最新电大《金融市场学》期末考试答案小抄（考试必过）

1、【金融市场学】复习指导（精品小抄）一、概念题第一章基本训练1、金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。2、金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。3、初级市场：新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。4、次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。5、资本市场：是指以一年以上的有价证券为交易工具进行长期

2、资金融通的市场。6、货币市场：是指以一年内的票据和有价证券为交易工具进行短期资金融通的市场。第二章基本训练1、同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。2、票据市场：指在商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现等方式来实现短期资金融通的市场。3、贴现：是指持票人为了取得现款，将未到期已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据转让，银行扣减贴息，支付给持票人现款的行为。4、转贴现：是指银行将已贴现的承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的

3、利息为条件，向其他金融机构所作的票据转让行为。5、再贴现：是商业银行和其他金融机构，以其持有的未到期汇票，向中央银行所作的票据转让行为。6、大额可转让定期存单：简称cd，是有固定面额的、由银行发给存款人按一定期限和约定利率计息，到期前可以流通转让的证券化存款凭证。第三章基本训练1、短期国债市场：短期国债是一国政府为弥补国库资金临时不足而发行的、期限在一年以内的短期债务凭证，也称国库券。短期国债市场是国库券发行和流通的场所，又称国库券市场。2、回购协议：是指资金融入方在卖出证券的同时和证券购买者签订的在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款协议。3、

4、货币市场共同基金：所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。4、“荷兰式”招标方式：是当前世界流行的市场化国债发行方式，其特点是以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格，即国债的发行价格，所有中标人均以此价格认购国债。5、公募发行：指证券发行人直接向社会公开招标，由投资银行或证券公司承销或通过银行及保险公司等金融机构进行分销的一种发行方式。6、私募发行

5、：是证券发行人向特定人员推销证券的一种发行方式。第四章基本训练1、股票：是股份有限公司发给出资并承担经营风险的人的股份资本所有权书面凭证，是能够被转让，带来权利和义务的财产形式。2、普通股：指对股东不加以特别限制，有平等权利并随着股份有限公司利润的大小而取得相应收益的股票。3、优先股：是股息率固定，权利义务附加了特别条件的股票。4、股票市场：是股票发行与交易市场的统称，是各市场参与主体以股票为交易对象而形成的场所、过程、供求关系及其机制的总和。5、初次发行：指以募集方式设立股份有限公司时公开募集股份或已设立公司首次公开发行股票，应当向中国证监会递交募股申请，经批准后方可发行。6、包销：指发行人

6、与承销商签订合同，由承销商买下全部或销售剩余部分的股票，承担全部销售风险。7、场内交易：指通过证券交易所进行的股票买卖活动。8、证券交易所：由证券管理部门批准，为证券的集中交易提供固定场所和有关设施，并制定各项规章制度使证券能够公开、规范交易。9、清算：主要是指在每一交易日中每个证券经营机构对成交的股票数量与价款分别予以轧抵，对股票和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。10、交割：证券的收付行为称为交割，就是买方需交付一定款项获得所购证券，卖方需交付一定证券获得相应价款。11、股票价格：通常是指股票的市场价格，又称股票行市，是股票在证券市场上买卖的价格。12、股票价格指数：简称股价指数，是

7、反映股票价格综合变动趋势和程度的相对数，是将两个不同时期股票价格平均数进行比较的结果。第五章基本训练1、债券：是一种有价证券，是债务人为筹借资金而向债权人出具的一种债务凭证。该债务凭证承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金。2、可转换债券：是可转换公司债券的简称。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。3、公募发行：是指按法定手续，经证券主管机构批准在市场上公开发行的债券。4、私募发行：是指以特定的少数投资者为对象发行的债券。5、信用评级：由专门的信用等级审定机构根据发行者提供的信息材料，并通过调查、预测等手段，运用科学的分析方法，对拟发行的债券募集资金适用的合理性和按

8、期偿还债券本息的能力及其风险程度所作的综合评价。6、债券收益率：是指投资者投资债券所获得的收益占投资总额的比率，它是判断债券优劣的重要依据，它与债券的价格有密切的关系。第七章基本训练1、外汇市场：是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的买卖外汇的交易系统。2、即期外汇交易：是指交易双方在外汇买卖成交后马上办理收付或交割的市场，一般是在两个工作日内，又称现汇交易市场。3、远期外汇交易：是指买卖双方先按商定的数量、期限、汇率等签定合约，到约定日再按照合约规定的汇率办理交割的市场，又称期汇交易市场。4、套汇交易：是指套汇者利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过买进和卖出某种外汇赚取利润

