基地等 六家全资子公司和咸阳永康绿化公司一家参股公司。集团创建于二 OOO年六月，现拥有净资产6000余万元，集团公司在陕西省咸阳市 城区路拥有土地三百五十亩，咸阳世纪大道拥有土地十亩，办公楼一 栋，在中国杨凌农业高新技术示范区内拥有土地一百伍十亩，在咸阳 永寿县城拥有土地84000m2年销售收入过10000万元，年创利税800 余万元。 集团公司生产、销售十二大类一百三十多种药品、保健品和食品， 其中硫酸庆大霉素原料药为西北地区独家生产，获陕西省优质产品称 号和“ 99消费者满意产品”，产品居全国同行业第五位，占全国产 销量的1020% 80%以上出口欧美市场及东南亚市场，产品一直供 不

5、应求，市场潜力巨大，发展前景良好。“康宝洁阴露”等三种保健 品为国家专利产品，“猕猴桃果脯”为研究开发的新型绿色食品。 （二）翟富林 翟富林，男，汉族，陕西省永寿县人，一九六一年十月五日出生， 大专文化程度，经济师。现任政协咸阳市第四届委员会委员，陕西永 康企业集团董事长兼总裁，咸阳市工商联副会长兼执行委员。 该同志于一九七七年毕业于永寿县渡马中学， 一九七七年十月在 永寿县剧团参加工作，曾任业务股长、副团长等职务；一九八七年六 月在永寿县中学工作；一九九四年三月停薪留职，涉足商海；一九九 六年十二月在咸阳市计划生育开发中心工作， 担任经理职务；一九九 七年元月组建了陕西永康计划生育科技开发有

6、限责任公司，任董事长 兼总经理职务。在此期间，以宣传实施基本国策为中心，大力推动计 划生育事业，成功的开发研制了 “男性康复袋”、“女性康宝”、“康 宝药巾”等计划生育科技产品，有利的推动了计生工作的开展。 企业家翟富林经过多方考察研究论证，以战略家的眼光和胆识， 于二000年五月成功地控股兼并了陕西永寿制药有限责任公司， 出任 公司董事长，为该企业加快实施 GM歛证奠定了良好的基础。 二00（年六月，为了迎接加入 WTO勺挑战，抵御风险，增强竞争 实力和发展后劲，他成功的组建了陕西永康企业集团有限公司， 出任 公司董事长兼总裁。 目前陕西永寿制药科技股份有限公司已经陕西省政府陕政函 2001

7、年390号批准设立，这将为陕西永寿制药公司实现资本和产业 的扩张、振兴和推动陕西永寿制药公司的发展产生强大的推动作用。 三、 股本结构说明 公司共有七位股东（其中有一家法人和六位自然人），股本结 构中，法人股占三分之一，自然人股占三分之二。较为集中的股本和 股东人数，有利于公司快速、灵活地制定重大决策，并予以有效贯彻。 序 号 股东名称 股权性质 出资 方式 出资额 （万元） 股权数 （万元） 股权比例 （% 1 陕西永康企 业集团 企业法人股 货币 2000 2000 33.33 2 翟富林 自然人股 权益 2485.38 2485.38 41.43 3 马筱健 自然人股 权益/货 币 1.

8、74/302 .88 304.62 5.08 4 梁爱霞 自然人股 货币 600 600 10.00 5 吴莲菊 自然人股 货币 600 600 10.00 6 杨兴翔 自然人股 权益/货 币 0.75/4.2 5 5 0.08 7 张凤娥 自然人股 权益/货 币 0.75/4.2 5 5 0.08 合计 6000 6000 100 四、法人治理结构及公司组织结构 （一）建立规范的法人治理结构 根据公司法的规定，股份公司将建立规范的法人治理结构， 形成权利机构、决策机构、执行机构、监督机构各负其责、协调运转、 有效制衡的机制。 1、股东大会。股东大会由股东组成，是股份公司的权利机构, 按照公司

9、法和股份公司章程的规定行使职权。每年召 开一次股东大会；出现章程中规定的特殊情况时，可召开 临时股东大会。股东会由董事会负责召集，出席股东所持 每一股有一票表决权。 2、董事会。董事会由股东大会选举的董事组成，是公司的决 策机构，对股东大会负责，按照公司法和股份公司章 程的规定行使职权。董事长由董事会选举产生。董事长为 公司的法定代表人。董事会每年度至少召开两次会议。议 事规则由公司章程规定。 3、监事会。监事会由股东代表和适当比例的公司职工组成。 监事列席董事会会议，按照公司法和股份公司章程的 规定忠实行使职权。 4、总经理。总经理由董事会聘任或解聘，对董事会负责，列 席董事会会议。总经理主

