如何建立自己的期货交易系统

1、如何建立自己的期货交易系统 如何建立自己的期货交易系統 系統是什麼 在股票市場中交易過兩、三年的人，幾乎都有一 套自己的交易方法。 曾經有一個使用波浪理論的高手和我交流 他說 他經常性的能夠預測到價格波動的高低點， 並且 因此而獲利。但是總體上的交易成績並不是非常 理想。 深入交談以後，我發現他的整體系統存在一些問 題。比如，他不知道當他的預測出現錯誤的時候, 應該如何處理？當得到一個買進信號的時候應 該使用多少資金？什麼時間應該加倉或者什麼 時間應該獲利了結？ 在我的大多數學生開始向我學習的時候， 幾乎都 有一些實戰經驗，事實上，很多人的成績相當不 錯。但是在交易的系統性方面卻有明顯的欠缺。

2、 就拿前面的波浪高手來說， 他應該認真的問一問 自己，如何把所有的事項整理起來？除了市場分 析以外， 你還缺少什麼東西？很顯然， 是缺少的 東西妨礙了你長期穩定的獲利。你的交易方法， 是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？ 是否與你的投機目標相吻合？是否與你的個性 相吻合？ 如果你想長期穩定的獲利， 那麼整體的交易應該 是一個過程，而絕不是簡簡單單的一次預測或者 一次全倉買入。其間至少包括： 1、如何處理判斷失誤？ 2、最大虧損能夠被控制在什麼範圍內？ 3、什麼時間追買？什麼時間獲利了結？ 4、市場出現突發因素，如何處理？ 5、預期的目標是多少？ 6、當市場價格變化以後， 如何修正自己的交易

3、 計劃？ 大多數交易者心中都有一個強烈的願望， 就是希 望他們的每一次交易都是正確的， 但是理智的思 考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正 確率僅僅是 35% 左右，你能做到多少？你是否 現在就比他們優秀？ 另一方面，大多數人相信有一個通向成功的絕 招：一個指標，一個形態， 或者一個機械的交 易系統，他們還肯定一小部分人正在使用著 我在網上見過售價數十萬元的一個公式， 據說可以百戰百勝 他們努力的想揭開這個 絕招的秘密，從此而獲利。簡直是一個天大笑話。 市場真的有能夠長期穩定的獲利的方法嗎？ 正確答案是有，而且答案就在你自己身上。 我可以明確的告訴你： 成功交易的一個秘密就是 找到一套適

4、合你的交易系統。 這個交易系統是非 完全機械式的， 適合你自己個性的， 有完善的交 易思想、 細致的市場分析和整體操作方案的。 交 易系統， 或者說系統的交易方法， 才是你長期穩 定獲利的正確方法。 自我控制 我認識很多成功的投機者， 他們毫無例外的能夠 認識到：市場的成功來自對自我的控制。 自我控制並不是很難達到，但是對大多數人來 說，意識到這一點卻非常困難。 我們看看成功的投機者所共有的特點： 1、他們的風險意識很強： 他們在交易中經常出 現虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔過分的 虧損。這與大多數虧損的交易者剛好相反， 或者 說，與我們的天性相反。 風險控制首先是自我的 控制。 2、在許

5、多市場中，成功的投機者，成功率可以 達到 35% ，甚至 50% 。他們的之所以成功，並 非因為他們正確的預測是市場價格， 而是因為他 們的獲利部位要遠遠的高於虧損部位。 這也需要 極大的自我控制，當然，還需要整體的交易方案。 3、成功的投機者的交易思路與眾不同。 他們有 很大的耐心去做別人都害怕做的事情， 他們會非 常耐心的等待一個看起來非常渺茫的機會， 我們 知道，投機，正是因為機會而獲利。如果沒有對 自我的嚴格控制，很難做到這一點。 很多人可以輕易地達到正確分析市場的程度， 但 是，要他們達到長期穩定的獲利狀態， 卻需要漫 長的訓練， 訓練的主要內容就是自我控制。 很多 時候，一些人會買