9、的行为。5、黄金市场：是集中进行黄金交易的场所，也是黄金买卖关系的总称。6、黄金期货交易：成交后不立即交割，而由交易双方先签订合同，交付押金，在预定的日期再办理交割的黄金市场。7、伦敦黄金市场：1804年成立，是世界上历史最为悠久的一个国际性市场，也世界上最大的黄金市场。第八章基本训练1、金融衍生品：又称金融衍生工具，是指建立在基础金融工具或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生产品。2、金融远期：是指交易双方签订的在未来确定的时间按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约。3、金融互换：是指交易双方按照事前约定的规则在未来互相交换现金流的合约。4、金融期货：是指交易双方签订的在未来确

10、定的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约，它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。5、金融期权：是指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易形式。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。6、远期利率协议：是买卖双方同意在未来一定时间(清算日)，以商定的名义本金和期限为基础，由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。7、利率互换：指双方同意在未来的一定期限内，根据同种货币、同样的名义本金以不同利率计算的利息进行现金流的交换。8、货币互换：是将

11、一种货币的本金和利息与另一货币的等价本金和利息进行交换。9、外汇期货：指在外汇交易所内交易的，交易双方通过公开竞价确定汇率，在未来的某一时期买人或卖出某种货币的合约。10、利率期货：又称国债期货交易，是指期货市场上，投资者支付少量的履约保证金，通过公开竞价方式买卖标准化的、附有利率的国债（国库券、公债）期货合约，在未来某一特定时期进行交割的一种交易方式。11、股指期货：指证券市场中以股票价格综合指数为标的物的金融期货合约。第九章基本训练1、投资：把能够带来未来报酬的当前支出称为投资。2、金融投资：是以金融市场为依托的一种投资，是指投资者在金融市场上，通过存放款、拆借资金和票据承兑贴现，以及买卖

12、各种有价证券的形式进行投资。3、基本分析：是对证券投资的基本面的分析，它通过研究影响证券供给、需求两种力量的变动因素，作为确定某个投资品种内在投资价值的依据。4、行业生命周期：即行业从生长到衰退的演变过程。这一过程，可具体分为四个阶段：初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。5、技术分析：指通过图表或市场走势技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势，而不在乎变动的理由，故当某股票之图表或指标出现以前类似的上涨信号时，即入场买入；反之，若出现下跌信号则卖出。第十章基本训练1、金融监管：是一国政府或金融管理机构以法律为依据对金融行业进行监督管理的行为。2、外部负效应：

13、是指一个经济主体在经济活动过程中对另一个经济主体造成了额外的成本，外部负效应的反面就是外部正效应。3、注册制：是在市场化程度较高的市场普遍采用的一种发行制度，是指证券发行人在发行证券前，必须先按法律规定申请注册，并按要求依法向证券监管机构提供证券发行的相关资料和信息，保证信息的完整性、真实性和及时性。4、审核制：是指在规定证券发行基本条件的同时，要求证券发行人报请证券主管机关批准的制度。5、信息披露制度：又称公开制度或公示制度，是指证券发行公司在证券的发行与流通诸环节中，依法将与其证券有关的一切真实信息予以公开，以供投资者作投资判断参考的法律制度。6、关联交易：是指上市公司或者其控股子公司与上

14、市公司之间发生的转移资源或者义务的事项。二、填空题第一章1、从本质上说，金融市场的交易对象是，但需要借助来进行交易。（货币资金；金融工具这种载体）2、所谓，是指金融工具迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。（流动性）3、金融工具收益率是指购买金融工具所能带来的与之间的比率。（持有期收益；本金）4、一般金融市场的基本构成要素包括：、和。（金融市场的参与者；金融市场的交易对象；金融市场的组织方式；金融市场的交易价格）5、国际经济一体化主要经历了、和三个阶段。（贸易一体化；生产一体化；金融全球化）6、按成交与定价方式分类，金融市场可分为、和。（公开市场；议价市场；店头市场；第四市场）7、证券发行市场又

15、被称为市场，它与证券市场相辅相成，共同构成统一的证券市场。（初级或一级；次级或二级）第二章1、衡量货币市场的效率主要有三个指标，即货币市场的、和。（广度；深度；弹性）2、金融机构追求、和相统一的经营目标，是同业拆借市场形成和发展的内在动力。（安全性；流动性；盈利性）3、银行是世界上最早实行存款准备金制度的中央银行。（英格兰银行）4、作为金融机构最重要的基准利率之一，利率基本代表了市场资金的价格，许多浮动利率的融资工具在发行时都以它作为浮动的依据和参照。（同业拆借市场）5、我国同业拆借市场的兴起源于80年代制度的改革。（信贷资金管理）6、按发行主体划分，票据市场可分为和。（银行票据市场；商业票据