10、持公司日常生产经营管理，组织 实施董事会决议，按照公司法和股份公司章程的规定 行使职权。 （二）建立规范的公司组织结构 股份公司将本着“精干、高效、统一”的原则，建立若干职能 机构，并根据生产经营的实际情况建立若干由总经理或副总经理直接 领导的生产经营实体（车间或分公司） 股份公司组织结构见下图: 股东会 监事会 董事会秘书 副总经理 副总经理 总工程师 副总经理 财务总监 开发部 研究中心 企划部 证券部 生产部 采购部 财务部 人事部 第二车间 第一车间 辅助车间 第二部分 行业展望篇 一、近年医药业运行概况 （一）医药工业生产保持高幅增长 据2000年的快报统计，医药工业总产值按可比价格

11、计算完成 2332亿元，比上年同期增长20%;工业增加值578亿元，比上年同 期增长22%，高于全国平均水平12个百分点,保持了高幅增长的态 势。 化学原料药总产量完成42.48万吨，比上年同期略有下降；中成 药总产量完成37.90万吨，比上年同期增长1.03% 医药工业企业实现产品销售收入 1750亿元，比1999年增长 18.4%。其中国有及国有控股企业实现产品销售收入806.2亿元，比 1999年增长15.4%，比医药行业平均增幅低3个百分点。2000年末， 工业产销率94%，比上年同期略有提高。 （二）医药工业企业实现利润继续保持较高增幅 工业企业盈亏相抵后实现利润总额 143.8亿元

12、，比1999年增长 35%其中国有及国有控股企业实现利润总额 55.94亿元，比1999年 增长36.3%。工业销售利润率8.22%, 年来医药企业利润总额一直 保持着较高的增长速度。 从区域情况分析，利润总额前十名的省（市）依次是：浙江、广 东、江苏、天津、北京、吉林、湖北、陕西、河北；利润总额增幅在 30%以上的有16个省（市、区），其中增幅最高的北京为 72.6%。 从行业情况分析，制药机械工业总额占得比重很小，但增幅达 1.5倍，其他行业增幅依次是化学药品工业（42.9%）、医疗器械工 业（41.2%）、生物药品工业（34.3%）、中药工业（25.8%）。 （三）进出口总额增幅平稳 根

13、据海关的统计数据分析，2000年医药商品进出口增幅提高， 全年进出口总额64亿美元，比1999年增长16.4%。其中，出口总额 38亿美元，同比增长13.8%，进口总额26亿美元，同比增长18.7%。 进出口相抵，出口大于进口 12亿美元。 （四）出口增幅有所回升 全年累计出口总额38亿美元，比1 9 9 9年增长3 . 8%。从分 类情况分析，除化学药品制剂出口额下降（21.3% ）外，其他各类 均有不同程度的增长，中成药、化学原料药和卫生材料的增幅分别为 29.6% 9.8%和 10.3%。 二、中国医药行业运行特点 （一）药品市场持续平稳增长 尽管受价格、医药卫生体制改革、城镇职工基本医

14、疗保险制度的 实行等多项配套改革政策的影响，药品市场依旧呈现出稳步增长的态 势。人口的自然增长、人口老龄化进程加快和人们追求健康意识的普 遍增强，是医药市场消费需求平稳增长的基本因素。 （二）结构调整有新进展，生产集中度明显提高 2000年，是医药行业实施兼并、联合、重组最快的时期，各地 出现了很多成功重组案例。例如南京医药集团和金陵集团“强强联 合”组建产业集团、三九集团并购四川长征制药、清华紫光药业购并 湖南古汉集团、陕西东盛科技购并启动盖天力进行资产重组等等，都 是通过有力的资本动作，促进了组织结构的调整，加强了企业规模和 经济实力。2000年，25家大型企业集团完成工业总产值 635亿

15、元， 占全国的比重为27%,实现利润35.2亿元，占全国的比重为24.5%。 （三）加快技术进步步伐，推动医药产业升级 2000年，医药行业坚持以市场为导向，围绕增加品种、改进质 量、提高效益和扩大出口，加强了对现有企业的技术改造，突出采用 高新技术改造传统产业，促进高新技术产业化，加快优化产品结构进 程。国家共安排医药“双高一优”技术改造项目2 7项，总投资 61 亿元，其中专项贷款42亿元。项目完成后，预计年新增销售收入245 亿元，利润45亿元，税金20亿元。在“双高一优”项目中，又挑选 了第四批国家技术改造项目，医药项目有8项，共投资11亿元，其 中贴息贷款7.6亿元。在科技投入方面，

