LED背光源项目运营评估报告（范文模板）

1、泓域咨询 MACRO/LED背光源项目运营评估报告LED背光源项目运营评估报告xx有限责任公司目录第一章 项目概况第二章 背景及必要性第三章 建设单位基本情况第四章 行业、市场分析第五章 项目选址方案第六章 建设内容与产品方案第七章 项目进度计划第八章 组织机构管理第九章 项目风险评估第十章 项目投资分析第十一章 经济效益评价第十二章 项目总结分析第十三章 补充表格 附表1：主要经济指标一览表附表2：建设投资估算一览表附表3：建设期利息估算表附表4：流动资金估算表附表5：总投资估算表附表6：项目总投资计划与资金筹措一览表附表7：营业收入、税金及附加和增值税估算表附表8：综合总成本费用估算表附表

2、9：利润及利润分配表附表10：项目投资现金流量表附表11：借款还本付息计划表报告说明LED背光源与电容式触摸屏均系精度较高的新型平板显示器件，所需生产核心设备大都依赖日本、韩国进口，设备所需投入资金高。其次，本行业对生产环境的要求较高，LED背光源需要在千级以上的无尘车间组装贴合，否则，尘埃的粘附将影响到背光源的发光品质；电容式触摸屏对生产环境的要求则更高，其多数工艺流程需在千级或百级以上的无尘车间进行，而普通无尘车间的投资额约为每平方米2,000.00元，因此该行业生产车间的建设需要较大的资金投入。此外，本行业下游客户订单规模较大，且应收账款账期较长，这对供应商的现金流是较大考验。因此，本行

3、业具有较高的资金规模壁垒。根据谨慎财务估算，项目总投资29575.22万元，其中：建设投资21809.83万元，占项目总投资的73.74%；建设期利息610.17万元，占项目总投资的2.06%；流动资金7155.22万元，占项目总投资的24.19%。项目正常运营每年营业收入62000.00万元，综合总成本费用48492.92万元，净利润9884.17万元，财务内部收益率25.45%，财务净现值20040.88万元，全部投资回收期5.63年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。近年来，随着智能手机、平板电脑等移动智能终端产品在全球的普及，以及车载电子控制系统、电子查

4、询系统等多种触摸屏终端的推广使用，全球触摸屏产品和技术发展突飞猛进，产业规模不断提升。根据IHS的研究数据，触摸屏在手机面板中的渗透率从2009年的26%迅速增长到了2012年的65%，2013年达到77%，随着智能手机的进一步普及和发展，触摸屏在手机面板中的渗透率还将持续提升。而车载显示、工业控制显示等专显类终端设备出货量和触摸屏应用比例的增加，也为触摸屏市场发展带来新动力。本项目符合国家产业发展政策和行业技术进步要求，符合市场要求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业

5、经济和社会效益较好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建设所采用的技术装备先进，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。第一章 项目概况一、项目名称及投资人（一）项目名称LED背光源项目（二）项目投资人xx有限责任公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准）。二、项目建设背景LED背光源和电容式触摸屏经过平板显示厂商组装之后最终流向以消费类电子产品为主的终端应用领域，而消费类电子产品的市场需求受节假

6、日和产品技术更新周期影响呈现一定的季节性。就国内市场而言，受节假日等因素影响，一般3月至8月为消费类电子产品销售淡季，9月至次年2月为销售旺季。LED背光源和电容式触摸屏生产厂商会根据下游行业的需求合理安排生产，其销售季节周期因受下游厂商备货周期的影响而有一定的提前。综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、项目建设的可行性（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积

7、累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国

8、家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。四、结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约54.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产230000套LED背光源的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29575.22万元，其中：建设投资21809.83

9、万元，占项目总投资的73.74%；建设期利息610.17万元，占项目总投资的2.06%；流动资金7155.22万元，占项目总投资的24.19%。（五）资金筹措项目总投资29575.22万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）17122.62万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额12452.60万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：62000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：48492.92万元。3、项目达产年净利润（NP）：9884.17万元。4、财务内部收益率（FIRR）：25.45%。5、全部投资回收期（Pt）：5.63年（含建

10、设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：23759.56万元（产值）。（七）社会效益该项目的建设符合国家产业政策；同时项目的技术含量较高，其建设是必要的；该项目市场前景较好；该项目外部配套条件齐备，可以满足生产要求；财务分析表明，该项目具有一定盈利能力。综上，该项目建设条件具备，经济效益较好，其建设是可行的。本项目实施后，可满足国内市场需求，增加国家及地方财政收入，带动产业升级发展，为社会提供更多的就业机会。另外，由于本项目环保治理手段完善，不会对周边环境产生不利影响。因此，本项目建设具有良好的社会效益。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积36000.