16、市场）7、商业票据是大公司为筹措资金，以方式出售给投资者的一种短期无承偌凭证。（贴现；担保）8、商业票据间接发行方式主要有三种形式，即、和。（助销发行、代销发行、招标发行）第三章1、短期国债最早出现于1877年的，由当时的经济学家和作家沃尔特巴佐特发明，沃尔特认为，政府短期资金的筹措应采用金融界早已熟悉的、与商业票据相似的工具。（英国）2、市场在国外非常活跃，是各国规模最大、最重要的短期资金融通市场。（国库券市场）3、按发行时间划分，国库券发行方式一般有和两种。（定期发行；不定期发行）4、按划分，国库券的发行方式一般有公开招标发行、承购包销方式、随时出售方式和直接发行方式。（实际发行方法）5、

17、货币市场共同基金最早创设于1971年的。（美国）6、国库券市场发行需要通过专门的机构进行，这些机构通常被称为，一般由信誉卓著、资力雄厚的大商业银行或投资银行组成，资格由政府认定。（一级自营商）7、我国历史上第一次发行的国债是1898年发行的。（昭信股票）8、回购协议市场的风险主要表现为。（信用风险）第四章1、我国公司法也明确规定，在我国所设立的股份公司，仅限于和两种。（股份有限公司；有限责任公司）2、影响股价的不仅是该公司的经营业绩，而且包括各种经济的、和社会的因素。（政治的；市场的）3、按股东权利和义务不同划分，股票可以分为和。（普通股；优先股）4、股份有限公司的成立有两种形式：一种是，另一

18、种是。（发起设立；募集设立）5、配售的股票限于，配售的对象为股权登记在册的本公司全体。（普通股；普通股股东）6、股票发行按发行认购对象的不同，可以分为和。（公募发行；私募发行）7、证券交易所组织形式有和。我国上海和深圳证券交易所是。（会员制；公司制；会员制）8、柜台市场也叫店头市场或、。（柜台交易市场；店头交易市场）第五章1、债券发行是发行人以为目的，依照法律规定的程序向要约发行代表一定的和兑付条件的债券的法律行为。（筹集资金；投资者；债权）2、按债券发行的主体不同，分为、和。（政府债券；金融债券；公司债券）3、承销商承销债券的方式主要有三种，即、和。（推销；承销；助销）4、按照债券发行市场主

19、体在债券发行市场扮演的角色的不同，可以把债券发行市场主体划分为、和管理者。（债券发行人；投资人；中介服务机构）5、公司债券按照偿还期限的长短可以把债券分为、中期和，其期限分别为1年以内，1年以上10年以下，10年以上。（短期；长期）6、证券评级机构在债券评级过程中主要根据的三个因素为：债券发行人的偿债能力、和。（债券发行人的资信状况；投资者承担的风险水平）7、债券在二级市场上的交易，主要有三种形式，即、和。（现货交易；期货交易；回购协议交易）8、可转换债券是指可兑换成的债券。（普通股票）9、债券收益来自两个方面，即和。（利息；资本利得）10、当市场上的债券供过于求时，债券价格必然，反之，债券价

20、格则。（下跌；上涨）第六章1、根据基金单位是否可以增加或赎回，证券投资基金可以分为和。（开放式；封闭式）2、根据基金单位投资范围不同，证券投资基金可以分为、和。（股票基金；债券基金；货币市场基金；混合基金）3、根据基金组织形式的不同，证券投资基金可以分为和。（公司型；契约型）4、公司型基金是依公司法或相关法律成立的，具有；契约型基金不具有法人资格，是。（法人资格；基于一定信托关系而成立）5、证券投资基金的注册制是指基金只要满足的条件，就可以申请并获得。（法规规定；注册）6、证券投资基金核准制是指基金发行除了要具备法规规定的条件，还要通过基金实质才能设立。（主管部门；审查）7、基金管理人是和基金

21、资产的机构。（管理、运作）8、开放式基金并不通过系统发行，而主要通过。（交易所；网下发行）9、基金单位的买卖委托采用原则和的原则进行撮合处理。（公开、公平、公正；价格优先、时间优先）10、在开放式基金的申购中，通常规定有，如同股票的最小买人单位为一手一样。（日常；最低申购额）第七章1、按外汇交易的方式划分，外汇市场有和之分。按外汇交易的管制程度划分，外汇市场有、和之分。按外汇交割的时间划分，外汇市场有和之分。（有形市场；无形市场；自由外汇市场；官方外汇市场；外汇黑市；即期外汇市场；远期外汇市场）2、外汇市场最基本的作用是或。（提供清算服务；充当支付手段）3、一般将远期汇率高于即期汇率时的差额称