16、医药行业落实国家级重点新 产品试产计划补助金拨款1050万元、国家重点技术创新项目计划补 助金拨款4700万元。 三、中国医药行业前景展望 ）医药市场总体需求仍将保持平衡增长 人口、医疗、疾病、健康需求仍将是拉动经济增长的主要因素 据测算，我国人口 2000年达12.88亿人，2005年将达13.88亿人。 目前，老年人口约 1.32亿人，未来老年人口将以每年3.2 %左右的 速度增长，预计到 2005年老年人口将达1.6亿人，老年人药品的消 费将占药品消费的 50%以上，由此可见人口的自然增长、人口老龄 化社会的形成使市场需求仍然保持适度增长 （二）药品需求结构将呈现多层次的变化趋势 随着医

17、疗保险制度改革的深入，2001年国家基本医疗保险药 品目录开始贯彻实施。这将对药品需求结构变化产生重大影响，一 些疗效确切、价格低廉的国产普药及新药将占有更大的市场份额。随 着药品分类管理工作的进一步开展，OTC药品将进入快速发展阶 段，这将对产品结构调整产生积极影响。 （三）加大整顿药品市场力度，保护合法企业利益 江总书记在五中全会和中央经济工作会议强调指出 ，要建立和完 善全国统一、公平竞争、规范有序的市场体系，打破部门垄断和地区 封锁，依法严厉打击制假等行为，创造良好的市场秩序。整顿和规范 市场经济秩序是2001年经济工作的重要任务。国家持续打击制售假 劣药品违法犯罪活动，依法从快、从重

18、惩治一批制售假劣药品、构成 犯罪的首恶分子和惯犯。采取切实有效的措施，全面加强药品市场准 入管理，整治各种违法经营药品的行为，取缔药品无证经营和非法交 易，查处药品购销活动中给予、收受回扣以及其他商业贿赂行为。在 取缔药品集贸市场工作中，落实地方政府责任制，打破地方保护，有 关部门统一思想、大力配合，巩固药品市场的成果。总之，2001年 从源头上加大整顿药品市场的力度，促进医药行业健康发展。 （四）加入世贸组织，机遇与挑战并存 加入世界贸易组织，有利于医药经济结构的战略性调整，增强我 国医药经济发展活力和国际竞争力，总体上符合我国医药行业的根本 利益和长远利益。我国有比较优势的化学原料药和中药

19、要主动出击， 进一步开拓国际市场。同时，加入世界贸易组织也是严峻考验。“入 世”以后，医药产品关税将降至5.5 %6 .5 %，进口药品会在量上 增加，我国企业只有依靠科技兴药，降低成本等措施强化自身素质， 与国外企业进行竞争，并在激烈的竞争中快速成长。可以预见未来的 几年里，医药行业将有一个明显的分化过程，企业两极分化、优胜劣 汰的进程会大大加快。 第三部分技术支持篇 陕西永寿制药有限公司已经和上海华东理工大学国家生化工程 技术研究中心联系建立了战略合作伙伴关系， 由国家生化工程技术中 心负责企业的技术改造和新产品开发试制工作。 、国家生化工程技术研究中心（上海） 国家生化工程技术研究中心（

20、上海）是由国家科技部根据国内生 物技术发展及其产业化所面临的形势， 决定建设的国家级工程技术研 究中心。为适应市场经济需要，工程中心实行科研体制改革，由依托 单位华东理工大学与上海医药（集团）总公司，以合作企业的方式组 建具有企业性质的独立法人单位一一上海国佳生化工程技术研究中 心有限公司（简称国佳公司），作为工程中心的实体，由生化工程领 域著名专家张嗣良教授主任兼总经理。中心得到了国家科技部，国家 教育部和上海市科委的大力支持。 工程中心的宗旨和任务是解决生物技术实验室成果向产业化转 化的瓶颈问题，打通“上游”技术与“下游”技术相结合的产业化通 道，促进行业技术发展。集中优选项目，对已有科研

21、成果进行产业化 开发使其实现商品化，并通过多种合作形式， 逐步建立一个中心参股 的企业群，保证中心持续和稳定的发展；实现老企业产品结构的更新 和传统生物技术产品的技术改造，争取在我国生物技术大中型企业的 产业结构调整和技术改造中起积极的推动作用。 二、发酵技术权威、中心主任张嗣良 张嗣良，生于1940年，浙江瑞安人。在华东化工学院修抗生素 专业。现为教授博士生导师，研究开发涉及 6大学科，有生物技术、 化学工程、信息工程、电子以至机械仪表等。 主要专业研究经历： 1963年毕业于华东化工学院抗生素制造工学专业，长期从事抗 生素、基因工程等微生物药物产品的工业生产研究。1978年来，致 力于发酵