11、00约54.00亩1.1总建筑面积69553.88容积率1.931.2基底面积21240.00建筑系数59.00%1.3投资强度万元/亩389.432总投资万元29575.222.1建设投资万元21809.832.1.1工程费用万元18516.342.1.2工程建设其他费用万元2750.382.1.3预备费万元543.112.2建设期利息万元610.172.3流动资金万元7155.223资金筹措万元29575.223.1自筹资金万元17122.623.2银行贷款万元12452.604营业收入万元62000.00正常运营年份5总成本费用万元48492.926利润总额万元13178.897净利润万

12、元9884.178所得税万元3294.729增值税万元2734.9110税金及附加万元328.1911纳税总额万元6357.8212工业增加值万元20969.8213盈亏平衡点万元23759.56产值14回收期年5.63含建设期24个月15财务内部收益率25.45%所得税后16财务净现值万元20040.88所得税后第二章 背景及必要性一、产业发展分析1、行业周期性、季节性或区域性（1）周期性LED背光源和电容式触摸屏直接应用于平板显示，平板显示的下游主要是以智能手机、笔记本电脑等为代表的终端设备行业。平板显示行业的周期性与本行业存在对应关系，因此平板显示行业与下游终端设备行业的周期性关系反映了

13、本行业与下游终端设备行业的周期性关系。在经济高涨时，终端消费类电子产品的市场需求旺盛，带动平板显示需求增加，进而增大对LED背光源和电容式触摸屏的需求，使LED背光源和电容式触摸屏行业发展具有一定的顺经济周期特征；在经济低迷时，由于终端消费类电子产品更新换代快，其需求仍然能够保持稳定，同时随着LED背光源和电容式触摸屏在游戏娱乐、教育培训、公共服务、工控医疗等人机交互领域的持续渗透，LED背光源和电容式触摸屏的总体市场规模将保持稳定上升的趋势，具备一定程度的抗经济周期特征。（2）季节性LED背光源和电容式触摸屏经过平板显示厂商组装之后最终流向以消费类电子产品为主的终端应用领域，而消费类电子产品

14、的市场需求受节假日和产品技术更新周期影响呈现一定的季节性。就国内市场而言，受节假日等因素影响，一般3月至8月为消费类电子产品销售淡季，9月至次年2月为销售旺季。LED背光源和电容式触摸屏生产厂商会根据下游行业的需求合理安排生产，其销售季节周期因受下游厂商备货周期的影响而有一定的提前。（3）区域性从全球范围看，LED背光源和电容式触摸屏厂商主要分布在中国大陆、中国台湾、日本和韩国等亚太地区；从中国大陆来看，由于终端消费类电子产品的生产厂商主要集中在经济较发达、工业基础配套较好的珠三角、长三角地区，LED背光源和电容式触摸屏厂商为贴近终端消费类电子产品生产厂商、快速响应市场需求，其行业区域分布也主

15、要集中在珠三角、长三角地区，区域性特征明显。2、有利因素（1）国民经济增长、消费结构升级促使下游消费需求增长近年来，我国经济保持中高速发展，人均可支配收入不断增加。2016年，我国人均GDP达到55,412元，人均可支配收入为23,821元，我国已进入消费结构升级时期。随着居民消费结构的升级，消费类电子产品将不仅仅满足其基本使用层面的需要，而是更多地去满足人们追求时尚、彰显个性和身份地位等精神层面的需要，新的消费需求为我国消费类电子产品提供了新的增长点，而人们对消费类电子产品的需求增长进一步带动上游新型平板显示器件制造行业的快速发展。（2）国内终端市场增长和显示面板投资加码为本行业提供广阔市场

16、空间以智能手机为代表的消费类电子产品在中国拥有庞大的市场，其供应链正逐步实现本土化。IDC针对中国智能手机市场的调研显示，2016年中国智能手机市场出货量约为4.67亿部，同比增长8.7%，创历史新高，贡献了接近全球出货量的三分之一，并有望保持稳定增长趋势。中国巨大终端设备市场激发了各大平板显示厂商在国内的战略布局，各大平板显示厂商纷纷大举投资建厂。截至2016年底，中国大陆液晶面板生产线投资额达5,259亿元，产能总面积达965.8万平方米/月，其中未投产的投资额为2,245亿元，占比42.69%，未投产的规划产能面积为443.8万平方米/月，占比45.95%，未来量产后的产能增长巨大。综上