22、为，远期汇率低于即期汇率时的差额，远期汇率与即期汇率相等时则称为。(升水；贴水；平价)4、从时间及地理空间的角度，套汇交易包括和两种方式。（直接套汇；间接套汇）5、套利交易根据其操作方式可以分为和两种形式。（不抛补套利；抛补套利）6、是世界上历史最为悠久的一个国际外汇市场。（伦敦外汇市场）7、根据黄金交易的动机不同，在国际黄金市场上进行的期货交易可分为和两种。（保值交易；投机交易）8、香港有三个黄金市场，其中之一是由外资金商组成的“本地伦敦金市场”，它通过电报、电话等通讯手段与伦敦金市密切联系，是一个典型的在香港报价、伦敦交割的。（无形市场）第八章1、按照原生资产不同，金融衍生工具可以分为股票

23、、和。（股票；利率；汇率）2、按照产品形态金融衍生工具主要有期货、期权、和。（远期；互换）3、在利率互换中，初期或到期日都没有的交换，交易双方只是按照事先商定的交换利息的支付。（实际本金；本金）4、金融期货通常包括、利率期货、。（外汇；股指）5、股指期货是以为标的物的期货交易。（股票价格综合指数）6、如果某日恒生指数为9500点，则一张股指期货合约代表的合约价值为。（475000港币）7、远期外汇交易的参与者主要是。（银行等金融机构及跨国公司等大企业）8、看涨期权买卖双方的盈亏平衡点是；看跌期权买卖双方的盈亏平衡点是。（协定价加期权费；协定价减去期权费）9、期权价格也就是、或者说是。（期权费；

24、权利金）10、某投资者买人一股票看涨期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股。合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则该投资者最大的损失为；当该股票的市场价格为时，对投资者来说是不盈不亏；当该股票的市价投资者开始盈利；当该股票的市场价格投资者放弃执行权利。（2元；22元；大于22元；小于20元）第九章1、风险就是指未来收益的。（不确定性）2、金融投资不直接与发生关系，而主要是涉及的财务交易。（自然界；人与人之间）3、一般来说财政减税和增加政府支出，对证券市场而言，。（有利市场上扬）4、利率下调有可能使证券投资的收益率银行存款的利率，从而抬高证券的。（高于；投资价值）5、流动比率和

25、速动比率是反映企业的指标，一般流动比率为为好，速动比率为比较合适。（短期偿债能力；2.0；1.0）6、一字型k线图是、完全相等的一种形式。（开盘价；最高价；最低价；收盘价）7、光头光脚的阳线开盘价等于，收盘价等于。（最低价；最高价）8、如果移动平均线呈多头排列，则应该是、自上而下排列。（股票价格；短期均线；中期均线；长期均线）9、道氏理论将市场的波动起伏比作三种由其强到弱的模式：、。（主要趋势；次级波动；日常波动）10、威廉指标的数值介于之间。当威廉指标为时，多空力量均衡，当威廉指标在之间时，市场处于超卖状态。当威廉指标在之间时，市场处于超买状态。（0100；50左右；80100；020）第十

26、章1、新古典经济学的理论和经济学发展，为金融市场监管奠定了理论基础。（市场失灵；信息）2、金融市场的服务系统具有的性质。（公共产品）3、“三公”原则是指金融市场上的一切交易活动都必须、和。（公开；公平；公正）4、金融市场的监管主体包括两类：一是由；二是由。（政府成立的官方监管机构；民间成立的非政府机构）5、与非官方监管机构相比，官方监管机构的监管行为具有、和的特点。（行政性；强制性；权威性）6、金融市场监管应贯穿于金融市场运行的全过程，即要将、和三者相结合，做到监管过程的规范化和全程化。（事前预防；事中检查；事后补救）7、金融市场监管的对象一般包括、和。（对金融市场的交易者进行监管；对金融市场

27、信用工具的监管；对金融市场价格的监管）8、是国际监管的重要内容。（市场监管的合作）三、单项选择题第一章1、金融市场的客体是指金融市场的(a)。a金融工具b金融中介机构c金融市场的交易者d金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后(a)内进行。a2日b5日c1周d1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是(c)。a商业票据b企业债券c股票d可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为(a)。a店头市场b议价市场c公开市场d第四市场5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的(b)。a中心b基础c枢纽d核

28、心6、世界上最早的证券交易所是(a)。a荷兰阿姆斯特丹证券交易所b英国伦敦证券交易所c德国法兰克福证券交易所d美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为(a)。a货币市场b资本市场c现货市场d期货市场8、旧证券流通的市场称之为(b)。a初级市场b次级市场c公开市场d议价市场第二章1、货币市场最基本的功能是(a)。a调剂资金余缺，满足短期融资需要b为各种信用形式的发展创造条件c为政府宏观政策调控提供条件和场所d有利于企业重组2、同业拆借市场利率是市场的(b)，对整个经济活动和宏观调控具有重要的意义。a官定利率b基准利率c浮动利率d市场利率3、票据到期前，票据付款人或指定银行确认票

