2011年3月证券从业资格考试《基础知识》真题及答案

1、2011年3月证券从业资格考试证券市场基础知识真题2011年3月证券从业资格考试证券市场基础知识真题、单项选择题在深圳交易所中小企业板块中，(/ )是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。A .运行独立B. 监察独立C. 代码独立D. 指数独立答案A下列属于深证交易所的综合指数的是(/ )。A 深证成分股指数B. 深证A股指数C. 深证综合指数D 深证B股指数答案C下列关于地方政府债券的论述，正确的是( / )。A 地方政府债券通常可以分

2、为一般债券和普通债券B .收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D .地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”答案D我国主权财富基金的发端是(/ )。A 中国投资有限责任公司B. 中国国际金融有限公司C. QFIID . QDII答案A收入型基金以获取(/ )为目的。A 基金资产的长期稳定增值B. 当期的最大收入C. 投资组合的债券中得到适当的利息收益D .获取稳定收益答案B以下不属于证券交易所会员大会的

3、职权的是(/ )。A .制定和修改证券交易所章程B. 选举和罢免会员理事C. 审议和通过理事会、总经理的工作报告D. 制定证券交易价格答案D当未来市场利率趋于下降时，应选择发行(/ )。A .长期债券B. 短期债券C. 不确定D .中期债券答案B债券发行的定价方式以(/ )最为典型。A .累积投标询价B. 上网竞价C. 公开招标D .协商定价答案C金融期货不包括(/ )。A 外汇期货B. 利率期货C. 股权类期货D. 货

4、币期货答案D证券公司自营业务的最高决策机构是(/ )。A .公司总经理B. 自营业务部门C. 公司投资决策机构D .董事会答案D在上市公司的税后利润中，其分配顺序是(/ )。A .公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金B. 公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息C. 盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、普通股股息D .公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金答案C履约担保的标的证券数量等于(/ )A .权证上市数量X行权比

5、例X担保系数B. 证上市数量+行权比例+担保系数C. 权证上市数量-行权比例-担保系数D .权证上市数量*行权比例*担保系数答案A保险公司次级债的期限为(/ )。A. 2年以上B. 3年以上C. 5年以上(含5年)D . 10年以上(含10年)答案C按(/ )划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结 型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。A .联结的金融基础产品B. 收益保障性C. 发行方式D .价格决定方式答案A双重交易机制是(http:/c

6、/ )的重要特征。A .存托凭证B. 证券交易所交易基金C. 认股权证D .备兑凭证答案B债券是实际运用的(/ )证书。A .虚拟资本B. 真实资本C. 要式证书D .证权证书答案B一般情况下，下列关于基金管理费的说法，不正确的是( / )。A .基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用B. 基金规模越大，基金管理费率越高C. 基金风险程度越高，基金管理费率越高D .我国债券基金的管理费率一般低于股票基金答案B债券发行注册制的核心是(http:/club.tops

7、/ )。A 质量控制原则B. 数量控制原则C. 实质管理原则D 公开原则答案D公开披露的基金信息不包括(/ )。A 基金招募说明书、基金合同、基金托管协议B. 基金份额申购、赎回价格C. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼D .基金管理人的资产答案D公司型基金通过(/ )选举董事。A 董事长B. 公司员工C. 股东大会D .证监会答案C股权类产品的衍生工具不包括(/ )。A .股票期货B. 股票期权C. 股票指数期货D. 货币互换答案D外国

8、债券的发行一般由(/ )的金融机构、证券公司承销。A .投资者所在国B. 发行者所在国C. 发行地所在国D .第三国答案A当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产,但一般是按优先股票的(/ )清偿。A .份额B. 固定股息率C. 市值D 面值答案D股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随( / )的变化作调整。A 公司经营状况B. 银行存款利率C. 普通股股息D .股票市场市盈率答案B在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国

9、内地或大部分股东权益来自中国内地的股票是(/ )。A. B股B. H股C. 红筹股D . H股答案C外国证券机构直接从事B股交易的申请可由(/ )受理。A 证券交易所B. 国务院C. 国家外汇管理局D .中国证监会答案A股东大会是股份公司的权力机构，由( / )组成。A .持股5%以上的股东B.公司高级管理人员c.全体股东D .全体员工答案C如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率(/ )。A .大体保持相

10、对稳定B. 保持相对的关系C. 两者没有任何关系D .大体保持相等的关系答案A通常所说的金边债券”是指( / )。A .政府债券B .企业债券C.金融债券D .以金融储备为担保而发行的债券答案A可转换公司债券享受转换特权，在转换前和转换后的形式分别为(/ )。A .公司债券、股票B. 股票、公司债券C. 股票、股票D .债券、债券答案A我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为( / )年。A. 5B. 8C. 12D . 15答案C依据我国证券投资基金法规定，基