6、現成的交易系統， 他們非常喜 歡，似乎有找到魔法的感覺， 而如何正確的使用 這些“魔法”，他們卻不願意關注 人們似乎 更加願意去做一些能夠使自己興奮的事情， 而不 考慮是否正確。 當其他人告訴你他們是如何交易的時候， 他們只 是告訴了你他們的行動， 這是為什麼大多股評或 者機構推薦都會發生錯誤的原因 我們假設今天的媒體向 100 家機構咨詢，有 90 個機構認為市場會上升，那麼你如何考慮？ 實際他們並不是有意在欺騙你： 因為他們在今天 的交易中的確買入了。也許是他們因為看好而 （已經）買入，或者是因為（已經）買入而看好， 這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行 動。 如果你認真的思考， 就可

7、以發現， 現在的市場有 90% 的潛在空頭 那些今天已經買入，同時告 訴你市場將進一步向上的人。當市場上 100% 都 看好的時候，市場中便不再繼續有多頭， 或者說， 多頭再沒有了維持的力量， 因為他們已經全部買 進了，好了，哈哈，市場還剩下什麼？ 對了，只有空頭， 他們沒有對手 一直到一輪 下跌趨勢以後。 自我控制要建立在正確的交易思想的基礎上。 在 絕大多數情況下， 自我控制並不是一件痛苦的事 情。 作為一名專業的投機者， 你應該建立並相信自己 的交易系統 （當然，我指的是成熟的交易系統） 。 你必須知道你的系統在什麼情況發揮最正常， 什 麼情況下可能產生虧損， 那麼你便有更超脫的心 態去

8、觀察市場， 觀察交易行為。 你會因為有完善 的交易方案而不會對市場產生恐懼。 虧損 我們可以從兩 個方面去尋求長期穩定的獲利。 一是成功率： 每次交易的盈虧相當， 但是獲利次 數比較多。比方說每次盈虧都為 3% ，但是 10 次交易正確 7 次，錯誤 3 次，那麼總和獲利為 12%。 一是獲利率： 單次獲利較大而虧損較小， 不計較 成功率。比如交易 10 次，虧損 7 次，每次 3% ， 獲利 3 次，每次 10% ，那麼總和獲利 9% 。 當然，既有成功率，又有獲利率是最好的。 很顯然，沒有任何人能夠在一個相對長的時期 內，准確判斷每一次市場波動。那麼，在交易中 出現虧損， 就是非常正常的事

9、情， 我們沒有必要 回避。一個真實的數據是： 美國華爾街的頂尖交 易員，在十年中的交易成功率，平均在 35% 左 交易系統的一個重要的組成部分就是如何對待 虧損。 我們通常認為，所謂的虧損可以根據交易情況分 成兩個不同的部分，它們的性質也截然不同。 一是在正常交易中的虧損， 就是說， 在你的市場 分析中所允許存在的誤差而產生的虧損。 一般地說，每一次交易， 我們不可能找到精確的 位置，而是允許有一定的誤差， 這主要是因為價 格本身的運動趨勢是以區域的方式體現的。 比如 當我們判斷某股票在 9.109.30 之間有比較高 的交易價值，那麼可能在這個區域開始逐步介 入，或者你從 9.30 逐步買進

10、，一直到 9.10；或 者你從 9.10 逐步買進，直到 9.30，但是不管怎 樣，你介入的區域就是 9.10-9.30。又假設你的 止損設定在 8.90，同時如果這支股票最終下跌， 並跌破你的止損， 這中間的 0.2 0.4 元，就是你 的正常的交易虧損。這種虧損沒有任何辦法回 避，也無須回避。只要你能夠把它控制，永遠不 會對你的交易資本產生重大的影響。 另一種情況是市場出現人力的或者非人力的因 素，導致市場價格瘋狂的變化，方向對你不利。 從理論上說，這樣的風險很難回避。但是，在日 常的交易當中， 我們可以養成良好的交易習慣來 避免。就我個人的看法， 給大家提供一些簡單的 建議。 1、不要參