29、据记明事项，在票面上做出承偌付款并鉴章的行为称为(d)。a贴现b再贴现c转贴现d承兑4、英文缩写libor的含义为(c)。a全国证券交易自动报价系统b中国同业拆借利率c伦敦同业拆放利率d美国纽约联邦基金市场5、大额可转让定期存单是由(b)首先发行的。a美国联邦银行b纽约花旗银行c英格兰银行d日本银行6、同业拆借市场按拆借期限可分为(b)。a有担保拆借市场和无担保拆借市场b头寸拆借市场和短期拆借市场c有形拆借市场和无形拆借市场d银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场7、银行承兑汇票的转让一般通过(b)方式进行。a承兑b贴现c再贴现d转贴现8、再贴现是(a)。a中央银行的授信业务b中央银行的

30、负债业务c中央银行的资产业务d商业银行的授信业务9、（a）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。a国内存单b欧洲美元存单c扬基存单d储蓄机构存单第三章1、回购协议的期限有长有短，最短的为（b）天。a一个星期b一天c一个月d一年2、目前许多国家短期国债的发行方式主要采用（a）方式。a公开招标发行b承购包销c随时出售d直接发行3、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要区别是（c）。a发行者b偿还担保c、免税d发行方式4、回购协议中所交易的证券主要是（d）。a银行债券b企业债券c政府债券d有价证券5、货币市场各子市场利率之间具有互相制约的作用，其中（c）对

31、回购协议市场利率影响最大。a国库券市场b票据市场c同业拆借市场dcd市场6、从本质上说，回购协议是一种（d）协议。a担保贷款b信用贷款c抵押贷款d质押贷款7、在经济周期的高涨阶段，商业银行对国库券的投资一般会（b）。a上升b下降c不变d先升后降第四章1、股份公司发行的股票具有（b）的特征。a.提前偿还b.无偿还期限c.非盈利性d.股东结构不可改变2、募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会（c）而设立的方式。a.定向发行b.私募c.公开发行d.招募3、优先股没有的特征（a）。a.一般无表决权b.股息分派优先c.股息率固定d.剩余资产分配优先4、股份公司在发行股票时，以

32、票面金额为发行价格，这种发行是（b）。a.市价发行b.平价发行c.中间价发行d.溢价发行5、网上定价、竞价方式是指（c）利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。a.发行人b.承销商c.主承销商d.证券交易所6、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（a）。a.场内交易b.场外交易c.柜台交易d.上市交易7、能够上市交易的股票，应该是（b）。a.非公开发行的股票b.已公开发行的股票c.没有具体规定d.没有限制条件8、目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（c）方式。a.口头竞价b.书面竞价c.电脑竞价d.间接竞价9、目前

33、，我国对（b）实行t3的交割方式。a.a股b.b股c.基金d.债券10、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（c）。a.日经225股价指数b.金融时报股价指数c.道琼斯股价指数d.恒生指数第五章1、债券分为实物债券，凭证式债券和记帐式债券的依据是（a）。a.券面形式b.发行方式c.流通方式d.偿还方式2、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（c）。a.单利债券b.复利债券c.贴现债券d.累进利率债券3、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为（a）。a.固定利率债券与可变利率债券b.单利债券与复利债券c.固定利率债券与累进利率债券d.

34、贴现利率债券与浮动利率债券4、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（a）。a.高于市场利率b.低于市场利率c.等于市场利率d.没有关系5、债券根据券面形式，其中（a）是具有标准格式的债券。a.实物债券b.凭证式债券c.记帐式债券d.电子债券6、发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是（d）。a.政府证券b.金融证券c.信誉卓著的大公司发行的公司债券债券d.一般公司发行的公司债券7、我国国库券交易市场的全面放开是在（c）年。a.1985b.1987c.1988d.19908、可转换债券持有者可在规定的转换期间请求发行公司按（c）和规定比例将债券转换为股票。a

35、.市场价格b.当日开盘价格c.规定价格d.当日收盘价格9、债券年利息收入与债券面额之比率称为（a）。a.票面收益率b.持有期收益率c.到期收益率d.利息收益率10、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（d）。a.不确定b.不变c.下降d.提高第六章1、证券投资基金不可以按（d）进行分类。a.基金的组织形式b.基金是否可自由赎回c.基金规模是否固定d.基金管理公司的人数2、根据投资目标划分的基金中，最常见的基金是（a）。a.成长性基金b.收入性基金c.平衡性基金d.对冲基金3、受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是(d)。a.基金发起人b.基金份额持有人c.基金托管人d.基金管理人4