17、所述，我国智能手机等智能终端市场规模的快速增长将带动上游平板显示厂商的投资及其显示面板的出货量，进而为新型平板显示器件行业提供更为广阔的市场空间。（3）国家产业政策支持LED背光源和电容式触摸屏作为新型平板显示器件被广泛应用于各类智能终端产品，在产业政策上得到国家与地方政府的大力支持。国务院、国家发展和改革委员会、工业和信息化部先后针对新型显示器件、智能终端等颁布了一系列扶持政策。一方面，政府通过租金、税收等优惠政策引导产业投资，鼓励行业内本土企业扩建厂房，提升产能供给，形成规模效应；另一方面，政府引导国内新型平板显示器件厂商、平板显示厂商和终端应用设备厂商打通上下游供应链，为实现产业链的有机

18、整合和共赢提供有利支持。（4）部分原材料供应的国产化将提升本行业的抗风险能力随着平板显示产业逐渐向国内转移，国内相关厂商引入了先进原材料研制技术和研发人才，为原材料供应的本土化创造了良好的条件。目前，我国本土原材料供应商在LED、胶框料、棱镜片、ITO靶材、触控IC、强化玻璃等原材料的供应上已经初具规模，同时国内平板显示厂商通过技术突破大力促进上游国产原材料的使用，这将进一步降低上游企业的生产成本和对原材料的进口依赖，在一定程度上提升了本行业抵御原材料供应不稳定风险的能力。（5）新技术和新兴应用领域为本行业带来新的增长点随着曲面液晶屏、无边框手机及OLED等新型平板显示技术的发展，以及智能穿戴

19、设备、车载显示和工控医疗设备等创新型电子产品应用领域的不断扩大，新型平板显示器件行业迎来新的增长点。据台湾光电科技工业协进会（PIDA）的数据，2016年全球车用面板出货量突破1亿片，同比增长7.7%，并预计未来5年平均增长率保持在9%左右，到2022年全球车用显示市场可望扩大到1.73亿片。另外，IDC的数据显示，2016年全球智能穿戴设备出货量约1.02亿台，预计2020年将达到2.13亿台，每年将保持近20%的增速。新技术应用和新兴应用领域的发展，增大了市场对平板显示的需求，LED背光源和电容式触摸屏等新型平板显示器件的出货量也将会随着下游市场规模的扩大而提升。3、不利因素（1）产品技术

20、更新换代快新型平板显示器件行业技术始终处于快速发展阶段，已形成现有技术不断改进、新技术不断涌现的格局。由于各种解决方案的比较优势是动态变化的，随着下游客户对产品个性化、技术性能差异化的需求日益增长，一旦出现性能更强、成本更低、生产过程更高效的替代解决方案，或某个解决方案突破了原来的性能指标，现有技术方案就将面临被替代的风险。为应对这一风险，新型平板显示器件厂商需要具备较快的市场反应能力、快速研发能力以及产线柔性生产能力，才能不断适应行业的发展。（2）原材料及核心设备主要依赖进口制约本行业发展近年来，全球LED背光源和触摸屏产能逐渐从日本、韩国、中国台湾向中国大陆转移，这就要求不断提高国内上游原

21、材料企业的供应能力，以推动国内产业链的发展与完善。但本行业部分附加值高、科技含量高的原材料仍有很大部分依赖进口，我国部分原材料关键技术尚未实现突破，成为制约我国新型平板显示器件产业发展的重要因素。同时LED背光源和电容式触摸屏产品性能及精度要求高，关键设备主要依赖进口，亦对新型平板显示器件的快速发展造成不利影响。二、区域产业环境分析当前时期，是率先全面建成小康社会的决胜期和初步建成具有历史文化特色的国际化大都市的关键期，更是全面深化改革的攻坚期和实现创新驱动的突破期。外部环境仍然复杂严峻，机遇挑战并存，时和势总体有利于发展，经济社会发展前景广阔，“十三五”仍是发展的重大战略机遇期。世界经济在深