11、金管理人的职责之一是(/ )。A .出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况B. 负责办理基金名下的资金往来C. 安全保管基金的全部资产D .及时向基金份额持有人分配收益答案D假设某基金持有的某三种股票的数量分别为l0万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为(/ )万元。A. 2200B. 2250C. 2300D. 2350答案C(http:/club.topsag

12、/ )是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换 支付浮动利率和固定利率的远期协议。A .远期利率协议B. 远期汇率协议C. 债券类资产的远期合约D .股权类资产的远期合约答案A金融互换交易的主要用途是改变交易者(/ )的风险结构，从而规避相应风险。A .资产和负债B. 资产C. 负债D 资产或负债答案D金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以(/ )为交易对手。A 买方B. 卖方C. 期货经纪公司D .交易所(或期货清算公司)。答案D为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道

13、是( / )的基本功能。 A .同业拆借市场B. 回购协议市场C. 证券流通市场D .证券发行市场答案D根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促是(/ )的权力。A .证券公司B. 证券业协会C. 证监会D .证券交易所答案A在计算股份指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，这是股票价格指数计算方法中的(/ )。A .计算期加权法B. 基期加权法C. 综合法D .相对法答案D从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于

14、债息率时，给股东带来的效应是(/ )。A .资本收益B. 收益减少C. 资本损失D 收益增长答案D我国证券公司设立子公司，实行(/ )。A .审批制B. 注册制C. 报备制D 备案制答案A证券公司应当自领取营业执照之日起(/ )日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可。A. 5B. 7C. 10D . 15答案D下列关于证券公司的分类监管制度的说法，正确的是( / )。A .以净资本为基准B. 以扶优限劣为核心C.

15、以提高风险管理能力为目的D .以市场准人和监管措施为依据答案A证券发行与承销管理办法规定，目前在深圳中小企业板公司的首次公开发行过程中，发行人及其保荐机构可以通过(/ )直接确定发行价格。A .累计投标询价B. 初步询价C. 静态市盈率D .动态市盈率答案B股份公司申请上市的，其股本总额不得少于(/ )万元。A. 500B. 1000C. 2000D. 3000答案D股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的(/ )。A. 10%B.

16、15%C. 20%D . 25%答案D(/ )负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用。A .社保基金理事会B. 证券业协会C. 中国证券投资者保护基金有限公司D 中国证券登记结算机构答案C指数基金比较适合于数额较大，风险承受能力较低的(/ )投资。A 社会闲资B. 对冲基金C. 激进的投资者D .社保基金答案D投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付的费用为(/ )。A .手续费B. 印花税C. 申购费D .赎回费答案A基金管理费费率大小，通常( http:

17、// )。A .与基金规模成反比，与风险成正比B. 与基金规模成反比，与风险成反比C. 与基金规模成正比，与风险成正比D .与基金规模成正比，与风险成反比答案A按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是(/ )。A .上市交易的股票B. 期货C. 上市交易的国债D上市交易的企业债券答案B除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为(/ )。A 现货期权B. 期货期权C. 看跌期权D 奇异型期权答案D股票价格指期货数的出现主要是

18、为了规避(/ )。A .市场风险B. 违约风险C. 系统性风险D非系统风险答案C国债基金的收益率易受货币市场利率的影响，一般影响机制是(/ )。A .货币市场利率下调时，国债基金的收益率下降B. 货币市场利率上升时，国债基金的收益率上升C. 货币市场利率上升时，国债基金的收益率下降D .货币市场利率下调时，国债基金的收益率不变；只有货币市场利率上升时，国债基金的收益率才变答案C根据相关规定，上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前千名股东的，可以由上市公司(/

19、)。A 代销B.包销C倾销D 自销答案D拉斯贝尔加权指数是指(/ )。A 基期加权股价指数B计算期加权股价指数C简单算术股价指数D .几何加权股价指数答案A沪深300指数的计算采用(/ )，按照样本股的调整股本权数加权计算。A .除数修正法B. 派许加权法C. 市值总价加权法D .加权平均法答案B关于私募证券，下列说法正确的是(/ )。A .发行人通过中介机构发行B. 审查条件严格，投资者也较少C. 证券发行的对象是少数特定的投资者D .采取公示制度答案C关于股票

20、的清算价值，下列说法正确的是( / )。A .股票清仓时，股票所能获得的出售价值B. 股票的清算价值应与账面价值相等C. 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D .公司破产清算时，其发行的股票的交易价值答案C在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以( / )形式征收 的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的(/ )。A .社会保障税；社会保险基金B. 社会保障税；企业年金C. 社会保险基金；社会保障基金D .社会保险基金；企