36、、封闭式基金的交易价格主要取决于（b）。a.基金总资产b.供求关系c.基金净资产d.基金负债5、又称为单位信托基金的基金是（b）。a.公司型基金b.契约型基金c.封闭式基金d.开放式基金6、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（b）一般在基金资产中保持一定比例的现金。a.封闭式基金b.开放式基金c.国债基金d.股票基金7、基金持有人与托管人之间的关系是（d）。a.所有人与经营者的关系b.经营与监管的关系c.持有与监管的关系d.委托与受托的关系8、开放式基金的日常赎回从基金成立（c）开始。a.第2天b.1个月后c.3个月后d.6个月后9、假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购

37、费率为1.5，假设申购当日基金净值为1.0328元，则其可得到的申购份额为（b）份。a.47685b.47686c.48412d.4913810、假设某投资者赎回5万份华安创新基金，对应的赎回费率为0.5，假设赎回当日基金单位净值为1.0328元，则其可得到的赎回金额为（a）元。a.51381.8b.51640c.51898.2d.50000第七章1、以（b）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。a各国中央银行b外汇银行c外汇经纪商d跨国公司2、以下哪项外汇交易不属于狭义的外汇市场（d）。a外汇银行之间b外汇银行与中央银行之间c各国中央银行之间d银行同一般客户之间3、在全球主要的

38、外汇市场中，日交易量最大的市场是(b)外汇市场。a纽约b伦敦c东京d新加坡4、即期外汇交易又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在(a)营业日内办理交割的外汇交易。a两天b一周c两周d一个月5、以下哪项不属于掉期外汇交易运作过程的特点(c)？a买与卖同时进行b买和卖的货币种类相同c买与卖的汇率相同d买与卖的交割期限不同6、判断间接套汇机会是否存在的一个简单的方法是：将三地外汇市场的汇率均以直接标价法（或间接标价法）表示，然后相乘，如果乘积(a)1，说明没有套汇机会。a等于b大于c小于d以上都不对7、(c)外汇市场是亚洲地区最大的外汇交易中心，也是世界第三大外汇市场。a悉尼b新加坡c东京d香港8、美

39、元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩是(c)的特点。a国际金本位制b牙买加体系c布雷顿森林体系d国际金块本位制9、（a）是影响黄金市场价格变动的直接因素。a市场的供求关系b国际政治军事局势c美元汇率走势d各国货币政策第八章1、从学术角度探讨，（c）是衍生工具的两个基本构件。a.远期和互换b.远期和期货c.远期和期权d.期货和期权2、根据国际清算银行（bis）的统计，2005年年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（b）是交易最活跃的衍生工具。a.外汇远期b.利率互换c.远期利率协议d.利率期权3、根据国际清算银行（bis）的统计，2005年年末，在全球交易所衍生产品交易市场上，（d）是交易

40、最活跃的衍生工具。a.利率期货b.股指期权c.外汇期权d.利率期权4、利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（b）。a.股票产品b.债券产品c.基金产品d.外汇产品5、金融期权交易最早始于（a）。a.股票期权b.利率期权c.外汇期权d.股票价格指数期权6、下列（b）不是期货合约中应该包括的内容。a.交易规格b.交易价格c.交易数量d.交易品种7、涨跌停板制度通常规定（c）为当日行情波动的中点。a.前一交易日的收盘价b.前一交易日的最低价c.前一交易日的结算价d.前一交易日的开盘价8、我国曾于1993年开展金融衍生交易（b）。a.利率期货b.国债期货c.股指期货d.外汇期货9、在期权合约的内容

41、中，最重要的是（b）。a.期权费b.协定价格c.合约期限d.合约数景10、期权价格是以（a）为调整依据。a.买方利益b.卖方利益c.买卖两方共同利益d.无具体规定，买方卖方均可第九章1、进行金融投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（c）。a.技术分析和财务分析b.技术分析、基本分析和心理分析c.技术分析和基本分析d.市场分析和学术分析2、金融投资的目的就是（d）。a.收益最大化b.风险最小化c.投资净效用最大化d.收益率最大化和风险最小化3、下列分析方法中的（b）是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的。a.技术分析b.基本分析c.市场分析d.学术分析4、在经济周期的某个时

42、期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于（a）阶段。a.繁荣b.衰退c.萧条d.复苏5、（d）不是宏观经济政策。a.财政政策b.货币政策c.利率政策d.收入政策6、某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的（b）。a.初创期b.成长期c.成熟期d.衰退期7、对于仅有上影线的光脚阳线，（a）情况多方实力最强。a.阳线实体较长，上影线较短b.阳线实体较短，上影线较长c.阳线实体较长，上影线也较长d.阳线实体较短，上影线也较短8、（a）认为收盘价是最重要的价格。a.道氏理论b.波浪理论c.切线理论d.形态