22、度调整中曲折复苏。主要经济体走势分化。欧美发达国家实施“再工业化”战略和量化宽松货币政策，吸引制造业回归，培育实体经济，重构经济主导权。金砖国家等新兴经济体增速在整体放缓中出现分化，新兴市场国家凭借成本优势，加速吸引劳动密集型产业转移，形成对我国传统产业的竞争替代。全球新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，以互联网为代表的信息技术与各领域深度融合发展，催生新的生产方式、商业模式和增长空间。国际贸易投资规则酝酿重构，大国之间的战略利益博弈更加复杂激烈。我国经济发展进入新常态。发展速度由高速增长转为中高速增长，发展方式从规模速度粗放型转为质量效率集约型，经济结构更加优化，增长动力从要素驱动、投资驱动转

23、向创新驱动。虽然发展中不协调、不平稳、不可持续问题仍然突出，但我国经济发展长期向好的基本面没有变，经济韧性好、潜力足、回旋余地大的基本特征没有变，经济持续增长的良好支撑基础和条件没有变，经济结构调整优化的前进态势没有变。当前，国家将在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革，着力提高供给体系质量和效率，增强经济持续增长动力，推动我国社会生产力水平实现整体跃升。三、产业发展原则1、开放融合。树立全球视野，对标国际先进，把握“一带一路”重大战略契机，聚焦产业重点领域，探索发展合作新模式，在全球范围配置产业链、创新链和价值链，更大范围、更高层次上参与产业竞争合作，走开放式创新和国际化发展的道路

24、。2、产业联动，协同发展。统筹协调产业与关联产业联动发展，培育关联生产性服务业，促进产业成链发展，提升产业发展水平，增强行业发展的整体性和协调性，扩大高端产品服务供给，加快产业和产品向价值链中高端跃升。3、协同发展，实现互利共赢。加强区域产业集中谋划，统筹产业协同发展。创新产业合作模式，打破市场壁垒，推动要素自由流动，构建多层次、宽领域的产业融合发展机制，实现优势互补、互利共赢。4、坚持创新发展。实施创新驱动发展战略，突破并推广关键核心内容，加快新产品研发与应用进程，完善标准体系，增强自主创新和品牌建设能力。5、需求导向。发挥市场配置资源的决定性作用，注重需求侧政策支持和引导，营造公平公正的竞

25、争环境，加快推进新产品新服务的应用示范，将潜在需求转化为企业能够切实盈利的现实供给，培育符合市场需求新消费新业态，进一步激发市场活力。6、因地制宜，示范引领。着眼区域实际，充分考虑经济社会发展水平，逐步研究制定适合区域特点的能效标准。制定合理技术路线，采用适宜技术、产品和体系，总结经验，开展多种示范。四、行业发展保障措施(一)加强规划监管引导建立和健全产业管理体系和研究协作体系，完善规划和公布制度。编制具有科学性、前瞻性、指导性和实用性的产业规划，并重视产业规划对产业建设的指导作用，规范有序的开展各项产业建设项目。项目单位要依据规划，合理安排各年度产业建设计划，坚持产业发展与国民经济协调发展，

26、建设结构合理、安全可靠、协调的产业体系。(二)推动区域交流合作积极参与“一带一路”建设，采取园区共建、技术合作、资本合作和贸易换资源等多种方式，加强与市场需求大的沿线国家开展贸易合作。加强同区域内优势产业合作，在重点领域合作实现突破，合作取得积极成效。(三)加强技术指导各地应建立产业现代化专家委员会和关键技术人才库，负责对本地区产业现代化项目建设方案和应用技术进行论证把关。分层次培养产业现代化领军人才、中高级经营管理人才和专业技术人才。加强产业现代化实训基地建设，建立各种类型的产教联盟，建设大批量的高技能产业技术人才队伍。(四)健全政策法规加强产业政策研究制定，完善涉及产业的地方立法，优化区域

27、产业发展的政策环境。强化产业政策导向，进一步加强与产业政策、区域政策、科技政策、贸易政策、文化政策的衔接，健全区域市产业政策法规体系。建立科技重大专项和科技计划产业目标评估制度，促进创新成果转移转化。(五)加大创新投入建立财政科技经费投入的稳定增长机制，加大社会科技创新投入力度，确保科技投入稳定增长。建立种子基金、天使投资基金、风险投资基金、新兴产业投资基金等，构建多层次、多渠道投融资保障体系。优化财政资金支出模式，引入后补助等支持方式。发挥财政资金和创业投资引导基金的杠杆作用，引导和带动更多金融资本、民间资本投入到科技创新。鼓励企业设立研究开发专项资金，促进企业成为创新投入和资本运营主体。五