22、工程的计算机优化控制研究，85年参加国家“六五”“七 五”攻关项目，解决了生物反应器制造技术，期间以担任了 863课题 “基因工程高密度高表”负责人，对大肠肝菌表达系统的高密度高表 进行研究。“八五”期间，在华北制药厂开展国家攻关任务青霉素发 酵优化研究，提出了生物过程参数相关与不平衡状态的优化理论，实 现了 120m：生产罐。在上述研究基础上，提出了以代谢物质流为核心 的发酵工程学的观点，形成了基于参数相关的发酵过程多水平问题研 究的优化与放大理论。成功地用在鸟苷、肌苷、基因工程等人血清白 蛋白、疟疾疫苗等发酵上。与此同时，作为国家“九五”攻关项目“生 化反应器研制”项目负责人，完成了具有自

23、己知识产权的新概念发酵 罐，推动了我国商品化生物反应器支撑产业的发展。上述理论与工程 化技术获上海市2001年科技进步一等奖。完成包括自然科学基金、 攻关等各种课题30多个，发表研究论文80多篇。 主要科研成果有： 1984年完成了国内第一本“生物工程参数检测与控制”专 著。 “七五”期间是张嗣良向发酵水平挑战的第一阶段，他负责 研制的青霉素优化发酵计算机优化控制在上药三厂取得成 功，这一成果提高产量约10%继而在“八五”攻关这一阶段 中他又进一步提高了该次技术的发酵单位产量。 在“九五”国家攻关开始后，他与西安制药厂合作，使红霉 素最高发酵单位达到8000/ML,从而使我国红霉素发酵水平跃

24、入国际先进行列。 第三阶段一直延伸到达2001年。在此期间他领衔完成了基因 工程微生物高密度表达培养研究，基因工程人血清白蛋白在计 算机控制下，提高了 10倍，并成功放大到500升的规模。生 物反应器则从样机迅速产业化。这项具有自主知识产权的产品 被广泛应用。广东量湖的鸟苷从每升16克提高到29克。二军 大基因工程疟疾疫苗提高到26克/升。在上海遥控千里之外的 内蒙金河集团，从50升的发酵罐直接放大到120吨，优化和 放大一次战功。而且，使饲料金霉素的发酵能力提咼3成，年 增效应3000万元。1年多来，由此技术产生的新增效益达 4474 万元，新增利税1075万元，创收外汇逾千万美元。 200

25、0年秋，第一台以物料检测为目标的生物反应器 FUSSOLA） 样机试制成功后，申请国家专利。此举推动了我国发酵行业的 全面改造，缩短了国际差距。项目荣获 2001年上海市科技进 步 等奖。科技成果已在全国30多家企业推广，经济效益与 社会效益数以亿兀计。 ,、 前沿的技术支持 华东理工大学国家生化工程技术研究中心（上海）所进行的基于 过程参数相关的发酵过程优化与放大技术及其生物反应器装置研究 获得了 2001年上海市科技进步一等奖。 项目成果属生物工程学科技术领域，以微生物发展发酵过程优化 与放大研究为主要内容，涉及细胞代谢、发酵工艺、生物反应器、传 感器及计算机软硬件等技术领域，包括生物技术

26、、化学工程、控制工 程、信息工程等学科知识。 本项目回顾总结了长期以来发酵过程优化与放大所依据的基本 思想和方法后，认为目前发酵过程研究均采用以宏观动力为基础的最 佳工艺控制点为依据的表态操作方法，实质上是化学工程动力学概念 在发酵工程上的延伸，往往忽视细胞代谢流的存在。因此提出了以细 胞代谢流的分析与控制为核心的生物反应工程学的观点。通过实验研 究，形成了基于参数相关的发酵过程多水平问题研究的优化技术和发 酵过程多参数调整的放大技术。随着过程传感技术和计算机技术的发 展，设计了一种定型为FUS-501（ A）的新概念生物反应器：以物料 流检测为目标，配置了温度、搅拌转速、消泡、pH溶解氧DO

27、发 酵液真实体积、高精度补料量测量、尾气 CQ和02等具有十四个以上 在线参数检测或控制；设计研制了计算机控制系统与数据处理软件 包，由此可进一步精确得到发酵过程优化与放大所必需的表征各种代 谢流特征或工程师特征的间接参数，并实现了远程在线数据通讯，为 过程的远程诊断，发挥领域专家作用提供支撑条件。本技术成功地应 用在青霉素、红霉素、金霉素、肌苷、鸟苷发酵和Pichia酵母表达 系统的基因工程人血清白蛋白（rh-SA）、疟疾疫苗等高密度表达培 养,取得了大幅度提高发酵水平的效果，并直接放大到几百升到100m3 以上生产规模发酵罐。仅2000年至2001年的第一季度，上述成果的 推广使新增企业利