43、理论9、如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（b）。a.卖出信号b.买入信号c.买入或卖出信号d.盘整信号10、一般情况下，在20区域下，（c）是买入信号。a.k线由上向下穿过d线b.d线由下向上穿过k线c.k线由下向上穿过d线d.k线、d线交错在一起，没有具体突破方向第十章1、金融市场监管最基本的原则是（a）。a依法监管原则b“三公”原则c自愿原则d自我约束原则2、国际证监会组织每年召开（a）会议。a1次b2次c3次d4次3、（c）是所有监管工作中最复杂、最敏感、最困难的环节。a市场准入的监管b市场经营业务的监管c、市场退出的监管4、以下哪项不属于

44、官方监管机构的特点（d）？a行政性b强制性c权威性d自律性5、我国金融市场的主要监管机构是（b）。a中国证券监督管理委员会b中国人民银行c中国证券业协会d中国保险监督管理委员会e上海和深圳证券交易所6、在下述对金融市场实施监督管理的机构中，属于辅助监管机构的有（c）。a中央银行b证券交易所c证券管理委员会d证券同业公会7、信息披露制度最早源于1845年（a）。a英国的公司法b美国的证券法c日本的证券交易法d美国的蓝天法四、多项选择题第一章1、下面(bcd)属于金融衍生工具的交易种类。a现货交易b期货交易c期权交易d股票指数交易e贴现交易2、金融市场的参与者包括(abcde)。a居民个人b商业性

45、金融机构c中央银行d企业e政府3、下列金融工具中，没有偿还期的有(ae)。a永久性债券b银行定期存款c商业票据dcd单e股票4、机构投资者一般主要包括(abcde)。a共同基金b保险公司c信托投资公司d养老金基金e投资银行5、货币市场具有(acd)的特点。a交易期限短b资金借贷量大c流动性强d风险相对较低e交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是(abd)。a金融工具期限长b资金借贷量大c流动性强d为解决长期投资性资金的供求需要e交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征：(bcde)。a安全性b流动性c风险性d收益性e期限性第二章1、从交易对象的角度看，货币市场主要由(b

46、cde)等子市场组成。a基金b同业拆借c商业票据d国库券e回购协议2、下面哪些属于同业拆借市场的参与者：(bce)。a中央银行b商业银行c非银行金融机构d企业e拆借中介机构3、同业拆借市场拆出的资金主要用于(abe)。a必须符合金融政策和信贷原则b用于弥补当日票据清算后的差额c用于弥补信贷收支硬缺口d用于扩大信贷规模e用于补足次日营业必备的最低超额储备4、银行承兑票据市场主要由(abcde)等几个环节构成。a出票b承兑c贴现d转贴现e再贴现5、与资本市场相比，货币市场具有(acd)的特点。a交易期限短b资金借贷量大c流动性强d风险相对较低e交易工具收益较高而流动性差6、票据市场一般包括(abc

47、de)。a商业票据承兑市场b商业票据贴现市场c银行承兑汇票市场d融资性票据市场e中央银行票据市场7、票据贴现与一般银行贷款相比，在哪些方面有区别：(abcde)。a授信对象b信用关系涉及的当事人c利息收取时间d融资期限e风险程度第三章1、以下对短期国债阐述正确的是（acde）。a在英国、美国称为国库券b其典型发行方式是公开发行的方式c新发行的国库券一般有3个月、6个月、9个月和1年期四种d短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券e以国家信用作担保，基本上没有信用风险2、回购协议利率的决定因素有（abcd）。a用于回购的证券的质地b回购期限的长短c.交割的条件d.货币市场其它子市场的利率

48、水平e资本市场利率水平3、同其它货币市场信用工具相比，政府短期债券具有以下哪些特点（ade）？a违约风险小b流动性弱c面额较大d收入免税e流动性强4、从交易对象的角度看，货币市场主要由（acde）等子市场组成。a同业拆借市场b基金市场c商业票据市场d国库券市场e回购协议市场5、政府发行短期债券的主要目的是（ac）。a满足政府临时资金周转的需要b获取投资收益c为中央银行的公开市场业务提供操作工具d作为流动资产的二级准备e当作投资组合中一项重要的无风险资产6、下列是对1994年以前我国国库券市场的描述，正确的有（abce）。a期限在1年以内和1年以上的由政府财政部门发行的政府债券，均称为国库券b与

49、发达国家有较大差别，期限太长，实际上是中长期国债c国库券转让业务采取1988年先试点，1991年后推广至全国的方式d1994至1996年曾发行1年期以内的国库券，1997年停止了短期国债的发行e不是真正意义上的国库券市场，但政府债券期限结构的多样化是发展的趋势7、有关决定回购协议市场上的利率高低的因素有（cde）。a证券信用度越高，流动性越强，回购的利率越高b回购协议期限越短，回购的利率越高c采用实物交割的回购利率较低d证券信用度越高，流动性越强，回购的利率越低e回购协议期限越短，回购的利率越低第四章1、我国公司法规定，股票应载明的主要事项有（abcd）。a.公司名称b.公司登记成立的日期c.

