上海中外资银行竞争合作共同发展(一)

1、上海中外资银行竞争合作共同发展 （一） 针对加入世界贸易组织后上海中外资银行竞争与合作的状况，笔者通 过调研发现中外资银行间无论是在业务上还是股权方面都存在着竞争、 合作以及共同发展的趋势，与此同时，中国银行业将会面临着巨大的 重组，银行业的市场争夺将会跨越国界。 在沪外资金融机构的数量继续增加，业务扩展速度加快，新业务层出 不穷。截至 2003年 7月末，上海市已有的 57家营业性外资银行中， 获得经营全面外汇业务的外资银行有 26 家；获得经营人民币业务的外 资银行有 34 家；外资银行主报告行 23 家。全市所设外资金融机构代 表处已达 74家，其中外资银行总代表处 4 家。全市营业性外

2、资银行的 机构数量已占全国营业性外资银行机构总数的 30，资产总额折合人 民币 1872.78 亿元，负债总额折合人民币 1721.81亿元。其中，人民币 存款余额 202.45 亿元，人民币贷款余额 295.72 亿元。不良资产率为 3.31，比全国外资银行平均水平低 2 个百分点，在上海银行业中也是 不良资产率最低的经营群体。 继 2002 年东亚、汇丰、渣打、恒生银行等第一批外资银行内地分行获 准开办网上银行业务以来，花旗、德意志、摩根大通和瑞穗实业银行 又获准开办网上银行业务。先后有花旗、汇丰、渣打、德意志等银行 上海分行和新加坡发展银行等获准 QFII 证券托管业务和网上银行业务。

3、部分外资银行还相继推出了结构性存款、多币种账户、活期存款账户 透支和买方付息票据等业务。经国家外汇管理局批准，上海最近又在 全国率先实施外资银行外汇贷款管理改革试点，在沪经营的外资行可 自行审核办理外汇贷款利息和费用的收付。 经营特点显著 客户选择趋同。我们在对上海近 20 多家外资银行的调查中发现，外资 银行的贷款对象中有 8090的客户是其本国在华的独资或者合资 企业以及相关的外籍人士。这一方面是因为外资银行是随其本国（地 区）在上海和江浙的直接投资和贸易服务而来到上海的，大型跨国公 司的母公司往往与其本国银行签订了全球合作协议，其在华子公司将 理所当然地选择其母国银行的在华分行。另一方面

4、是因为他们对本国 的企业有可靠的信息和资信评级，可以做出相应的贷款和投资。 业务经营集中。欧美日等发达国家的跨国公司进入中国后，其母公司 的主办银行也随之纷纷进入中国， 为这些老客户提供配套的金融服务。 截至 2003 年 7 月，上海市外资金融机构的外商投资企业贷款余额为 54.29 亿美元，占全部外汇信贷的 79.6。大多数的外资银行，特别是 欧洲的银行、日本的银行和韩国的银行， 批发和公司业务占 80以上。 外资银行业务集中不仅表现在公司业务上，还表现在外汇业务上，在 34 家可以经营人民币业务的外资银行中，九成以上外资银行的外汇业 务占其全部业务的八成以上。 地区差异性强。在沪的外资银

5、行，无论是在客户方面还是业务取向以 及经营战略上都表现出了一定的地区差异性。如美资银行实力雄厚， 客户资源丰富，业务拓展能力强，金融品种差异性大， 经营方式灵活。 欧洲的银行则表现出了稳健成熟的特征， 他们更关心未来的发展空间 亚洲的银行由于文化差异小，进入市场更容易一些。 人民币融资渠道狭窄。截至 2003年 7 月末，在沪外资银行人民币业务 发展迅速，人民币资产已达 418.83 亿元，人民币业务已经成为外资银 行盈利的重要来源之一。但是，外资银行人民币资金的主要来源仍局 限于本币存款和同业拆借， 分别占人民币负债总额的 54.14和 29.17。 外资银行普遍反映人民币融资渠道狭窄，放贷

6、的人民币绝大部分来自 于同业拆借。因拆借多是短期资金，因此外资银行很难发放中长期人 民币贷款。央行提高存款准备金率后，近期国内四大国有商业银行已 要求各分支机构停止向市场拆放，这意味着外资银行的人民币资金融 资更为趋紧。 在沪外资银行的市场份额有下降趋势。在沪外资金融机构人民币的存 款余额占比从 2001年底的 0.99提高到 2003年8月末的 1.6，贷款 余额占比则由 2001年底的 3.92下降到 2003年8月末的 2.7。外资 金融机构的外汇存款余额占比由 2001年底的 11.54略提高为 2003 年 8 月末的 15，外汇贷款余额占比则由 2001 年底的 48.40大幅下降