28、润2159万元，新增创汇883万美元。 本项目成果提出的理论和工程化技术推动了我国包括生物医药 工业在内的发酵行业现代化技术改造，缩短了这一领域内我国与国际 的差距。无论是传统生物技术发酵产品的技术改造或基因工程现代生 物技术产业化的推进，具有很大的需求量，社会经济效益巨大。 本项目的有关装备技术成果，为改变我国生物反应器的落后状 态，形成具有我国自主产权的商品化生物的反应器的支撑产业起了重 要作用。 项目的创新与发明点： 1、提出了以细胞代谢流分析与控制为核心的发酵工程学的观 点，必须高度重视细胞代谢流分布变化的有关现象特征的获得。 2、将生物反应器的物料流与细胞代谢流研究结合起来，通过反

29、应器的检测参数及相关特性研究，实时地反映生物反应器中基因、细 胞和工程三个水平的变化，进而提出基于参数相关的发酵过程多水平 问题研究的优化技术和多参数调整的放大技术。 3、以物料流检测为目标的生物反应器传感技术设计及其反应器 装置技术。 4、适应多种生物反应器及各种发酵产品特点，融合多种过程理 论和控制理论，便于发酵过程工艺分析和优化操作的软件包。 5、发酵过程在线数据的远程通讯与异地诊断。 6、采用本装置与研究技术后所得到的不同产品对象的创新性认 识和由此形成的生产工艺。 本项目与国外其他同类技术的比较： 本项目的核心问题是有关生物反应器在细胞代谢物质流的认识 和研究，这些认识是在大量的实践

30、后总结提高后提出的，其中微生物 代谢调控与代谢工程研究为加深这一问题的认识起了重要作用。有关 生物细胞代谢调控学和代谢工程是一个重要的学科发展研究领域，研 究内容和文献大量报导，但是一到发酵罐实际操作时，由于发酵过程 酶学研究的困难，以及过程数据采集和处理的困难，就无法实现。特 别是在线实时检测这种代谢流的变化时，困难就更大。本项目从化学 工程学的观点，提出细胞代谢物质流与反应器物质海参的物料平衡原 理，反映在检测参数的相关性，从而实现了上述在线实进检测的目的。 本项目的另一个核心问题是强调细胞代谢物流分布变化的有关 现象特重的获得，在生物反应器中测定和研究细胞代谢物质京戏的变 化不等同于代谢

31、控或代谢工程研究，它强调的是生物反应器中细胞代 谢流的存在。由于研究条件的限制，这些现象特征也许与已经掌握的 代谢调控知识关联不大，更无法立即从胞内分子基因水平的住处流中 得到认识，但是只要反映的客观存在的事实，即使是表观的现象总 结，也会取得实际结果。相信随着生物核技术的深入发展，特别是代 谢调控和代谢的深入认识，这种结果将会越来越明显。 由此可见，本项目研制的用于过程数据优化与放大的生物反应器 装置，与现有国外同类产品的性能相比，最大差别是设计原理与概念 上的创新。在国外同类产品或研究装置上有时也有尾气 C02 02的测 量、全罐称重技术、热质量流量测量等。但由于缺乏本项目提出的概 念，因

32、而在传感器系统配置、精度与漂移要求、以及应用软件设计上 都缺乏协调性和整体目标。 此外，从实际使用效果来看，不同发酵产品经采用本装置使用研 究后，不同程度上发现了长期以来没有发现的生理系列化现象，以及 由于反应器结构或操作原因造成的传递混和特性变化 ，由此而产生的 对菌体生产的影响。 本项目技术在发展过程中得到了上海市科委的大力支持 ，使此技 术不断成熟、推广，为使我国发酵行业缩短与国际的差距做出了贡献。 华东理工大学国家生化工程技术研究中心的工艺研究主要成绩： 发酵产品 国际水平 原水平提高后水平放大规模卅水平 青霉素 6.5 万u/ml 4.5 万u/m 6.3 万u/ml 3M3放大到1

33、20M3国内领先 红霉素8000-1万u/m 5000 u/ml 8400u/ml 15L 放大到50 M3 国际领先 饲料金 2.3 万 u/ml 1.6 万 u/ml 2.1 万 u/ml 50L 放大到 120M3 霉素（110 小时）（110 小时）（110 小时）国内领 鸟苷 50g/L16g/L32g/L60L （100小时）（50 小时）（50 进 肌苷 90 g/L 25 g/L 35 g/L 50L （90 小时）（50 小时）（50 放大到100 M3产率达 小时）国际先 放大到50 M3 小时）国内领 基因工程 7-10 g/L 700mg/L7 g/L 50L 放大到5