50、股票种类d.股票的编号2、我国公司法规定，股票采用的形式有（ad）。a.纸面形式b.电子符号形式c.记账形式d.国务院证券管理部门规定的其他形式3、对于发行者来说包销具有的特点是（ab）。a.股票发行风险转移b.包销的费用大于代销c.发行人可以迅速可靠的获得资金d.包销简便易行4、我国上海和深圳证券交易所的会员享有（abc）。a.参加会员大会b.有选举权和被选举权c.对证券交易所事务的提议权和表决权d.按规定转让交易席位5、对于影响股价的因素的说法，正确的是（bd）。a.宏观经济衰退，所有公司的股价都会大幅下跌b.股票价格与公司盈利能力成正比c.公司资产净值增加，股价上升d.股息与股价的变化成

51、正比第五章1、债券一般有（be）基本特点。a.体现债权关系b.期限固定c.不能流通转让d.有市场价格e.安全性高2、确定债券的发行利率，主要依据以下（acde）因素a.债券的期限b.债券票面利率c.有无可靠的抵押或担保d.市场利率水平及变动趋势e.债券利息的支付方式3、目前，我国开展证券回购业务的场所有（bce）。a.商业银行柜台b.上海证券交易所c.深圳证券交易所d.地方证券交易所e.全国银行间同业市场4、影响债券转让价格的主要因素有（bcde）。a.法定利率b.经济发展情况c.物价水平d.中央银行的公开市场操作e.汇率5、决定债券收益率的主要因素为（abcd）。a.利率b.期限c.票面价格

52、d.购买价格e.信用等级第六章1、封闭式基金与开放式基金的区别在于（bcd）。a.投资者的身份不同b.期限和发行规模限制不同c.基金单位交易方式和价格计算标准不同d.投资策略不同2、影响封闭式基金交易价格的因素有(bcd)。a.基金名称b.利率变化c.基金资产净值d.市场供求关系3、证券投资基金的当事人主要有(abcd)。a.基金持有人b.基金发起人c.基金托管人d.基金管理人4、债券基金的主要投资风险包括(ab)。a.利率风险b.信用风险c.提前赎回风险d.通货膨胀风险5、对基金管理公司而言，开放式基金的买入价指(bd)。a.基金投资人向基金管理公司申购基金份额的价格b.基金投资人要求基金管

53、理公司赎回基金份额的价格c.基金管理公司向基金投资人卖出基金份额的价格d.基金管理公司向基金投资人买人基金份额的价格第七章1、根据中华人民共和国外汇管理条例，外汇是指（abcde）。a外国货币b外币支付凭证c外币有价证券d特别提款权e其他外汇资产2、利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（bc）。a利率高的货币，其远期汇率表现为贴水b利率高的货币，其远期汇率表现为升水c利率低的货币，其远期汇率表现为贴水d利率低的货币，其远期汇率表现为升水e利率与远期汇率和升、贴水之间没有直接联系3、从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括（abcde）。a同一时刻存在着不同的外汇市场和汇率差异b从事套汇者自

54、身拥有一定数额的资金c套汇者必须具备一定的知识和经验d具有及时、准确的信息e必须掌握高超的套汇技术4、影响汇率变动的因素有（abcde）。a国际收支状况b通货膨胀状况c利率差异d国际储备e一国的宏观经济政策5、人们在外汇市场上进行期汇交易的主要目的是(abc)。a保值避险b外汇银行平衡头寸c外汇投机d购买外汇6、根据所起的作用和规模影响程度，黄金市场可分为(ab)。a区域性市场b主导性市场c现货市场d期货市场7、影响黄金市场价格变动的因素有（abcde）。a供求关系b国际政治军事局势c美元汇率走势d世界石油供求e一国的货币政策第八章1、金融衍生市场形成的条件有（abcde）。a.风险推动金融创新b.金融管制放松c.技术进步d.证券化的兴起e.金融竞争的加剧2、一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（acd）。a.股权式衍生工具b.债权式衍生工具c.货币衍生工具d.利率衍生工具e.汇率衍生工具3、远期合约的缺点主要有