28、、行业发展主要任务(一)实施创新驱动，加强技术创新加快实施产业创新驱动战略，引导大中型企业建立技术中心，围绕市场需求，开发具有自主知识产权的产品和技术，大力进行引进技术的消化吸收和创新。积极推进多种形式的产、学、研结合。鼓励企业加强与高等院校和科研院所的交流合作，建立长期稳定的合作关系或共同组建技术开发机构，以项目和课题为纽带，共同组织攻关，提高技术创新能力。鼓励企业加大对技术开发中心的投入，加快技术中心人才的选拔培养，促进技术开发中心工作的规范化、制度化。(二)发展壮大产业集群，优化产业布局充分发挥产业基地的产业区域集群优势，打造区域产业中心。努力巩固区域作为产业中心的地位，聚集若干大企业（

29、集团）。加强统筹协调，做好有关规划的衔接，做好重要产业基地和产业集群的分工和协作，优化产业布局。推动各产业集群向国际化接轨，把各产业集群培育成国际采购中心和知名品牌集散地。(三)推动重点项目建设，促进产业提质增效充分发挥重大项目建设对产业的投资带动作用，进一步推进区域产业的供给侧结构性改革。(四)强化政策落实，优化产业结构以新型工业化为牵引，加快推进消费升级，开展示范试点，推进新型产业发展，不断扩大应用市场。协调各部门职能部门，出台相应的政策措施，加快结构调整步伐。促进全行业整体素质的提高和经济效益的增长。(五)加强宣传培训积极利用各种媒体开展形式多样的产业宣传活动。采取多种方式，加强产业培训

30、。特别是对专业技术人员，积极组织参加相关培训学习，并举办相关法规、标准、规范及新技术、新材料、新工艺专业的学习培训班，提高从业人员的政策水平和专业素质，为全面推进产业的跨越式发展创造条件。(六)优化组织结构支持优势骨干企业以技术、资本、资源、品牌等为纽带，实施跨地区、跨所有制联合重组，提高产业集中度和要素配置效率。支持中小加工企业发挥机制灵活、贴近市场、专精特新、吸纳就业能力强的优势，加快自主创新，着力发展面向消费市场的产业产品服务。形成个性化发展，大中小企业协调并进的发展格局。六、项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公

31、司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。第三章 建设单位基本情况一、公司基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：邵xx3、注册资本：930万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-2-167、营业期限：2014-2-16至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事LED背光源相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部

32、门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、公司简介面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员

33、思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。三、公司竞争优势（一）自主研发优势公司在各个细分领域深入研究的同时，通过整合各平台优势，构建全产品系列，并不断进行产品结构升级，顺应行业一体化、集成创新的发展趋势。通过多年积累，公司产品性能处于国内领先水平。公司多年来坚持技术创新，不断改进和优化产品性能，实现产品结构升级。公司结合国内市场客户的个性化需求，不断升级技术，充分体现了公司的持续创新能力。在不断开发新产品的过程中，公司已有多项产品均为国内领先水平。在注重新产品、新技术研发的同时，公司还十

34、分重视自主知识产权的保护。（二）工艺和质量控制优势公司进口大量设备和检测设备，有效提高了精度、生产效率，为产品研发与确保产品质量奠定了坚实的基础。此外，公司是行业内较早通过ISO9001质量体系认证的企业之一，公司产品根据市场及客户需要通过了产品认证，表明公司产品不仅满足国内高端客户的要求，而且部分产品能够与国际标准接轨，能够跻身于国际市场竞争中。在日常生产中，公司严格按照质量体系管理要求，不断完善产品的研发、生产、检验、客户服务等流程，保证公司产品质量的稳定性。（三）产品种类齐全优势公司不仅能满足客户对标准化产品的需求，而且能根据客户的个性化要求，定制生产规格、型号不同的产品。公司齐全的产品

35、系列，完备的产品结构，能够为客户提供一站式服务。对公司来说，实现了对具有多种产品需求客户的资源共享，拓展了销售渠道，增加了客户粘性。公司产品价格与国外同类产品相比有较强性价比优势，在国内市场起到了逐步替代进口产品的作用。（四）营销网络及服务优势根据公司产品服务的特点、客户分布的地域特点，公司营销覆盖了华南、华东、华北及东北等下游客户较为集中的区域，并在欧美、日本、东南亚等国家和地区初步建立经销商网络，及时了解客户需求，为客户提供贴身服务，达到快速响应的效果。公司拥有一支行业经验丰富的销售团队，在各区域配备销售人员，建立从市场调研、产品推广、客户管理、销售管理到客户服务的多维度销售网络体系。公司