34、00L 国内领先 白蛋白 基因工程 70mg/L 2.6g/L50L 国内领先 疟疾疫苗 国家生化工程技术研究中心（上海） 主要技术人员名单 姓名 性别 职称 专业特长 所在部门职务 张嗣良 男 教授、博士生导师 生物化学工程、生 中心主任 物过程的检测与控 制、发酵过程优化 与放大 庄英萍 女 硕士、硕士生导师 生物化学工程、发 酵过程优化与放大 中心副主任 储炬 女 博士、博士生导师 生物化学工程、发 酵过程优化与放大 中心副主任 王宝根 男 高级工程师 生物化学工程 市场部部长 王公先 男 高级工程师 发酵装备技术 生产部部长 张恂 男 高级工程师 自动控制、电子 总工程师 张明 男 高

35、级工程师 生物化学工程 唐寅 女 副教授 过程装备设计、发 酵工艺整体设计 设计部技术负责 吴炎 男 副教授 发酵设备机械设计 郭美锦 男 博士、助理研究员 生物化学工程、发 酵过程优化与放大 产业化实验室主任 航海峰 男 博士、助理研究员 生物化学工程、计 算机软件编程 黄明志 男 硕士 生物化学工程、计 算机软件编程 樊滔 男 硕士 生物化学工程、计 算机软件编程 张伟平 男 工程师 自动控制、电子 技术主持 刘健 男 硕士、助理研究员 微生物学 市场部副部长 第四部分核心项目篇 本次股份公司设立共募集资金 3511万元，确定投资项目三个， 其中“硫酸庆大霉素生产线扩产技术改造”项目预算总

36、投资1252万 元，“年产3亿支小容量注射剂生产线”项目预算总投资 1310万元。 另有国家三类新药“妇必舒外用胶囊”项目预算总投资949.38万 丿元。 一、硫酸庆大霉素生产线扩产技术改造 硫酸庆大霉素粉系抗生素原料药，生产工艺复杂，技术性强， 管理要求高，投资较大。没有一批高素质的技术人员和熟练操作工人 难以满足生产要求。我公司硫酸庆大霉素车间始建于1976年，有近 三十年生产庆大霉素粉的历史，培养了一批生产抗生素的熟练工人， 掌握和克服了抗生素生产过程中的工艺技术难关，从而使硫酸庆大霉 素的生产水平稳居全国先进水平，产品质量符合英国药典98版和中 国药典2000版标准，赢得了顾客和广大消

37、费者的信赖，产品一直供 不应求。自九二年首次出口到德国后，畅销海内外，年出口量占到总 产量的90%以上。 据相关医药资料报道，九八年全国生产硫酸庆大霉素厂家达34 家，在东南亚金融危机的冲击下，该产品价格大幅度下跌，许多设备 老化、生产效率低的厂家纷纷退出市场。到目前为止，全国开工生产 的厂家仅有不到十家，从而造成该品种产量与市场需求总量相比缺口 较大，因此从二OOC年初至今，该产品原料价格逐步攀升，目前，国 外价格已涨到1000元/十亿左右，国内价格上升到850 900元/十亿, 经济效益十分可观。 为迎接我国加入世贸组织后国内国际医药市场的挑战以及国家 药品监督管理局GMP勺规范要求，对硫

38、酸庆大霉素车间进行扩产技术 改造已势在必行。 项目投资估算情况： 该项目在公司庆大车间现有基础上扩建，土建投资仅需增建发 酵楼一部分及无菌喷粉设施，建筑面积 1300 m2,项目总投资1310万 丿元。 土建工程 90万元 设备购置费用830万元 设备安装费用50万元 技术费用8万元 设计费用 18万元 不可预见费用 14万元 新增流动资金300万元 经济效益预测: 产量 销售单价 年销售收入 工业生产成本 增值税 城建税及附加 管理费用 销售费用 财务费用 年利润 所得税 项目净利润 31000十亿 890元/十亿 2759万元 1858.45 万元 189.72万元 17.98万元 66.