21、业年金答案B二、多项选择题特殊类型基金包括(/ )。A .系列基金B. 基金中的基金C. 保本基金D. 交易型开放式指数基金答案ABCD证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注明(/ )。A .机构地址B. 个人真实姓名C. 机构联系电话D 机构名称答案BD根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括(/ )。A 远期汇率协议B. 债权类资产的远期合约C. 远期利率协议D 股权类资产的远期合约答案ABCD我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是(h

22、ttp:// )。A .不可上市流通B. 可上市流通C. 可挂失D .可记名答案ACD资产证券化的有关当事人包括(/ )。A .信用增级机构B. 资金和资产存管机构C. 特定目的机构或特定目的受托人D .原始权益人答案ABC国际证监会组织公布的证券市场监督目标( / )。A .保证证券市场的公平、效率和透明B. 稳定市场价格C. 降低系统性风险D .保护投资者答案ACD我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司增资的方式有 (/ )

23、。A .向原股东配售股份B. 向不特定对象公开募集股份C. 非公开发行股票D .发行可转换公司债券答案ABCD金融互换可分为(/ )。A .利率互换B. 股权互换C. 货币互换D .信用互换答案ABCD期货价格克服了分散、局部的市场价格在(/ )的局限性A .时间上B. 空间上C. 数量上D .质量上答案AB下列既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的是( / )。A .政府机构B. 保险公司C. 商业银行D 个人答案ABC股票发行市场的主要参与者是(http:/

24、/ )。A 股票承销商B. 股票发行者C. 股票投资者D .证券业协会答案ABC固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券包括(/ )。A. ETFB. 公司债券C. 分离交易的可转换公司债券中的公司债券D .国债答案BCD外国债券一般是由发行地所在国的( / )承销。A .证券公司B. 几家大银行C. 金融机构D .中央银行答案AC契约型基金与公司型基金的区别主要在于( / )。A .投资对象不同B. 基金的营运依据不同C. 投

25、资者的地位不同D .资金的性质不同答案BCD股权类产品的衍生工具的种类包括( / )。A .股票指数期权B. 股票指数期货C. 股票期权D 股票期货答案ABCD固定收入型基金的主要投资对象是( / )。A .债券B. 普通股C. 优先股D .期权答案AC中国证监会对申请设立子公司的证券公司在(/ )等方面提出了审慎性要求。A .风险控制指标B. 智力结构C. 内部控制机制D .经营管理能力答案ACD证券投资基金具有(/

26、)特点。A .定向投资B. 集合投资C. 专业理财D .分散风险答案BCD影响股票价格的宏观经济与政策因素包括( / )。A .货币政策B.市场利率c.通货膨胀D .经济周期循环答案ABCD债券按照其券面形态可分为( / )。A .凭证式债券B. 记账式债券C. 附息债券D .实物债券答案ABD证券市场按交易结构可分为(/ )。A 货币市场B. 外汇市场C. 无形市场D .有形市场答案CD随着信用制度的发展，(/ )等融

27、资方式不断出现，越来越多的信用 工具随之涌现。A .银行信用B. 国家信用C. 私人信用D .商业信用答案ABD证券业从业人员执业行为准则要求从业人员( / )。A .不得损害所在机构的合法权益B. 不得从事与其履行职责有利益冲突的业务C. 不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券D .不得在经纪业务中接受客户的全权委托答案ABCD证券交易市场包括(/ )。A .证券交易所市场B. 票据交易所市场C. 场外交易市场D .产权交易中心答案AC关于股票的内在价值，下列说法正确的是( http:/club.

28、/ )。A .股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值B.股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动C .由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股 票真实的内在价值的估计值D. 经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但内在价值不会变化答案ABC财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的影响表现在(/ )。A 通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展B. 通过调节税率影响企业利润和股息C. 干预资

29、本市场各类交易适用的税率D 国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格答案ABCD根据我国政府对 WTO的承诺，在加入后3年内，允许合资券商(/ )。A 开发咨询服务及其他辅助性金融服务，包括公开收购及公司重组等列B 对所有新批准的证券业务给予国民待遇C.设立合营公司，外资比例不超过1/4D 在中国设立分支机构答案ABD基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有(/ )的情形。A 违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定B一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净

30、值的10%C. 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的7%D 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的5%答案AB担任合规总监的任职选择条款包括(/ )。A 具有任职资格B. 具有8年以上证券工作经验C. 通过有关专业考试或具有8年以上法律工作经历D .从事证券工作5年以上答案CD根据我国公司法规定，公司可以收购本公司股份的情形有(/ )。A 将股份奖励给本公司职工B为减少公司注册资本C.维护二级市场股价D 与持有本公司股份的其他公司合并答案ABD按照现行规定，下列

31、哪些不是我国混合资本债券所具有的基本特征(/ )A 当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前B.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本C .混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息D 期限在10年以上，发行之日起 5年内不得赎回答案AD有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有(http:/club.topsage.