36、的服务覆盖产品服务整个生命周期，公司多名销售人员具有研发背景，可引导客户的技术需求并为其提供解决方案，为客户提供及时、深入的专业技术服务与支持。公司与经销商互利共赢，结成了长期战略合作伙伴关系，公司经销网络较为稳定，有利于深耕行业和区域市场，带动经销商共同成长。四、公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日资产总额9202.707362.166902.036533.92负债总额3173.902539.122380.432253.47股东权益合计6028.804823.044521.604280.45公司

37、合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度2017年度营业收入30912.7024730.1623184.5321948.02营业利润7219.065775.255414.305125.53利润总额5783.824627.064337.864106.51净利润4337.863383.533123.262949.74归属于母公司所有者的净利润4337.863383.533123.262949.74五、核心人员介绍1、邵xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011

38、年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。2、陈xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。3、孙xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。4、严xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；201

39、9年8月至今任公司监事会主席。5、江xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。6、毛xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。7、江xx，中国国籍，无

40、永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。8、覃xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。六、经营宗旨公司经营国际化，股东回报最大化。七、公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的

41、技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的

42、多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。第四章 行业、市场分析一、市场前景分析1、中国制造2025加快发展智能制造装备和产品。统筹布局和推动智能交通工具、智能工程机械、服务机器人、智能家电、智能照明电器、可穿戴设备等产品研发和产业化。2、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划实现主动矩阵有机发光二极管（AMOLED）、超高清（4K/8K）量子点液晶显示、柔性显示等技术国产化突破及规模应用。3、产业关键共性技术发展指

43、南（2015年）在平板显示领域重点发展柔性显示器技术、量子点电视机技术、印刷显示技术4、信息产业发展指南拓展新型显示器件规模应用领域，实现液晶显示器超高分辨率产品规模化生产、AMOLED产品量产；突破柔性制备和封装等核心技术，完成量产技术储备，开发10英寸以上柔性显示器件。5、行业概述（1）背光源（BackLight）背光源又称背光模组，是将点光源或线光源转化为面光源的器件，为LCD显示信号图案提供光源，使画面可被肉眼读取，因其在应用时被置于LCD背面，故称为背光源。LCD本身并不具备完整显示功能，需要借助背光源才能产生显示效果，因此背光源是LCD的关键显示器件。按光源类型不同，背光源主要分为

44、CCFL、LED两种类型。CCFL背光源CCFL（ColdCathodeFluorescentLamp）即冷阴极荧光灯，是一种气体放电发光器件，其构造类似常用的日光灯，通过连接插头与高压板相连。CCFL具有灯管细小、结构简单、灯管表面温度低、易加工成形、显色性好、发光均匀等优点，但CCFL背光源含有汞等有害物质，且存在使用寿命较短、色阶表现不佳、亮度存在门槛等缺陷。LED背光源LED（LightEmittingDiode）即发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态半导体器件。LED背光源主要由LED光源、导光板、光学用膜片和塑胶框等部分组成，依光源分布位置不同，分为侧光式和直下式。侧光式

45、LED背光源：LED置于背光源器件内部的一侧，LED发光光线从导光板侧面进入，经过导光板及膜片作用后90角转变光线方向，从正面均匀出光，使整个发光面发光均匀。直下式LED背光源：把LED置于背光源器件整个面的底部，LED光线直接从底部向背光源发光面发出，使背光可以均匀传达到整个屏幕。直下式LED背光源不需要经导光板产生90角的光线转化。LED背光源具有亮度高、发光均匀、照明角度大、可调、高效率、低功耗、寿命长、轻且薄等性能。在色彩显示上，LED背光可以提供更好的色彩还原性，利用LED瞬间启动的优势消除普通液晶显示在显示快速移动物体时出现的拖尾模糊现象，画面质量显著提升；在外观上，LED背光可以

46、使液晶屏幕变得更为轻薄；在环保方面，LED背光具有节能省电、不含有害物质的优点。随着技术的演进与发展，LED背光源逐渐取代了CCFL背光源，在手机、平板电脑、数码相机、笔记本电脑、液晶电视等消费类电子产品领域及车载显示、无人机、工控设备等专业显示领域得到广泛的应用。（2）触摸屏(TouchPanel)触摸屏又称触控面板，是一种可以接收触头等输入讯号的感应式输入装置。在实际应用中，当有触控动作时，触摸屏把讯号传达给主机，主机根据设定好的程序或反馈系统把指令发送至其他装置并反馈给操作者。触摸屏可取代传统的实体按键，主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴、车载、智能家居、医疗和工业控制等