11、與瘋狂波動的股票， 無論是上升中的， 還是下跌中的； 2、不要參與上市公司有問題的股票， 盡量不要 參與 T 類股票； 3、多注意時事，多關注政策性公告； 4、嚴格遵守交易紀律； 5、當意外情況發生的時候，堅決出場回避，不 冒不必要的風險； 6、學會在大趨勢不利的情況下空倉。 從歷史的情況看， 市場不會在一個較長的時期內 走單邊行情，因此，我們在交易中，無論在大趨 勢有利或不利的情況， 都能夠找到比較從容的進 出場的機會，盡量不要匆忙行動。 如果在交易中出現比較重大的失誤， 首先要做到 的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸， 遠離市場一段時間， 記住，交易所不是明天就關 閉。 任何交易者，

12、 在所有的交易記錄中， 都會包括獲 利交易和虧損交易兩個部分， 這是事實。 即沒有 必要為獲利的交易沾沾自喜， 也沒有必要為虧損 的交易垂頭喪氣， 長期穩定的獲利， 才是投機者 的最終目的。 最簡單的交易系統 一個最簡單的交易系統， 至少包括四個部分： 買 進，賣出，止損，部位控制。 作為投機者，我們是在利用市場的價格波動來獲 得利益。只用當市場出現你所能夠把握的波動的 情況時， 你才有可能獲利 看起來很簡單， 但 是這一點非常非常重要 就是說，一些波動 你能夠把握， 另一些波動你不能把握， 或者根本 不需要，比如向下的波動（股票市場） ，或者幅 度非常小的波動。 因此，交易是參與你的系統能

13、夠參與的波動，而不是所有的。 一個交易是一個過程， 不是一次簡單的預測。 簡 單的說，你要判斷在什麼情況買入，買多少，如 果市場並非想你想像的發展， 你應該如何處理你 的頭寸， 如果市場想你想像的那樣發展， 你應該 如何處理。 這個簡單的交易系統中，關於買入有四個原則： 1、在簡單上升趨勢中買入； 在簡單下跌趨勢 中沽空； 2、在復雜上升趨勢的回調中， 出現向下分形的 時候買入； 在復雜下跌趨勢的反彈中， 出現向上 分形的時候買入； 3、向上突破前期高點的時候買入； 向下突破前 期低點的時候沽空； 4、在橫盤趨勢停頓的下沿買入； 在橫盤趨勢停 頓的高位沽空； 這四條原則是買入交易的基本原則，

14、當市場沒有 出現這四中情況之一的時候， 我根本不會考慮 買的。 這麼寫的意思，並非要你也這麼做，而是想說， 做為交易者， 你同樣需要類似的原則， 在你的交 易系統中。 另外，你還需要相當的平倉結算的原 則。 如果你有一些交易經驗， 很多時候對市場變化會 有一些“感覺”，這些“感覺”應該建立在你的 交易系統之上。 我們相信， 交易在更多的時候是 要依靠感覺的。 當市場按照你的系統發展的時候， 你不需要做什 麼，耐心看著就可以，你必須明白，就交易的行 為而言，是一瞬間的事情， 一年二百多個交易日， 真正交易的時候， 可能只有幾個小時， 其他都是 漫長而寂寞的等待。 在市場有利的時候， 你必須學會習

15、慣於獲利， 這 是區別交易者是否成熟的一個重要標志。 假設你 的成本是 8 元，市場價格現在是 80 元，但是趨 勢依然向上，你是否會堅定的持有？很多的交易 者在獲利的時候惴惴不安， 而虧損的時候卻心安 理得，這樣如何能夠長期穩定的獲利？ 無論什麼樣的交易系統， 也不論什麼樣的交易原 則，都可能發生錯誤。如何處理失誤，是交易者 是否成熟的另一個重要標志。 交易者都有一種本 能，或者說內心的貪婪： 他們希望自己所有的交 易都是正確的， 一旦失誤， 便去尋找各種各樣的 理由為自己開脫。 認真想一想就很可笑， 你在對自己負責， 不是要 向誰交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如 何？不原諒自己又如何？