32、com/ )。A .指定商业银行B. 证券登记结算机构C. 资产托管机构D .证券交易所答案ABC如果(/ ),那么资产评估机构不能申请证券评估资格。A .在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日 止未满3年B.因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请 之日止未满3年C .申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年D. 最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行

33、等机构有不良 诚信记录答案ABC下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有(/ )。A .银行间债券市场B. 公募基金市场C. 沪深股票市场D .国际资本市场答案BCD下列关于圭寸闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有(/ )。A .封闭式基金一般有固定的存续期限B. 开放式基金一般没有固定的存续期限C. 封闭式基金投资人少D .开放式基金投资人多答案AB我国中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中“两个不变”是指(/ )。A .中

34、小企业板块的监控系统与主板相同B. 中小企业板块的股票编码与主板市场相同C. 中小企业板块遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同D .中小企业板块的发行上市条件和信息披露要求与主板市场相同答案CD下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有( / )。A .又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应B. 其价格取决于基础金融产品价格的变动C. 包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具D .衍生工具包括金融远期合约、金融期货、金融互换和期权答案ABCD下列各项中，属于金融衍生工具特征的有(/ )。A .跨期性B. 期限性

35、C. 联动性D .收益性答案AC金融期货的主要交易制度有(/ )。A .集中交易制度B. 标准化的期货合约和对冲机制C. 保证金制度D .限仓制度答案ABCD下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有(/ )。A .期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金B. 双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金C. 保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金D .当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维

36、持保证金水平答案ABC三、判断题为避免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。(/ )答案x我国证券法规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。(/ )答案x在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。(/ )答案x对于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。(

37、/ )答案V我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。(/ )答案x证券业协会的权利机构是理事会。(/ )答案x金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而避免实物交割。(/ )答案V金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。(/ )答案x发行一级有担保存托凭证，美国的相关法律对其公开性没有详细要求。(/ )答案V一般意义上的优先股票就是指股息率固

38、定的优先股票。(/ )答案V证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持有证券也就是同时拥有这部分的资产，因而证券本身具有收益性。(/ )答案x被动型基金由于其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数呈反向波动。(/ )答案x我国早期的股票发行制度是行政审批制，目前已开始实施注册制。(/ )答案V证券交易所可以对特定证券投资者采取证券市场禁入措施，限制或者禁止其证券交易行为。(http:/club.tops

39、/ )答案V与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。(/ )答案V证券市场是价值直接交换的场所。(/ )答案V利率期货的基础资产是利率指数。(/ )答案x浮动利息债券是息票累积债券的一种。(/ )答案x我国目前尚没有分离交易的可转换公司债券。(/ )答案x在日本发行的外国债券的面值货币是日元。(/ )答案V利率风险

40、是系统风险，因而对不同证券的影响程度是相同的。(/ )答案x我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。(/ )答案x无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。(/ )答案V我国现行基金指数的选择范围包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。(/ )答案x在证券市场监管内容方面，各国均以强制方式要求信息披露。(http:/club.topsage.co

41、m/ )答案x在我国混合资本债券的期限为10年及以上。(/ )答案x目前在我国市场上的可转换证券只有可转换债券。(/ )答案V股票是有价证券，我国公司法规定，股票由公司董事长签名，公司盖章。(/ )答案V提货单、运货单、仓库栈单以及商业汇票都属于商品证券。(/ )答案x中证500指数为小盘股指数。(/ )答案V证券投资咨询机构的业务人员属于证券业从业人员。(http:/club

42、./ )答案V我国证券公司监督管理条例明确规定了证券公司的设立条件与基本程序。(/ )答案xxV有价证券本身是具有市场价值的。(/ )答案x无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B股。(/ )答案x股票股息是以股票的方式派发的股息，只能由公司用新增发的股票作为股息代替现金分派给股东。 (/ )答案x收益与风险的本质关系可以用公式表述为：预期收益率=无风险利率 +风险补偿。(http:/club.to

43、/ )答案V证券公司的自营业务必须以自己的名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。(/ )答案V资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。(/ )答案V限定性集合资产管理计划中，投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的15%。(/ )答案x制衡性原则要求证券公司内部控制制度必须涵盖