47、领域，是目前简单、方便和自然的人机交互方式。按工作原理，触摸屏可分为电阻式、电容式、红外线式和表面声波式等类型，其中又以电容式触摸屏应用最为广泛。电容式触摸屏通过控制芯片侦测屏体内电容值的变化计算触控位置，支持多点触控。随着智能设备的普及和智能应用程序的开发，电容式触摸屏可实现功能更加广泛，电容触控技术已经成为触控行业重点发展的方向。2007年，苹果公司第一代iPhone搭配加入多点触控功能的电容式触摸屏，体验上较电阻式触摸屏有质的飞跃。2009年，微软发布Windows7操作系统，支持多点触控，电容式触摸屏开始出现在笔记本电脑上。2010年，苹果公司发布第一代平板电脑“iPad”，采用9.7

48、英寸电容式触摸屏，电容式触摸屏开始进入平板电脑等中大尺寸终端领域。2008年至2012年是电容式触摸屏技术迅速发展的阶段，触控芯片的抗干扰、抗静电和防水等性能得到优化，触摸屏质量和良率不断提升，电容式触摸屏市场逐渐进入成熟期。此时的电容式触摸屏主要采用GG、GF、GFF和OGS的结构，即“外挂式”结构。外挂式结构的显示模块和触控模块是两个相对独立的器件，然后通过后段贴合工艺将两个器件整合，但是这种相对独立的构造会影响产品的厚度和结构设计，不符合触控显示类产品日益轻薄化的发展趋势。2012年，苹果公司的iPhone5手机引入内嵌式技术，把电容式触摸屏集成到液晶显示屏中。相比于传统的外挂式结构，内

49、嵌式结构具有透光度高、更加轻薄、更高信噪比等优点，而且工艺上无需触摸屏与显示屏的后段贴合，可有效降低成本，提高触摸屏的生产良率。内嵌式电容触摸屏不仅在触控技术上发生了革命，同时又对生产制造商在材料、工艺和设备等方面都提出了更高的要求，现阶段有能力生产内嵌式电容触摸屏的企业主要是大型显示面板厂商和技术实力较强的触摸屏厂商。综上所述，外挂式电容触摸屏的厚度和结构设计不能满足用户对触控显示类产品日益轻薄化的需求；内嵌式电容触摸屏因其成本较低、透光度高、更轻薄等特点，逐渐成为未来电容式触摸屏技术应用的发展趋势。6、行业市场概况及市场前景LED背光源和电容式触摸屏作为关键新型平板显示器件，其发展方向在一

50、定程度上受平板显示器发展方向的影响，其市场容量由终端设备对平板显示器的需求量决定。（1）LED背光源市场概况及市场前景按照尺寸分类，LED背光源可以分成中小尺寸和大尺寸两类。中小尺寸产品主要应用在智能手机、平板电脑、笔记本电脑、无人机、车载显示、工控医疗等领域，大尺寸产品主要应用在液晶电视、工业电脑、集中监控显示设备等领域。中小尺寸LED背光源市场LED背光源的市场规模可通过其在液晶显示应用终端的渗透率和液晶显示面板的出货量来反映。从2001年开始，彩屏多媒体手机开始快速进入市场，此类手机对屏幕和键盘的背光都有较高的要求，由此引发了对LED背光源的需求增长。据DisplaySearch统计，2

51、010年LED背光源在手机液晶屏背光源市场渗透率已接近100%，此领域增长主要来自于手机液晶显示屏的出货量增长；笔记本电脑是LED背光领域中导入速度较快的产品，2008年全球LED背光笔记本电脑出货量为2,460万台，LED背光在笔记本电脑中的渗透率仅为16%，而2009年LED背光在笔记本电脑中的整体渗透率已高达73%，至2010年，LED背光笔记本电脑出货量达到1.99亿台，渗透率上升至89%。目前其渗透率已接近100%。笔记本电脑的出货量增长也推动了LED背光源的出货量增长。液晶面板出货量方面，据Digitimes估计，2016年全球中小尺寸TFT-LCD面板出货量约26.69亿片，其中