16、 任何一個交易者，即使是索羅斯（Soros）,也都 會出現“錯誤”的交易行為。不在於錯誤是否出 現,而在於你如何看待錯誤。這一點,我們已經 在上文中強調過。 最後是關於資金管理。 這也是一個基礎的, 同時 是交易系統中非常重要的一個環節。 般地說,我們根據風險程度來確定資金比重 也可以根據市場變化方向的概率”來確定。 根據風險來確定使用資金，就是說，如果你能夠 將風險控制在一個你可以容忍的範圍內， 那麼可 以使用較多的資金，否則應該減少資金使用。 比如市場分析為你選擇出一支股票，介入價格是 10.30,止損是9.90,那麼可能的虧損是0.4元， 約合4%，同時你的系統原則是單次交易虧損不 超過

17、總資金的2%，那麼你至多使用50%的總資 金-50%*4%=2% ;如果介入價格是 10.80, 止損是9.80,可能虧損是1元，約10%，那麼 你的使用資金至多是總資金的 20%-20%*10%=2%。 這是在各股中的資金使用原則。當然，在實際交 易中，交易者應該有不同的投資組合，或者說， 交易者應該持有不同類型的股票。當大盤向好 時，可以增加頭寸，這種頭寸增加一般不要在已 經持有的股票上面。 什么是交易系统 我们经常从初学交易者到经验丰富投资者得 到关于 什么是系统”的问题。这篇文章的目的是 为了给你尽可能清晰的资讯。首先，我们将回顾 一些背景资讯去帮助你理解交易内容之外的系 统是什么。你

18、将了解到不同的人拥有的系统与他 们对钱的态度有关系。本文的第二段将注重清晰 定义什么是交易系统。第三部分将讨论系统的扩 展部分 交易计划。最后，我们将讨论系统发 展中的关键因素。 商业系统 在Robert Kiyosaki的书现金流象限，他 区分了为钱工作的两类人和让钱为他们工作的 两类人。在每个例子中，他们四者的主要不同区 分特征是他们如何处理钱。 首先，让我们看商业系统。麦当劳是典型的 大型系统的购买者。事实上，一个加盟商必须去 汉堡大学六个月（我认为的时间长度）去学习运 营店的系统。系统有食物运送，准备食物，问候 顾客，在一分钟内服务，清洁等等。所有的这些 系统能容易得被一个大专水准的经

19、理和可能高 中辍学的雇员完成。换而言之，系统是可重复， 简单得能被一个不怎么聪明的16岁的人运行， 工作好的足够保持顾客的流动。 现在，知道了系 统的定义，让我们看看在四个现金流象限中相关 系统的人是如何的。 雇员：雇员是典型的安全驱动型。他们有工 作并通过此工作赚钱。雇员通常运行系统。他们 不需要知道他们正在运行系统，但它是他们的职 能。例如，在卖当劳的雇员将问候顾客并下单。 雇员正运行 问候客户”系统。 大多数雇员不理解系统。他们只知道他们的 工作是什么。这就像成为交易者的雇员或像交易 者那么做的雇员。他们典型的问题例如 什么股 票我该买”市场将如何”我怎么做这个”。我们 总能看到诸如此类