7、 到 2003 年 8 月末的 5。竞争有冷有热 来沪的外资银行在我国加入世界贸易组织的当年就可以开展全面的外 汇业务，但对开展个人零售业务的准入顺序不同，中外资银行在竞争 方面表现出了如下特点： 同一国家或地区的竞争大于不同国家或地区的竞争。调查中，瑞穗实 业、三井住友和日联银行均表示，他们的目标客户仍是日资企业，原 因是对其资信比较了解。所以，日资银行间公司业务的竞争就格外激 烈。 在外汇结算业务上也是如此，由于同一国家和同一地区的币种相同、 业务特点相同，因此，竞争也就更为激烈。 同质业务的竞争大于不同质业务的竞争。 同质业务是指那些性质相同, 差异化不大的业务，如贸易结算业务，这是上海

8、中外资银行共有的业 务。所以，中资、外资、中外资银行间都存在激烈的竞争。企业的偏 好，银行的服务水平，地区的渗透能力，以及与其他业务的连带关系 都可能成为决胜条件。比较而言，中资银行间的竞争更为激烈。我们 应当十分注意这类业务的恶性竞争问题。 此外，在托管、信用卡，咨询服务方面，各外资银行间也有激剧的竞 争。当前，渣打银行、东亚银行与汇丰控股以及汇丰控股与花旗银行 间也存在全面的竞争。 公司金融业务的竞争大于零售业务的竞争。 公司金融业务对地域文化、 风土人情的要求没有个人业务那么多，限制也比较少。目前零售业务 开展较好的只有花旗、汇丰几家大银行，且又集中于高端客户。欧洲 的大部分银行暂时都不

9、想在中国大陆开展零售业务。目前，已有德意 志银行和荷兰银行上海分行开展了个人零售业务。合作逐渐深入 今年，外资银行与中资商业银行多方合作正在进一步加强。 在资本合作方面，外资银行与中资股份制银行合作的意愿强于与四大 国有银行。调查中发现，大多数的外资银行更愿意与中小商业银行进 行股权合作，因为他们创新能力强，经营灵活，不良资产率低，有很 强的后发优势。 如汇丰集团收购上海银行 8股权，随后又参股平安保 险公司；花旗银行收购上海浦东发展银行的股权，成为浦发行的第四 大股东。 在具体业务合作方面，外资银行更倾向于实力雄厚且信誉较高的国有 商业银行。如花旗银行为了提高客户资金到账速度，安装了工行和农

10、 行的资金清算系统。三井住友等银行也倾向于与中资的大银行合作， 认为四大国有商业银行拥有的战略资源更容易提高其业务处理能力。 从合作意愿上来看，美资和日资银行明显要比欧洲银行强。日资银行 和美资银行在个人业务、零售业务、网上业务和中间业务方面的竞争 尤为激烈，他们都倾向于与中资银行合作，以缓解网点的不足，比如 瑞穗实业就希望与民生银行合作开展保理业务，花旗银行准备和浦发 银行在银行卡领域开展合作等。相比而言，由于欧洲银行在经营策略 上不准备在个人业务上投入较多，他们与中资银行的合作意愿便不那 么强烈。焦点初现端倪 目前，外资银行基于成本效益的分析和对中国经济的理性预期，仍处 于战略布局阶段，但

11、是，随着加入世界贸易组织承诺的兑现，中外资 银行竞争的帷幕渐次拉开，竞争的焦点也初现端倪。 国内优质客户的争夺愈演愈烈。中资行与外资行优质客户的定位都集 中于：世界 500 强在华企业、跨国集团分支公司、信誉良好的三资企 业、部分经营情况良好的国有及民营高新技术企业和个人高端客户。 据统计，目前外资银行在华机构的绝大多数的客户对象是其所在国或 地区的对华投资企业和跨国公司，以及三资企业，大致比例为50 -60，中国国内的企业只占 1020。甚至有些外资企业，特别是 日资企业，直接在董事会章程中写明，一切外汇业务需在本资银行办 理。问题是应设法避免中资银行已经拥有的大量优质客户不断流失的 状况，中资银行应设法避免再出现 “爱立信事件 ”。据统计， 中国银行业 60的利润是来自 10的优质客户。外资银行具有雄厚的实力和全方 位的服务优势，中资银行则有本土优势和现有的政策