财务分析是企业财务状况的体检表【会计实务经验之谈】

1、从业二十年的老会计经验之谈，如果觉得有帮助请您打赏支持，谢谢 财务分析是企业财务状况的体检表【会计实务经验之谈】 资产情况 包括流动资产和非流动资产，其中流动资产在理论上是指在一个经营周期内可以变现的资产，需 要重点分析的是货币资金（现金及现金等价物）和存货指标以及应收款项等。 一、货币资金（债权人和投资人关注）：账上有多少货币资金，包括库存现金、银行存款、其它货 币资金、随时可以变现的资产。这些资产是企业正常生产经营、面对困难时期（偿还到期债务）： 以及企业未来发展的最直接的财务资源，当货币资金储备快速下降且长时期保持低位的话，这样 的企业很难实现扩张，即便市场有机遇也无法把握住。然而，企业

2、货币资金储备过多，而且长时 期保持高位，这很可能意味着企业找不到好的投资项目，未来的成长性难以期待。 货币资金的指标数值：货币资金占资产总额的比率 =6%货币资金占负债总额的比率=20% 二、存货（是企业潜在的销售收入来源一一原料、半成品可以生产出成品进行销售，产成品可以 直接用于销售）：存货的增长率大于主营业务成本的增长率，需要检查库存商品构成； 1、产成品数额增长率大于销售成本增长率，说明企业有可能存在商品销售不畅，存在商品积压， 看是否超过保利期限或保本期限，应及时处理，减少库存，进而减少营运资金的占用。 2、 如果是原材料的增长率大于存货的增长率，说明企业有可能是下游需求旺盛， 企业为

3、生产销售 而采购和储备大量原材料，未来企业的销售可能会实现快速增长。 存货的指标数值：存货占总资产的比率 =30% 三、应收账款（客户尚未支付的货款）：如果应收账款数额较大，说明企业的产品在市场上不是很 受欢迎，起码来说不是畅销货；此时企业可能产品销售不畅，存在产品积压，而企业为了减少库 存采用赊销的手段，故而产生比较大的应收账款。此时应加强应收账款的管理，尽量减少坏账的 发生，及时收回货款。此时的经营可能存在较大的风险（指标为应收账款收现保证率=（必须的现 金支付数-稳定的现金流入）/应收账款、应收账款的质量一一3年以上的可视为坏账，一年以上 的视为40%,未来的销售可能会下降。产品在市场上

4、很受欢迎的企业，其表现为存在预收账款， 因为客户为获得该产品往往先预付货款，即使欠款，也会在规定的时间内付清账款，其应收账款 的数额较低。 应收账款的指标数值：应收账款占总资产的比率 =24% 负债项目 按负债的期限将负债分为流动负债和非流动负债，流动负债就是指在一年以内或一个会计期间内 偿还的债务，超过一年或一个会计周期的为非流动负债。 流动负债中需要重点分析的是短期借款、 应付账款、预收账款，非流动负债中需要重点分析的是长期借款。 一、短期借款：用于补充营运资金，就是说只可用于短期的生产经营，不能用于长期投资，例如 购置设备或进行固定资产投资，即所谓的短债长用、就可能加大企业的财务压力。因

5、为产品的生 产、销售周期较短，回款周期短，产品销售的利润可用于偿付借款利息；而长期投资周期长，回 收较慢，产生的收益不能及时偿付借款利息，进而使财务风险加大，偿债压力大，使企业进入困 难时期。 二、应付账款：应付账款数额较大，说明企业在生产经营过程中的主动性较强，大量占用供应商 的资金进行经营，从一个侧面反映出企业产品在市场中的强势地位。但也要注意企业形象，不能 长期占用供应商的资金，以免有损企业的商誉。 三、预收账款：客户支付的预付购货款或定金，预收账款数额较大，说明企业未来的销售收入会 快速的增长，但要注意已收到货款且货已发出的，应做销售收入，减少预收账款，而人为不做销 售收入处理，借以减

6、少利润的做法。 流动负债的指标数值：流动负债占负债及所有者权益的比率=30% 四、长期借款：主要由于长期投资。 非流动负债的指标数值：非流动负债占负债及所有者权益的比率=10% 企业的负债项目中最主要的构成是需要支付利息的债务，即有息付债，包括短期借款和长期借款。 企业有息负债率不高，企业的财务负担则不重，有利于企业未来的业务扩张。而负债规模过大的 企业财务风险较大，一旦企业业务状况恶化，银行等债权人催债就会导致企业发生严重的偿债风 险，造成资金链断裂，甚至引发企业的破产。 企业财务最大的风险就是支付到期债务的风险。一般情况下，企业的偿债能力指标包括： 1、流动比率=流动资产/流动负债=2，

7、缺点：静态指标，时点指标，因为流动资产中存货、应收账款的计量不能真实反映该资产的现实 价值，且只有在企业清算时才可能出售资产进行偿还债务，实际意义不强。 2、速动比率=（流动资产存货）/流动负债=1， 缺点：静态指标，时点指标，虽然去除了变现能力最差的存货，但应收账款的质量也影响着速动 资产的现实数额，因为应收账款超过 3年的，应全额计入坏账、超过1年的应视同为40%等支 付到期债务最终是要用现金来支付的，所以流动比率和速动比率的实际意义不强。 3、现金比率=货币资金/流动负债=20% 一般只有在清算时才使用，实际意义不大。 4、资产负债率=负债总额/资产总额=40%（发行债券的公司标准）或6

8、0% （AAA企业标准），属于静 态指标和时点指标，是考察企业对非流动负债的偿还能力，但实际意义不大。 所有者权益项目 总资产减去负债就是所有者权益，又称为净资产，是属于股东的资产。出资者更多关注的是留存 收益的变化，这部分的净资产是历年来企业盈利的积累，可以用作再投资和作为利润分配。留存 收益越多的企业，财务资源越有保证，可以不必依赖债务或股东继续注资来实现业务的扩展，也 更有实力分红。 小编寄语：不要指望一张证书就能使你走向人生巅峰。考试只是检测知识掌握的一个手段，不是 目的。千万不要再考试通过之后，放松学习。财务人员需要学习的有很多，人际沟通，实务经验， excel等等等等，都要学，都要