20、的问题。例如，在我写这篇文 章时，一位先生刚买了 CNBC，他问客人你认 为战争会影响市场的什么方向？我们怎么从中 赚钱”这些是典型的雇员问题。他们总说我不真 的理解这些，请告诉我做什么金融媒体通过回 答这些雇员式的交易者而兴旺 自我雇佣者：自我雇佣者是典型的控制和正 确做事的驱动。注意我经常谈论的关于如何这些 驱动构成一些偏见即大多数交易者需要正确或 控制市场。自我雇佣者就是整个系统。他们基本 上如此单调的运行只是他们不知道。 而且，他们 做的越多，他们越累。 像雇员一样，自我雇佣者为钱工作。然而他 们更喜欢这工作，因为他们是在变化中的。他们 人为工作越努力赚钱越多，这在某种程度上是正 确的

21、。但通常，工作越努力他们就觉的越累。然 而，他们继续人为他们是唯一能做对事的人。 正如我以前说的，自我雇佣者基本上就是系 统。通常他们不能看见这个系统，因为他们就是 其中的一部分。他们就是细节。此外，他们有强 烈的趋势去复杂化事物。他们总是完美主义者， 他们相信完美的系统必定是复杂的。他们总是问 什么能让我系统完美”。 一些人从自我雇佣的精神进去交易中，医生， 牙医，和其他拥有自己的小生意他们在其中基本 上就是系统一样的专家。这就是他们想了解并交 易的同样方式。他们想增加复杂性直到它们运 行，即使这个策略很少工作。自我雇佣者很象有 个自由决定的系统能够持续的变化。 企业主：一个好的企业主应该能

22、够离开公司 一年回来后发现公司运营的更好。 这是理想的状 态，但有理论的事实。这种状态的发生是因为企 业主的工作是设计一群系统，他的雇员能够自我 工作（或至少在一个经理的带领下）。换而言之， 企业主是设计系统，而且这些系统一般都是简单 的。 企业主通常在交易领域做的不错如果他们采 用以前做生意时同样的方法。当然企业主可能雇 佣某人运行他们的系统，给一份低的工资。 当TOM BASSO，在新金融怪杰 被采 访时，他和我一起做工作室，他总自我描述首先 是位商人其次是交易者。TOM的部分观点是寻 找可重复的任务，即一个人在他的组织中不得不 反覆的重复。当他发现了如此的任务，他的工作 是去发展一个程序

23、不用人手去执行。通常的电脑 程序是简单程序的很好例子。 投资者：最后一个象限的是投资者。投资者 是在商业中投资，他的最重要的标准是生意的 回报比率是多少”换而言之，投资者还会问 如果 我投资，我将得到怎么样的回报”高回报的投资 是典型的投资好生意。 ROBERT KIYOSAKI描述这个 象限的人把钱转化成了财富。按照他的观点，富 有的人有70%的收入从投资中取得，30%或 更少的是从工资中取得。 大多数的交易者可能不符合这个投资者的定 义。他们买底卖高，交易股票。结果，他们必须 做点什么来赚钱。相对的，投资者是典型的寻找 可以产生25%的回报或更高的而不需要做任何 事的投资地方。如果知道如何

24、赚这些回报的形 式，你想尽可能长的持有这些投资。很多高科技 股票正显示赚取了超过25%的增长率，当增长 时，价格迅速的增长因为这就是投资者想要的。 这些投资的问题是，他们不能保证持续到永远， 很多人可能发现这个问题在最近的 18个月。 什么是交易系统？ 大多数人考虑什么是交易系统，我人为交易 系统有8部分组成：1）市场过滤2）开仓条件3） 进场信号4）停损5）再进场6）赢利出场7）头寸 调整8）不同市场环境下的多系统 市场过滤是观察市场以决定是否适合你的系 统。例如，我们有明显趋势市场，震荡市场，无 趋势市场和小震荡市场。当然，趋势市场不是牛 市就是熊市。你的系统可能只能适应其中的一个 市场环境。结果，你需要过滤决定是否你的系 统有运行的可能。你是否交易系统？ 开仓条件总计你的屏幕标准。例如，如果你 交易股票，在任意时间有7000多股票你可能决 定投资。结果，大多数人采用一些标准减少到 50个以下的股票。筛选的例子