39、03万元 5.58万元 44.64万元 576.60万元 190.28万元 386.32万元 本公司年产50吨硫酸庆大霉素扩产改造项目，技术力量有保障， 原料来源广泛充足，市场前景广阔，经济效益显著，环境治理达标， 符合国家产业政策。本项目的实施建设，可解决一部分人的就业，其 生产的无菌硫酸庆大霉素粉绝大部分用于出口， 可为国家创造一定数 额的外汇，增加地方财政收入，具有良好的社会效益和经济效益。 年产3亿支小容量注射剂生产线 针剂是抢救危急病人不可缺少的药物，由于它直接注入人体肌 肉内或静脉血管，具有吸收快、作用快、吸收完全等特点，因此深受 患者的好评。目前省内的制药厂家由于针剂生产的严密性

40、和生产条件 的独特性而望而生畏，仅能生产口服液制剂，而为数不多的针剂生产 厂家由于设备落后和管理不善，使其产量低，且质量不稳定。据中 国医药信息报报道，国内医药制剂产品中针剂药品供应不足，北京 和上海进口国外的产品达到40痢50%我省的针剂所面临局面与北 京、上海大体相同，全国各大城市均已出现依赖进口或外省临时调剂 以备急用的局面。 我公司已有三十余年生产针剂的历史，培养了一大批生产针剂的 熟练工人，由于始终不渝地坚持“质量永远第一，服务人类健康”的 宗旨，以优质的产品和良好的信誉占居了市场， 赢得了客户和广大消 费者的信赖，产品一直供不应求。为适应我国加入世贸组织后医药 市场竞争发展形式，按

41、照国家药品监督管理局 GMP勺规范要求，拟建 年产3亿支小容量注射剂生产线，提高产品质量，增强企业发展后劲， 保障医药市场供应。 项目投资估算情况: 小容量注射剂生产线项目在公司现有的基础上建设，土建投资仅 需建主体车间及装修，项目总投资1252万元，建筑面积2000平方米, 其中： 土建工程（包括车间装修） 230万元 设备购置费用732万元 空调购置费用20万元 设备安装费用35万元 设计及不可预见费用25万元 新增流动资产210万元 经济效益预测： 产量30000万支 年销售收入3286.00万元 工业生产成本 2147.09 万元 增值税 212.51万元 城建税及附加 16.38万元

42、 管理费用 75.59万元 1.95万元 461.11万元 财务费用 年利润688.23万元 所得税 227.12万元 项目净利润 小容量注射剂生产线建设项目，原料来源有保证，产品市场前景 好，抗风险能力强，符合我国药品行业政策。该项目的投产不仅可缓 解针剂药品的市场供求矛盾，同时也推动了当地经济的繁荣和发展， 为地方增加财政收入，带来较大的社会效益和经济效益。 三、妇必舒胶囊 阴道炎是妇科常见病、多发病，严重地威胁着妇女的身心健康， 影响其生活、工作和学习。近年来，不断有一些治疗阴道炎的局部用 药的新品种问世。进一步开发研制有效药物， 尤其是制备成在阴道中 能够均匀分布、持续发挥药效、毒副作

43、用小、而且使用方便的药物是 非常必要的。 妇必舒胶囊是浙江衢州市施泰医药保健品有限公司在总结古人 治疗妇科病经验的基础上，结合现代医学研究而生，是由苦参、蛇床 子、乌梅、大黄等九味中药提取精制而成的纯中药制剂。主要用于治 疗妇科阴痒即霉菌性阴道炎、滴虫性阴道炎、非特异性阴道炎等疾 病，取得了较好的临床疗效。临床预试验的资料显示：妇必舒胶囊治 疗各种阴道炎的总有效率在90%以上。 陕西永寿制药公司拟投资949万元，用于国家三类新药妇必舒胶 囊的生产和销售，年可实现销售收入 3000万元，年利润500万元, 投资回收期2年。 第五部分财务分析篇 一、 资产负债表 2001年8月，陕西永寿制药科技股

44、份有限公司筹委会特聘请拥 有证券从业资格的西北地区最大的会计师事务所西安希格玛会计师 事务所审计了陕西永寿制药有限公司的 3年年终报表，报表如下; 2000年12月31日 2001年7月31日单位：元 资产 行次 年初数 期末数 流动资产： 160168.36 货币资金 1 221899.19 短期投资 2 应收票据 3 11137171.05 应收帐款 4 6741318.09 减：坏帐准备 5 应收帐款净额 6 2313651.05 预付帐款 7 2041354.02 612596.24 其他应收帐款 8 491452.06 4642270.62 : 存货 9 3645000.67 待转其

45、他业务支出 10 待摊费用 11 待处理流动资产净损失 12 一年内到期的长期债券 投资 13 其他流动资产 14 流动资产合计 20 13141024.0 3 18865857.32 长期投资： 长期投资 21 固定资产： 固定资产原价 24 5692485.00 5719938.50 减：累计折旧 25 850104.91 1013954.67 固定资产净值 26 4842380.09 4705983.83: 固定资产清理 27 在建工程 28 87576.07 107388.70 待处理固定资产净损失 29 固定资产 合计 35 4929956.16 4813372.53 无形及递延资产