52、手机面板约20.97亿片，占比78.57%。大尺寸LED背光源市场液晶电视和电脑显示器是大尺寸液晶屏LED背光主要应用领域。从2009年，LED背光源在液晶电视和电脑显示器领域开始渗透，并且渗透率随着成本的下降呈现加速提升的趋势。根据OFweek预估2016年LED背光液晶电视渗透率可达95.4%。出货量方面，据Digitimes估计，2016年全球大尺寸液晶显示面板出货量约6.7亿片，其中液晶电视面板出货量约2.6亿片，电脑显示器出货量约1.6亿片，液晶电视和电脑显示器两者合计占比为63%。近年来液晶电视的出货量增长已成为大尺寸LED背光源出货量增长的主要动力之一。（2）触摸屏市场概况及市场

53、前景近年来，随着智能手机、平板电脑等移动智能终端产品在全球的普及，以及车载电子控制系统、电子查询系统等多种触摸屏终端的推广使用，全球触摸屏产品和技术发展突飞猛进，产业规模不断提升。根据IHS的研究数据，触摸屏在手机面板中的渗透率从2009年的26%迅速增长到了2012年的65%，2013年达到77%，随着智能手机的进一步普及和发展，触摸屏在手机面板中的渗透率还将持续提升。而车载显示、工业控制显示等专显类终端设备出货量和触摸屏应用比例的增加，也为触摸屏市场发展带来新动力。出货量方面，IHSDisplaySearch数据显示，2016年全球触摸屏出货量近19亿片，同比增长4%左右，其中手机触摸屏出

54、货量约15.23亿片，占总出货量的81.9%，年增长率6%。IHS预计，到2018年，全球触摸屏出货量有望达到约21亿片。从产品应用技术层面来看，触摸屏市场正面临巨大变化，内嵌式电容触摸屏凭借其显著的技术和成本优势，正不断挤占传统外挂式电容触摸屏市场。苹果和三星两个品牌占据了全球智能手机市场三成以上的份额，其内嵌式触控手机的出货量增长在很大程度上影响着全球手机触摸屏技术应用的占比。国内方面，华为、OPPO、VIVO、小米等国产智能手机厂商在中高端机型上加大了内嵌式电容触摸屏的应用。IHS研究数据显示，2016年内嵌式电容触摸屏在手机中的占有率跃升至50%左右，随着消费者对手机触控性能要求的提高

55、，应用In-Cell、On-Cell技术的内嵌式电容触摸屏在手机中的渗透率将进一步上升，预计2018年其市场占有率将上升到60%以上。二、行业发展概况1、工艺技术壁垒本行业具备技术密集、跨学科研究的特点。产品的研发和设计，需要模具设计、机械设计、光学、材料、自动化、电子、控制工程、工业设计、管理科学、计算机技术、通信技术、微电子技术等学科的高度集成；产品的生产、设计与精密切割技术、精密光电薄膜镀膜技术、装备和工艺技术水平的先进性紧密相关。只有掌握了核心技术的厂商，才能不断地提高产品的性能和良率，从而满足客户需求。作为高度定制化产品，每一款产品的生命周期较短，生产商必须有足够快的良率爬坡速度，在

56、量产后一个月内就能够迅速将良率提高到一定水平才能形成经济效益，而快速提升良率需要厂商熟练掌握各种技术，因此该行业具备较高的技术壁垒。2、客户壁垒本行业下游主要以平板显示制造商为主，市场份额相对集中。与这类客户形成合作关系一般需经过产品质量、控制体系、生产管理等多个环节的严格认证，且认证周期较长。其次，本行业与下游客户建立稳定长期的合作关系还须经过包括质量、技术、服务等在内的长期、多轮的综合考核，一些不具备技术领先与量产规模的企业将难以通过考核。此外，下游客户在现有供应体系运作良好的情况下通常不会轻易更换供应商。综上所述，本行业中的新进入者将面临客户开拓的壁垒。3、资金规模壁垒LED背光源与电容式触摸屏均系精度较高的新型平板显示器件，所需生产核心设备大都依赖日本、韩国进口，设备所需投入资金高。其次，本行业对生产环境的要求较高，LED背光源需要在千级以上的无尘车间组装贴合，否则，尘埃的粘附将影响到背光源的发光品质；电容式触摸屏对生产环境的要求则更高，其多数工艺流程需在千级或百级以上的无尘车间进行，而普通无尘车间的投资额约为每平方米2,000.00元，因此该行业生产车间的建设需要较大的资金投入。此外，本行业下游客户订单规模较大，且应收账款账期较长，这对供应商的现金流是较大考验。因此，本行业具有较高的资金规模壁垒。4