46、： 无形资产 36 4485599.08 4442080.04 : 递延资产 37 无形资产及递延资产合 计 40 4495589.08 4442080.04 其它长期资产： 其他长期资产 41 资产总计 45 22566579.2 7 28121309.89 负债及所有者权 、人 益 行次 年初数 期末数 流动负债： 短期借款 46 :1056000.00 599740.00: 应付票据 47 5680094.38 应付帐款 48 828744.03 7760297.09 预收帐款 49 P 2216654.27 952262.86 其他应付款 50 862057.23 应付工资 51 -6

47、6418.80 应付福利费 52 P 127101.12 -44605.57 未交税金 53 175231.19 未付利润 54 其他未交款 55 P 71263.55 74314.11: 预提费用 56 P 415780.39 621131.52 一年内到期的长期 负债 57 其他流动负债 58 流动负债合计 65 P 10329218.94 11000428.43 : 长期负债： 长期借款 66 应付债券 67 长期应付款 68 360000.00 360000.00 其他长期负债 75 长期负债合计 76 P 360000.00 360000.00 所有者权益： 实收资本 78 P904

48、3400.46 10857153.46 : 资本公积 79 19000.00 19000.00 盈余公积 80 :2814959.87 未分配利润 81 P 11877360.33 5884728.00 所有者权益合计 85 16760881.46 负债及所有者权益总计 90 22566579.27 28121309.89 、经济效益预测: 单位:万元 年份 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 营业收入 6653.19 13306.38 17095.05 21962.45 营业成本 4985.89 7971.78 9101.96 10392.37 销售税金及 附加 70.3

49、6 140.72 153.54 167.53 管理费用 288.67 577.34 612.53 649.86 销售费用 219.50 439.01 465.77 494.16 财务费用 131.21 262.42 278.41 295.38 利润总额 957.55 3915.11 6482.84 9963.15 所得税 143.63 587.27 972.43 1494.47 净利润 813.92 3327.84 5510.41 8468.68 三、财务分析 对陕西永寿制药科技有限公司 2000年12月及2001年7月份的 报表进行审计后，进行了财务报表比率分析得出以下数据和结论。 资产负债

50、率 =（负债总额/资产总额）*100% =(11360428.43/28121309.89)*100% =40.40% 长期负债比率 =（长期负债/固定资产）*100% =(360000.00/4813372.53 ) *100% =7.48% 净利率 =（税后净收益/销售收入）*100% =(8139217.50/66531900.00 ) *100% = 12.23% 净资产收益率 =（税后利润/股东权益）*100% =（8139217.50/16760881.46 ） *100% =48.56% 流动比率 =（流动资产/流动负债）*100% =(18865857.32/11000428.

51、43)*100% = 171.50% 速动比率 =(速动资产/流动负债)*100% =(15220856.65/11000428.43 ) *100% = 138.37% 以上财务比率基本适中，反映了公司财务状况良好，运行稳健， 具有很好的发展前景和投资价值。 第六部分 竞争优势篇 一、符合国家产业政策，行业前景光明 医药产业是世界公认的最有发展前景的高技术、高投入、高效 益、国际化的竞争性产业，也是经济增长较快的产业之一。医药产业 被誉为“永远的朝阳产业”，它与生命科学密切相关，不存在成熟 期，是永远成长和发展的产业。医药产业技术知识密集、附加值高、 产业链长、国际竞争力强，其工业产值增长率

52、明显高于工业平均水平 近年来，我国政府出台了一系列政策，不断加大对该产业的支 持。中共中央关于制定国民经济和社会发展第十个五年计划的建议 指出：“体制创新是科技进步和创新的保证。”“集中力量在信息 技术、生物技术、新材料技术、先进制造技术、航空航天技术等关键 领域取得突破”，“力争在亚微米深亚微米集成电路的设计和制 造、生物工程药物、生物芯片、农业生物工程等领域，实现产业 化”。在最近公布的国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录 （2000年修订）中，把“药用生物工程新技术”列为重点鼓励发 展项目。陕西永寿制药公司的项目均符合国家产业政策， 是国家产业 政策重点支持鼓励发展的高新科技项目。 二、发起人符合条件，实力雄厚 股份公司的发起人均为拥有完全民事行为能力和完全民事权利 能力的自然人和法人，能够独立从事各种民事活动，并承担相应责任， 符合公司法规定的有关条件。 股份公司的企业法人发起人在本行业中拥有良好的声誉和地位， 资金充足，发展战略明确，管理体